#неделя_впереди #США #Россия #нефть #brent
На предстоящей неделе 8-9 апреля должно состоятся экстренное заседание ОПЕК, будем пристально следить за тем, смогут ли Саудиты, Россия и США договориться о снижении добычи до 15 млн барр./сут.
Другим важным событием станет публикация недельных данных по заявкам на пособие по безработице. Напомним, на прошлой неделе было подано рекордных 6,6 млн заявок, JPMorgan прогнозирует еще 7 млн заявок на следующей неделе, а некоторые прогнозируют еще большие цифры.
❗7 апреля отчитывается Levi Strauss #LEVI, а 9 апреля - Delta Air Lines #DAL.
🟢 Несмотря на то, что трафик в магазинах Costco #COST немного сократился на фоне усилий по социальному дистанцированию, отчет ритейлера о мартовских продажах может стать бомбой, в хорошем смысле этого слова. Напомним, что в феврале на фоне накопления продовольственных запасов мы наблюдали рост продаж. Помимо Costco в ближайшее время отчитаются и другие ритейлеры - Buckle #BKE, Cato #CATO и PriceSmart #PSMT.
🔴 На следующей неделе авиакомпании начинают отчитываться о пассажиропотоке - мы увидим весь разрушительный эффект пандемии на сектор. Поздно в пятницу JetBlue #JBLU сообщила об отсутствии кэша, Delta Air Lines #DAL рапортуют о ежедневных потерях в размере $60 млн, а United Airlines #UAL $100 млн/сут. Вероятно, мы увидим еще одну невероятно волатильную неделю для авиаперевозчиков. Готовьтесь;)
🟡 Ресторанный бизнес столкнется с еще одной безжалостной неделей, многим компаниям приходится переориентироваться на доставку, чтобы хоть как-то выжить в сложившейся ситуации. Domino's Pizza #DPZ and Papa John's International #PZZA наоборот продолжают увеличивать свою долю на фоне роста популярности доставки еды.
🟢🟡 Мнение аналитиков идет в разрез с тем, что онлайн продажи компенсируют закрытие магазинов видеоигр в условиях пандемии. Мы наблюдаем рост количества зрителей Twitch #AMZN (онлайн трансляция игрового процесса) и пользователей Steam (цифровой магазин видеоигр), а также стремительный рост продаж Nintendo #NTDOY. Однако все это не сочетается с чередой ежемесячных падений продаж видеоигр перед циклом обновления консолей. Следующим важным событием станет запуск Call of Duty: Modern Warfare Season 3 от Activision Blizzard #ATVI, который состоится 8 апреля. Мы делаем ставку на рекордный уровень продаж в первый месяц релиза в условиях глобальной самоизоляции и безработицы.
⚠️ На следующей неделе немного уляжется пыль после массового увольнения сотрудников, но останется вопрос - а что же будет с акциями? Все будет зависеть от действий менеджмента и прочности бизнеса. Ниже неполный список компаний, которые отправили сотрудников в отпуск:
▪ Macy's #M
▪ Kohl's #KSS
▪ J.C. Penney #JCP
▪ Guess #GES
▪ Marriott International #MAR
▪ Disney #DIS
▪ SeaWorld Entertainment #SEAS
▪ American Eagle Outfitters #AEO
⚠️ От резкого сокращения рекламных бюджетов могут пострадать:
▪ Facebook #FB
▪ Twitter #TWTR
▪ Google #GOOGL
⚠️ Сектор кабельного телевидения сжимается на фоне сокращения рекламы, высокой конкуренции и отсутствия спортивных передач, среди них:
▪ AMC Networks #AMCX
▪ ViacomCBS #VIAC
▪ Discovery #DISCA
⚠️ Сильное сокращение выручки ожидаем у:
▪ New York Times #NYT
▪ News Corp #NWSA
▪ Meredith #MDP
▪ Gannett #GCI
▪ Clear Channel Outdoor Holdings #CCO
▪ Outfront Media #OUT
▪ iHeartMedia #IHRT
▪ Cumulus Media #CMLS
⚠️ С проблемами придется так же столкнуться:
▪ Comcast #CMCSA
▪ AT&T #T
▪ Walt Disney #DIS
💎Barron’s выделяет следующие перспективные биотехи:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Blueprint Medicines #BPMC
✅ WuXi Biologics #WXIBF
✅ WuXi Apptec #WUXAY
✅ Invitae #NVTA
✅ Bluebird Bio #BLUE
✅ Fate Therapeutics #FATE
✅ Crispr Therapeutics #CRSP
@icalpha
На предстоящей неделе 8-9 апреля должно состоятся экстренное заседание ОПЕК, будем пристально следить за тем, смогут ли Саудиты, Россия и США договориться о снижении добычи до 15 млн барр./сут.
Другим важным событием станет публикация недельных данных по заявкам на пособие по безработице. Напомним, на прошлой неделе было подано рекордных 6,6 млн заявок, JPMorgan прогнозирует еще 7 млн заявок на следующей неделе, а некоторые прогнозируют еще большие цифры.
❗7 апреля отчитывается Levi Strauss #LEVI, а 9 апреля - Delta Air Lines #DAL.
🟢 Несмотря на то, что трафик в магазинах Costco #COST немного сократился на фоне усилий по социальному дистанцированию, отчет ритейлера о мартовских продажах может стать бомбой, в хорошем смысле этого слова. Напомним, что в феврале на фоне накопления продовольственных запасов мы наблюдали рост продаж. Помимо Costco в ближайшее время отчитаются и другие ритейлеры - Buckle #BKE, Cato #CATO и PriceSmart #PSMT.
🔴 На следующей неделе авиакомпании начинают отчитываться о пассажиропотоке - мы увидим весь разрушительный эффект пандемии на сектор. Поздно в пятницу JetBlue #JBLU сообщила об отсутствии кэша, Delta Air Lines #DAL рапортуют о ежедневных потерях в размере $60 млн, а United Airlines #UAL $100 млн/сут. Вероятно, мы увидим еще одну невероятно волатильную неделю для авиаперевозчиков. Готовьтесь;)
🟡 Ресторанный бизнес столкнется с еще одной безжалостной неделей, многим компаниям приходится переориентироваться на доставку, чтобы хоть как-то выжить в сложившейся ситуации. Domino's Pizza #DPZ and Papa John's International #PZZA наоборот продолжают увеличивать свою долю на фоне роста популярности доставки еды.
🟢🟡 Мнение аналитиков идет в разрез с тем, что онлайн продажи компенсируют закрытие магазинов видеоигр в условиях пандемии. Мы наблюдаем рост количества зрителей Twitch #AMZN (онлайн трансляция игрового процесса) и пользователей Steam (цифровой магазин видеоигр), а также стремительный рост продаж Nintendo #NTDOY. Однако все это не сочетается с чередой ежемесячных падений продаж видеоигр перед циклом обновления консолей. Следующим важным событием станет запуск Call of Duty: Modern Warfare Season 3 от Activision Blizzard #ATVI, который состоится 8 апреля. Мы делаем ставку на рекордный уровень продаж в первый месяц релиза в условиях глобальной самоизоляции и безработицы.
⚠️ На следующей неделе немного уляжется пыль после массового увольнения сотрудников, но останется вопрос - а что же будет с акциями? Все будет зависеть от действий менеджмента и прочности бизнеса. Ниже неполный список компаний, которые отправили сотрудников в отпуск:
▪ Macy's #M
▪ Kohl's #KSS
▪ J.C. Penney #JCP
▪ Guess #GES
▪ Marriott International #MAR
▪ Disney #DIS
▪ SeaWorld Entertainment #SEAS
▪ American Eagle Outfitters #AEO
⚠️ От резкого сокращения рекламных бюджетов могут пострадать:
▪ Facebook #FB
▪ Twitter #TWTR
▪ Google #GOOGL
⚠️ Сектор кабельного телевидения сжимается на фоне сокращения рекламы, высокой конкуренции и отсутствия спортивных передач, среди них:
▪ AMC Networks #AMCX
▪ ViacomCBS #VIAC
▪ Discovery #DISCA
⚠️ Сильное сокращение выручки ожидаем у:
▪ New York Times #NYT
▪ News Corp #NWSA
▪ Meredith #MDP
▪ Gannett #GCI
▪ Clear Channel Outdoor Holdings #CCO
▪ Outfront Media #OUT
▪ iHeartMedia #IHRT
▪ Cumulus Media #CMLS
⚠️ С проблемами придется так же столкнуться:
▪ Comcast #CMCSA
▪ AT&T #T
▪ Walt Disney #DIS
💎Barron’s выделяет следующие перспективные биотехи:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Blueprint Medicines #BPMC
✅ WuXi Biologics #WXIBF
✅ WuXi Apptec #WUXAY
✅ Invitae #NVTA
✅ Bluebird Bio #BLUE
✅ Fate Therapeutics #FATE
✅ Crispr Therapeutics #CRSP
@icalpha
#аналитика #акции #США #Miller #Deep_Value_Strategy
💡 Согласно стратегии знаменитого американского инвестора Билла Миллера - Deep Value Strategy (ставка на акции стоимости: дешевые по мультипликаторам компании с перспективой увеличения эффективности) - стоит обратить внимание на компании финансового сектора. В отчете отмечается, что в этом году такие компании могут значительно увеличить свою прибыль.
⚡️ Факторы роста:
• Ожидается, что сектор выиграет благодаря снижению объема резервов на возможные потери по ссудам, улучшению динамики кредитования, высокой активности на рынке привлечения финансирования и повышению кривой доходности казначейских облигаций США. За последние пару месяцев фонд инвестора нарастил вес портфеля в финансовом секторе.
• По мнению команды Билла Миллера, держатели акций финансовых компаний также выиграют от привлекательной стоимости при высоком уровне возврата инвестированного капитала за счет проведения обратного выкупа акций и растущих дивидендов.
✅ Wells Fargo #WFC
• Фонд Миллера открыл позицию в Wells Fargo #WFC во второй половине прошлого года и ожидает, что показатель рентабельности собственного капитала превысит 10%, нормализованная прибыль на акцию составит $5 и балансовая стоимость активов на акцию приблизится к $50. Фонд ожидает, что ближайшие пару лет акции Wells Fargo будут демонстрировать опережающий рост.
✅ Brighthouse Financial #BHF
• Следуя стратегии Deep Value, фонд также увеличил свои позиции в компании Brighthouse Financial #BHF, занимающейся аннуитетом и страхованием жизни. Акции Brighthouse, по мнению фонда, крайне недооценены, и в конце 2020 года торговались с дисконтом более 70% к балансовой стоимости и мультипликатором P/E=3x. Это предполагает существенный дисконт по отношению к компаниям-аналогам и рынку в целом.
✅ Gannett #GCI
• Успешная трансформация компании в ближайшие пару лет может привести к балансовой стоимости активов на акцию, превышающей $20.
👉🏻 В четвертом квартале фонд стратегии Deep Value вырос на 64.9% (в нетто выражении), более чем в 2 раза обогнав индекс S&P 1500 Pure Value Index. В целом за 2020 год фонд прибавил более 70%.
💎 В текущей рыночной ситуации мы также придерживаемся ротации в акции стоимости.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно стратегии знаменитого американского инвестора Билла Миллера - Deep Value Strategy (ставка на акции стоимости: дешевые по мультипликаторам компании с перспективой увеличения эффективности) - стоит обратить внимание на компании финансового сектора. В отчете отмечается, что в этом году такие компании могут значительно увеличить свою прибыль.
⚡️ Факторы роста:
• Ожидается, что сектор выиграет благодаря снижению объема резервов на возможные потери по ссудам, улучшению динамики кредитования, высокой активности на рынке привлечения финансирования и повышению кривой доходности казначейских облигаций США. За последние пару месяцев фонд инвестора нарастил вес портфеля в финансовом секторе.
• По мнению команды Билла Миллера, держатели акций финансовых компаний также выиграют от привлекательной стоимости при высоком уровне возврата инвестированного капитала за счет проведения обратного выкупа акций и растущих дивидендов.
✅ Wells Fargo #WFC
• Фонд Миллера открыл позицию в Wells Fargo #WFC во второй половине прошлого года и ожидает, что показатель рентабельности собственного капитала превысит 10%, нормализованная прибыль на акцию составит $5 и балансовая стоимость активов на акцию приблизится к $50. Фонд ожидает, что ближайшие пару лет акции Wells Fargo будут демонстрировать опережающий рост.
✅ Brighthouse Financial #BHF
• Следуя стратегии Deep Value, фонд также увеличил свои позиции в компании Brighthouse Financial #BHF, занимающейся аннуитетом и страхованием жизни. Акции Brighthouse, по мнению фонда, крайне недооценены, и в конце 2020 года торговались с дисконтом более 70% к балансовой стоимости и мультипликатором P/E=3x. Это предполагает существенный дисконт по отношению к компаниям-аналогам и рынку в целом.
✅ Gannett #GCI
• Успешная трансформация компании в ближайшие пару лет может привести к балансовой стоимости активов на акцию, превышающей $20.
👉🏻 В четвертом квартале фонд стратегии Deep Value вырос на 64.9% (в нетто выражении), более чем в 2 раза обогнав индекс S&P 1500 Pure Value Index. В целом за 2020 год фонд прибавил более 70%.
💎 В текущей рыночной ситуации мы также придерживаемся ротации в акции стоимости.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️