Watchlist «Алгоритмический» - 02.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Основные посты за прошедшую неделю:
Макроэкономический обзор:
• Банк России прокомментировал приостановку фондового рынка России
• Инвесторы нарастили максимальный размер кэша за последние два года
• Итоги заседания Федеральной резервной системы
• Разгон инфляции в России на фоне введения западных санкций
• Обзор рынка нефти
Инвестиционные идеи:
• Mosaic #MOS (premium)
• Equinor #EQNR (premium)
Аналитика:
• Китай вновь переживает волну коронавируса
• Икра, водка и алмазы
• Российские металлурги оказались под ударом
• Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
• Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
• Акции с лучшим позиционированием для отскока (premium)
• Качественные компании от BMO Capital (premium)
• Goldman Sachs понизил прогноз по S&P 500 (premium)
• Акции стоимости от Wolfe Research (premium)
• Акции, способные защитить от стагфляции (premium)
• Лучшие акции технологического сектора от Morgan Stanley (premium)
• Акции с прицелом на отскок (premium)
• Текущая коррекция - удачная возможность купить производителей лития (premium)
• Подборка дивидендных акций (premium)
• Еще одна возможная ставка на открытии Московской биржи (premium)
Мнение Abeta:
• Взгляд на европейский рынок (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Макроэкономический обзор:
• Банк России прокомментировал приостановку фондового рынка России
• Инвесторы нарастили максимальный размер кэша за последние два года
• Итоги заседания Федеральной резервной системы
• Разгон инфляции в России на фоне введения западных санкций
• Обзор рынка нефти
Инвестиционные идеи:
• Mosaic #MOS (premium)
• Equinor #EQNR (premium)
Аналитика:
• Китай вновь переживает волну коронавируса
• Икра, водка и алмазы
• Российские металлурги оказались под ударом
• Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
• Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
• Акции с лучшим позиционированием для отскока (premium)
• Качественные компании от BMO Capital (premium)
• Goldman Sachs понизил прогноз по S&P 500 (premium)
• Акции стоимости от Wolfe Research (premium)
• Акции, способные защитить от стагфляции (premium)
• Лучшие акции технологического сектора от Morgan Stanley (premium)
• Акции с прицелом на отскок (premium)
• Текущая коррекция - удачная возможность купить производителей лития (premium)
• Подборка дивидендных акций (premium)
• Еще одна возможная ставка на открытии Московской биржи (premium)
Мнение Abeta:
• Взгляд на европейский рынок (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Топ-идеи от RBC Capital Markets
💡 Аналитики накануне представили список интересных, по их мнению, долгосрочных идей. RBC Capital Markets считает, что в следующем году лидерство вернется к акциям роста.
Эксперты оптимистично оценивают нижеперечисленные компании по: привлекательной стоимости, показателям рентабельности, финансовому положению, а также ожидаемому спросу на их продукты в следующие 12 месяцев.
10 топ-идей, по мнению RBC Capital Markets:
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Mastercard #MA - управляет второй по величине в мире сетью электронных платежей.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
✅ Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
✅ Twilio #TWLO - поставщик программируемых инструментов связи для совершения и приема телефонных звонков, отправки и получения текстовых сообщений, а также выполнения других функций связи.
✅ American International Group #AIG - американская многонациональная страховая корпорация.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Mosaic #MOS - занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфатных удобрений.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - разрабатывает, производит и продает хирургическую систему da Vinci и сопутствующие инструменты и принадлежности, которая является передовой роботизированной хирургической системой.
✅ Stericycle Inc #SRCL - собирает и утилизирует медицинские отходы: просроченные лекарства, использованные скальпели, вещества для стерилизации.
#акции #США #аналитика #RBC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики накануне представили список интересных, по их мнению, долгосрочных идей. RBC Capital Markets считает, что в следующем году лидерство вернется к акциям роста.
Эксперты оптимистично оценивают нижеперечисленные компании по: привлекательной стоимости, показателям рентабельности, финансовому положению, а также ожидаемому спросу на их продукты в следующие 12 месяцев.
10 топ-идей, по мнению RBC Capital Markets:
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Mastercard #MA - управляет второй по величине в мире сетью электронных платежей.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
✅ Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
✅ Twilio #TWLO - поставщик программируемых инструментов связи для совершения и приема телефонных звонков, отправки и получения текстовых сообщений, а также выполнения других функций связи.
✅ American International Group #AIG - американская многонациональная страховая корпорация.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Mosaic #MOS - занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфатных удобрений.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - разрабатывает, производит и продает хирургическую систему da Vinci и сопутствующие инструменты и принадлежности, которая является передовой роботизированной хирургической системой.
✅ Stericycle Inc #SRCL - собирает и утилизирует медицинские отходы: просроченные лекарства, использованные скальпели, вещества для стерилизации.
#акции #США #аналитика #RBC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Выбор Goldman Sachs, который не поддерживает Уолл-стрит
💡 В этом году фондовый рынок упал сильнее, чем ожидали многие с Уолл-стрит, поэтому некоторые инвесторы ищут менее традиционные, неординарные идеи.
Goldman Sachs составил список акций, которые рекомендуют "покупать", в то время как большая часть аналитиков Уолл-стрит не разделяют этого мнения.
По каждой компании списка оценки #GS как минимум на 2% выше консенсус.
Основные идеи Goldman Sachs:
✅ Delek US Holdings #DK - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +28%
✅ Shake Shack #SHAK - сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +54%
✅ Marriott International #MAR - компания, управляющая гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +36%
✅ Mosaic #MOS - производитель и поставщик фосфатных и калийных удобрений.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +61%
✅ KeyCorp #KEY - финансовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +35%
✅ Portland General Electric #POR - коммунальная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +15%
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания.
🎯 Целевая цена - $221, потенциал роста +53%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +20%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В этом году фондовый рынок упал сильнее, чем ожидали многие с Уолл-стрит, поэтому некоторые инвесторы ищут менее традиционные, неординарные идеи.
Goldman Sachs составил список акций, которые рекомендуют "покупать", в то время как большая часть аналитиков Уолл-стрит не разделяют этого мнения.
По каждой компании списка оценки #GS как минимум на 2% выше консенсус.
Основные идеи Goldman Sachs:
✅ Delek US Holdings #DK - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +28%
✅ Shake Shack #SHAK - сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +54%
✅ Marriott International #MAR - компания, управляющая гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +36%
✅ Mosaic #MOS - производитель и поставщик фосфатных и калийных удобрений.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +61%
✅ KeyCorp #KEY - финансовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +35%
✅ Portland General Electric #POR - коммунальная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +15%
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания.
🎯 Целевая цена - $221, потенциал роста +53%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +20%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 13.07.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Humana #HUM - компания, специализирующаяся на медицинском страховании.
• Energy Transfer #ET - крупный оператор нефте- и газопроводов США.
Исключены:
• Mosaic #MOS -13%
• Diamondback Energy #FANG -18%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Humana #HUM - компания, специализирующаяся на медицинском страховании.
• Energy Transfer #ET - крупный оператор нефте- и газопроводов США.
Исключены:
• Mosaic #MOS -13%
• Diamondback Energy #FANG -18%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Где переждать рецессию?
Несмотря на замедление роста глобальной экономики (по прогнозу МВФ в 2022 году нас ждет сокращение до 2.6% против 6.1% в прошлом году), аналитики Plurimi Group выделяют три сектора, которые сохранят привлекательность даже в условиях шторма.
Нефтегазовый сектор
Нефть марки Brent потеряла ⅓ стоимости за последние пять месяцев. При этом даже на отметке $93 за баррель, цены остаются на 40% выше своих прошлогодних значений. Данное обстоятельство позволяет компаниям и дальше генерировать огромные денежные потоки при крайне низкой оценке.
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +67%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +138%
Сельскохозяйственный сектор
Последствия геополитического напряжения на границах России и Европы, а также изменение климата - оказывают существенное влияние на цены сельскохозяйственной продукции. Несмотря на последнее их снижение, наблюдаются серьезные проблемы с поставкой поташа (удобрение), что окажет поддержку для роста цен. Стоит также отметить, что Россия и Украина входят в число крупнейших мировых экспортеров зерна, подсолнечного масла и других продуктов питания, что не может не отразиться на их стоимости.
✅ Mosaic #MOS
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +67%
✅ Corteva #CTVA
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +138%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +138%
Морские перевозки
По словам Патрика Армстронга, инвестиционного директора Plurimi Group, стоимость транспортировки товаров продолжит снижение с максимумом прошлом году, но останется на относительно высоких уровнях вопреки мнению целого ряда аналитиков. Напомним, пандемия и нехватка транспортных контейнеров привели к резкому росту фрахтовых ставок в 2021 году. Но несмотря на существенный спад ограничительных мер, цены остаются достаточно устойчивыми. Также стоит отметить, что компании сегмента выплачивают двузначные дивиденды, выкупают свои акции и могут похвастаться рекордной доходностью свободного денежного потока в 40%.
✅ Moller Maersk #MAERSK
#акции #США #аналитика
telegram · сайт · курс
Несмотря на замедление роста глобальной экономики (по прогнозу МВФ в 2022 году нас ждет сокращение до 2.6% против 6.1% в прошлом году), аналитики Plurimi Group выделяют три сектора, которые сохранят привлекательность даже в условиях шторма.
Нефтегазовый сектор
Нефть марки Brent потеряла ⅓ стоимости за последние пять месяцев. При этом даже на отметке $93 за баррель, цены остаются на 40% выше своих прошлогодних значений. Данное обстоятельство позволяет компаниям и дальше генерировать огромные денежные потоки при крайне низкой оценке.
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +67%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +138%
Сельскохозяйственный сектор
Последствия геополитического напряжения на границах России и Европы, а также изменение климата - оказывают существенное влияние на цены сельскохозяйственной продукции. Несмотря на последнее их снижение, наблюдаются серьезные проблемы с поставкой поташа (удобрение), что окажет поддержку для роста цен. Стоит также отметить, что Россия и Украина входят в число крупнейших мировых экспортеров зерна, подсолнечного масла и других продуктов питания, что не может не отразиться на их стоимости.
✅ Mosaic #MOS
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +67%
✅ Corteva #CTVA
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +138%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +138%
Морские перевозки
По словам Патрика Армстронга, инвестиционного директора Plurimi Group, стоимость транспортировки товаров продолжит снижение с максимумом прошлом году, но останется на относительно высоких уровнях вопреки мнению целого ряда аналитиков. Напомним, пандемия и нехватка транспортных контейнеров привели к резкому росту фрахтовых ставок в 2021 году. Но несмотря на существенный спад ограничительных мер, цены остаются достаточно устойчивыми. Также стоит отметить, что компании сегмента выплачивают двузначные дивиденды, выкупают свои акции и могут похвастаться рекордной доходностью свободного денежного потока в 40%.
✅ Moller Maersk #MAERSK
#акции #США #аналитика
telegram · сайт · курс
Продовольственный кризис
💡 Геополитика, пандемия и изменение климата – продолжают подрывать продовольственную безопасность государств, что затрагивает более 2.3 млрд человек по всему миру. При этом повышенные цены на продовольствие и сельскохозяйственную продукцию, вероятно, будут сохраняться, поскольку фундаментальные риски остаются высокими.
Текущее состояние
• Продовольственная безопасность становится вопросом национальной безопасности. После 24 февраля резко возросло число ограничений на экспорт: в 20 странах действуют ограничения на экспорт продуктов питания, а в четырех странах - на экспорт удобрений.
• Общие расходы Всемирной продовольственной программы ООН составляют $22.2 млрд для оказания помощи 152 млн человек. При этом дефицит финансирования оценивается в 50%. На другие гуманитарные программы по борьбе с продовольственным кризисом во всем мире в этом году государства выделили более $65 млрд.
Уязвимость развивающихся рынков
• Продовольственная инфляция превышает 15% в 36 развивающихся странах, оказывая влияние на наиболее уязвимые слои населения, которые тратят до 50% своих доходов на продукты питания.
• Развивающиеся страны также наиболее уязвимы к долговым кризисам. 24 страны подвержены высокому риску дефолтов по внешним обязательствам в 2022-2023 годах. В то же время 8 стран находятся под угрозой истощения резервов.
Перспективы роста цен
• Цены на сельскохозяйственную продукцию могут вырасти еще на 10-20% в течение 2023 года, поскольку фундаментальные проблемы, связанные с поставками и доступностью экспорта зерновых еще не решены. Все еще хрупкие цепи поставок удобрений и энергоносителей также будут поддерживать стоимость производства сельскохозяйственной продукции.
💎 Учитывая перспективы роста цен на продовольствие можно рассмотреть ETF Invesco Agriculture Fund #DBA, который инвестирует в сельскохозяйственную продукцию. Также стоит обратить внимание и на отдельные компании, которые являются бенефициарами роста цен: Archer Daniels Midland #ADM, General Mills #GIS и Bunge #BG. Помимо этого, ожидается, что цены на удобрения также останутся высокими в 2023 году, что должно позитивно отразиться на результатах производителей таких, как Mosaic #MOS.
#акции #США #аналитика #товары_первой_необходимости
telegram · сайт · курс
💡 Геополитика, пандемия и изменение климата – продолжают подрывать продовольственную безопасность государств, что затрагивает более 2.3 млрд человек по всему миру. При этом повышенные цены на продовольствие и сельскохозяйственную продукцию, вероятно, будут сохраняться, поскольку фундаментальные риски остаются высокими.
Текущее состояние
• Продовольственная безопасность становится вопросом национальной безопасности. После 24 февраля резко возросло число ограничений на экспорт: в 20 странах действуют ограничения на экспорт продуктов питания, а в четырех странах - на экспорт удобрений.
• Общие расходы Всемирной продовольственной программы ООН составляют $22.2 млрд для оказания помощи 152 млн человек. При этом дефицит финансирования оценивается в 50%. На другие гуманитарные программы по борьбе с продовольственным кризисом во всем мире в этом году государства выделили более $65 млрд.
Уязвимость развивающихся рынков
• Продовольственная инфляция превышает 15% в 36 развивающихся странах, оказывая влияние на наиболее уязвимые слои населения, которые тратят до 50% своих доходов на продукты питания.
• Развивающиеся страны также наиболее уязвимы к долговым кризисам. 24 страны подвержены высокому риску дефолтов по внешним обязательствам в 2022-2023 годах. В то же время 8 стран находятся под угрозой истощения резервов.
Перспективы роста цен
• Цены на сельскохозяйственную продукцию могут вырасти еще на 10-20% в течение 2023 года, поскольку фундаментальные проблемы, связанные с поставками и доступностью экспорта зерновых еще не решены. Все еще хрупкие цепи поставок удобрений и энергоносителей также будут поддерживать стоимость производства сельскохозяйственной продукции.
💎 Учитывая перспективы роста цен на продовольствие можно рассмотреть ETF Invesco Agriculture Fund #DBA, который инвестирует в сельскохозяйственную продукцию. Также стоит обратить внимание и на отдельные компании, которые являются бенефициарами роста цен: Archer Daniels Midland #ADM, General Mills #GIS и Bunge #BG. Помимо этого, ожидается, что цены на удобрения также останутся высокими в 2023 году, что должно позитивно отразиться на результатах производителей таких, как Mosaic #MOS.
#акции #США #аналитика #товары_первой_необходимости
telegram · сайт · курс
Акции компаний с устойчивой рентабельностью
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 11.11.2024
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta