Новости премаркета США - 18.02.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.51% (4369 п.)
📈 Nasdaq: +0.67% (14260 п.)
📈 Dow Jones +0.40% (34368 п.)
🌕 Золото: -0.16% ($1895)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.71% ($89.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.76% (1.960%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Индексы отыграли часть вчерашнего падения, которое было вызвано эскалацией напряженности в Донбассе. Некоторую поддержку индексам оказали сообщения о том, что Госсекретарь США Энтони Блинкен встретится с главой МИД РФ Сергеем Лавровым на следующей неделе. Этот фактор несколько снизил геополитический негатив и может сигнализировать Западу о том, что Россия готова к решению конфликта дипломатическим путем. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Минобороны России объявило о проведении военных учений с пусками баллистических и крылатых ракет, которые начнутся 19 февраля. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков отметил, что плановые российские учения прозрачны и не должны вызывать обеспокоенности у других стран, так как о них предупреждают заранее.

🔴 Торговое представительство США включило онлайн-площадки Alibaba #BABA и Tencent в список пиратских рынков, которые содействуют продаже поддельной продукции. Представители обеих компаний заявили о том, что они не согласны с решением регулятора, но готовы к дальнейшему сотрудничеству.

🔴 Правительство Калифорнии направило повестки членам совета директоров Activision Blizzard #ATVI, потребовав от них информацию о том, как в компании обращались с сотрудниками. Кроме того, SEC направила новые запросы о предоставлении информации, которая включает в себя переписку ряда бывших и нынешних топ-менеджеров компании.

🟢 Celanese #CE намерена приобрести подразделение по производству промышленных материалов у DuPont #DD за $11 млрд. Эта сделка станет последней перестановкой в портфеле DuPont. Ранее руководство заявило, что компания планирует полностью сфокусироваться на электронике, автомобилестроении, а также на производстве решений, связанных с водной инфраструктурой.

🔴 В рамках дня инвестора Intel #INTC сообщила о переносе запуска продаж графических чипов для ПК на второй квартал. Чипы для ноутбуков будут выпущены, как и планировалось изначально, в первом квартале. Также компания заявила, что ожидает снижения рентабельности в этом году с последующей её стабилизацией до 2025 года.

💎 На рынке по-прежнему сохраняется достаточно высокая нервозность. С одной стороны, усиливаются геополитические риски, с другой - приближается неминуемое ужесточение политики ФРС. Пока текущая обстановка остается достаточно неопределенной возможны всплески волатильности. В связи с этим мы не планируем расширять экспозицию на американский рынок, будем перекладываться внутри секторов в более перспективные бумаги банковского сектора, которые выиграют на фоне повышения ставки.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Важные события предстоящей недели - 21.02.2022

В понедельник торги на американских площадках проводиться не будут в связи с празднованием Президентского дня. 

⚠️ Макроэкономические данные:

22 февраля:
• Индекс доверия потребителей США от CB (фев.)

24 февраля:
• ВВП США (4-й кв.)
• Продажи нового жилья в США (янв.)

25 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление(янв.)
• Объем заказов на товары длительного пользования (янв.)
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

22 февраля - Home Depot #HD

23 февраля - Lowe’s #LOW

24 февраля - Alibaba #BABA, Block #SQ, Dell #DELL

Разговор о потребителях:
На этой неделе пройдет виртуальная конференция аналитиков потребительского рынка. На мероприятии будут присутствовать представители General Mills #GIS, Philip Morris #PM, Sysco #SYY, Coca-Cola #KO, J.M. Smucker #SJK и Mondelez #MDLZ. Помимо этого, ожидается, что на конференции Kraft Heinz #KHC представит планы по ускорению роста прибыли.

Превью отчетностей ритейлеров товаров для дома:
Текущая ситуация выглядит благоприятной для Lowe’s #LOW и Home Depot #HD, поскольку рынок недвижимости достаточно стабилен. Аналитики Telsey Advisory считают, что компании представят солидные результаты благодаря росту цен на недвижимость, высокой активности в сфере ремонта и стабильного формирования домохозяйств в 4-м квартале.

Другие корпоративные события:
23 февраля Cummins #CMI проведет первый за несколько лет День инвестора, на котором, как ожидается, представит долгосрочные планы развития. В этот же день Xerox #XRX проведет мероприятие для акционеров. 24 февраля генеральный директор Meta Platforms #FB Марк Цукерберг выступит с докладом на тему искусственного интеллекта в метавселенных.

На этой неделе Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний: 
✅ Ethan Allen #ETD - аналитики считают, что акции этого поставщика мебели значительно недооценены и могут показать рост еще на 25%. Помимо этого, бумага выделяется среди аналогов высокой дивидендной доходностью на уровне 4.6%.
✅ DuPont #DD - аналитики позитивно расценивают трансформацию компании. DuPont планирует создать многоотраслевую компанию с высокими темпами роста выручки, которая будет менее зависима от экономических циклов.


💎 Геополитическая напряженность продолжает на данный момент быть ключевым фактором, который вызывает негатив у инвесторов. К тому же давление на рынок оказывает приближение мартовского заседания, где регулятор ужесточит условия фондирования. На наш взгляд в текущих условиях рынок будет подвержен повышенному уровню волатильности и краткосрочно «продажа на отскоке» может быть вполне эффективной стратегией . Долгосрочно стоит обратить внимание на банковский сектор и циклические акции с акцентом на возврат к «нормальному» образу жизни после пандемии.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Шортить или избегать: 50 акций от Wells Fargo

💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота. 

По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.

Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:

Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX

Товары вторичной необходимости 
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL

Товары первой необходимости 
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX

Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI

Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ

Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN

Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA

ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL

Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG

Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO

Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES

#акции #США #аналитика #WFC

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новые инвестиционные идеи от UBS. Часть 1.

💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста.

Топ-пики UBS

Сектор сырьевых материалов

✅ DuPont #DD
По мнению UBS, рынок недооценивает выгоду от стратегических изменений в бизнесе.

✅ Steel Dynamics #STLD
По оценкам, во втором полугодии цены на сталь стабилизируются на отметке $900-1000 за тонну (против $1300 сейчас) на фоне высоких цен на железную руду и уголь, что все еще значительно выше исторических уровней.

✅ Berry Global #BERY
Компания снижает долговую нагрузку, улучшает финансовые результаты, а также наращивает возврат капитала акционерам. 

✅ Graphics Packaging #GPK
Аналитики считают, что перспективы рынка картонной упаковки недооценены после нескольких лет стагнации. 

Промышленный сектор

✅ Boeing #BA
Ожидается, что доверие инвесторов вернется после возобновления поставок 787, увеличения продаж 737 и возврата полетов 737 MAX в Китае.

✅ Saia #SAIA
Цены акций уже полностью отражают значительный спад грузоперевозок, а текущая оценка по мультипликаторам крайне привлекательна.

✅ MSCI #MSCI
Несмотря на завышенную оценку, компания обладает наилучшими перспективами по увеличению темпов роста прибыли. 

✅ TE Connectivity #TEL
Компания является бенефициаром увеличения инвестиций на создание отказоустойчивых систем связи. UBS ожидает дальнейшего роста капиталовложений в данную сферу, что позитивно отразиться на прибыли и оценке TEL.

Потребительский сектор

✅ Alaska Air #ALK
UBS называет эту авиакомпанию своим фаворитом в индустрии, поскольку она вышла из пандемии в достаточно хорошей форме и с относительно низкой долговой нагрузкой.

✅ Spectrum Brands #SPB
Ожидается, что выделение или продажа подразделений товаров для дома окажет положительное влияние на котировки.

✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.

✅ Walmart #WMT
Ритейлер обладает возможностью использовать технологии и онлайн-продажи для сокращения расходов и повышения производительности. 

✅ Hilton #HLT
Ожидается, что Hilton превзойдет результаты конкурента Marriott #MAR благодаря более высоким темпам развития подразделений. Дополнительным катализатором станет возвращение деловых поездок.

✅ Owens Corning #OC
UBS прогнозирует, что производитель строительных материалов будет генерировать более $1 млрд свободного денежного потока в год и выкупит примерно 13% своих акций до 2024 года.

✅ Mattel #MAT
Аналитики считают, что прогнозы компании по рентабельности легко достижимы, учитывая ускорение продаж товаров ключевых брендов.

✅ McDonald's #MCD
По оценкам UBS, компания сохранит темпы роста выручки в США, а также будет уверенно захватывать долю на ключевых международных рынках. 

✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Спрос на автозапчасти сохранится даже в случае рецессии. Компания также обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса.

✅ On Holding #ONON
Рынок не в полной мере оценивает возможности расширения компании на рынке обуви.

Энергетический сектор

✅ Sempra Energy #SRE
Сетевая компания является бенефициаром перехода к чистой энергетике.

✅ Cheniere #LNG
По мнению UBS, рынок еще не полностью оценил положительный эффект от запуска новых СПГ-проектов.

✅ Generac Holdings #GNRC
Компания занимает порядка 80% рынка автономных генераторов. При этом, сохраняется высокий спрос на продукцию Generac на фоне инфляционного давления на потребителя.

#аналитика #акции #США #UBS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 02.11.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.10% (3870 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (11353 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (32684 п.)
🌕 Золото: +0.55% ($1657)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($94.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.35% (4.032%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Сегодня состоится главное событие текущей недели - будут раскрыты итоги заседания ФРС. Ожидается, что регулятор вновь повысит ставку на 75 б.п., что во многом уже учтено в рынке. Для динамики активов более важными будут сигналы о дальнейшей траектории ужесточения денежно-кредитной политики. Перед заседанием инвесторы обратят внимание на публикацию октябрьской оценки роста занятости в США от ADP, которая может быть важной в преддверии выхода официальной статистики в эту пятницу. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

🟢 Россия возобновила участие в зерновой сделке. Украина дала РФ гарантии, что не будет использовать зерновой коридор для ведения боевых действий, говорится в сообщении Минобороны России. На этом фоне стоимость декабрьских фьючерсов на пшеницу на бирже CME перешла к резкому снижению.

🔴 Власти Китая ввели семидневный локдаун в районе предприятия по производству iPhone тайваньской Foxconn в городе Чжэнчжоу. Данная мера приведет к резкому сокращению производства завода, на который приходится выпуск четырех из пяти смартфонов Apple #AAPL последней версии.

🟡 CEO крупнейшего в мире контейнерного перевозчика Maersk заявил, что цены на морские перевозки достигли своего пика и начнут нормализовываться в 4-м квартале на фоне падения спроса и ослабления перегруженности цепей поставок. Мировой спрос на контейнеры, как ожидает компания, сократится на 2-4% в 2022 году.

🔴 По сообщению WSJ, Саудовская Аравия собрала данные о возможной атаке Ирана на их королевство, а также город Эрбиль в иракском Курдистане. В то же время власти Ирана подняли красное знамя над куполом в мечети Джамкаран, что приравнивается к объявлению войны.

🔴 Великобритания расширила запрет на импорт российского золота: теперь запрещается поставка золота, переработанного в третьих странах и содержащего золото из России, а также импорт ювелирных золотых украшений.

🔴 Индекс деловой активности PMI в области промышленного производства еврозоны, по окончательной оценке, в октябре сократился до 46.4 п. с 48.4 п. в сентябре. Предварительная оценка показывала показатель на уровне 46.6 п. Значение ниже 50 п. сигнализирует о сокращении активности.

🟡 Производитель химикатов DuPont #DD заявил о прекращении сделки по покупке поставщика специализированных материалов Rogers #ROG за $5.2 млрд, поскольку компания не получила разрешения от китайского антимонопольного регулятора.

💎 Сегодня рынок акций консолидируется в преддверии заседания ФРС - риторика регулятора и будущая стратегия определит направление основных индексов. Мы не исключаем, что на факте заседания часть инвесторов могут начать фиксировать спекулятивную прибыль. Следующая реперная точка - публикация данных по инфляции за октябрь. Мы продолжаем фиксировать прибыль и наращивать кэш позицию, считаем текущий отскок не устойчивым.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 11.11.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (3980 п.)
📈 Nasdaq: +0.64% (11708 п.)
📈 Dow Jones +0.44% (33860 п.)
🌕 Золото: +0.27% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.11% ($96.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.30% (3.829%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций продолжается ралли после публикации позитивных данных по инфляции, которые заметно повысили вероятность менее жестких действий со стороны ФРС. При этом, важно отметить, что представители центрального банка сами высказались в пользу замедления темпов повышения процентных ставок. Сегодняшний день отметится публикацией ноябрьского индекса потребительских настроений от Мичиганского университета, который покажет динамику инфляционных ожиданий американского населения. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с плюсом.

🟢 Китай официально объявил о смягчении коронавирусных ограничений. В частности, правительство решило сократить для прибывающих в Китай срок карантина с семи до пяти дней, а за 48 часов до вылета теперь необходимо сдавать не два, а один ПЦР-тест. Кроме того, отменен механизм наказания авиакомпаний за ввоз инфицированных коронавирусом пассажиров.

🔴 Согласно предварительной оценке, ВВП Великобритании в 3-м квартале снизился на 0.2% кв/кв. Экономисты в среднем ожидали сокращения на 0.5% кв/кв. Это первое падение показателя за последние полтора года и обусловлено повышением стоимости энергоносителей, а также ростом процентных ставок.

🔴 Регулятор Багамских Островов заморозил активы компании FTX Digital Markets - оператора криптовалютной биржи FTX. Решение объяснили необходимостью сохранения активов и стабилизации биржи, столкнувшейся с кризисом ликвидности. Багамские власти также назначили временного ликвидатора компании.

🟡 По сообщению WSJ, Amazon #AMZN проводит масштабный пересмотр своего бизнеса, чтобы сократить расходы. Планирует обратить особое внимание на убыточные сегменты и в частности на подразделение, выпускающее Alexa, которое в течение нескольких лет фиксировало операционный убыток в размере более $5 млрд в год.

🟢 По итогам торгов в четверг акции Apple #AAPL взлетели на 8.9%. Капитализация бигтеха увеличилась на $190.9 млрд. Это стало максимальным однодневным приростом не только за всю историю самой Apple, но и американского рынка акций в целом

🔴 Илон Маск не исключил банкротство Twitter #TWTR. Новый владелец соцсети сказал ее сотрудникам, что в 2023 компания может столкнуться с «оттоком средств в несколько миллиардов долларов». Маск также пояснил, что его недавняя продажа акций Tesla #TSLA на сумму около $4 млрд была сделана для того, чтобы «спасти» Twitter.

🔴 Калифорния подала иск против 3M #MMM, DuPont #DD и нескольких других производителей за неправильную утилизацию «вечных химикатов», которая привела к непоправимому ущербу для окружающей среды.

💎 Вчерашние данные по инфляции ниже ожиданий аналитиков снизили вероятность следующего повышения ставки на 75 б.п. с 29% до 4%. Менее агрессивный темп роста ставок со стороны ФРС теперь практически гарантирован. Тем не менее, стоит проявлять осторожность. Мы по прежнему считаем, что в ближайшее время широкие индексы будут торговаться внутри широкого диапазона и сейчас рынок акций находится в близи верхней границы.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 20.02.2022

На этой укороченной торговой неделе, инвесторы могут обратить особое внимание на отчетности ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Компании, обычно, рассматриваются барометрами потребительского спроса в экономике.

⚠️ Макроэкономические данные:

21 февраля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (февраль)

22 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС

23 февраля:
• ВВП США (4-й квартал)

24 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
• Продажи нового жилья (январь)

📰 Заметные отчетности:

21 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Palo Alto Networks #PANW

22 февраля - Nvidia #NVDA

23 февраля - Booking Holdings #BKNG, Moderna #MRNA, Domino's Pizza #DPZ, Block #SQ

Корпоративные события:
Williams Companies #WMB 21 февраля проведет День аналитика. Руководство компании презентует обновленную стратегию по увеличению экологически чистых энергетических мощностей. 22 февраля Radware #RDWR проведет виртуальную встречу с инвесторами и аналитиками. В ходе мероприятия менеджмент представит стратегию по дальнейшему развитию бизнеса, а также финансовые прогнозы. 24 февраля акционеры Alpine Acquisition #REVE будут голосовать по вопросу размещения акций компании развлечений Two Bit Circus в рамках SPAC-сделки.

Заметные конференции:
На неделе пройдет конференция Consumer Analyst Group of New York, посвященная потребительским товарам. Среди участников: Sysco #SYY, General Mills #GIS, Conagra #CAG, Coca-Cola #KO, Kraft-Heinz #KHC, PepsiCo #PEP, J.M. Smucker #SJM, Hostess Brands #TWNK и Philip Morris #PM. Помимо этого, на неделе пройдет промышленная конференция Barclays Industrial Select Conference. На ней будут присутствовать Cintas Corporation #CTAS, DuPont #DD, United Airlines #UAL, Knight-Swift #KNX, Honeywell #HON, Aptiv #APTV, General Dynamics #GD, Rockwell Automation #ROK, Rocket Lab #RKLB и General Electric #GE.

💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на компании, занимающиеся утилизацией отходов, поскольку их бизнес устойчив к рецессии. Помимо этого, длительная серия слияний и поглощений в отрасли, позволила компаниям установить «ценовую власть». Недавнее повышение тарифов компаниями, чтобы не отставать инфляции, позволило улучшить рентабельность. При этом, в Barron’s ожидают дальнейшего подъема тарифов и роста маржи. Также аналитики подчеркивают привлекательную оценку по историческим меркам и здоровые фундаментальные показатели. Тремя крупными игроками в отрасли являются следующие компании:

✅ Waste Management #WM
✅ Republic Services #RSG
✅ Waste Connections #WCN

#США #неделя_впереди

· бот-аналитик · сайт · youtube

BMO рекомендует инвестировать по принципу «штанги»

💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.

На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.

Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.

• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:

- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.

Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.

«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:

Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV

Компании со стабильными дивидендами:

CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS

#аналитика #акции #США #BMO

сайт · youtube

Важные события недели - 30.10.2023

В центре внимания - заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Широко ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений. На этом фоне более важными станут комментарии по дальнейшим изменениям в политике. Помимо этого, на неделе выйдет макростатистика с рынка труда, включая отчет по открытым вакансиям (JOLTS) и по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и Минтруда США.

Также продолжится сезон отчетности. Особое внимание будет приковано к результатам Apple, поскольку акции компании занимают крупную долю во всех основных индексах. Вдобавок, на неделе инвесторы продолжат за дальнейшей эскалацией палестино-израильского конфликта и его вляиние на рынок.

⚠️ Макроэкономические данные:

31 октября:
• Индекс доверия потребителей от CB (октябрь)

1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
• Итоги заседания ФРС

3 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (октябрь)

📰 Заметные отчетности:

30 октября - McDonald's #MCD, Pinterest #PINS, SoFi Technologies #SOFI, ON Semiconductor #ON

31 октября - Amgen #AMGN, Caterpillar #CAT, First Solar #FSLR, Pfizer #PFE, JetBlue #JBLU, AMD #AMD

1 ноября - CVS Health #CVS, DuPont #DD, Estée Lauder #EL, Humana #HUM, Qualcomm #QCOM, Yum! Brands #YUM, Airbnb #ABNB, Electronic Arts #EA, PayPal #PYPL, AIG #AIG

2 ноября - Apple #AAPL, Moderna #MRNA, Starbucks #SBUX, Regeneron #REGN, Duke Energy #DUK, Booking #BKNG, Paramount #PARA, Monster Beverage #MNST

3 ноября - Dominion Energy #D

Другие корпоративные события:
30 октября Apple в преддверии выхода отчетности проведет презентацию новых устройств и обновлений. На этот же день запланировано завершение поглощения VMware #VMW компанией Broadcom #AVGO. 31 октября пройдет 47-й автомобильный симпозиум в Лас-Вегасе, в котором примут участие такие компании, как AutoNation #AN, AutoZone, #AZO и Genuine Parts #GPC. Помимо этого, акционеры Denbury #DEN проголосуют за поглощение компанией Exxon Mobil #XOM.

1 ноября внимание будет направлено на отчеты по поставкам за октябрь китайских производителей электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI. 2 ноября свои мероприятия для инвесторов проведут Herc Holdings #HRI и Constellation Brands #STZ.

#США #неделя_впереди

@aabeta

Утренний обзор - 07.02.2024

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (4975 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (17661 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38624 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($2033)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.02% ($78.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (4.09%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с минимальными изменениями. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне, восстановившись после просадки в понедельник: S&P 500 вырос на 0.23%, Dow Jones - на 0.37%, а Nasdaq - на 0.07%. Инвесторы оценивали отдельные отчетности, а также отыгрывали падение доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.

Вчера наблюдался высокий спрос на аукционе 3-летних казначейских бумаг, что укрепило настроения и заставило трейдеров отмахнуться от осторожных высказываний спикеров ФРС. Доходности упали по всей кривой трежерис, и ставка по 10-летним облигациям снизилась на 6 б.п.

9 из 11 секторов S&P 500 завершили день в плюсе. Лучшую динамику показали акции секторов материалов, здравоохранения и недвижимости на фоне сильных отчетностей DuPont de Nemours #DD, GE HealthCare #GEHC и Simon Property Group #SPG. В то же время, небольшая коррекция прошла в бумагах технологического сектора, полупроводниковых компаний и сектора товаров вторичной необходимости.

Помимо этого, продолжилась коррекция в бумагах региональных банков. Moody’s понизило кредитный рейтинг для New York Community Bancorp #NYCB на две ступени до Ba2. Агентство отметило финансовые риски и недостаточность резервов по кредитам на многоквартирные дома. Рейтинг может быть дополнительно снижен. Бумаги NYCB подешевели еще на 22%.

Сегодня инвесторы будут оценивать данные по ипотечным кредитам и новые выступления представителей ФРС. Также внимание будет направлено на отчетности. Среди крупных компаний, которые представят результаты: CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM и TotalEnergies #TTE.

Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет по ипотечному кредитованию в США от MBA
• Запасы сырой нефти

#обзор #рынок #утро

@aabeta

Важные события недели - 29.04.2024

В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ФРС. Последние данные по инфляции отодвинули сроки первого снижения ставки, и теперь рынок закладывает только 1-2 сокращения ближе к концу года. На этом фоне комментарии центрального банка по инфляции и смягчению ДКП станут ключевыми.

Мы ожидаем, что Пауэлл выступит с «ястребиной» позицией и намекнет о возможности повышения ставки, однако это действие не будет в базовом сценарии. ФРС также представит более подробную информацию о своем плане по замедлению количественного ужесточения, ранее отметив, что оно может начаться в июле.

Помимо этого, всю неделю будут публиковаться данные по занятости, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии экономики и инфляции зарплат. Консенсус закладывает еще один месяц здорового найма с 250 тыс. новых сотрудников.

В то же время, продолжится сезон отчетности. В центре внимания окажутся результаты нескольких чипмейкеров, а также бигтехов Amazon и Apple. Мы заниманием особенно позитивный взгляд на Amazon, ожидая сильных результатов, благодаря высокому потребительскому спросу, ускорению рекламного бизнеса и AWS, а также повышению эффективности инфраструктуры доставки.

Учитывая множество событий мы рассчитываем на еще одную неделю с повышенной волатильностью, осбенно учитывая, что индексы вплотную приблизились снизу к своим 50-дневным скользящим средним. При проходе этого сопротивления на неделе вновь откроется путь к максимумам.

⚠️ Макроэкономические данные:

30 апреля:
• Индекс стоимости рабочей силы (апрель)
• Индекс доверия потребителей США от CB (апрель)

1 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе (апрель)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
• Заседание ФРС

2 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (март)
• Объём промышленных заказов (март)

3 мая:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
• Средняя почасовая заработная плата (апрель)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (апрель)

📰 Заметные отчетности:

29 апреля - NXP Semi #NXPI, ON Semi #ON, Domino's Pizza #DPZ

30 апреля - Amazon #AMZN, Eli Lilly #LLY, Coca-Cola #KO, AMD #AMD, McDonald's #MCD, Starbucks #SBUX, PayPal #PYPL, Super Micro Computer #SMCI

1 мая - CVS Health #CVS, Qualcomm #QCOM, Pfizer #PFE, Mastercard #MA, DoorDash #DASH, DuPont #DD

2 мая - Apple #AAPL, Shell #SHEL, ConocoPhillips #COP, Amgen #AMGN, Booking #BKNG, Fortinet #FTNT, Block #SQ

3 мая - Hershey #HSY, Cheniere Energy #LNG

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 04.11.2024

В центре внимания на этой неделе будут находиться выборы в США. Букмекерский рынок закладывает почти 56%-ную вероятность победы Дональда Трампа, что может принести дополнительные налоговые льготы, увеличение тарифов на импорт, а также расширение дефицита бюджета. Итоги могут быть известны уже вечером в день выборов. Результаты выборов в Конгрессе станут известными позже.

Помимо этого, в фокусе будет находиться денежно-кредитная политика в США с заседанием ФРС в четверг. Рынок фьючерсов оценивает вероятность сокращения на 25 б.п в 99.9%. Слабый отчет по занятости на прошлой неделе, показавший минимальный прирост с начала пандемии, дополнительно укрепил ожиданий, что ФРС продолжит постепенно снижать ставку в ближайшие месяцы. Добавит волатильности на рынок и проходящий сезон отчетности за 3-й квартал.

⚠️ Макроэкономические данные:

4 ноября:
• Объём промышленных заказов (сентябрь)

5 ноября:
• Президентские выборы
• Индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг (октябрь)

7 ноября:
• Итоги заседания ФРС

8 ноября:
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)

📰 Заметные отчетности:

4 ноября - Vertex #VRTX, Palantir Technologies #PLTR, Constellation Energy #CEG, Zoetis #ZTS, NXP Semiconductors #NXPI

5 ноября - Marathon Petroleum #MPC, Cummins CMI, Microchip Technology #MCHP, Yum! Brands #YUM, DuPont de Nemours #DD, Archer-Daniels-Midland #ADM, GlobalFoundries #GFS, Super Micro #SMCI

6 ноября - Novo Nordisk #NVO, Toyota #TM, Qualcomm #QCOM, Arm Holdings #ARM, Gilead Sciences #GILD, CVS Health #CVS, McKesson #MCK, Take-Two Interactive #TTWO, Fair Isaac #FICO

7 ноября - Arista Networks #ANET, Duke Energy #DUK, Airbnb #ABNB, Petrobras #PBR, Fortinet #FTNT, Block #SQ, Datadog #DDOG, Pinterest #PINS, Toast #TOST

8 ноября - Paramount Global #PARA, Fluor #FLR

#США #неделя_впереди

@aabeta