#аналитика #акции #США #Baird #REIT
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView
#аналитика #акции #США #BofA #hotels
💡 Bank of America в своем последнем отчете по сектору отелей отмечает устойчивый рост выручки на свободный номер (RevPAR), но также предполагает замедление темпов роста к осени, поэтому понижает прогноз по восстановлению отрасли во второй половине 2020 г.
👉🏻 По мнению Банка, недавний рост RevPAR вряд ли будет устойчивым без полного возобновления операционной деятельности отелей – оценки банка на второе полугодие на 8% ниже консенсусного прогноза в -55-60%, оценка на 2021 г. ниже на 12% и составляет -35%.
👉🏻 Больше всего страдают сети отелей с полным спектром услуг в крупных городах – разрыв по RevPAR между отелями высокого класса и ориентированными на отдых недорогими отелями продолжает расти и сейчас составляет 28%. Акции этого сегмента в среднем потеряли 54% с момента начала пандемии.
⚠️ Наиболее пострадавшие REIT-ы на отели:
• Host Hotels & Resorts #HST
• Park Hotels & Resorts #PK
• Pebblebrook Hotel Trust #PEB
• Sunstone Hotel Investors #SHO
• DiamondRock Hospitality #DRH.
👉🏻 Меньший урон понесли более диверсифицированные сети, восстановление которых в значительной степени зависит от роста корпоративных и групповых поездок, то есть привязано к выходу на рынок вакцины от коронавируса. Акции компаний данного сегмента в среднем снизились на 34% с начала пандемии.
⚠️ Компании с более диверсифицированным бизнесом:
• Hilton #HLT
• Marriott #MAR
• Hyatt #H
• Apple Hospitality #APLE.
• Summit Hotel Properties #INN
👉🏻 Акции сетей отелей эконом и среднего класса, а также отелей для длительного проживания восстанавливаются заметно быстрее – сейчас они торгуются в среднем на 15% ниже их февральских цен.
⚡️ Наименее пострадавшие от пандемии сети отелей и управляющие компании:
• Wyndham #WH
• Choice Hotels International #CHH
• Extended Stay America #STAY
👉🏻 Bank of America также отмечают, что ключевым краткосрочным катализатором роста сектора может стать выход на рынок эффективной вакцины от коронавируса. В таком случае, сектор может прийти к исторически пиковым мультипликаторам при минимальной прибыли, Bank of America оценивают потенциал роста сектора в 30-50%. С другой стороны, при последовательном улучшении экономической ситуации и своевременном появлении вакцины, RevPAR в 2021 г. будет на 10% ниже значений 2019 г., а полное восстановление сектора по оценке банка произойдет только к 2024 г.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America в своем последнем отчете по сектору отелей отмечает устойчивый рост выручки на свободный номер (RevPAR), но также предполагает замедление темпов роста к осени, поэтому понижает прогноз по восстановлению отрасли во второй половине 2020 г.
👉🏻 По мнению Банка, недавний рост RevPAR вряд ли будет устойчивым без полного возобновления операционной деятельности отелей – оценки банка на второе полугодие на 8% ниже консенсусного прогноза в -55-60%, оценка на 2021 г. ниже на 12% и составляет -35%.
👉🏻 Больше всего страдают сети отелей с полным спектром услуг в крупных городах – разрыв по RevPAR между отелями высокого класса и ориентированными на отдых недорогими отелями продолжает расти и сейчас составляет 28%. Акции этого сегмента в среднем потеряли 54% с момента начала пандемии.
⚠️ Наиболее пострадавшие REIT-ы на отели:
• Host Hotels & Resorts #HST
• Park Hotels & Resorts #PK
• Pebblebrook Hotel Trust #PEB
• Sunstone Hotel Investors #SHO
• DiamondRock Hospitality #DRH.
👉🏻 Меньший урон понесли более диверсифицированные сети, восстановление которых в значительной степени зависит от роста корпоративных и групповых поездок, то есть привязано к выходу на рынок вакцины от коронавируса. Акции компаний данного сегмента в среднем снизились на 34% с начала пандемии.
⚠️ Компании с более диверсифицированным бизнесом:
• Hilton #HLT
• Marriott #MAR
• Hyatt #H
• Apple Hospitality #APLE.
• Summit Hotel Properties #INN
👉🏻 Акции сетей отелей эконом и среднего класса, а также отелей для длительного проживания восстанавливаются заметно быстрее – сейчас они торгуются в среднем на 15% ниже их февральских цен.
⚡️ Наименее пострадавшие от пандемии сети отелей и управляющие компании:
• Wyndham #WH
• Choice Hotels International #CHH
• Extended Stay America #STAY
👉🏻 Bank of America также отмечают, что ключевым краткосрочным катализатором роста сектора может стать выход на рынок эффективной вакцины от коронавируса. В таком случае, сектор может прийти к исторически пиковым мультипликаторам при минимальной прибыли, Bank of America оценивают потенциал роста сектора в 30-50%. С другой стороны, при последовательном улучшении экономической ситуации и своевременном появлении вакцины, RevPAR в 2021 г. будет на 10% ниже значений 2019 г., а полное восстановление сектора по оценке банка произойдет только к 2024 г.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #BofA #hotels
👉🏻 Bank of America понижает рейтинг Choice Hotels International #CHH с «держать» до «продавать». По мнению банка, франчайзинговая модель #CHH в сфере досуга привела к относительно низкому уровню волатильности финансовых результатов. Тем не менее, на этом этапе восстановления BofA отдает предпочтение Marriott #MAR и Hilton #HLT с их циклическим характером бизнеса. Также Bank of America выделяет Wyndham #WH, предполагая, что у компании есть все необходимое для того, чтобы сократить разрыв в оценке по сравнению с аналогами за счет роста стоимости акций.
👉🏻 Банк также понижает рекомендацию по акциям Host Hotels & Resorts #HST и RLJ Lodging Trust #RLJ с «держать» до «продавать», предпочитая более широкую экспозицию на сети загородных отелей Apple #APLE и Summit Hotel Properties #INN.
👉🏻 BofA повышает рекомендацию по Pebblebrook Hotel Trust #PEB и Sunstone Hotel Investors #SHO до «покупать», отмечая сильные балансовые показатели и рентабельность по EBITDA.
👉🏻 BofA повышает рекомендацию по Extended Stay #STAY до «покупать». По мнению аналитиков, лучшие в отрасли результаты, которые продемонстрировала компания во 2 квартале, могли сохраниться и в 3 квартале, о чем генеральный директор компании упомянул в беседе на Ежегодной конференции Bank of America. Акции торгуются по EV к EBITDA на уровне 9x по прогнозным значениям на 2022 г. (по сравнению с аналогами - 12.8x). BofA считает оценку #STAY довольно низкой и полагает, что компания одной из первых достигнет предыдущего пикового значения RevPAR в этом цикле.
👉🏻 Основным лидером с точки зрения повышения рекомендаций BofA стала Park Hotels & Resorts #PK, получившая повышение сразу на две ступени до уровня «покупать» с «продавать». BofA ожидает, что Park продолжит ориентирование на рынки досуга до тех пор, пока не вернутся корпоративные клиенты. Заселение по типу Drive-to составляет почти 40% номеров #PK. Недавние инициативы Park по сокращению расходов, включая потенциальную оптимизацию стандартов бренда Hilton, могут привести к более высокой по сравнению с предыдущими циклами рентабельности в ближайшие годы. Снижение затрат на $50-70 млн по всему портфелю активов Park существенно повысит рентабельность компании. Единовременные расходы на выходное пособие могут стать препятствием в ближайшем будущем, но за счет других оптимизационных мер негативный эффект будет компенсирован за 2 месяца. Также стоит отметить, что Гавайи (~24% доходов компании) могут быть открыты для путешественников в ближайшие месяцы, при наличии 3-дневного отрицательного теста на COVID.
💎 Мы считаем отчет Bank of America очень полезным для того, чтобы выбрать точечные акции в секторе отелей. В любом случае, нужно учитывать, что инвестиции в бумаги отелей нужно рассматривать, как средне- и долгосрочные. И в текущей ситуации необходимо с большой осторожностью подходить к процессу формирования позиции - не стоит покупать сейчас и сразу на все.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
👉🏻 Bank of America понижает рейтинг Choice Hotels International #CHH с «держать» до «продавать». По мнению банка, франчайзинговая модель #CHH в сфере досуга привела к относительно низкому уровню волатильности финансовых результатов. Тем не менее, на этом этапе восстановления BofA отдает предпочтение Marriott #MAR и Hilton #HLT с их циклическим характером бизнеса. Также Bank of America выделяет Wyndham #WH, предполагая, что у компании есть все необходимое для того, чтобы сократить разрыв в оценке по сравнению с аналогами за счет роста стоимости акций.
👉🏻 Банк также понижает рекомендацию по акциям Host Hotels & Resorts #HST и RLJ Lodging Trust #RLJ с «держать» до «продавать», предпочитая более широкую экспозицию на сети загородных отелей Apple #APLE и Summit Hotel Properties #INN.
👉🏻 BofA повышает рекомендацию по Pebblebrook Hotel Trust #PEB и Sunstone Hotel Investors #SHO до «покупать», отмечая сильные балансовые показатели и рентабельность по EBITDA.
👉🏻 BofA повышает рекомендацию по Extended Stay #STAY до «покупать». По мнению аналитиков, лучшие в отрасли результаты, которые продемонстрировала компания во 2 квартале, могли сохраниться и в 3 квартале, о чем генеральный директор компании упомянул в беседе на Ежегодной конференции Bank of America. Акции торгуются по EV к EBITDA на уровне 9x по прогнозным значениям на 2022 г. (по сравнению с аналогами - 12.8x). BofA считает оценку #STAY довольно низкой и полагает, что компания одной из первых достигнет предыдущего пикового значения RevPAR в этом цикле.
👉🏻 Основным лидером с точки зрения повышения рекомендаций BofA стала Park Hotels & Resorts #PK, получившая повышение сразу на две ступени до уровня «покупать» с «продавать». BofA ожидает, что Park продолжит ориентирование на рынки досуга до тех пор, пока не вернутся корпоративные клиенты. Заселение по типу Drive-to составляет почти 40% номеров #PK. Недавние инициативы Park по сокращению расходов, включая потенциальную оптимизацию стандартов бренда Hilton, могут привести к более высокой по сравнению с предыдущими циклами рентабельности в ближайшие годы. Снижение затрат на $50-70 млн по всему портфелю активов Park существенно повысит рентабельность компании. Единовременные расходы на выходное пособие могут стать препятствием в ближайшем будущем, но за счет других оптимизационных мер негативный эффект будет компенсирован за 2 месяца. Также стоит отметить, что Гавайи (~24% доходов компании) могут быть открыты для путешественников в ближайшие месяцы, при наличии 3-дневного отрицательного теста на COVID.
💎 Мы считаем отчет Bank of America очень полезным для того, чтобы выбрать точечные акции в секторе отелей. В любом случае, нужно учитывать, что инвестиции в бумаги отелей нужно рассматривать, как средне- и долгосрочные. И в текущей ситуации необходимо с большой осторожностью подходить к процессу формирования позиции - не стоит покупать сейчас и сразу на все.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #hotels #BAC
💡 Bank of America указывает на значительные перспективы роста в акциях отелей и инвестиционных фондов отельной недвижимости (REITs) и после ралли на фоне хороших новостей по вакцине от коронавируса.
👉🏻 Еще в конце сентября банк делал акцент на том, что сектор находится в начале цикла восстановления, а макроэкономический ущерб оказался меньше ожидаемого. Сейчас также отмечается снижение расходов денежных средств на поддержание операционной деятельности, а опасения по поводу восстановления корпоративных поездок выглядят преодолимыми.
⚡️ Топ-идеи Bank of America в акциях сетей отелей:
✅ Marriott #MAR – лучшая инвестиционная идея в секторе. Ранее акции компании отставали от сектора из-за высоких расходов на менеджмент и стимулы сотрудников.
🎯 Целевая цена - $147, потенциал роста +27%.
✅ Hilton #HLT – компания хорошо переживает кризис благодаря комбинации высоких комиссионных доходов от франшизы и высоких темпов роста юнитов. Компания также провела оптимизацию общих и административных расходов, и ожидается, что она будет больше ориентироваться на доходность капитала.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +15%.
⚡️ Топ-идеи Bank of America в акциях инвестиционных фондов отельной недвижимости:
✅ Apple Hospitality #APLE – лучшая в секторе компания, которая уже вернулась к положительной рентабельности EBITDA к свободному денежному потоку. В целом акции сектора снизились на 39% с начала пандемии.
✅ Pebblebrook Hotel Trust #PEB – банк отмечает лучший в секторе менеджмент, потенциал роста рентабельности, а также большую экспозицию на западное побережье США и курорты.
✅ Ryman Hospitality Partners #RHP – компания выигрывает от меньшей экспозиции на конференц-центры и большей на Гавайи, Орландо и Сан-Франциско. Также банк отмечает ясность перспектив компании в среднесрочной перспективе.
✅ Park Hotels & Resorts #PK
👉🏻 В целом, после падения дохода с одного номера (RevPAR) на 49% на фоне пандемии, Bank of America прогнозирует умеренное восстановление в 4 квартале этого года - 1 квартале следующего, за которым последует значительное улучшение в летний сезон и резкое улучшение по мере распространения вакцины от коронавируса следующей осенью.
💎 Bank of America представил неплохие варианты ставок на восстановление экономики с средне- и долгосрочной перспективе.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America указывает на значительные перспективы роста в акциях отелей и инвестиционных фондов отельной недвижимости (REITs) и после ралли на фоне хороших новостей по вакцине от коронавируса.
👉🏻 Еще в конце сентября банк делал акцент на том, что сектор находится в начале цикла восстановления, а макроэкономический ущерб оказался меньше ожидаемого. Сейчас также отмечается снижение расходов денежных средств на поддержание операционной деятельности, а опасения по поводу восстановления корпоративных поездок выглядят преодолимыми.
⚡️ Топ-идеи Bank of America в акциях сетей отелей:
✅ Marriott #MAR – лучшая инвестиционная идея в секторе. Ранее акции компании отставали от сектора из-за высоких расходов на менеджмент и стимулы сотрудников.
🎯 Целевая цена - $147, потенциал роста +27%.
✅ Hilton #HLT – компания хорошо переживает кризис благодаря комбинации высоких комиссионных доходов от франшизы и высоких темпов роста юнитов. Компания также провела оптимизацию общих и административных расходов, и ожидается, что она будет больше ориентироваться на доходность капитала.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +15%.
⚡️ Топ-идеи Bank of America в акциях инвестиционных фондов отельной недвижимости:
✅ Apple Hospitality #APLE – лучшая в секторе компания, которая уже вернулась к положительной рентабельности EBITDA к свободному денежному потоку. В целом акции сектора снизились на 39% с начала пандемии.
✅ Pebblebrook Hotel Trust #PEB – банк отмечает лучший в секторе менеджмент, потенциал роста рентабельности, а также большую экспозицию на западное побережье США и курорты.
✅ Ryman Hospitality Partners #RHP – компания выигрывает от меньшей экспозиции на конференц-центры и большей на Гавайи, Орландо и Сан-Франциско. Также банк отмечает ясность перспектив компании в среднесрочной перспективе.
✅ Park Hotels & Resorts #PK
👉🏻 В целом, после падения дохода с одного номера (RevPAR) на 49% на фоне пандемии, Bank of America прогнозирует умеренное восстановление в 4 квартале этого года - 1 квартале следующего, за которым последует значительное улучшение в летний сезон и резкое улучшение по мере распространения вакцины от коронавируса следующей осенью.
💎 Bank of America представил неплохие варианты ставок на восстановление экономики с средне- и долгосрочной перспективе.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
На следующей неделе внимание участников рынка будет приковано к публикации базового индекса потребительских цен за май, поскольку инвесторы пытаются понять влияние роста цен в ключевых областях. Отчет ИПЦ также будет важным индикатором для Федеральной резервной системы перед предстоящим совещанием. Экономисты прогнозируют, что индекс потребительских цен в мае вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 4.2% в апреле.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июня:
• Сальдо торгового баланса за апрель
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (апр)
9 июня:
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
10 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (май)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
11 июня:
• Предварительные данные по индексу ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
Обзор Apple WWDC:
Apple #AAPL проводит свое ежегодное мероприятие WWDC 7 июня. Ожидается, что компания расскажет об основных моментах iOS 15, iPadOS 15, WatchOS 8, MacOS 12 и TVOS 15. Предполагается, что в основном выступлении генерального директора Тима Кука основное внимание будет уделено вопросам конфиденциальности и безопасности данных.
Компании в центре внимания:
На предстоящей неделе Tyler Technologies #TYL расскажет о прогнозах финансовых показателей и предоставит обновленную информацию о недавнем приобретении NIC. Мероприятия для инвесторов также проведёт BlackRock #BLK, исторически акции компании демонстрировали опережающую динамику на фоне этого события.
NAREIT:
Одно из крупнейших мероприятий для инвестиционных фондов недвижимости REITs пройдет с 7 по 10 июня. Jefferies считает, что комментарии относительно краткосрочных тенденций будут более позитивными, чем ожидалось. Компания ожидает, что комментарии от таких REITов, как Host Hotels & Resorts #HST, Park Hotels & Resorts #PK, Hersha Hospitality Trust #HT и Apple Hospitality #APLE будут об ускорении роста в апреле и мае, а также представят позитивный прогноз на июнь.
Обзор автомобильного сектора:
Компания Tesla #TSLA делает свои первые поставки Model S Plaid. Ford #F также проведет мероприятие, где продемонстрирует новый пикап Maverick. Акционеры General Motors #GM надеются, что моментум сохранится после того, как акции выросли до нового 52-недельного максимума после положительных данных о поставках.
💡Усиление тенденции бронирования в Лас-Вегасе благоприятно может отразиться на операторах казино, таких как MGM Resorts #MGM и Boyd Gaming #BYD. Уровень заполняемости отелей в выходные дни в Лас-Вегасе приближается к допандемическому уровню. Ожидается, что выставочный бизнес начнет наверстывать упущенное осенью и достигнет пика в 2022 году. Помимо сектора азартных игр Barron’s обращает внимание на компанию-разработчика программного обеспечения PTC #PTC.
Также на фоне роста кредитования Barron’s отмечает акции компаний:
✅ Allegiance Bancshares #ABTX
✅ Pinnacle Financial Partners #PNFP
✅ PNC Financial Services Group #PNC
💎 Рынок акций торгуется вблизи исторических максимумов. Инвесторов воодушевили новости о том, что часть налогов регулятор может повысить не столь существенно. К тому же, налог на прирост капитала вступит в силу ретроспективно с 1 апреля, поэтому бессмысленно фиксировать прибыль заранее для того, чтобы заплатить налоги по более низкой ставке, а это снижает давление на наиболее выросшие акции. Тем не менее, учитывая текущую стадию экономического цикла и рост инфляции, мы склоняемся к тому, что потенциал роста широкого рынка акций остается достаточно ограниченным и крайне важным становится правильный выбор секторов и компаний. Нашими фаворитами остаются классические «вэлью» бумаги, а также прибыльные технологические компании с разумной оценкой.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
На следующей неделе внимание участников рынка будет приковано к публикации базового индекса потребительских цен за май, поскольку инвесторы пытаются понять влияние роста цен в ключевых областях. Отчет ИПЦ также будет важным индикатором для Федеральной резервной системы перед предстоящим совещанием. Экономисты прогнозируют, что индекс потребительских цен в мае вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 4.2% в апреле.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июня:
• Сальдо торгового баланса за апрель
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (апр)
9 июня:
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
10 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (май)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
11 июня:
• Предварительные данные по индексу ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
Обзор Apple WWDC:
Apple #AAPL проводит свое ежегодное мероприятие WWDC 7 июня. Ожидается, что компания расскажет об основных моментах iOS 15, iPadOS 15, WatchOS 8, MacOS 12 и TVOS 15. Предполагается, что в основном выступлении генерального директора Тима Кука основное внимание будет уделено вопросам конфиденциальности и безопасности данных.
Компании в центре внимания:
На предстоящей неделе Tyler Technologies #TYL расскажет о прогнозах финансовых показателей и предоставит обновленную информацию о недавнем приобретении NIC. Мероприятия для инвесторов также проведёт BlackRock #BLK, исторически акции компании демонстрировали опережающую динамику на фоне этого события.
NAREIT:
Одно из крупнейших мероприятий для инвестиционных фондов недвижимости REITs пройдет с 7 по 10 июня. Jefferies считает, что комментарии относительно краткосрочных тенденций будут более позитивными, чем ожидалось. Компания ожидает, что комментарии от таких REITов, как Host Hotels & Resorts #HST, Park Hotels & Resorts #PK, Hersha Hospitality Trust #HT и Apple Hospitality #APLE будут об ускорении роста в апреле и мае, а также представят позитивный прогноз на июнь.
Обзор автомобильного сектора:
Компания Tesla #TSLA делает свои первые поставки Model S Plaid. Ford #F также проведет мероприятие, где продемонстрирует новый пикап Maverick. Акционеры General Motors #GM надеются, что моментум сохранится после того, как акции выросли до нового 52-недельного максимума после положительных данных о поставках.
💡Усиление тенденции бронирования в Лас-Вегасе благоприятно может отразиться на операторах казино, таких как MGM Resorts #MGM и Boyd Gaming #BYD. Уровень заполняемости отелей в выходные дни в Лас-Вегасе приближается к допандемическому уровню. Ожидается, что выставочный бизнес начнет наверстывать упущенное осенью и достигнет пика в 2022 году. Помимо сектора азартных игр Barron’s обращает внимание на компанию-разработчика программного обеспечения PTC #PTC.
Также на фоне роста кредитования Barron’s отмечает акции компаний:
✅ Allegiance Bancshares #ABTX
✅ Pinnacle Financial Partners #PNFP
✅ PNC Financial Services Group #PNC
💎 Рынок акций торгуется вблизи исторических максимумов. Инвесторов воодушевили новости о том, что часть налогов регулятор может повысить не столь существенно. К тому же, налог на прирост капитала вступит в силу ретроспективно с 1 апреля, поэтому бессмысленно фиксировать прибыль заранее для того, чтобы заплатить налоги по более низкой ставке, а это снижает давление на наиболее выросшие акции. Тем не менее, учитывая текущую стадию экономического цикла и рост инфляции, мы склоняемся к тому, что потенциал роста широкого рынка акций остается достаточно ограниченным и крайне важным становится правильный выбор секторов и компаний. Нашими фаворитами остаются классические «вэлью» бумаги, а также прибыльные технологические компании с разумной оценкой.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Bank of America рекомендует акции стоимости малой капитализации
💡 Согласно индикаторам банка, экономика США может перейти в фазу восстановления в ближайшие месяцы. В таком случае акции стоимости компаний малой капитализации могут показать опережающую широкий рынок динамику, пишут стратеги.
Перспективы экономики США
Индикатор экономического цикла США (US Regime Indicator), рассчитываемый банком, в июле впервые с начала года показал восстановление. Если в августе индикатор также будет иметь тенденцию к росту, это будет означать, что экономика вступила в фазу восстановления.
💎 «Наши экономисты недавно пересмотрели свой прогноз в пользу "мягкой посадки". Изменение основано на дальнейших свидетельствах сохранения устойчивости экономики США, включая положительный пересмотр ВВП, рост деловых расходов и восстановление предложения рабочей силы», - отмечает Савита Субраманиан, стратег Bank of America.
На какие акции обратить внимание?
В течение восьми предыдущих циклов восстановления экономики, акции стоимости малой капитализации, стабильно генерирующие денежные потоки, показывали лучшую динамику среди других бумаг на рынке.
Bank of America представил 10 таких компаний из Russell 2000, которые обладают наилучшей фундаментальной оценкой. У инвесторов есть достаточно времени, чтобы воспользоваться этой возможностью: с 1991 года восстановление обычно длилось от 5 до 14 месяцев.
✅ Academy Sports and Outdoors #ASO - сеть магазинов спортивных товаров.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +39%
✅ Bread Financial Holdings #BFH - поставщик финансовых и маркетинговых услуг.
🎯 Целевая цена - $49, потенциал роста +34%
✅ Kinetik Holdings #KNTK - компания, осуществляющая переработку и транспортировку (midstream) нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +22%
✅ Apple Hospitality REIT #APLE - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости в гостиничном бизнесе.
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +23%
✅ Atlas Energy Solutions #AESI - midstream нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $26, потенциал роста +17%
✅ California Resources #CRC - компания, занимающаяся разведкой углеводородов в Калифорнии.
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +23%
✅ Commercial Metals #CMC - техасский производитель стали и металлов.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +14%
✅ H&E Equipment Services #HEES - компания, занимающаяся арендой промышленной техники.
🎯 Целевая цена - $61, потенциал роста +37%
✅ Helmerich & Payne #HP - американская буровая компания, оперирующая в нефтегазовом секторе.
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +26%
✅ O-I Glass #OI - один из крупнейших в мире производителей стеклотары.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +66%
#аналитика #акции #США #BAC
@aabeta
💡 Согласно индикаторам банка, экономика США может перейти в фазу восстановления в ближайшие месяцы. В таком случае акции стоимости компаний малой капитализации могут показать опережающую широкий рынок динамику, пишут стратеги.
Перспективы экономики США
Индикатор экономического цикла США (US Regime Indicator), рассчитываемый банком, в июле впервые с начала года показал восстановление. Если в августе индикатор также будет иметь тенденцию к росту, это будет означать, что экономика вступила в фазу восстановления.
💎 «Наши экономисты недавно пересмотрели свой прогноз в пользу "мягкой посадки". Изменение основано на дальнейших свидетельствах сохранения устойчивости экономики США, включая положительный пересмотр ВВП, рост деловых расходов и восстановление предложения рабочей силы», - отмечает Савита Субраманиан, стратег Bank of America.
На какие акции обратить внимание?
В течение восьми предыдущих циклов восстановления экономики, акции стоимости малой капитализации, стабильно генерирующие денежные потоки, показывали лучшую динамику среди других бумаг на рынке.
Bank of America представил 10 таких компаний из Russell 2000, которые обладают наилучшей фундаментальной оценкой. У инвесторов есть достаточно времени, чтобы воспользоваться этой возможностью: с 1991 года восстановление обычно длилось от 5 до 14 месяцев.
✅ Academy Sports and Outdoors #ASO - сеть магазинов спортивных товаров.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +39%
✅ Bread Financial Holdings #BFH - поставщик финансовых и маркетинговых услуг.
🎯 Целевая цена - $49, потенциал роста +34%
✅ Kinetik Holdings #KNTK - компания, осуществляющая переработку и транспортировку (midstream) нефти и газа.
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +22%
✅ Apple Hospitality REIT #APLE - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости в гостиничном бизнесе.
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +23%
✅ Atlas Energy Solutions #AESI - midstream нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $26, потенциал роста +17%
✅ California Resources #CRC - компания, занимающаяся разведкой углеводородов в Калифорнии.
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +23%
✅ Commercial Metals #CMC - техасский производитель стали и металлов.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +14%
✅ H&E Equipment Services #HEES - компания, занимающаяся арендой промышленной техники.
🎯 Целевая цена - $61, потенциал роста +37%
✅ Helmerich & Payne #HP - американская буровая компания, оперирующая в нефтегазовом секторе.
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +26%
✅ O-I Glass #OI - один из крупнейших в мире производителей стеклотары.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +66%
#аналитика #акции #США #BAC
@aabeta