Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #Evercore #oil #Technology #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
#аналитика #акции #США #oil #mergers #BAC
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Argus #oil
💡 Аналитическая компания Argus Research повышает рекомендацию по нефтегазовому сектору с «продавать» до «держать» на фоне восстановления мировой экономики. По мнению аналитиков, интегрированные компании являются наименее рисковым для инвестиций сегментом, поскольку сейчас финансовое положение бизнеса и его диверсификация становятся определяющими факторами при выборе идей для инвестиций.
👉🏻 Основные тезисы:
• За период с января по октябрь акции нефтегазового сектора потеряли 48% против роста широкого рынка на 9%.
• Существенное снижение в секторе показали нефтесервисные компании, производители оборудования, а также нефтеперерабатывающие компании – снижение на 62% и 55% соответственно.
• В сегменте разведки/добычи, а также у интегрированных нефтяных компаний ситуация немного лучше – снижение на 50% и 40% соответственно.
• В целом, нефтегазовый сектор стал худшим по итогам последнего десятилетия относительно динамики S&P 500.
• Инвесторы вышли из акций из-за отставания сектора, вызванного нестабильностью цен на сырье, низкой рентабельностью инвестированного капитала и дисбалансом спроса/предложения в долгосрочной перспективе.
• Argus повышает целевую цену на нефть до $38 за баррель марки WTI с $30, при этом прогнозный диапазон находится в интервале $35-$50.
⚡️ Топ-идеи Argus:
✅ Chevron Corp. #CVX - компания занимает 3 место среди крупнейших в мире сырьевых компаний. Chevron осуществляет свою деятельность в 180 странах. Совокупная выручка компании в 2019 г. составила $140 млрд.
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +30%.
✅ ConocoPhillips #COP - одна крупнейших в мире независимых компаний в сегменте разведки и добычи, которая осуществляет свою деятельность в 17 странах. Общая выручка в 2019 г. составила $33 млрд.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +40%.
✅ Schlumberger Ltd. #SLB - крупнейшая нефтесервисная компания и наиболее диверсифицированная из всех компаний отрасли, осуществляет деятельность в 4 бизнес-сегментах в 120 странах. Компания генерирует около 80% выручки на внешних рынках и 20% – в США.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +33%.
✅ Valero Energy #VLO – американская вертикально интегрированная нефтяная компания, занимающаяся производством и сбытом транспортного топлива и нефтехимии. Компания владеет 15 нефтеперерабатывающими заводами общей мощностью около 3.2 млн барр./сут. Выручка компании составила $108 млрд в 2019 г.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +37%.
💎 Мы держим в портфелях акции Chevron Corp. #CVX и считаем, что при ротации инвесторов из акций роста в акции стоимости нефтяной сектор не останется в стороне.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CVX от TradingView
💡 Аналитическая компания Argus Research повышает рекомендацию по нефтегазовому сектору с «продавать» до «держать» на фоне восстановления мировой экономики. По мнению аналитиков, интегрированные компании являются наименее рисковым для инвестиций сегментом, поскольку сейчас финансовое положение бизнеса и его диверсификация становятся определяющими факторами при выборе идей для инвестиций.
👉🏻 Основные тезисы:
• За период с января по октябрь акции нефтегазового сектора потеряли 48% против роста широкого рынка на 9%.
• Существенное снижение в секторе показали нефтесервисные компании, производители оборудования, а также нефтеперерабатывающие компании – снижение на 62% и 55% соответственно.
• В сегменте разведки/добычи, а также у интегрированных нефтяных компаний ситуация немного лучше – снижение на 50% и 40% соответственно.
• В целом, нефтегазовый сектор стал худшим по итогам последнего десятилетия относительно динамики S&P 500.
• Инвесторы вышли из акций из-за отставания сектора, вызванного нестабильностью цен на сырье, низкой рентабельностью инвестированного капитала и дисбалансом спроса/предложения в долгосрочной перспективе.
• Argus повышает целевую цену на нефть до $38 за баррель марки WTI с $30, при этом прогнозный диапазон находится в интервале $35-$50.
⚡️ Топ-идеи Argus:
✅ Chevron Corp. #CVX - компания занимает 3 место среди крупнейших в мире сырьевых компаний. Chevron осуществляет свою деятельность в 180 странах. Совокупная выручка компании в 2019 г. составила $140 млрд.
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +30%.
✅ ConocoPhillips #COP - одна крупнейших в мире независимых компаний в сегменте разведки и добычи, которая осуществляет свою деятельность в 17 странах. Общая выручка в 2019 г. составила $33 млрд.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +40%.
✅ Schlumberger Ltd. #SLB - крупнейшая нефтесервисная компания и наиболее диверсифицированная из всех компаний отрасли, осуществляет деятельность в 4 бизнес-сегментах в 120 странах. Компания генерирует около 80% выручки на внешних рынках и 20% – в США.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +33%.
✅ Valero Energy #VLO – американская вертикально интегрированная нефтяная компания, занимающаяся производством и сбытом транспортного топлива и нефтехимии. Компания владеет 15 нефтеперерабатывающими заводами общей мощностью около 3.2 млн барр./сут. Выручка компании составила $108 млрд в 2019 г.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +37%.
💎 Мы держим в портфелях акции Chevron Corp. #CVX и считаем, что при ротации инвесторов из акций роста в акции стоимости нефтяной сектор не останется в стороне.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CVX от TradingView