#аналитика #акции #США #Европа #JB
💡 Инвестиционный банк Julius Baer #JB оценил перспективы акций циклических компаний в период восстановления экономики.
Цикличные акции — это акции компаний, прибыль которых коррелирует с экономической ситуацией.
👉🏻 Циклические акции обычно опережают широкий рынок акций в период роста индекса деловой активности (PMI). Julius Baer полагает, что уровень PMI в США может превысить отметку в 60, что соответствует росту ВВП более, чем на 2.5%, что на текущий момент не отражено в стоимости акций циклических компаний. Рост доходности облигаций также является драйвером роста таких компаний. Уровень PMI выше 60 соответствуют более высокому уровню доходности 10-летних казначейских облигаций США.
👉🏻 Позитивные пересмотры прогнозов по прибылям компаний также является фактором поддержки циклических акций. На текущий момент пересмотры прогнозов финансовых показателей остаются негативными, но темп даунгрейдов замедляется. В соответсвии с макроэкономической моделью Julius Baer тренд переломится, и к концу второго квартала 2020 года начнутся пересмотры прибылей компаний в положительную сторону. Поэтому ротация активов в сторону циклических акций может продолжиться, т.к. экономика, как и доходность бондов начинает расти.
👉🏻 Динамика изменения котировок акций начинает демонстрировать относительное преимущество будущего роста прибылей циклических компаний против защитных. В свете низкой относительной стоимости, негативного отношения инвесторов и, как следствие, недовеса в портфелях, Julius Baer ожидает вторую волну роста акций циклических компаний. Банк сохраняет позитивный взгляд на следующие сектора:
▪ финансовый;
▪ материалов;
▪ промышленный.
⚡️ Julius Baer подтверждает позитивный прогноз для акций циклических компаний:
✅ LafargeHolcim #LHN - французская компания, крупный производитель строительных материалов.
🎯 Целевая цена – 50 CHF, потенциал роста +18%.
✅ Honeywell #HON - американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации (в т.ч. аэрокосмическое оборудование).
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +15%.
✅ Norfolk Southern #NSC - крупнейшая транспортная компания США, владеющая железнодорожной компанией Norfolk Southern Railway Company.
🎯 Целевая цена – $238, потенциал роста +25%.
✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +15%.
✅ Eiffage #FGR - французская строительная компания.
🎯 Целевая цена – €100, потенциал роста +20%.
✅ Schneider #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +16%.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники.
🎯 Целевая цена – €125, потенциал роста +19%.
✅ LVMN #MC - (LVMH Moët Hennessy / Louis Vuitton) французская компания, известный производитель предметов роскоши под популярными торговыми марками.
🎯 Целевая цена – €450, потенциал роста +13%.
✅ ING Groep #INGA - нидерландский финансовый конгломерат, предоставляющий услуги в сфере банковской деятельности, страхования и управления активами.
🎯 Целевая цена – €9, потенциал роста +31%.
✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +9%.
✅ Infineon #IFX - немецкая компания, крупный производитель микросхем для телекоммуникаций.
🎯 Целевая цена – €25, потенциал роста +20%.
✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена – $60, потенциал роста +4%.
💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, именно поэтому большая часть нашего портфеля «Активное управление» состоит из акций циклических компаний.
@icalpha
💡 Инвестиционный банк Julius Baer #JB оценил перспективы акций циклических компаний в период восстановления экономики.
Цикличные акции — это акции компаний, прибыль которых коррелирует с экономической ситуацией.
👉🏻 Циклические акции обычно опережают широкий рынок акций в период роста индекса деловой активности (PMI). Julius Baer полагает, что уровень PMI в США может превысить отметку в 60, что соответствует росту ВВП более, чем на 2.5%, что на текущий момент не отражено в стоимости акций циклических компаний. Рост доходности облигаций также является драйвером роста таких компаний. Уровень PMI выше 60 соответствуют более высокому уровню доходности 10-летних казначейских облигаций США.
👉🏻 Позитивные пересмотры прогнозов по прибылям компаний также является фактором поддержки циклических акций. На текущий момент пересмотры прогнозов финансовых показателей остаются негативными, но темп даунгрейдов замедляется. В соответсвии с макроэкономической моделью Julius Baer тренд переломится, и к концу второго квартала 2020 года начнутся пересмотры прибылей компаний в положительную сторону. Поэтому ротация активов в сторону циклических акций может продолжиться, т.к. экономика, как и доходность бондов начинает расти.
👉🏻 Динамика изменения котировок акций начинает демонстрировать относительное преимущество будущего роста прибылей циклических компаний против защитных. В свете низкой относительной стоимости, негативного отношения инвесторов и, как следствие, недовеса в портфелях, Julius Baer ожидает вторую волну роста акций циклических компаний. Банк сохраняет позитивный взгляд на следующие сектора:
▪ финансовый;
▪ материалов;
▪ промышленный.
⚡️ Julius Baer подтверждает позитивный прогноз для акций циклических компаний:
✅ LafargeHolcim #LHN - французская компания, крупный производитель строительных материалов.
🎯 Целевая цена – 50 CHF, потенциал роста +18%.
✅ Honeywell #HON - американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации (в т.ч. аэрокосмическое оборудование).
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +15%.
✅ Norfolk Southern #NSC - крупнейшая транспортная компания США, владеющая железнодорожной компанией Norfolk Southern Railway Company.
🎯 Целевая цена – $238, потенциал роста +25%.
✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +15%.
✅ Eiffage #FGR - французская строительная компания.
🎯 Целевая цена – €100, потенциал роста +20%.
✅ Schneider #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +16%.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники.
🎯 Целевая цена – €125, потенциал роста +19%.
✅ LVMN #MC - (LVMH Moët Hennessy / Louis Vuitton) французская компания, известный производитель предметов роскоши под популярными торговыми марками.
🎯 Целевая цена – €450, потенциал роста +13%.
✅ ING Groep #INGA - нидерландский финансовый конгломерат, предоставляющий услуги в сфере банковской деятельности, страхования и управления активами.
🎯 Целевая цена – €9, потенциал роста +31%.
✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +9%.
✅ Infineon #IFX - немецкая компания, крупный производитель микросхем для телекоммуникаций.
🎯 Целевая цена – €25, потенциал роста +20%.
✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена – $60, потенциал роста +4%.
💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, именно поэтому большая часть нашего портфеля «Активное управление» состоит из акций циклических компаний.
@icalpha
Forwarded from αβeta • premium
#акции #аналитика #США #GS
💡 В предверии отчетности Goldman Sachs #GS выделил 20 акций.
⚠️ В выборку вошли акции компаний по следующим параметрам:
- динамика хуже индекса S&P 500 с начала года;
- рыночная капитализация выше $5 млрд;
- ожидание по EPS превышает рыночный консенсус;
- рекомендация «Покупать» от #GS.
✅ ТОП-акций от Goldman Sachs:
▪ Bank of New York Mellon #BK
▪ Dover #DOV
▪ Honeywell #HON
▪ Morgan Stanley #MS
▪ State Street #STT
▪ FirstEnergy #FE
▪ Norfolk Southern #NSC
▪ Owen Corning #OC
▪ Whirlpool #WHR
▪ Verizon #VZ
▪ Eaton #ETN
▪ Mondelez International #MDLZ
▪ Bunge #BG
▪ Concho Resources #CXO
▪ Johnson Controls #JCI
▪ United Rentals #URI
▪ Cigna #CI
▪ First Solar #FSLR
▪ Fortune Brands #FBHS
▪ Kellogg #K
Подписывайтесь на премиум-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
Команда #alpha_one
💡 В предверии отчетности Goldman Sachs #GS выделил 20 акций.
⚠️ В выборку вошли акции компаний по следующим параметрам:
- динамика хуже индекса S&P 500 с начала года;
- рыночная капитализация выше $5 млрд;
- ожидание по EPS превышает рыночный консенсус;
- рекомендация «Покупать» от #GS.
✅ ТОП-акций от Goldman Sachs:
▪ Bank of New York Mellon #BK
▪ Dover #DOV
▪ Honeywell #HON
▪ Morgan Stanley #MS
▪ State Street #STT
▪ FirstEnergy #FE
▪ Norfolk Southern #NSC
▪ Owen Corning #OC
▪ Whirlpool #WHR
▪ Verizon #VZ
▪ Eaton #ETN
▪ Mondelez International #MDLZ
▪ Bunge #BG
▪ Concho Resources #CXO
▪ Johnson Controls #JCI
▪ United Rentals #URI
▪ Cigna #CI
▪ First Solar #FSLR
▪ Fortune Brands #FBHS
▪ Kellogg #K
Подписывайтесь на премиум-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
Команда #alpha_one
#инвестиционная_идея #акции #США #NSC #JB
Norfolk Southern Corporation #NSC - один из крупнейших железнодорожных перевозчиков в США.
💡 Исторически Norfolk Southern Corporation не была лидером рынка, а ключевой в железнодорожном секторе операционный коэффициент (операционные расходы/выручка) всегда было ниже, чем у конкурентов. Однако в 2015 году новая управленческая команда разработала последовательные планы по повышению эффективности на 2015–2021 годы, и с 2016 года компания приступила к их реализации.
👉🏻 Julius Baer отмечает, что в течение 2019 и 2020 годов условия на рынках грузовых перевозок ухудшились, что оказало давление на объемы перевозок. Несмотря на это, аналитики отдают предпочтение акциям железнодорожных компаний США, включая #NSC, в транспортном секторе. Учитывая замедление объемов перевозок, тарифы остаются стабильными или даже продолжают расти в отличие от других сегментов рынка грузоперевозок. Кроме того, NSC выигрывает за счет снижения затрат и повышения эффективности.
🎯 Целевая цена - $238, потенциал роста +27%.
💎 Мы считаем акции Norfolk Southern Corporation #NSC качественной ставкой на рынок железнодорожных перевозок в США. Если экономическая активность продолжит восстановление, компания окажется бенефициаром этого процесса.
График #NSC от TradingView
Norfolk Southern Corporation #NSC - один из крупнейших железнодорожных перевозчиков в США.
💡 Исторически Norfolk Southern Corporation не была лидером рынка, а ключевой в железнодорожном секторе операционный коэффициент (операционные расходы/выручка) всегда было ниже, чем у конкурентов. Однако в 2015 году новая управленческая команда разработала последовательные планы по повышению эффективности на 2015–2021 годы, и с 2016 года компания приступила к их реализации.
👉🏻 Julius Baer отмечает, что в течение 2019 и 2020 годов условия на рынках грузовых перевозок ухудшились, что оказало давление на объемы перевозок. Несмотря на это, аналитики отдают предпочтение акциям железнодорожных компаний США, включая #NSC, в транспортном секторе. Учитывая замедление объемов перевозок, тарифы остаются стабильными или даже продолжают расти в отличие от других сегментов рынка грузоперевозок. Кроме того, NSC выигрывает за счет снижения затрат и повышения эффективности.
🎯 Целевая цена - $238, потенциал роста +27%.
💎 Мы считаем акции Norfolk Southern Corporation #NSC качественной ставкой на рынок железнодорожных перевозок в США. Если экономическая активность продолжит восстановление, компания окажется бенефициаром этого процесса.
График #NSC от TradingView
#аналитика #акции #США #макро #Barclays
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #WFC #Abeta
💡 Банк Wells Fargo представил новый портфель Signature Picks, который включает 35 акций. Выбор банка оказался более агрессивным, чем предыдущие портфели, которые концентрировались на защитных секторах.
Средняя ожидаемая доходность акций к их целевой цене - около 15%, управляющие портфелем ориентируются на формирование позиций с точки зрения моментума.
Акции с самым высоким весом в портфеле:
✅ Norfolk Southern #NSC
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +10%
✅ Johnson & Johnson #JNJ
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +13%
✅ Ametek #AME
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +18%
✅ Medtronic #MDT
🎯 Целевая цена $135, потенциал роста +8%.
✅ Bank of America #BAC
🎯 Целевая цена $48, потенциал роста +15%
Компании мегакапитализации:
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +27%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $4500, потенциал роста +40%
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +35%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +23%
💎 Стратегия Wells Fargo вызывает интерес, поскольку еще недавно все портфели были ориентированы на акции стоимости, а сейчас можно видеть более агрессивный состав портфеля банка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Банк Wells Fargo представил новый портфель Signature Picks, который включает 35 акций. Выбор банка оказался более агрессивным, чем предыдущие портфели, которые концентрировались на защитных секторах.
Средняя ожидаемая доходность акций к их целевой цене - около 15%, управляющие портфелем ориентируются на формирование позиций с точки зрения моментума.
Акции с самым высоким весом в портфеле:
✅ Norfolk Southern #NSC
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +10%
✅ Johnson & Johnson #JNJ
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +13%
✅ Ametek #AME
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +18%
✅ Medtronic #MDT
🎯 Целевая цена $135, потенциал роста +8%.
✅ Bank of America #BAC
🎯 Целевая цена $48, потенциал роста +15%
Компании мегакапитализации:
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +27%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $4500, потенциал роста +40%
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +35%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +23%
💎 Стратегия Wells Fargo вызывает интерес, поскольку еще недавно все портфели были ориентированы на акции стоимости, а сейчас можно видеть более агрессивный состав портфеля банка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Защитные акции в условиях стагфляции
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 05.12.2022
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 06.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.02% (4050 п.)
Nasdaq: +0.15% (12331 п.)
Dow Jones: -0.10% (33382 п.)
Золото: -0.22% ($1851)
Нефть марки Brent: -1.48% ($84.67)
US Treasuries 10 лет: -1.24% (3.907%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы не спешат занимать длинные позиции в акциях в преддверии нескольких важных событий недели. Фоновую поддержку обеспечивает снижение доходностей трежерис. 7 и 8 марта председатель ФРС Пауэлл выступит с речью перед Конгрессом США, а в пятницу будут опубликована февральская статистика по занятости. Данные события станут ключевыми для дальнейшей динамики фондового рынка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
В рамках первых дней проведения сессии Всекитайского собрания народных представителей КНР была установлена цель роста ВВП на 2023 год в районе 5% г/г, что является минимальным за 30 лет. Инфляция ожидается в районе 3%, а дефицит государственного бюджета - также 3%.
Банк Silvergate #SI сообщил о прекращении работы сети для криптовалютных переводов Silvergate Exchange Network. Решение было принято спустя несколько дней после того, как банк, ориентированный на работу с криптовалютами, заявил о неуверенности в жизнеспособности своего бизнеса.
Темпы роста потребительских цен в Швейцарии в феврале ускорились до 3.4% г/г после 3.3% г/г в январе - выше ожиданий на уровне 3.1%. В месячном выражении цены выросли на 0.7%, при прогнозе в 0.4%. ЦБ должен объявить о своем решении по процентной ставке 23 марта. Рынок закладывает 91%-ную вероятность подъема на 50 б.п., до 1.5%.
В выходные дни оператор ЖД Norfolk Southern #NSC пережил второй за последние несколько недель сход с рельсов поезда в районе Спрингфилда, штат Огайо. В отличие от первого схода, этот не привел к разливу опасных материалов.
Tesla #TSLA вновь снизила цены для американского рынка. Цена на седан Model S понижена на $5 тыс., а Model X - сразу на $10 тыс. В начале января Tesla понизила цены на более бюджетные модели, Model 3 и Model Y, на фоне падения спроса.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.02% (4050 п.)
Nasdaq: +0.15% (12331 п.)
Dow Jones: -0.10% (33382 п.)
Золото: -0.22% ($1851)
Нефть марки Brent: -1.48% ($84.67)
US Treasuries 10 лет: -1.24% (3.907%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы не спешат занимать длинные позиции в акциях в преддверии нескольких важных событий недели. Фоновую поддержку обеспечивает снижение доходностей трежерис. 7 и 8 марта председатель ФРС Пауэлл выступит с речью перед Конгрессом США, а в пятницу будут опубликована февральская статистика по занятости. Данные события станут ключевыми для дальнейшей динамики фондового рынка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
В рамках первых дней проведения сессии Всекитайского собрания народных представителей КНР была установлена цель роста ВВП на 2023 год в районе 5% г/г, что является минимальным за 30 лет. Инфляция ожидается в районе 3%, а дефицит государственного бюджета - также 3%.
Банк Silvergate #SI сообщил о прекращении работы сети для криптовалютных переводов Silvergate Exchange Network. Решение было принято спустя несколько дней после того, как банк, ориентированный на работу с криптовалютами, заявил о неуверенности в жизнеспособности своего бизнеса.
Темпы роста потребительских цен в Швейцарии в феврале ускорились до 3.4% г/г после 3.3% г/г в январе - выше ожиданий на уровне 3.1%. В месячном выражении цены выросли на 0.7%, при прогнозе в 0.4%. ЦБ должен объявить о своем решении по процентной ставке 23 марта. Рынок закладывает 91%-ную вероятность подъема на 50 б.п., до 1.5%.
В выходные дни оператор ЖД Norfolk Southern #NSC пережил второй за последние несколько недель сход с рельсов поезда в районе Спрингфилда, штат Огайо. В отличие от первого схода, этот не привел к разливу опасных материалов.
Tesla #TSLA вновь снизила цены для американского рынка. Цена на седан Model S понижена на $5 тыс., а Model X - сразу на $10 тыс. В начале января Tesla понизила цены на более бюджетные модели, Model 3 и Model Y, на фоне падения спроса.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Новости премаркета США - 08.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (3986 п.)
Nasdaq: -0.05% (12164 п.)
Dow Jones: -0.06% (32843 п.)
Золото: +0.06% ($1814)
Нефть марки Brent: +0.40% ($83.16)
US Treasuries 10 лет: -0.30% (3.958%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением, продолжая вчерашнее падение. Сегодняшний день отметится еще одним выступлением главы ФРС Пауэлла, однако вряд ли от него поступят более «ястребиные» комментарии. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации данных с рынка труда: выйдет январская статистика по вакансиям, а также февральская оценка занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP. В случае выхода макроданных лучше консенсус-прогнозов, на рынке могут усилиться ожидания жестких действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
Группа сенаторов США представила новый законопроект, дающий администрации право запрещать приложения, которые она считает угрозой безопасности. Данная мера, вероятнее всего, направлена против TikTok, которое хранит данные своих пользователей в Китае. Устранение крупного конкурента может стать позитивным для других соцсетей.
КНР выразила крайнее недовольство планами Германии запретить компоненты китайских компаний Huawei и ZTE при расширении 5G-сетей в ФРГ, о чем ранее сообщали СМИ. В посольстве Китая отметили, что только на Huawei приходится почти 60% сетевого оборудования 5G в Германии.
Ford #F в Китае начал давать скидки на электрические Mustang Mach-E до конца апреля. Ранее компания также снизила цены на Mach-E на своем домашнем рынке в США.
Berkshire Hathaway #BRKA возобновляет покупки акций Occidental Petroleum #OXY. Доля Berkshire в нефтегазовой компании составляет уже 22.2% и оценивается в $12.2 млрд.
Американский транспортный регулятор начинает специальное расследование практики и культуры безопасности оператора Norfolk Southern #NSC, после серии сходов поездов с путей и нескольких смертельных случаев на железной дороге.
The World Platinum Investment Council повысил прогноз по глобальному дефициту платины в 2023 году до 556 тыс. унций, против ожидавшихся ранее 303 тыс. унций. В ЮАР усиливаются проблемы с электроснабжением, а в России отмечаются некоторые трудности в процессе добычи. Это создает риски для мирового предложения, сообщили в WPIC.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (3986 п.)
Nasdaq: -0.05% (12164 п.)
Dow Jones: -0.06% (32843 п.)
Золото: +0.06% ($1814)
Нефть марки Brent: +0.40% ($83.16)
US Treasuries 10 лет: -0.30% (3.958%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением, продолжая вчерашнее падение. Сегодняшний день отметится еще одним выступлением главы ФРС Пауэлла, однако вряд ли от него поступят более «ястребиные» комментарии. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации данных с рынка труда: выйдет январская статистика по вакансиям, а также февральская оценка занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP. В случае выхода макроданных лучше консенсус-прогнозов, на рынке могут усилиться ожидания жестких действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
Группа сенаторов США представила новый законопроект, дающий администрации право запрещать приложения, которые она считает угрозой безопасности. Данная мера, вероятнее всего, направлена против TikTok, которое хранит данные своих пользователей в Китае. Устранение крупного конкурента может стать позитивным для других соцсетей.
КНР выразила крайнее недовольство планами Германии запретить компоненты китайских компаний Huawei и ZTE при расширении 5G-сетей в ФРГ, о чем ранее сообщали СМИ. В посольстве Китая отметили, что только на Huawei приходится почти 60% сетевого оборудования 5G в Германии.
Ford #F в Китае начал давать скидки на электрические Mustang Mach-E до конца апреля. Ранее компания также снизила цены на Mach-E на своем домашнем рынке в США.
Berkshire Hathaway #BRKA возобновляет покупки акций Occidental Petroleum #OXY. Доля Berkshire в нефтегазовой компании составляет уже 22.2% и оценивается в $12.2 млрд.
Американский транспортный регулятор начинает специальное расследование практики и культуры безопасности оператора Norfolk Southern #NSC, после серии сходов поездов с путей и нескольких смертельных случаев на железной дороге.
The World Platinum Investment Council повысил прогноз по глобальному дефициту платины в 2023 году до 556 тыс. унций, против ожидавшихся ранее 303 тыс. унций. В ЮАР усиливаются проблемы с электроснабжением, а в России отмечаются некоторые трудности в процессе добычи. Это создает риски для мирового предложения, сообщили в WPIC.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Утренний обзор - 25.04.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.72% (5070 п.)
📉 Nasdaq: -1.32% (17430 п.)
📉 Dow Jones: -0.22% (38594 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($2319)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.26% ($87.18)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (4.65%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с минимальными изменениями: S&P 500 вырос на 0.02%, Nasdaq поднялся на 0.10%, а Dow Jones снизился на 0.11%. Инвесторы оценивали смешанные отчетности корпораций, а после закрытия рынка индексы снизились после слабых результатов IBM #IBM и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Фоновое давление оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
8 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Товары вторичной необходимости стали лидерами роста, поддерживаемые результатами Tesla #TSLA. Вторым по динамике стал сектор первичной необходимости, где продолжилось ралли во многих крупных именах после публикации квартальных отчетов.
В то же время худшую динамику показал промышленный сектор. Смешанные отчетности опубликовали Boeing #BA, транспортная компания Old Dominion Freight Line #ODFL, а также железные дороги Canadian Pacific #CP и Norfolk Southern #NSC. Ранее слабые результаты также показали другие перевозчики J.B. Hunt TS #JBHT и Knight-Swift #KNX.
При прогнозном росте ВВП в 1-м квартале на 3.1%, казалось бы, компании, занимающиеся перемещением грузов по стране, должны набирать обороты. Аналитики связывают все еще слабую динамику в секторе с переизбытком перевозчиков, число которых заметно увеличилось во время пандемии, когда наиболее остро ощущались проблемы с цепями поставок. По оценкам, сейчас предложение грузовых авто превышает спрос почти на 20%.
Акции IBM на постмаркете снизились на 8.3%. Компания не дотянула до прогнозов по выручке из-за удлинения цикла продаж и сокращения дискреционных расходов клиентов. Тем не менее прогноз на 2024 год был сохранен. Помимо этого, компания подтвердила покупку разработчика облачного ПО HashiCorp #HCP за $6.4 млрд.
Бумаги Meta Platforms скорректировались на 15%. Выручка и прибыль достигли консенсус-оценок. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по продажам на текущий квартал, а также повышением ожиданий по операционным и капитальным расходам на весь 2024 год. Трейдеры без оптимизма встретили заявления о вступлении Meta в многолетний инвестиционный цикл, сфокусированный на ИИ, прежде чем перейти к более полной монетизации этих продуктов.
Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться публикация первой оценки по ВВП США за 1-й квартал. Помимо этого, отчитаются крупные компании, которые также определят дальнейшую динамику широкого рынка. Среди них: Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC и Altria #MO.
«Отчет по ВВП будет иметь решающее значение, так как участники рынка надеются на мягкие цифры, которые приведут к снижению ставки скорее раньше, чем позже. Мы ожидаем более сильного, чем прогнозируется, показателя. Это будет отлично для перспектив роста прибылей, но вновь негативно для сроков и масштабов смягчения ДКП», - считают в аналитическом отделе Interactive Brokers.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (1-й квартал)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.72% (5070 п.)
📉 Nasdaq: -1.32% (17430 п.)
📉 Dow Jones: -0.22% (38594 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($2319)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.26% ($87.18)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (4.65%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с минимальными изменениями: S&P 500 вырос на 0.02%, Nasdaq поднялся на 0.10%, а Dow Jones снизился на 0.11%. Инвесторы оценивали смешанные отчетности корпораций, а после закрытия рынка индексы снизились после слабых результатов IBM #IBM и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Фоновое давление оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
8 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Товары вторичной необходимости стали лидерами роста, поддерживаемые результатами Tesla #TSLA. Вторым по динамике стал сектор первичной необходимости, где продолжилось ралли во многих крупных именах после публикации квартальных отчетов.
В то же время худшую динамику показал промышленный сектор. Смешанные отчетности опубликовали Boeing #BA, транспортная компания Old Dominion Freight Line #ODFL, а также железные дороги Canadian Pacific #CP и Norfolk Southern #NSC. Ранее слабые результаты также показали другие перевозчики J.B. Hunt TS #JBHT и Knight-Swift #KNX.
При прогнозном росте ВВП в 1-м квартале на 3.1%, казалось бы, компании, занимающиеся перемещением грузов по стране, должны набирать обороты. Аналитики связывают все еще слабую динамику в секторе с переизбытком перевозчиков, число которых заметно увеличилось во время пандемии, когда наиболее остро ощущались проблемы с цепями поставок. По оценкам, сейчас предложение грузовых авто превышает спрос почти на 20%.
Акции IBM на постмаркете снизились на 8.3%. Компания не дотянула до прогнозов по выручке из-за удлинения цикла продаж и сокращения дискреционных расходов клиентов. Тем не менее прогноз на 2024 год был сохранен. Помимо этого, компания подтвердила покупку разработчика облачного ПО HashiCorp #HCP за $6.4 млрд.
Бумаги Meta Platforms скорректировались на 15%. Выручка и прибыль достигли консенсус-оценок. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по продажам на текущий квартал, а также повышением ожиданий по операционным и капитальным расходам на весь 2024 год. Трейдеры без оптимизма встретили заявления о вступлении Meta в многолетний инвестиционный цикл, сфокусированный на ИИ, прежде чем перейти к более полной монетизации этих продуктов.
Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться публикация первой оценки по ВВП США за 1-й квартал. Помимо этого, отчитаются крупные компании, которые также определят дальнейшую динамику широкого рынка. Среди них: Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC и Altria #MO.
«Отчет по ВВП будет иметь решающее значение, так как участники рынка надеются на мягкие цифры, которые приведут к снижению ставки скорее раньше, чем позже. Мы ожидаем более сильного, чем прогнозируется, показателя. Это будет отлично для перспектив роста прибылей, но вновь негативно для сроков и масштабов смягчения ДКП», - считают в аналитическом отделе Interactive Brokers.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (1-й квартал)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta