#аналитика #акции #США #розничная_торговля #UBS
💡 UBS позитивно настроен в отношении некоторых ритейлеров, продавцов одежды и обуви, в преддверии лета. Банк считает, что ставка на восстановление экономики начинает себя исчерпывать, и происходит нормализация розничного сектора.
⚡️ Основные тезисы:
• UBS ожидает роста акций производителей одежды и обуви на 7-13% к сентябрю согласно существенному повышению консенсус-прогнозов по прибыли на акцию.
• Прогноз по 36 покрываемым компаниям, в среднем, на 18% выше консенсус-прогнозов.
• Аналитики считают, что ралли должно закончиться в сентябре, и отдают предпочтение акциям с сильными и недооцененными перспективами роста после пандемии.
⚡️ Топ-пики UBS:
✅ Nike #NKE
✅ Deckers Outdoor #DECK
✅ Canada Goose #GOOS
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Skechers #SKX
✅ Levis Strauss #LEVI
✅ PVH #PVH
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Capri #CPRI
⚡️ UBS также выделил компании с сильными перспективами роста на долгосрочном горизонте и повысил рекомендацию до «покупать»:
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
✅ Gildan Activewear #GIL
✅ Kontoor Brands #KTB
✅ L Brands #LB
💎Наш фаворит из списка - Nike. В долгосрочном периоде смотрим на компанию положительно: спрос на спортивную продукцию всем известного бренда остается высоким, а подход, ориентированный на клиента, позволяет Nike увеличивать маржинальность продаж. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS позитивно настроен в отношении некоторых ритейлеров, продавцов одежды и обуви, в преддверии лета. Банк считает, что ставка на восстановление экономики начинает себя исчерпывать, и происходит нормализация розничного сектора.
⚡️ Основные тезисы:
• UBS ожидает роста акций производителей одежды и обуви на 7-13% к сентябрю согласно существенному повышению консенсус-прогнозов по прибыли на акцию.
• Прогноз по 36 покрываемым компаниям, в среднем, на 18% выше консенсус-прогнозов.
• Аналитики считают, что ралли должно закончиться в сентябре, и отдают предпочтение акциям с сильными и недооцененными перспективами роста после пандемии.
⚡️ Топ-пики UBS:
✅ Nike #NKE
✅ Deckers Outdoor #DECK
✅ Canada Goose #GOOS
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Skechers #SKX
✅ Levis Strauss #LEVI
✅ PVH #PVH
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Capri #CPRI
⚡️ UBS также выделил компании с сильными перспективами роста на долгосрочном горизонте и повысил рекомендацию до «покупать»:
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
✅ Gildan Activewear #GIL
✅ Kontoor Brands #KTB
✅ L Brands #LB
💎Наш фаворит из списка - Nike. В долгосрочном периоде смотрим на компанию положительно: спрос на спортивную продукцию всем известного бренда остается высоким, а подход, ориентированный на клиента, позволяет Nike увеличивать маржинальность продаж. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выбор экспертов среди ритейлеров
💡 Многие инвесторы отбросили свои опасения по поводу инфляции после ралли летом. Однако опасения вновь дают о себе знать.
Рынок рассчитывает, что базовая инфляция снизится довольно быстро. Однако аналитики полагают, что высокая инфляция продержится дольше, а ставки будут выше, чем ожидается. Даже если проблемы с топливом и с поставками ослабнут, справиться с инфляцией будет нелегко.
Основные идеи в секторе розничной торговли:
✅ Dollar General #DG - американский ритейлер товаров по сниженным ценам.
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +10%
Dollar General - одна из тех компаний, которые хорошо себя показали в прошлые кризисы. Фактически, у нее был очень высокий рост продаж и во время финансового кризиса, и в период изоляции в пандемию Ковид-19.
Ожидается, что Dollar General сможет переложить любое повышение цен на потребителей, так как последние станут искать более выгодные альтернативы дорогим розничным покупкам. Компания предлагает весь ассортимент товаров повседневного спроса, которые менее чувствительны к ценам для потребителей по сравнению с товарами вторичной необходимости.
✅ JD Sports #JD - британский розничный продавец спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - £182, потенциал роста +60%
Исторически компания ежегодно росла на 10% последние 10 с лишним лет. Даже в нынешних условиях ей удается расти на 5% в год, что является очень хорошим результатом.
Основная клиентская база компании - молодые люди в возрасте от 16 до 25 лет, имеющие подработку, - обеспечивает довольно устойчивую часть потребительского рынка.
JD Sports может значительно вырасти за счет открытия новых магазинов и выиграть от ослабления позиций конкурентов в США и Европе для участия в слияниях и поглощениях.
Прогноз для розничных компаний
Розничные компании все чаще сталкиваются с давлением на маржу из-за роста затрат на оплату труда и производственных затрат, а также сокращения покупательской способности потребителей.
По мнению аналитиков, следует придерживаться компаний, которые показывают хорошие результаты имеют грамотное руководство, сильные балансы и доказали свою устойчивость во время кризиса.
#акции #США #аналитика #товары_вторичной_необходимости #розничная_торговля
telegram · сайт · курс
💡 Многие инвесторы отбросили свои опасения по поводу инфляции после ралли летом. Однако опасения вновь дают о себе знать.
Рынок рассчитывает, что базовая инфляция снизится довольно быстро. Однако аналитики полагают, что высокая инфляция продержится дольше, а ставки будут выше, чем ожидается. Даже если проблемы с топливом и с поставками ослабнут, справиться с инфляцией будет нелегко.
Основные идеи в секторе розничной торговли:
✅ Dollar General #DG - американский ритейлер товаров по сниженным ценам.
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +10%
Dollar General - одна из тех компаний, которые хорошо себя показали в прошлые кризисы. Фактически, у нее был очень высокий рост продаж и во время финансового кризиса, и в период изоляции в пандемию Ковид-19.
Ожидается, что Dollar General сможет переложить любое повышение цен на потребителей, так как последние станут искать более выгодные альтернативы дорогим розничным покупкам. Компания предлагает весь ассортимент товаров повседневного спроса, которые менее чувствительны к ценам для потребителей по сравнению с товарами вторичной необходимости.
✅ JD Sports #JD - британский розничный продавец спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - £182, потенциал роста +60%
Исторически компания ежегодно росла на 10% последние 10 с лишним лет. Даже в нынешних условиях ей удается расти на 5% в год, что является очень хорошим результатом.
Основная клиентская база компании - молодые люди в возрасте от 16 до 25 лет, имеющие подработку, - обеспечивает довольно устойчивую часть потребительского рынка.
JD Sports может значительно вырасти за счет открытия новых магазинов и выиграть от ослабления позиций конкурентов в США и Европе для участия в слияниях и поглощениях.
Прогноз для розничных компаний
Розничные компании все чаще сталкиваются с давлением на маржу из-за роста затрат на оплату труда и производственных затрат, а также сокращения покупательской способности потребителей.
По мнению аналитиков, следует придерживаться компаний, которые показывают хорошие результаты имеют грамотное руководство, сильные балансы и доказали свою устойчивость во время кризиса.
#акции #США #аналитика #товары_вторичной_необходимости #розничная_торговля
telegram · сайт · курс
Ozon - быстрорастущий лидер на перспективном рынке РФ
💡 Среди множества инвестиционных идей на российском рынке, стоит обратить особое внимание на Ozon. Компания демонстрирует высокие темпы развития бизнеса, а также обладает существенным потенциалом для дальнейшего роста в текущей ситуации.
Ozon #OZON - один из крупнейших онлайн-ритейлеров России.
Финансовые показатели
За 2022 г. выручка выросла на 55% г/г и составила 277.1 млрд руб. Товарооборот (GMV) повысился на впечатляющие 85.7% г/г, до 832 млрд руб. За этот период количество активных покупателей увеличилось на 34% г/г, до 35 млн.
Ozon удалось выйти в прибыль по EBITDA в период со 2-го квартала 2022 г. по 1-й квартал 2023 г. Также в прошлом квартале компания впервые зафиксировала чистую прибыль в размере 10.6 млрд руб.
Этого удалось добиться благодаря улучшению утилизации складских объектов, оптимизации расходов и росту доходов от высокомаржинального сегмента интернет-рекламы. В 2022 г. операционные расходы на единицу заказа упали на 42% г/г.
Перспективы
• Проникновение онлайн-торговли в РФ по-прежнему отстает от более развитых в этом плане экономик. В 2022 г. на маркетплейсы пришлось 11.7% розничной торговли против 25% в Китае. Это указывает на существенный потенциал роста этого формата в РФ.
• Рынок РФ обладает относительно низкой консолидацией, что позволяет расти лидерам опережающими темпами. Доля топ-3 операторов в 2022 г. составила 55% против почти 80% в Китае и Индии. Судя по опыту иностранных рынков консолидация продолжится, и Ozon будет одним из главных бенефициаров.
• С уходом иностранных вендоров маркетплейсы стали точкой притяжения параллельного импорта. Некоторые товары стали доступны только через Ozon, что привлекает новых покупателей на площадку. Ожидается, что к 2025 году число пользователей достигнет 50 млн человек, а частотность составит более 25 заказов на человека в год (13 в 2022 г).
💎 Имеем положительный долгосрочный взгляд на Ozon. Рассчитываем, что компания продолжит демонстрировать высокие темпы роста. Стоит добавить, что в моменте менеджмент Ozon изучает процесс редомициляции, то есть переезда холдинга в российскую или дружественную юрисдикцию.
Хотите приобрести акции Ozon с дисконтом в 50-60% от текущих цен на Мосбирже? Свяжитесь с нами - @abeta_bot
После прохождения процедуры редомициляции, инвесторы смогут продать активы на площадке с крупной положительной переоценкой.
Важно! Объемы сделок ограничены предложением, в связи с чем на принятие решения не так много времени.
#инвестиционная_идея #акции #Россия #розничная_торговля #OZON
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Среди множества инвестиционных идей на российском рынке, стоит обратить особое внимание на Ozon. Компания демонстрирует высокие темпы развития бизнеса, а также обладает существенным потенциалом для дальнейшего роста в текущей ситуации.
Ozon #OZON - один из крупнейших онлайн-ритейлеров России.
Финансовые показатели
За 2022 г. выручка выросла на 55% г/г и составила 277.1 млрд руб. Товарооборот (GMV) повысился на впечатляющие 85.7% г/г, до 832 млрд руб. За этот период количество активных покупателей увеличилось на 34% г/г, до 35 млн.
Ozon удалось выйти в прибыль по EBITDA в период со 2-го квартала 2022 г. по 1-й квартал 2023 г. Также в прошлом квартале компания впервые зафиксировала чистую прибыль в размере 10.6 млрд руб.
Этого удалось добиться благодаря улучшению утилизации складских объектов, оптимизации расходов и росту доходов от высокомаржинального сегмента интернет-рекламы. В 2022 г. операционные расходы на единицу заказа упали на 42% г/г.
Перспективы
• Проникновение онлайн-торговли в РФ по-прежнему отстает от более развитых в этом плане экономик. В 2022 г. на маркетплейсы пришлось 11.7% розничной торговли против 25% в Китае. Это указывает на существенный потенциал роста этого формата в РФ.
• Рынок РФ обладает относительно низкой консолидацией, что позволяет расти лидерам опережающими темпами. Доля топ-3 операторов в 2022 г. составила 55% против почти 80% в Китае и Индии. Судя по опыту иностранных рынков консолидация продолжится, и Ozon будет одним из главных бенефициаров.
• С уходом иностранных вендоров маркетплейсы стали точкой притяжения параллельного импорта. Некоторые товары стали доступны только через Ozon, что привлекает новых покупателей на площадку. Ожидается, что к 2025 году число пользователей достигнет 50 млн человек, а частотность составит более 25 заказов на человека в год (13 в 2022 г).
💎 Имеем положительный долгосрочный взгляд на Ozon. Рассчитываем, что компания продолжит демонстрировать высокие темпы роста. Стоит добавить, что в моменте менеджмент Ozon изучает процесс редомициляции, то есть переезда холдинга в российскую или дружественную юрисдикцию.
Хотите приобрести акции Ozon с дисконтом в 50-60% от текущих цен на Мосбирже? Свяжитесь с нами - @abeta_bot
После прохождения процедуры редомициляции, инвесторы смогут продать активы на площадке с крупной положительной переоценкой.
Важно! Объемы сделок ограничены предложением, в связи с чем на принятие решения не так много времени.
#инвестиционная_идея #акции #Россия #розничная_торговля #OZON
· связаться с нами · сайт · youtube