#аналитика #акции #ритейл #США #Baird
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
#аналитика #акции #США #retail #Baird
💡 В преддверии отчетности ритейлеров за третий квартал инвестбанк Baird отмечает сдвиг расходов от потребительских товаров в пользу товаров длительного пользования, а также на излишне консевативные консенсус-прогнозов.
👉🏻 Существенное последовательное замедление темпов роста расходов, заложенное в прогнозы по третьему кварталу, Baird считает излишним и ожидает, что все покрываемые им ритейлеры в течение следующих трех недель будут отчитываться лучше ожиданий, превосходя прогнозы как по выручке, так и по прибыли.
👉🏻 С другой стороны, инвестбанк отмечает и несколько завышенные ожидания по четвертому кварталу, несмотря на консенсус по дальнейшему замедлению темпов роста расходов, который, по оценке Baird, является разумным базовым сценарием. Однако рост расходов может вновь ускориться, если ситуация с пандемией по крайней мере не ухудшится в ближайшем будущем.
👉🏻 В свою очередь, росту офлайн-посещений магазинов в праздничный сезон могут поспособствовать проблемы и задержки доставки на дом, поскольку занимающиеся доставкой компании и так работают на пределе возможностей на фоне пандемии. Также покупатели могут воспользоваться возможностью однодневной доставки до магазина, которую предлагает ряд офлайн-ритейлеров. С учетом описанного поведения потребителей, Baird рекомендует покупать акции ритейлеров, которые смогут увеличить долю рынка после пандемии, при любых коррекциях.
⚡️ Ритейлеры, которые могут отчитаться по прибыли лучше ожиданий с перспективами роста после отчетности:
✅ BJ's Wholesale Club Holdings #BJ – значительный рост числа подписок. Компания представит отчетность 19 ноября.
✅ Lowe's #LOW – оптимизация бизнеса компании набирает обороты. Компания отчитается 18 ноября.
✅ Bed Bath & Beyond #BBBY
⚡️ Прочие ритейлеры с рекомендацией «Покупать»:
✅ Home Depot #HD. Компания представила отчетность за третий квартал:
• Выручка составила $33.54 млрд, лучше ожиданий в $31.81 млрд.
• Прибыль на акцию (EPS) составила $3.18, также лучше ожиданий в $3.05.
• Рост сопоставимых продаж составил 24.1%, лучше прогноза в 17.4%.
✅ Costco #COST - компания отчитается 10 декабря.
✅ Walmart #WMT - компания отчиталась лучше ожиданий.
✅ Floor & Decor #FND
✅ YETI Holdings #YETI
✅ Freshpet #FRPT
👉🏻 Несмотря на неоднозначный новостной фон, в котором хорошие новости по вакцинам идут одновременно с рисками новых локдаунов, акции ритейлеров, по оценке Baird, достаточно защищены от возможного падения, поскольку торгуются на 20-30% ниже годовых максимумов.
👉🏻 При этом есть вероятность, что после представления компаниями отчетности инвесторы будут продавать акции «на факте», однако Baird отмечает ряд положительных тактических факторов для акций Target #TGT, которые рекомендует покупать, а также по акциям Sportsman's Warehouse Holdings #SPWH и Hibbett Sports #HIBB, по которым инвестбанк сохраняет нейтральную оценку.
💎 Продолжаем наблюдение за отчетностью ритейлеров, любые локальные коррекции в бумагах мы будем рассматривать в качестве точки для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В преддверии отчетности ритейлеров за третий квартал инвестбанк Baird отмечает сдвиг расходов от потребительских товаров в пользу товаров длительного пользования, а также на излишне консевативные консенсус-прогнозов.
👉🏻 Существенное последовательное замедление темпов роста расходов, заложенное в прогнозы по третьему кварталу, Baird считает излишним и ожидает, что все покрываемые им ритейлеры в течение следующих трех недель будут отчитываться лучше ожиданий, превосходя прогнозы как по выручке, так и по прибыли.
👉🏻 С другой стороны, инвестбанк отмечает и несколько завышенные ожидания по четвертому кварталу, несмотря на консенсус по дальнейшему замедлению темпов роста расходов, который, по оценке Baird, является разумным базовым сценарием. Однако рост расходов может вновь ускориться, если ситуация с пандемией по крайней мере не ухудшится в ближайшем будущем.
👉🏻 В свою очередь, росту офлайн-посещений магазинов в праздничный сезон могут поспособствовать проблемы и задержки доставки на дом, поскольку занимающиеся доставкой компании и так работают на пределе возможностей на фоне пандемии. Также покупатели могут воспользоваться возможностью однодневной доставки до магазина, которую предлагает ряд офлайн-ритейлеров. С учетом описанного поведения потребителей, Baird рекомендует покупать акции ритейлеров, которые смогут увеличить долю рынка после пандемии, при любых коррекциях.
⚡️ Ритейлеры, которые могут отчитаться по прибыли лучше ожиданий с перспективами роста после отчетности:
✅ BJ's Wholesale Club Holdings #BJ – значительный рост числа подписок. Компания представит отчетность 19 ноября.
✅ Lowe's #LOW – оптимизация бизнеса компании набирает обороты. Компания отчитается 18 ноября.
✅ Bed Bath & Beyond #BBBY
⚡️ Прочие ритейлеры с рекомендацией «Покупать»:
✅ Home Depot #HD. Компания представила отчетность за третий квартал:
• Выручка составила $33.54 млрд, лучше ожиданий в $31.81 млрд.
• Прибыль на акцию (EPS) составила $3.18, также лучше ожиданий в $3.05.
• Рост сопоставимых продаж составил 24.1%, лучше прогноза в 17.4%.
✅ Costco #COST - компания отчитается 10 декабря.
✅ Walmart #WMT - компания отчиталась лучше ожиданий.
✅ Floor & Decor #FND
✅ YETI Holdings #YETI
✅ Freshpet #FRPT
👉🏻 Несмотря на неоднозначный новостной фон, в котором хорошие новости по вакцинам идут одновременно с рисками новых локдаунов, акции ритейлеров, по оценке Baird, достаточно защищены от возможного падения, поскольку торгуются на 20-30% ниже годовых максимумов.
👉🏻 При этом есть вероятность, что после представления компаниями отчетности инвесторы будут продавать акции «на факте», однако Baird отмечает ряд положительных тактических факторов для акций Target #TGT, которые рекомендует покупать, а также по акциям Sportsman's Warehouse Holdings #SPWH и Hibbett Sports #HIBB, по которым инвестбанк сохраняет нейтральную оценку.
💎 Продолжаем наблюдение за отчетностью ритейлеров, любые локальные коррекции в бумагах мы будем рассматривать в качестве точки для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.23% (3694 п.)
📈 Nasdaq: +0.55% (12753 п.)
📈 Dow Jones +0.07% (30129 п.)
🌕 Золото: -0.12% ($1874)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($50.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.35% (0.933%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают отыгрывать потери вчерашней коррекции на фоне принятия Конгрессом США нового пакета экономических стимулов суммой $900 млрд, а также умеренного оптимизма вокруг ожиданий, что разработанные вакцины окажутся эффективными и против нового штамма коронавируса, ранее выявленного в Великобритании. На этом фоне европейские фондовые индексы умеренно растут, а рынки Азии закончили день снижением.
🟡 Ряд экспертов и официальных лиц дали комментарии касательно эффективности разработанных вакцин против нового штамма коронавируса:
• CEO BioNTech #BNTX Угур Шахин заявил, что белки нового штамма на 99% идентичны ранее выявленным, что позволяет говорить об относительно высокой вероятности эффективности вакцины компании, разработанной совместно с Pfizer #PFE. Компания уже проводит исследования эффективности против нового штамма и рассчитывает получить окончательные результаты в ближайшие недели.
• Монсеф Слауи, руководитель американской правительственной программы по борьбе с коронавирусом Warp Speed, также ожидает, что одобренные вакцины будут эффективными против новой мутации вируса, получившей название B117.
• В свою очередь, официальные лица Всемирной организации здравоохранения заявили, что коронавирус мутирует гораздо медленнее, чем сезонный грипп, и ранее эти мутации не снижали эффективность его лечения.
🟢 Сообщается, что экспериментальная вакцина от коронавируса китайской компании Sinovac #SVA преодолела 50% порог эффективности на поздних этапах клинических испытаний в Бразилии – о точном показателе эффективности станет известно завтра. Акции #SVA растут на 1.55% на премаркете.
🟢 Reuters сообщает, что Apple #AAPL к 2024 г. планирует произвести электромобиль с «революционной аккумуляторной батареей» и возможностью беспилотного вождения. Акции #AAPL растут на 3% на премаркете.
🟢 Peloton Interactive #PTON объявила о покупке производителя фитнес-оборудования Precor за $420 млн, что станет самой крупной сделкой в истории компании и позволит увеличить ее долю на рынке товаров для фитнеса. На этом фоне акции #PTON растут на 10% на пре-маркете.
Что еще происходит в мире…
🔴 Курсы основных криптовалют значительно падают на фоне новостей о подготовленном Министерстве финансов проекте регулирования их оборота и о подаче Комиссии США по ценным бумагам иска против Ripple Inc. за продажу криптовалюты.
🟢 Частный ритейлер одежды The American Outdoors объявил о покупке Sportsman’s Warehouse #SPWH за $18/акция. Акции #SPWH растут на 37.15% на премаркете.
🔴 Согласно отчету агентства недвижимости CoStar Group, в 2020 г. было закрыто более 11 тыс. торговых точек на фоне роста онлайн-продаж в условиях пандемии. По оценке CEO Macy's Терри Лундгрена, в следующем году экономика может столкнуться с продолжением данного тренда.
💎 Вчера инвесторы по настоящему «испугались», но страх длился не долго - существенное снижение первой половины дня быстро выкупили. Это говорит о том, что текущее позиционирование инвесторов далеко от экстремального, многие не успели поучаствовать в ралли и имеют существенную долю кэша в портфелях, который перераспределяется в акции в такие моменты. К тому же, новые порции ликвидности начнут поступать на рынок в ближайшее время через экономические стимулы. В таких условиях вероятность длительной и глубокой коррекции не высока, поэтому мы используем всплески волатильности для покупок качественных активов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.23% (3694 п.)
📈 Nasdaq: +0.55% (12753 п.)
📈 Dow Jones +0.07% (30129 п.)
🌕 Золото: -0.12% ($1874)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($50.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.35% (0.933%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают отыгрывать потери вчерашней коррекции на фоне принятия Конгрессом США нового пакета экономических стимулов суммой $900 млрд, а также умеренного оптимизма вокруг ожиданий, что разработанные вакцины окажутся эффективными и против нового штамма коронавируса, ранее выявленного в Великобритании. На этом фоне европейские фондовые индексы умеренно растут, а рынки Азии закончили день снижением.
🟡 Ряд экспертов и официальных лиц дали комментарии касательно эффективности разработанных вакцин против нового штамма коронавируса:
• CEO BioNTech #BNTX Угур Шахин заявил, что белки нового штамма на 99% идентичны ранее выявленным, что позволяет говорить об относительно высокой вероятности эффективности вакцины компании, разработанной совместно с Pfizer #PFE. Компания уже проводит исследования эффективности против нового штамма и рассчитывает получить окончательные результаты в ближайшие недели.
• Монсеф Слауи, руководитель американской правительственной программы по борьбе с коронавирусом Warp Speed, также ожидает, что одобренные вакцины будут эффективными против новой мутации вируса, получившей название B117.
• В свою очередь, официальные лица Всемирной организации здравоохранения заявили, что коронавирус мутирует гораздо медленнее, чем сезонный грипп, и ранее эти мутации не снижали эффективность его лечения.
🟢 Сообщается, что экспериментальная вакцина от коронавируса китайской компании Sinovac #SVA преодолела 50% порог эффективности на поздних этапах клинических испытаний в Бразилии – о точном показателе эффективности станет известно завтра. Акции #SVA растут на 1.55% на премаркете.
🟢 Reuters сообщает, что Apple #AAPL к 2024 г. планирует произвести электромобиль с «революционной аккумуляторной батареей» и возможностью беспилотного вождения. Акции #AAPL растут на 3% на премаркете.
🟢 Peloton Interactive #PTON объявила о покупке производителя фитнес-оборудования Precor за $420 млн, что станет самой крупной сделкой в истории компании и позволит увеличить ее долю на рынке товаров для фитнеса. На этом фоне акции #PTON растут на 10% на пре-маркете.
Что еще происходит в мире…
🔴 Курсы основных криптовалют значительно падают на фоне новостей о подготовленном Министерстве финансов проекте регулирования их оборота и о подаче Комиссии США по ценным бумагам иска против Ripple Inc. за продажу криптовалюты.
🟢 Частный ритейлер одежды The American Outdoors объявил о покупке Sportsman’s Warehouse #SPWH за $18/акция. Акции #SPWH растут на 37.15% на премаркете.
🔴 Согласно отчету агентства недвижимости CoStar Group, в 2020 г. было закрыто более 11 тыс. торговых точек на фоне роста онлайн-продаж в условиях пандемии. По оценке CEO Macy's Терри Лундгрена, в следующем году экономика может столкнуться с продолжением данного тренда.
💎 Вчера инвесторы по настоящему «испугались», но страх длился не долго - существенное снижение первой половины дня быстро выкупили. Это говорит о том, что текущее позиционирование инвесторов далеко от экстремального, многие не успели поучаствовать в ралли и имеют существенную долю кэша в портфелях, который перераспределяется в акции в такие моменты. К тому же, новые порции ликвидности начнут поступать на рынок в ближайшее время через экономические стимулы. В таких условиях вероятность длительной и глубокой коррекции не высока, поэтому мы используем всплески волатильности для покупок качественных активов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️