#аналитика #акции #BKNG #Needham
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
#аналитика #акции #NOK #Needham
💡 Продолжаем делиться с вами инвестиционными идеями Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Недавние действия Минторга США были направлены на слабое место Huawei - изготовление полупроводников. Целью ограничений является «стратегическое блокирование приобретения компанией Huawei чипов, напрямую использующих программное обеспечение и технологии США».
👉🏻 Очевидно, что на некоторых компаниях это решение отразится негативно, но есть ли те кто выиграют и можно ли на этом заработать?
⚡️ При условии, что Huawei длительное время не сможет экспортировать высокоскоростные полупроводниковые компоненты необходимые для производства технологических продуктов, это приведет к росту доли рынка конкурентов. Бенефициарами этой ситуации являются: Ciena #CIEN, Nokia #NOK и Infinera #INFN.
✅ По мнению Needham, наибольший потенциал роста котировок есть у акций Infinera.
🎯 Целевая цена от Needham – $12, предполагает апсайд +163%.
✅ Представители смежных отраслей, например производители телекоммуникационного оборудования, также могут выиграть от уменьшения доли Huawei на рынке. Ceragon Networks #CRNT является очевидным бенефициаром.
🎯 Целевая цена от Needham – $3.25, предполагает апсайд +51%.
💎 Мы не раз обращали внимание на акции компании Nokia #NOK в предыдущих постах, последние события лишь подкрепляют нашу уверенность в перспективах компании.
@icalpha
💡 Продолжаем делиться с вами инвестиционными идеями Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Недавние действия Минторга США были направлены на слабое место Huawei - изготовление полупроводников. Целью ограничений является «стратегическое блокирование приобретения компанией Huawei чипов, напрямую использующих программное обеспечение и технологии США».
👉🏻 Очевидно, что на некоторых компаниях это решение отразится негативно, но есть ли те кто выиграют и можно ли на этом заработать?
⚡️ При условии, что Huawei длительное время не сможет экспортировать высокоскоростные полупроводниковые компоненты необходимые для производства технологических продуктов, это приведет к росту доли рынка конкурентов. Бенефициарами этой ситуации являются: Ciena #CIEN, Nokia #NOK и Infinera #INFN.
✅ По мнению Needham, наибольший потенциал роста котировок есть у акций Infinera.
🎯 Целевая цена от Needham – $12, предполагает апсайд +163%.
✅ Представители смежных отраслей, например производители телекоммуникационного оборудования, также могут выиграть от уменьшения доли Huawei на рынке. Ceragon Networks #CRNT является очевидным бенефициаром.
🎯 Целевая цена от Needham – $3.25, предполагает апсайд +51%.
💎 Мы не раз обращали внимание на акции компании Nokia #NOK в предыдущих постах, последние события лишь подкрепляют нашу уверенность в перспективах компании.
@icalpha
#аналитика #акции #IT #США #Needham
Needham — крупный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях.
Gartner — исследовательская и консалтинговая компания, специализирующаяся на рынках информационных технологий.
💡 Gartner #IT обращает внимание на то, что компании будут вынуждены сокращать расходы на фоне пандемии, в том числе, и на развитие информационных технологий. При этом IT безопасность является наиболее устойчивым сектором в сфере ИТ по мнению Needham. Потребность в обеспечении безопасности удаленного доступа к ресурсам информационных систем (облачных сервисов) набирает обороты.
👉🏻 Needham выделяет несколько компаний сфере IT-безопасности, чья прибыль должна увеличиваться в кратко- и долгосрочной перспективе: CrowdStrike #CRWD, Okta #OKTA, Ping Identity #PING, Cloudflare #NET, Zscaler #ZS, Akamai #AKAM.
👉🏻 Qualys #QLYS и CrowdStrike #CRWD удачно заняли нишу среди облачных платформ, а Rapid7 #RPD продолжает наращивать долю рынка в сегментах малого и среднего бизнеса.
👉🏻 Между тем, пандемия ускоряет переход к облачным технологиям, особенно с использованием новых технологий CDN (сверх безопасная сеть доставки контента). Эту область Needham считает наиболее прибыльной в долгосрочной перспективе и выделяет следующие компании: CloudFlare #NET, Akamai #AKAM, Radware #RDWR, F5 #FFIV.
⚡️ Топ идеи Needham в секторе информационной безопасности:
✅ Akamai #AKAM - поставщик услуг для акселерации веб-сайтов, провайдер платформ доставки контента и приложений.
🎯 Целевая цена – $112, апсайд +12%.
✅ CrowdStrike #CRWD - компания, специализирующаяся в области кибербезопасности.
🎯 Целевая цена – $92, апсайд +16%
✅ F5 #FFIV - транснациональная корпорация, специализирующаяся на услугах, связанных с интернет-сайтами и приложениями.
🎯 Целевая цена – $170, апсайд +22%.
✅ Cloudflare #NET - американская компания, предоставляющая услуги CDN, защиту от DDoS-атак, безопасный доступ к ресурсам и серверы DNS.
🎯 Целевая цена – $32, апсайд +14%.
✅ Qualys #QLYS - компания предоставляет услуги в области облачной безопасности.
🎯 Целевая цена – $118.
✅ Rapid7 #RPD - лидер в разработке решений для управления уязвимостями.
🎯 Целевая цена – $72, апсайд +57%.
✅ Varonis Systems #VRNS - компания-разработчик программного обеспечения.
🎯 Целевая цена – $85, апсайд +2.4%.
✅ Zscaler #ZS - глобальная облачная компания по информационной безопасности.
🎯 Целевая цена – $89, апсайд +16%.
@icalpha
Needham — крупный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях.
Gartner — исследовательская и консалтинговая компания, специализирующаяся на рынках информационных технологий.
💡 Gartner #IT обращает внимание на то, что компании будут вынуждены сокращать расходы на фоне пандемии, в том числе, и на развитие информационных технологий. При этом IT безопасность является наиболее устойчивым сектором в сфере ИТ по мнению Needham. Потребность в обеспечении безопасности удаленного доступа к ресурсам информационных систем (облачных сервисов) набирает обороты.
👉🏻 Needham выделяет несколько компаний сфере IT-безопасности, чья прибыль должна увеличиваться в кратко- и долгосрочной перспективе: CrowdStrike #CRWD, Okta #OKTA, Ping Identity #PING, Cloudflare #NET, Zscaler #ZS, Akamai #AKAM.
👉🏻 Qualys #QLYS и CrowdStrike #CRWD удачно заняли нишу среди облачных платформ, а Rapid7 #RPD продолжает наращивать долю рынка в сегментах малого и среднего бизнеса.
👉🏻 Между тем, пандемия ускоряет переход к облачным технологиям, особенно с использованием новых технологий CDN (сверх безопасная сеть доставки контента). Эту область Needham считает наиболее прибыльной в долгосрочной перспективе и выделяет следующие компании: CloudFlare #NET, Akamai #AKAM, Radware #RDWR, F5 #FFIV.
⚡️ Топ идеи Needham в секторе информационной безопасности:
✅ Akamai #AKAM - поставщик услуг для акселерации веб-сайтов, провайдер платформ доставки контента и приложений.
🎯 Целевая цена – $112, апсайд +12%.
✅ CrowdStrike #CRWD - компания, специализирующаяся в области кибербезопасности.
🎯 Целевая цена – $92, апсайд +16%
✅ F5 #FFIV - транснациональная корпорация, специализирующаяся на услугах, связанных с интернет-сайтами и приложениями.
🎯 Целевая цена – $170, апсайд +22%.
✅ Cloudflare #NET - американская компания, предоставляющая услуги CDN, защиту от DDoS-атак, безопасный доступ к ресурсам и серверы DNS.
🎯 Целевая цена – $32, апсайд +14%.
✅ Qualys #QLYS - компания предоставляет услуги в области облачной безопасности.
🎯 Целевая цена – $118.
✅ Rapid7 #RPD - лидер в разработке решений для управления уязвимостями.
🎯 Целевая цена – $72, апсайд +57%.
✅ Varonis Systems #VRNS - компания-разработчик программного обеспечения.
🎯 Целевая цена – $85, апсайд +2.4%.
✅ Zscaler #ZS - глобальная облачная компания по информационной безопасности.
🎯 Целевая цена – $89, апсайд +16%.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Needham #LYFT #UBER
💡 Акции компании Lyft #LYFT (сервис для заказа такси в США) выросли почти на 22%. Этому способствовала сильная динамика заказов такси в мае, особенно в городах США, где полностью или частично были сняты карантинные ограничения. Аналитики Needham видят в текущей ситуации «проблески надежды», хотя до полноценного восстановления бумаг еще далеко.
👉🏻 Needham отмечает, что показатели #LYFT по второму кварталу соответствуют ожиданиям и даже немного их опережают. Доходы в мае выросли на 26% вместе с общим количеством заказов по сравнению с показателями апреля, хотя на 70% ниже прошлогоднего значения. Последняя неделя мая показала рост (на 66% ниже прошлогоднего значения). Подобная динамика приятно радует, ведь Needham ожидал снижения доходов за 2 квартал на 62%.
⚠️ Учитывая продолжающуюся политику снижения затрат, руководство Lyft полагает, что сумма квартальных потерь EBITDA не превысят $325 млн. (предыдущий прогноз - убыток $360 млн.).
⚡️ Needham подтверждает прогноз «покупать» по обеим компаниям:
✅ Lyft #LYFT, целевая цена – $41, потенциал роста +6%.
✅ Uber #UBER, целевая цена – $42, потенциал роста +13%.
💎 Мы считаем, что Lyft и Uber имеют все шансы на стремительное восстановление, особенно, если не будет второй волны COVID-19. Мы ожидаем пересмотра целевых цен вверх и будем добирать акции в портфели на просадках.
@icalpha
💡 Акции компании Lyft #LYFT (сервис для заказа такси в США) выросли почти на 22%. Этому способствовала сильная динамика заказов такси в мае, особенно в городах США, где полностью или частично были сняты карантинные ограничения. Аналитики Needham видят в текущей ситуации «проблески надежды», хотя до полноценного восстановления бумаг еще далеко.
👉🏻 Needham отмечает, что показатели #LYFT по второму кварталу соответствуют ожиданиям и даже немного их опережают. Доходы в мае выросли на 26% вместе с общим количеством заказов по сравнению с показателями апреля, хотя на 70% ниже прошлогоднего значения. Последняя неделя мая показала рост (на 66% ниже прошлогоднего значения). Подобная динамика приятно радует, ведь Needham ожидал снижения доходов за 2 квартал на 62%.
⚠️ Учитывая продолжающуюся политику снижения затрат, руководство Lyft полагает, что сумма квартальных потерь EBITDA не превысят $325 млн. (предыдущий прогноз - убыток $360 млн.).
⚡️ Needham подтверждает прогноз «покупать» по обеим компаниям:
✅ Lyft #LYFT, целевая цена – $41, потенциал роста +6%.
✅ Uber #UBER, целевая цена – $42, потенциал роста +13%.
💎 Мы считаем, что Lyft и Uber имеют все шансы на стремительное восстановление, особенно, если не будет второй волны COVID-19. Мы ожидаем пересмотра целевых цен вверх и будем добирать акции в портфели на просадках.
@icalpha
#аналитика #акции #полупроводники #США #Needham
Продолжаем делиться с вами аналитикой инвестиционного банка Needham & Company.
💡Needham положительно смотрит на рынок полупроводников во второй половине 2020 года и обращает внимание на хорошую динамику в сегменте смартфонов, а также все большее распространение устройств, использующих технологии в рамках концепции интернета вещей (IoT). Фавориты среди компаний малой и средней капитализации: Silicon Motion Technology #SIMO, Synaptics #SYNA, MagnaChip Semiconductor #MX, ON Semiconductor #ON.
👉🏻 Акций этих четырех компаний выглядет дешевле аналогов (в среднем они потеряли 7% с начала года, тогда как Philadelphia Semiconductor Index #SOX вырос на 7% за тот же период). Needham видит существенный потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективе.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеем и 5G сматрфонов (Synaptics и MagnaChip).
▪ Переход китайских производителей от стандарта чипов памяти параллельного интерфейса eMMC на последовательный UFS (катализатор для Silicon Motion),
▪ В целом, более высокий спрос на смартфоны 5G во всем мире ближайшие 1.5 года должен также обеспечить рост бизнеса для компаний Synaptics, Silicon Motion и MagnaChip.
👉🏻 Распространение технологий интернета вещей будет преимуществом для Synaptics. А восстановление промышленного рынка в следующем году даст преимущество производителю широкого профиля ON Semiconductor. Драйверами роста для него послужат развитие систем помощи водителю ADAS, увеличение производства электромобилей, промышленная автоматизация и требования к энергоэффективности.
👉🏻 Также Needham отмечает наличие стабильного рентабельности бизнеса (особенно у ON Semiconductor и Synaptics).
Топ-пики Needham:
✅ MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговые и смешанные полупроводниковые изделия: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
🎯 Целевая цена - $18 долларов, потенциал роста +65%.
✅ Synaptics #SYNA - калифорнийская компания, разрабатывающая устройства и программное обеспечение в области интерфейса человек-машина.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +60%.
✅ Silicon Motion Technology #SIMO - тайваньская компания, занимающаяся разработкой интегральных схем контроллера флэш-памяти NAND для твердотельных накопителей.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших мировых производителей электронных полупроводниковых компонентов.
💎 Если рынок решит не обращать внимание риски и продолжит расти, идеи в секторе малой и средней капитализации станут особенно актуальными для желающих обогнать широкий рынок акций. Мы выделяем Synaptics #SYNA.
@icalpha
Продолжаем делиться с вами аналитикой инвестиционного банка Needham & Company.
💡Needham положительно смотрит на рынок полупроводников во второй половине 2020 года и обращает внимание на хорошую динамику в сегменте смартфонов, а также все большее распространение устройств, использующих технологии в рамках концепции интернета вещей (IoT). Фавориты среди компаний малой и средней капитализации: Silicon Motion Technology #SIMO, Synaptics #SYNA, MagnaChip Semiconductor #MX, ON Semiconductor #ON.
👉🏻 Акций этих четырех компаний выглядет дешевле аналогов (в среднем они потеряли 7% с начала года, тогда как Philadelphia Semiconductor Index #SOX вырос на 7% за тот же период). Needham видит существенный потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективе.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеем и 5G сматрфонов (Synaptics и MagnaChip).
▪ Переход китайских производителей от стандарта чипов памяти параллельного интерфейса eMMC на последовательный UFS (катализатор для Silicon Motion),
▪ В целом, более высокий спрос на смартфоны 5G во всем мире ближайшие 1.5 года должен также обеспечить рост бизнеса для компаний Synaptics, Silicon Motion и MagnaChip.
👉🏻 Распространение технологий интернета вещей будет преимуществом для Synaptics. А восстановление промышленного рынка в следующем году даст преимущество производителю широкого профиля ON Semiconductor. Драйверами роста для него послужат развитие систем помощи водителю ADAS, увеличение производства электромобилей, промышленная автоматизация и требования к энергоэффективности.
👉🏻 Также Needham отмечает наличие стабильного рентабельности бизнеса (особенно у ON Semiconductor и Synaptics).
Топ-пики Needham:
✅ MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговые и смешанные полупроводниковые изделия: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
🎯 Целевая цена - $18 долларов, потенциал роста +65%.
✅ Synaptics #SYNA - калифорнийская компания, разрабатывающая устройства и программное обеспечение в области интерфейса человек-машина.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +60%.
✅ Silicon Motion Technology #SIMO - тайваньская компания, занимающаяся разработкой интегральных схем контроллера флэш-памяти NAND для твердотельных накопителей.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших мировых производителей электронных полупроводниковых компонентов.
💎 Если рынок решит не обращать внимание риски и продолжит расти, идеи в секторе малой и средней капитализации станут особенно актуальными для желающих обогнать широкий рынок акций. Мы выделяем Synaptics #SYNA.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Китай #Needham
💡 По мнению Needham, после столкновения с китайскими войсками на спорном участке индийско-китайской границы, Индия может ввести запрет на оборудование Huawei. И это ставит в выгодное положение других производителей.
👉🏻 В индийских СМИ уже появились новости об отказе от использования китайского оборудования для модернизации сетей 4G государственных компаний Bharat Sanchar Nigam Limited (BSNL) и Mahanagar Telephone Nigam Ltd (MTNL). Ожидается также, что Индия проведет тендер для привлечения новых поставщиков.
👉🏻 По мнению аналитиков, самое выигрышное положение у американской компании Ciena #CIEN. Быстро растущий рынок оптических сетей Индии уже занимает около 15% мирового рынка, и, хотя Huawei занимает доминирующую позицию (чуть более 20% рынка), второе место у Ciena (20%), а доля китайской ZTE #ZTCOF, которая также может столкнуться с блоком в Индии, составляет около 15%.
👉🏻 По поставкам пакетно-оптического конвергентного оборудования и Ciena, и Nokia #NOK немного отстают от Huawei, имея около 20% рынка, ZTE - чуть больше 10%, а Ribbon Communications (в слиянии с ECI Telecom Group) - 10%.
👉🏻 В случае введения ограничений у Ceragon #CRNT также появляется шанс сорвать куш в Индии. Имея доминирующую долю поставок для индийского конгломерата Bharti Enterprises, Ceragon может дополнительно увеличить долю рынка.
👉🏻 Needham выделяет и других западных поставщиков - Lumentum #LITE и Fabrinet #FN - за счет более эффективных технологических решений по сравнению с Huawei.
Топ идей от Needham:
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг.
🎯 Целевая цена - $61.1, потенциал роста +16%.
✅ Ceragon #CRNT - израильская компания, предоставляет высокопроизводительную беспроводную сеть Ethernet и TDM для провайдеров беспроводных услуг, а также для частных компаний.
🎯 Целевая цена - $3.25, потенциал роста +56%.
✅ Fabrinet #FN - таиландская компания предоставляет передовые услуги для прецизионной оптики, электромеханического производства, выпуска электроники.
🎯 Целевая цена - $81, потенциал роста +40%.
✅ Lumentum #LITE - американская компания, один из ведущих в мире производителей лазерного оборудования.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +44%.
💎 Геополитическая напряженность всегда создает как риски, так и дополнительные возможности, противостояние между Индией и Китаем - не исключение. Мы выделяем компанию Ciena #CIEN в качестве бенефициара текущей ситуации.
@icalpha
Графики #CIEN #CRNT #FN #LITE
💡 По мнению Needham, после столкновения с китайскими войсками на спорном участке индийско-китайской границы, Индия может ввести запрет на оборудование Huawei. И это ставит в выгодное положение других производителей.
👉🏻 В индийских СМИ уже появились новости об отказе от использования китайского оборудования для модернизации сетей 4G государственных компаний Bharat Sanchar Nigam Limited (BSNL) и Mahanagar Telephone Nigam Ltd (MTNL). Ожидается также, что Индия проведет тендер для привлечения новых поставщиков.
👉🏻 По мнению аналитиков, самое выигрышное положение у американской компании Ciena #CIEN. Быстро растущий рынок оптических сетей Индии уже занимает около 15% мирового рынка, и, хотя Huawei занимает доминирующую позицию (чуть более 20% рынка), второе место у Ciena (20%), а доля китайской ZTE #ZTCOF, которая также может столкнуться с блоком в Индии, составляет около 15%.
👉🏻 По поставкам пакетно-оптического конвергентного оборудования и Ciena, и Nokia #NOK немного отстают от Huawei, имея около 20% рынка, ZTE - чуть больше 10%, а Ribbon Communications (в слиянии с ECI Telecom Group) - 10%.
👉🏻 В случае введения ограничений у Ceragon #CRNT также появляется шанс сорвать куш в Индии. Имея доминирующую долю поставок для индийского конгломерата Bharti Enterprises, Ceragon может дополнительно увеличить долю рынка.
👉🏻 Needham выделяет и других западных поставщиков - Lumentum #LITE и Fabrinet #FN - за счет более эффективных технологических решений по сравнению с Huawei.
Топ идей от Needham:
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг.
🎯 Целевая цена - $61.1, потенциал роста +16%.
✅ Ceragon #CRNT - израильская компания, предоставляет высокопроизводительную беспроводную сеть Ethernet и TDM для провайдеров беспроводных услуг, а также для частных компаний.
🎯 Целевая цена - $3.25, потенциал роста +56%.
✅ Fabrinet #FN - таиландская компания предоставляет передовые услуги для прецизионной оптики, электромеханического производства, выпуска электроники.
🎯 Целевая цена - $81, потенциал роста +40%.
✅ Lumentum #LITE - американская компания, один из ведущих в мире производителей лазерного оборудования.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +44%.
💎 Геополитическая напряженность всегда создает как риски, так и дополнительные возможности, противостояние между Индией и Китаем - не исключение. Мы выделяем компанию Ciena #CIEN в качестве бенефициара текущей ситуации.
@icalpha
Графики #CIEN #CRNT #FN #LITE
#инвестиционная_идея #акции #США #Healthcare #Needham #ZGNX
Zogenix #ZGNX - американская фармацевтическая компания, занимающаяся коммерциализацией и разработкой альтернативных методов лечения.
💡 Needham подтверждает оценку «Покупать» для компании Zogenix #ZGNX, несмотря на предупреждение, вынесенное Управлением по санитарному надзору США (FDA) в отношении недавно одобренного препарата Fintepla. FDA окончательно одобрило Fintepla для лечения приступов, связанных с синдромом Драве (детская эпилепсия). Needham назвал новый метод лечения «трансформационным».
👉🏻 Предупреждение для Fintepla касается действующего вещества фенфлурамина и связано с риском развития сердечно-сосудистых заболеваний и легочной артериальной гипертензией. Возможно, это предписание повлияло на существенное падение котировок #ZGNX 26 июня и помешало ожидаемому росту на фоне новостей об одобрении препарата. Общее снижение индекса S&P 500 на 2.4% в этот день также добавило негативной динамики.
👉🏻 Фенфлурамин прошел проверку в рамках программы REMS (оценка рисков и смягчение последствий), включающей мониторинг сердца с помощью ЭКГ (электрокардиография) до начала лечения препаратом и каждые шесть месяцев после. По результатам проведения более 4400 ЭКГ у пациентов с синдромом Драве случаев осложнений на сердце не выявлено.
👉🏻 Fintepla уже третий препарат, одобренный для лечения синдрома Драве, и имеет «беспрецедентную» эффективность в снижении частоты приступов, отмечают аналитики.
👉🏻 Ожидается, что Fintepla станет важной альтернативой для пациентов с СД, применяющих конкурентный препарат от компании GW Pharmaceutical #GWPH - Epidiolex. Решающим фактором станет раскрытие цены препарата Fintepla.
⚡️ Консенсусный прогноз продаж Fintepla в этом году составляет $18.7 млн, а в 2021 году - $135.6 млн. Аналитики Needham уверены, что цена препарата будет ключевым фактором, определяющим потенциал продаж, и считают оптимальной цену на уровне Epidiolex - около $30 000 за курс годового лечения.
🎯 Целевая цена #ZGNX – $50, потенциал роста +85.5%.
💎 Мы считаем акции компании Zogenix #ZGNX привлекательной спекулятивной возможностью. Кроме Needham акции компании покрывают как минимум еще 11 аналитиков со средней целевой ценой на том же уровне - $50. Важно учитывать, что инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, т.к. весь инвестиционный кейс строится на нескольких препаратах, успех которых определяет судьбу компании.
@icalpha @alpha_one_bot
График #ZGNX от Trading View
Zogenix #ZGNX - американская фармацевтическая компания, занимающаяся коммерциализацией и разработкой альтернативных методов лечения.
💡 Needham подтверждает оценку «Покупать» для компании Zogenix #ZGNX, несмотря на предупреждение, вынесенное Управлением по санитарному надзору США (FDA) в отношении недавно одобренного препарата Fintepla. FDA окончательно одобрило Fintepla для лечения приступов, связанных с синдромом Драве (детская эпилепсия). Needham назвал новый метод лечения «трансформационным».
👉🏻 Предупреждение для Fintepla касается действующего вещества фенфлурамина и связано с риском развития сердечно-сосудистых заболеваний и легочной артериальной гипертензией. Возможно, это предписание повлияло на существенное падение котировок #ZGNX 26 июня и помешало ожидаемому росту на фоне новостей об одобрении препарата. Общее снижение индекса S&P 500 на 2.4% в этот день также добавило негативной динамики.
👉🏻 Фенфлурамин прошел проверку в рамках программы REMS (оценка рисков и смягчение последствий), включающей мониторинг сердца с помощью ЭКГ (электрокардиография) до начала лечения препаратом и каждые шесть месяцев после. По результатам проведения более 4400 ЭКГ у пациентов с синдромом Драве случаев осложнений на сердце не выявлено.
👉🏻 Fintepla уже третий препарат, одобренный для лечения синдрома Драве, и имеет «беспрецедентную» эффективность в снижении частоты приступов, отмечают аналитики.
👉🏻 Ожидается, что Fintepla станет важной альтернативой для пациентов с СД, применяющих конкурентный препарат от компании GW Pharmaceutical #GWPH - Epidiolex. Решающим фактором станет раскрытие цены препарата Fintepla.
⚡️ Консенсусный прогноз продаж Fintepla в этом году составляет $18.7 млн, а в 2021 году - $135.6 млн. Аналитики Needham уверены, что цена препарата будет ключевым фактором, определяющим потенциал продаж, и считают оптимальной цену на уровне Epidiolex - около $30 000 за курс годового лечения.
🎯 Целевая цена #ZGNX – $50, потенциал роста +85.5%.
💎 Мы считаем акции компании Zogenix #ZGNX привлекательной спекулятивной возможностью. Кроме Needham акции компании покрывают как минимум еще 11 аналитиков со средней целевой ценой на том же уровне - $50. Важно учитывать, что инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, т.к. весь инвестиционный кейс строится на нескольких препаратах, успех которых определяет судьбу компании.
@icalpha @alpha_one_bot
График #ZGNX от Trading View
#аналитика #акции #США #healthcare #Needham
💡 Появление новых методов лечения заболеваний печени побудило Needham обновить свой рейтинг производителей лекарств, специализирующихся на этой области.
✅ Intercept Pharmaceuticals #ICPT недавно получила отказ от Управления по санитарному надзору США (FDA) в отношении препарата обетихоловой кислоты для лечения фиброза печени при неалкогольном стеатогепатите (НАСГ). Акции #ICPT на этом фоне рухнули почти на 40%. Needham полагает, что из-за проблем пандемии препарату не было уделено должного внимания, и в конечном итоге обетихоловая кислота получит одобрение. Прогноз мировых продаж составляет $2.5 млрд к 2026 году.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +117%.
✅ Albireo #ALBO; Среди редких детских заболеваний печени (синдрома Алагилла, билиарной атрезия или прогрессирующего семейного внутрипеченочного холестаза (ПСВХ)) до сих пор нет одобренных методов лечения. Компания Albireo готовится к проведению клинических испытаний фазы 3 препарата Odevixibat (ингибитор транспортера желчных кислот - IBAT), и Needham ожидает положительных результатов. Компания планирует предоставить информацию по фазе 3 при лечении синдрома Алагилла к концу года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +89%.
✅ Pliant Therapeutics #PLRX; Needham повысил прогноз по Pliant Therapeutics #PLRX до «BUY» перед началом испытаний фазы 2 их препарата PLN-74809 при лечении ПСХ во втором полугодии.
🎯 Целевая цена #ALBO - $40, потенциал роста +39%.
✅ Cara #CARA - при лечении первичного желчного холангита.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +99%.
⭐Также Needham выделяет следующие компании (без целевых цен):
✅ Mirum Pharmaceuticals #MIRM ожидает результатов по фазе 3 препарата Maralixibat при лечении ПСВХ к концу года и планирует подачу заявки о регистрации Maralixibat для лечения синдрома Алагилла в 2021 году.
✅ Alnylam #ALNY — при лечении острой печеночной порфирии Needham оценил прогнозы продаж препарата Givlaari от Alnylam #ALNY в $600 млн в 2020 году; стоит отметить, что других одобренных методов лечения этого заболевания не существует.
✅ Gilead #GILD проводит испытания фазы 3 препаратов Cilofexor и norUDCA для лечения первичного склерозирующего холангита - ПСХ (не имеющего одобренных лекарств).
✅ High Tide #HITI ожидает результаты исследования фазы 2 препарата HTD1801 во второй половине года.
💎 Как мы уже не раз писали, инвестиции в сектор биотехнологий сопряжен с повышенным риском из-за трудности прогнозирования успехов испытаний инновационных препаратов. Тем не менее, наличие в портфеле биотех компаний позволяет получить дополнительную диверсификацию от общерыночных рисков. На наш взгляд оптимальный подход заключается в формировании портфеля из нескольких компаний сектора или покупка ETF, например SPDR S&P Biotech #XBI, который мы держим в долгосрочном портфеле акций.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XBI от TradingView
💡 Появление новых методов лечения заболеваний печени побудило Needham обновить свой рейтинг производителей лекарств, специализирующихся на этой области.
✅ Intercept Pharmaceuticals #ICPT недавно получила отказ от Управления по санитарному надзору США (FDA) в отношении препарата обетихоловой кислоты для лечения фиброза печени при неалкогольном стеатогепатите (НАСГ). Акции #ICPT на этом фоне рухнули почти на 40%. Needham полагает, что из-за проблем пандемии препарату не было уделено должного внимания, и в конечном итоге обетихоловая кислота получит одобрение. Прогноз мировых продаж составляет $2.5 млрд к 2026 году.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +117%.
✅ Albireo #ALBO; Среди редких детских заболеваний печени (синдрома Алагилла, билиарной атрезия или прогрессирующего семейного внутрипеченочного холестаза (ПСВХ)) до сих пор нет одобренных методов лечения. Компания Albireo готовится к проведению клинических испытаний фазы 3 препарата Odevixibat (ингибитор транспортера желчных кислот - IBAT), и Needham ожидает положительных результатов. Компания планирует предоставить информацию по фазе 3 при лечении синдрома Алагилла к концу года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +89%.
✅ Pliant Therapeutics #PLRX; Needham повысил прогноз по Pliant Therapeutics #PLRX до «BUY» перед началом испытаний фазы 2 их препарата PLN-74809 при лечении ПСХ во втором полугодии.
🎯 Целевая цена #ALBO - $40, потенциал роста +39%.
✅ Cara #CARA - при лечении первичного желчного холангита.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +99%.
⭐Также Needham выделяет следующие компании (без целевых цен):
✅ Mirum Pharmaceuticals #MIRM ожидает результатов по фазе 3 препарата Maralixibat при лечении ПСВХ к концу года и планирует подачу заявки о регистрации Maralixibat для лечения синдрома Алагилла в 2021 году.
✅ Alnylam #ALNY — при лечении острой печеночной порфирии Needham оценил прогнозы продаж препарата Givlaari от Alnylam #ALNY в $600 млн в 2020 году; стоит отметить, что других одобренных методов лечения этого заболевания не существует.
✅ Gilead #GILD проводит испытания фазы 3 препаратов Cilofexor и norUDCA для лечения первичного склерозирующего холангита - ПСХ (не имеющего одобренных лекарств).
✅ High Tide #HITI ожидает результаты исследования фазы 2 препарата HTD1801 во второй половине года.
💎 Как мы уже не раз писали, инвестиции в сектор биотехнологий сопряжен с повышенным риском из-за трудности прогнозирования успехов испытаний инновационных препаратов. Тем не менее, наличие в портфеле биотех компаний позволяет получить дополнительную диверсификацию от общерыночных рисков. На наш взгляд оптимальный подход заключается в формировании портфеля из нескольких компаний сектора или покупка ETF, например SPDR S&P Biotech #XBI, который мы держим в долгосрочном портфеле акций.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XBI от TradingView
#аналитика #акции #США #IT #Needham
💡 Согласно опросу, проведенному Needham среди директоров по информационной безопасности, доля безопасности в бюджете ИТ возрастает, расходы на эту область могут увеличиться, даже если общий бюджет окажется под давлением.
👉🏻 Кибербезопасность требует большего внимания, чем другие крупные статьи расходов в ИТ, ее критическая важность очевидна для компаний: переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в виде кибератак.
👉🏻 Во втором полугодии Needham ожидает, что темпы роста расходов на обеспечение удаленной работы замедлятся, однако перспективы сектора информационной безопасности останутся на высоком уровне и будут соответствовать значениям 2019 года.
👉🏻 Основной статьей расходов, опережая другие категории, является защита «конечных станций» (ПК, корпоративные сервера, мобильные устройства и устройства IoT). Менее очевидным, по мнению Baird, стал рост расходов на технологии идентификации - объем почти удвоился до 43% с 22% в 2019 году, и стал лидером по планированию расходов.
⚡️ Топ Needham в секторе управления уязвимостями:
✅ CrowdStrike #CRWD - обеспечивает безопасность конечных точек, анализ угроз и реагирование на кибератаки.
🎯 Целевая цена - $152, потенциал роста +49%.
✅ Rapid7 #RPD - производитель продуктов для управления безопасностью сети и совместимостью политик безопасности и тестирования системы защиты IТ-инфраструктуры от проникновения потенциально опасных объектов.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +35%.
✅ F5 Networks #FFIV - решения компании ориентированы на доставку, безопасность, производительность и доступность веб-приложений, в том числе доступность вычислительных ресурсов, хранилищ и сетевых ресурсов.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +15%.
⚡️ Сектор безопасности данных:
✅ Varonis #VRNS - разрабатывает продукты, позволяющих эффективно управлять данными и правами доступа к ним с помощью своих корпоративных систем.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +21%.
💎 Нам нравится сектор кибербезопасности, в долгосрочном портфеле мы держим MG Prime Cyber Security ETF #HACK.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
💡 Согласно опросу, проведенному Needham среди директоров по информационной безопасности, доля безопасности в бюджете ИТ возрастает, расходы на эту область могут увеличиться, даже если общий бюджет окажется под давлением.
👉🏻 Кибербезопасность требует большего внимания, чем другие крупные статьи расходов в ИТ, ее критическая важность очевидна для компаний: переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в виде кибератак.
👉🏻 Во втором полугодии Needham ожидает, что темпы роста расходов на обеспечение удаленной работы замедлятся, однако перспективы сектора информационной безопасности останутся на высоком уровне и будут соответствовать значениям 2019 года.
👉🏻 Основной статьей расходов, опережая другие категории, является защита «конечных станций» (ПК, корпоративные сервера, мобильные устройства и устройства IoT). Менее очевидным, по мнению Baird, стал рост расходов на технологии идентификации - объем почти удвоился до 43% с 22% в 2019 году, и стал лидером по планированию расходов.
⚡️ Топ Needham в секторе управления уязвимостями:
✅ CrowdStrike #CRWD - обеспечивает безопасность конечных точек, анализ угроз и реагирование на кибератаки.
🎯 Целевая цена - $152, потенциал роста +49%.
✅ Rapid7 #RPD - производитель продуктов для управления безопасностью сети и совместимостью политик безопасности и тестирования системы защиты IТ-инфраструктуры от проникновения потенциально опасных объектов.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +35%.
✅ F5 Networks #FFIV - решения компании ориентированы на доставку, безопасность, производительность и доступность веб-приложений, в том числе доступность вычислительных ресурсов, хранилищ и сетевых ресурсов.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +15%.
⚡️ Сектор безопасности данных:
✅ Varonis #VRNS - разрабатывает продукты, позволяющих эффективно управлять данными и правами доступа к ним с помощью своих корпоративных систем.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +21%.
💎 Нам нравится сектор кибербезопасности, в долгосрочном портфеле мы держим MG Prime Cyber Security ETF #HACK.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #technology
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #CARG #TRUE #CVNA
💡 Анализ сайтов по продаже автомобилей подтверждает, что спрос на конечном рынке восстанавливается после апрельского спада, но все еще нестабилен, сообщает Needham.
👉🏻 По мнению аналитиков, продажи автомобилей немного снизились по сравнению с маем, но продолжили восстановление в июне и июле, что может быть вызвано отложенным спросом с минимумов марта и апреля. При этом темпы привлечения потенциальных клиентов замедляются.
❌ CarGurus #CARG - портал по продаже автомобилей с крупнейшей аудиторией. Несмотря на то, что респонденты высоко оценивают качество компании, никто не спешит увеличивать свои траты. С учетом продуктового решения CarGurus, единственным источником роста компании является увеличение трафика через рекламу в Google, что делает потенциал роста выручки и прибыли весьма ограниченным.
❌ TrueCar #TRUE - крупная интернет-плащадка по продаже автомобилей. Компания может столкнуться с оттоком клиентов на фоне возможного прекращения сотрудничества с USAA (автокредитование и страхование) в 4 квартале.
✅ Carvana #CVNA - онлайн дилер по продаже поддержанных транспортных средств, компания известна своими многоэтажными торговыми «вендинговыми» автоматами с автомобилями. Needham повышает рейтинг до «покупать» только по данной компании, пересмотрев свой предыдущий прогноз на фоне улучшения продаж в офлайн сегменте. По мнению аналитиков, даже если тенденция к переходу на удаленную работу сохранится и в следующем году, Carvana сможет удержать свои мультипликаторы на текущем уровне или даже выше.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +30%.
💎 Безусловно, в нынешних условиях автомобильный рынок находится под давлением, особенно с переходом на удаленную работу. В связи с этим ставку можно делать только на инновационные компании с уникальным продуктовым решением, именно такой является Carvana #CVNA.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #CVNA #TRUE #CARG
💡 Анализ сайтов по продаже автомобилей подтверждает, что спрос на конечном рынке восстанавливается после апрельского спада, но все еще нестабилен, сообщает Needham.
👉🏻 По мнению аналитиков, продажи автомобилей немного снизились по сравнению с маем, но продолжили восстановление в июне и июле, что может быть вызвано отложенным спросом с минимумов марта и апреля. При этом темпы привлечения потенциальных клиентов замедляются.
❌ CarGurus #CARG - портал по продаже автомобилей с крупнейшей аудиторией. Несмотря на то, что респонденты высоко оценивают качество компании, никто не спешит увеличивать свои траты. С учетом продуктового решения CarGurus, единственным источником роста компании является увеличение трафика через рекламу в Google, что делает потенциал роста выручки и прибыли весьма ограниченным.
❌ TrueCar #TRUE - крупная интернет-плащадка по продаже автомобилей. Компания может столкнуться с оттоком клиентов на фоне возможного прекращения сотрудничества с USAA (автокредитование и страхование) в 4 квартале.
✅ Carvana #CVNA - онлайн дилер по продаже поддержанных транспортных средств, компания известна своими многоэтажными торговыми «вендинговыми» автоматами с автомобилями. Needham повышает рейтинг до «покупать» только по данной компании, пересмотрев свой предыдущий прогноз на фоне улучшения продаж в офлайн сегменте. По мнению аналитиков, даже если тенденция к переходу на удаленную работу сохранится и в следующем году, Carvana сможет удержать свои мультипликаторы на текущем уровне или даже выше.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +30%.
💎 Безусловно, в нынешних условиях автомобильный рынок находится под давлением, особенно с переходом на удаленную работу. В связи с этим ставку можно делать только на инновационные компании с уникальным продуктовым решением, именно такой является Carvana #CVNA.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #CVNA #TRUE #CARG
#инвестиционная_идея #акции #Needham #MX
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах. 💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал…
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView