Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов
💡 Goldman Sachs проанализировал позиции 786 хедж-фондов и 548 взаимных фондов, у которых на начало 4-го квартала в совокупности под управлением находилось около $4.8 трлн, а также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование по секторам
• Хедж-фонды и взаимные фонды увеличивают позиции в следующих секторах: промышленность, материалы, энергетика, здравоохранение, и сокращают позиции в секторах коммунальных услуг и товаров первичной необходимости.
• Оба вида фондов занимают минимальную экспозицию на технологический сектор, однако в 3-м квартале начался набор позиций. Мнение по финансовому сектору разделилось: взаимные фонды наращивают позиции, в то время как хедж-фонды их сокращают.
• Еще одна область, в которой хедж-фонды и взаимные фонды расходятся во мнениях, - это акции крупнейших технологических компаний. Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG и Apple #AAPL входят в топ-10 крупнейших позиций хедж-фондов. В то же время, доля этих компаний во взаимных фондах не превышает 5%.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 34%-ной премией к S&P 500 по форвардному показателю P/E (23x против 17x), что выше долгосрочного среднего показателя на 18%. Согласно консенсус-прогнозам, совокупная прибыль на акцию подборки вырастет на 15% в 2023 году, против 7% у S&P 500.
✅ Constellation Energy #CEG
✅ Danaher #DHR
✅ Fiserv #FISV
✅ Humana #HUM
✅ Mastercard #MA
✅ ServiceNow #NOW
✅ Schwab #SCHW
✅ Uber #UBER
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
✅ Wells Fargo #WFC
Компании аутсайдеры
Банк также выделил компании, которые занимают наименьшую долю во взаимных фондах, и по которым открыто наибольшее количество коротких позиций хедж-фондами.
• AbbVie #ABBV
• Chevron #CVX
• IBM #IBM
• Coca-Cola #KO
• Realty Income #O
• AT&T #T
• AMD #AMD
• Disney #DIS
• Intel #INTC
• McDonald's #MCD
• PepsiCo #PEP
• Walmart #WMT
• Broadcom #AVGO
• Ford #F
• J&J #JNJ
• 3M #MMM
• Pfizer #PFE
• Exxon Mobil #XOM
• Costco #COST
• Home Depot #HD
• JPMorgan Chase #JPM
• Moderna #MRNA
• Procter & Gamble #PG
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 Goldman Sachs проанализировал позиции 786 хедж-фондов и 548 взаимных фондов, у которых на начало 4-го квартала в совокупности под управлением находилось около $4.8 трлн, а также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование по секторам
• Хедж-фонды и взаимные фонды увеличивают позиции в следующих секторах: промышленность, материалы, энергетика, здравоохранение, и сокращают позиции в секторах коммунальных услуг и товаров первичной необходимости.
• Оба вида фондов занимают минимальную экспозицию на технологический сектор, однако в 3-м квартале начался набор позиций. Мнение по финансовому сектору разделилось: взаимные фонды наращивают позиции, в то время как хедж-фонды их сокращают.
• Еще одна область, в которой хедж-фонды и взаимные фонды расходятся во мнениях, - это акции крупнейших технологических компаний. Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG и Apple #AAPL входят в топ-10 крупнейших позиций хедж-фондов. В то же время, доля этих компаний во взаимных фондах не превышает 5%.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 34%-ной премией к S&P 500 по форвардному показателю P/E (23x против 17x), что выше долгосрочного среднего показателя на 18%. Согласно консенсус-прогнозам, совокупная прибыль на акцию подборки вырастет на 15% в 2023 году, против 7% у S&P 500.
✅ Constellation Energy #CEG
✅ Danaher #DHR
✅ Fiserv #FISV
✅ Humana #HUM
✅ Mastercard #MA
✅ ServiceNow #NOW
✅ Schwab #SCHW
✅ Uber #UBER
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
✅ Wells Fargo #WFC
Компании аутсайдеры
Банк также выделил компании, которые занимают наименьшую долю во взаимных фондах, и по которым открыто наибольшее количество коротких позиций хедж-фондами.
• AbbVie #ABBV
• Chevron #CVX
• IBM #IBM
• Coca-Cola #KO
• Realty Income #O
• AT&T #T
• AMD #AMD
• Disney #DIS
• Intel #INTC
• McDonald's #MCD
• PepsiCo #PEP
• Walmart #WMT
• Broadcom #AVGO
• Ford #F
• J&J #JNJ
• 3M #MMM
• Pfizer #PFE
• Exxon Mobil #XOM
• Costco #COST
• Home Depot #HD
• JPMorgan Chase #JPM
• Moderna #MRNA
• Procter & Gamble #PG
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 24.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.26% (4026 п.)
📉 Nasdaq: -0.43% (11883 п.)
📉 Dow Jones: -0.26% (33638 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1934)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.19% ($88.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.37% (3.504%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двух позитивных сессий. Инвесторы оценивают смешанные отчетности таких крупных компаний, как Verizon #VZ, J&J #JNJ и General Electric #GE. Перед открытием рынка выйдут январские индексы деловой активности (PMI), которые предоставят инвесторам сигналы об уровне ценового давления, о состоянии рынка труда и о перспективах рецессии в целом. После закрытия выйдет отчетность Microsoft #MSFT, которая станет ключевой для дальнейшей динамики широкого рынка. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Цена газа в Европе сегодня опустилась ниже $680 за 1 тыс. куб. м. Прогноз теплой погоды на следующей неделе ослабил опасения по поводу поставок и дефицита электроэнергии. Дополнительно стабилизации цен способствуют высокие объемы запасов газа в подземных хранилищах и поставки СПГ.
🟢 Microsoft #MSFT инвестирует несколько миллиардов долларов в OpenAI, разработчика чат-бота с искусственным интеллектом ChatGPT, говорится в сообщении компании. Ранее СМИ писали, что IT-гигант намерен вложить $10 млрд в течение нескольких лет.
🟡 Ford #F намерен сократить до 3.2 тыс. рабочих мест в Германии и готовит дальнейшие увольнения по всей Европе. Под сокращение могут подпасть до 65% сотрудников центров разработки Ford и 20% административных должностей. Всего число работников Ford в Европе составляет порядка 34 тыс. человек.
🟡 Промышленный конгломерат 3M #MMM намерен сократить 2.5 тыс. рабочих мест для снижения расходов. Ранее 3M представил слабую отчетность на фоне снижения спроса на потребительские товары.
🔴 SEC оштрафовала Bloomberg на $5 млн за неверное раскрытие информации в платном сервисе BVAL относительно стоимости некоторых активов с фиксированной доходностью. Bloomberg согласился заплатить штраф в обмен на отсутствие необходимости признавать свою вину.
🟡 Google, входящая в Alphabet #GOOG, понизит выплаты топ-менеджерам на фоне самой масштабной кампании сокращений сотрудников в истории для контроля расходов.
🟢 Суверенный фонд Катара (Qatar Investment Authority, QIA) увеличил вдвое долю в Credit Suisse #CS и теперь является вторым по величине акционером швейцарского банка после Saudi National Bank. QIA в настоящее время владеет чуть менее 7% акций CS.
🟢 Eli Lilly #LLY планирует инвестировать еще $450 млн в расширение производственных мощностей на предприятии Research Triangle Park в Северной Каролине, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои ключевые препараты для лечения диабета Trulicity и Mounjaro.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.26% (4026 п.)
📉 Nasdaq: -0.43% (11883 п.)
📉 Dow Jones: -0.26% (33638 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1934)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.19% ($88.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.37% (3.504%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двух позитивных сессий. Инвесторы оценивают смешанные отчетности таких крупных компаний, как Verizon #VZ, J&J #JNJ и General Electric #GE. Перед открытием рынка выйдут январские индексы деловой активности (PMI), которые предоставят инвесторам сигналы об уровне ценового давления, о состоянии рынка труда и о перспективах рецессии в целом. После закрытия выйдет отчетность Microsoft #MSFT, которая станет ключевой для дальнейшей динамики широкого рынка. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Цена газа в Европе сегодня опустилась ниже $680 за 1 тыс. куб. м. Прогноз теплой погоды на следующей неделе ослабил опасения по поводу поставок и дефицита электроэнергии. Дополнительно стабилизации цен способствуют высокие объемы запасов газа в подземных хранилищах и поставки СПГ.
🟢 Microsoft #MSFT инвестирует несколько миллиардов долларов в OpenAI, разработчика чат-бота с искусственным интеллектом ChatGPT, говорится в сообщении компании. Ранее СМИ писали, что IT-гигант намерен вложить $10 млрд в течение нескольких лет.
🟡 Ford #F намерен сократить до 3.2 тыс. рабочих мест в Германии и готовит дальнейшие увольнения по всей Европе. Под сокращение могут подпасть до 65% сотрудников центров разработки Ford и 20% административных должностей. Всего число работников Ford в Европе составляет порядка 34 тыс. человек.
🟡 Промышленный конгломерат 3M #MMM намерен сократить 2.5 тыс. рабочих мест для снижения расходов. Ранее 3M представил слабую отчетность на фоне снижения спроса на потребительские товары.
🔴 SEC оштрафовала Bloomberg на $5 млн за неверное раскрытие информации в платном сервисе BVAL относительно стоимости некоторых активов с фиксированной доходностью. Bloomberg согласился заплатить штраф в обмен на отсутствие необходимости признавать свою вину.
🟡 Google, входящая в Alphabet #GOOG, понизит выплаты топ-менеджерам на фоне самой масштабной кампании сокращений сотрудников в истории для контроля расходов.
🟢 Суверенный фонд Катара (Qatar Investment Authority, QIA) увеличил вдвое долю в Credit Suisse #CS и теперь является вторым по величине акционером швейцарского банка после Saudi National Bank. QIA в настоящее время владеет чуть менее 7% акций CS.
🟢 Eli Lilly #LLY планирует инвестировать еще $450 млн в расширение производственных мощностей на предприятии Research Triangle Park в Северной Каролине, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои ключевые препараты для лечения диабета Trulicity и Mounjaro.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Утренний обзор - 25.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4014 п.)
📉 Nasdaq: -0.79% (11816 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (33730 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($86.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (3.456%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.07%, Nasdaq снизился на 0.27%, а Dow Jones прибавил 0.31%. Инвесторы оценивали крупный блок отчетностей американских компаний, а также выход статистики по PMI. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в январе вырос на 0.6 п. до 46.8 п., превысив прогноз на уровне 46 п. PMI в секторе услуг прибавил 1.6 п. и составил 46.6 п., что также выше ожиданий на уровне 45 п. Несмотря на восстановление индикаторов, значение ниже 50 п. все еще указывает на сокращение активности.
Котировки 3M #MMM упали по итогам торгов на 6.2%. Компания, выпускающая более 50 тыс. наименований различных товаров, существенно сократила чистую прибыль в 4-м квартале и дала пессимистичный прогноз на нынешний год. Кроме того, она объявила о намерении уволить 2.5 тыс. сотрудников.
Бумаги Johnson & Johnson #JNJ завершили торги на уровне предыдущего дня. Крупнейший мировой производитель товаров для здоровья сократил чистую прибыль в 4-м квартале на 25.7%. Выручка снизилась на 4.4% и оказалась хуже ожиданий. Тем не менее J&J дала позитивный прогноз: по итогам 2023 года прибыль на акцию должна составить $10.45-10.65, в то время как эксперты оценивают ее в среднем в $10.33 на акцию.
Акции General Electric #GE выросли на 1.2%. Компания вернулась на прибыльный уровень, а рост выручки и показатель свободного денежного потока превысили ожидания рынка. Акции Verizon #VZ также подорожали на 2%. Компания увеличила чистую прибыль в 4-м квартале на 41%, а скорректированная прибыль и выручка оказались лучше прогнозов.
Особое внимание инвесторы обратили на отчетность Microsoft #MSFT после закрытия рынка. По итогам прошедшего квартала IT-гигант превысил ожидания по прибыли на акцию, однако не дотянул до консенсуса по выручке. Помимо этого, компания дала слабый прогноз на текущий квартал: выручка ожидается в диапазоне $50.5-51.5 млрд, что соответствует 3% г/г росту, в то время как аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали $52.43 млрд. На постмаркете акции снизились на 1%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4014 п.)
📉 Nasdaq: -0.79% (11816 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (33730 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($86.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (3.456%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.07%, Nasdaq снизился на 0.27%, а Dow Jones прибавил 0.31%. Инвесторы оценивали крупный блок отчетностей американских компаний, а также выход статистики по PMI. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в январе вырос на 0.6 п. до 46.8 п., превысив прогноз на уровне 46 п. PMI в секторе услуг прибавил 1.6 п. и составил 46.6 п., что также выше ожиданий на уровне 45 п. Несмотря на восстановление индикаторов, значение ниже 50 п. все еще указывает на сокращение активности.
Котировки 3M #MMM упали по итогам торгов на 6.2%. Компания, выпускающая более 50 тыс. наименований различных товаров, существенно сократила чистую прибыль в 4-м квартале и дала пессимистичный прогноз на нынешний год. Кроме того, она объявила о намерении уволить 2.5 тыс. сотрудников.
Бумаги Johnson & Johnson #JNJ завершили торги на уровне предыдущего дня. Крупнейший мировой производитель товаров для здоровья сократил чистую прибыль в 4-м квартале на 25.7%. Выручка снизилась на 4.4% и оказалась хуже ожиданий. Тем не менее J&J дала позитивный прогноз: по итогам 2023 года прибыль на акцию должна составить $10.45-10.65, в то время как эксперты оценивают ее в среднем в $10.33 на акцию.
Акции General Electric #GE выросли на 1.2%. Компания вернулась на прибыльный уровень, а рост выручки и показатель свободного денежного потока превысили ожидания рынка. Акции Verizon #VZ также подорожали на 2%. Компания увеличила чистую прибыль в 4-м квартале на 41%, а скорректированная прибыль и выручка оказались лучше прогнозов.
Особое внимание инвесторы обратили на отчетность Microsoft #MSFT после закрытия рынка. По итогам прошедшего квартала IT-гигант превысил ожидания по прибыли на акцию, однако не дотянул до консенсуса по выручке. Помимо этого, компания дала слабый прогноз на текущий квартал: выручка ожидается в диапазоне $50.5-51.5 млрд, что соответствует 3% г/г росту, в то время как аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали $52.43 млрд. На постмаркете акции снизились на 1%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 23.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.80% (4388 п.)
· Nasdaq: -1.13% (15043 п.)
· Dow Jones: -0.60% (34004 п.)
· Золото: +0.88% ($1930)
· Нефть марки Brent: -1.78% ($72.87)
· US Treasuries 10 лет: -2.55% (3.702%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вышедшие слабые предварительные PMI по европейским странам за июнь напомнили инвесторам о перспективах глоабльной рецесии. В производственном секторе еврозоны продолжается сокращение, а в услугах индекс снизился до 54.2 п. с 55.1 п в мае. Позже вечером выйдут PMI и по США. В случае негативной статистики, спрос на рисковые активы может дополнительно ослабиться. Участники рынка сегодня также будут следить за новыми комментариями чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
• Евросоюз утвердил 11-й пакет санкций против России. Среди ограничений - запрет на въезд в ЕС российских прицепов и на транспортировку нефти из РФ по северной ветке трубопровода «Дружба», ограничение доступа в порты ЕС танкеров, подозреваемых в нарушении введенных запретов, и возможность остановки экспорта в страны, которые помогают РФ в обходе санкций.
• Потребительские цены в Японии по итогам мая замедлили рост до 3.2% г/г с 3.5% г/г месяцем ранее, превысив ожидания на уровне 3.1% г/г. Данные повышают вероятность того, что Банк Японии пересмотрит свои ценовые прогнозы в ходе следующего квартального обзора в июле. Тем не менее изменения в ДКП маловероятны.
• Американский конгломерат 3M #MMM обязался выплатить $10.3 млрд в течение следующих 13 лет для урегулирования претензий со стороны операторов систем водоснабжения в США, которые обвиняют компанию в загрязнении воды «вечными химикатами».
• Акции Siemens Energy #ENR рухнули почти на 35% на новости о том, что в дочерней компании Siemens Gamesa были обнаружены существенные нарушения в производстве ветряных турбин. Устранение неполадок займет продолжительное время и может обойтись в $1.09 млрд. На этом фоне Siemens Energy отозвала прогнозы на 2023 год.
• BlueOval SK, совместное предприятие Ford #F и корейской SK On, получила низкопроцентный кредит на $9.2 млрд от правительства США для строительства трех заводов по производству аккумуляторов. Это крупнейшая господдержка компании с 2008 года.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.80% (4388 п.)
· Nasdaq: -1.13% (15043 п.)
· Dow Jones: -0.60% (34004 п.)
· Золото: +0.88% ($1930)
· Нефть марки Brent: -1.78% ($72.87)
· US Treasuries 10 лет: -2.55% (3.702%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вышедшие слабые предварительные PMI по европейским странам за июнь напомнили инвесторам о перспективах глоабльной рецесии. В производственном секторе еврозоны продолжается сокращение, а в услугах индекс снизился до 54.2 п. с 55.1 п в мае. Позже вечером выйдут PMI и по США. В случае негативной статистики, спрос на рисковые активы может дополнительно ослабиться. Участники рынка сегодня также будут следить за новыми комментариями чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
• Евросоюз утвердил 11-й пакет санкций против России. Среди ограничений - запрет на въезд в ЕС российских прицепов и на транспортировку нефти из РФ по северной ветке трубопровода «Дружба», ограничение доступа в порты ЕС танкеров, подозреваемых в нарушении введенных запретов, и возможность остановки экспорта в страны, которые помогают РФ в обходе санкций.
• Потребительские цены в Японии по итогам мая замедлили рост до 3.2% г/г с 3.5% г/г месяцем ранее, превысив ожидания на уровне 3.1% г/г. Данные повышают вероятность того, что Банк Японии пересмотрит свои ценовые прогнозы в ходе следующего квартального обзора в июле. Тем не менее изменения в ДКП маловероятны.
• Американский конгломерат 3M #MMM обязался выплатить $10.3 млрд в течение следующих 13 лет для урегулирования претензий со стороны операторов систем водоснабжения в США, которые обвиняют компанию в загрязнении воды «вечными химикатами».
• Акции Siemens Energy #ENR рухнули почти на 35% на новости о том, что в дочерней компании Siemens Gamesa были обнаружены существенные нарушения в производстве ветряных турбин. Устранение неполадок займет продолжительное время и может обойтись в $1.09 млрд. На этом фоне Siemens Energy отозвала прогнозы на 2023 год.
• BlueOval SK, совместное предприятие Ford #F и корейской SK On, получила низкопроцентный кредит на $9.2 млрд от правительства США для строительства трех заводов по производству аккумуляторов. Это крупнейшая господдержка компании с 2008 года.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 28.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (4435 п.)
📈 Nasdaq: +0.69% (15082 п.)
📈 Dow Jones: +0.45% (34533 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1916)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($83.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.97% (4.198%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы продолжают отыгрывать выступление председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, которое не преподнесло негативных сюрпризов. Глава ЦБ повторил, что регулятор будет зависеть от данных при принятии решений. В связи с этим, отчет по занятости и данные по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), планируемые к публикации на текущей неделе, привлекут особое внимание. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟢 Китай снизил размер сбора за торговлю акциями на материковых биржах с 0.1% до 0.05% впервые с 2008 г. Регулятор также ограничил продажу акций ведущими акционерами, если цены бумаг упали ниже определенных уровней. Для трейдеров были снижены требования по маржинальности.
🔴 Прибыль китайских промышленных предприятий в июле сократилась на 6.7% г/г против 8.3% г/г в июне. Данные продолжают сигнализировать о слабости спроса, что негативно влияет на настроения относительно как китайской, так и глобальной экономики.
🔴 Федеральное правительство США сократило площадь, которая будет предложена в следующей продаже аренды участков нефти и газа в Мексиканском заливе на 9% до 67 млн акров, вместо ожидаемых 73.4 млн. Причина - сохранение среды обитания для редкого вида китов. Американский институт нефти (API), штат Луизиана и Chevron #CVX уже подали судебный иск.
🟢 По данным Bloomberg, 3M #MMM предварительно согласилась выплатить около $5.5 млрд для урегулирования более 300 тыс. исков, утверждающих, что она продала военным США неисправные беруши. Сделка позволит избежать потенциально гораздо более крупных обязательств, которые оценивались в $10 млрд. На премаркете акции растут на 6%.
🟢 XPeng #XPEV приобретет подразделение DiDi по разработке «умных» автомобилей за $744 млн. Сделка будет оплачена за счет размещения новых акций, составляющих примерно 3.25% акционерного капитала XPeng. Кроме того, компании совместно планирует разработать к 2024 году новый бренд электромобилей MONA.
🟢 Jabil #JBL, занимающаяся контрактным производством электроники, заключила предварительное соглашение с китайской BYD Electronic о продаже бизнеса по выпуску электронных компонентов для мобильных устройств за $2.2 млрд.
🟢 Акции Horizon Therapeutics #HANP на премаркете растут на 5%. Катализатором стала новость о том, что FTC приняла решение приостановить судебный процесс, связанный с приобретением Horizon компанией Amgen #AMGN за $28 млрд.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (4435 п.)
📈 Nasdaq: +0.69% (15082 п.)
📈 Dow Jones: +0.45% (34533 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1916)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($83.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.97% (4.198%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы продолжают отыгрывать выступление председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, которое не преподнесло негативных сюрпризов. Глава ЦБ повторил, что регулятор будет зависеть от данных при принятии решений. В связи с этим, отчет по занятости и данные по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), планируемые к публикации на текущей неделе, привлекут особое внимание. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟢 Китай снизил размер сбора за торговлю акциями на материковых биржах с 0.1% до 0.05% впервые с 2008 г. Регулятор также ограничил продажу акций ведущими акционерами, если цены бумаг упали ниже определенных уровней. Для трейдеров были снижены требования по маржинальности.
🔴 Прибыль китайских промышленных предприятий в июле сократилась на 6.7% г/г против 8.3% г/г в июне. Данные продолжают сигнализировать о слабости спроса, что негативно влияет на настроения относительно как китайской, так и глобальной экономики.
🔴 Федеральное правительство США сократило площадь, которая будет предложена в следующей продаже аренды участков нефти и газа в Мексиканском заливе на 9% до 67 млн акров, вместо ожидаемых 73.4 млн. Причина - сохранение среды обитания для редкого вида китов. Американский институт нефти (API), штат Луизиана и Chevron #CVX уже подали судебный иск.
🟢 По данным Bloomberg, 3M #MMM предварительно согласилась выплатить около $5.5 млрд для урегулирования более 300 тыс. исков, утверждающих, что она продала военным США неисправные беруши. Сделка позволит избежать потенциально гораздо более крупных обязательств, которые оценивались в $10 млрд. На премаркете акции растут на 6%.
🟢 XPeng #XPEV приобретет подразделение DiDi по разработке «умных» автомобилей за $744 млн. Сделка будет оплачена за счет размещения новых акций, составляющих примерно 3.25% акционерного капитала XPeng. Кроме того, компании совместно планирует разработать к 2024 году новый бренд электромобилей MONA.
🟢 Jabil #JBL, занимающаяся контрактным производством электроники, заключила предварительное соглашение с китайской BYD Electronic о продаже бизнеса по выпуску электронных компонентов для мобильных устройств за $2.2 млрд.
🟢 Акции Horizon Therapeutics #HANP на премаркете растут на 5%. Катализатором стала новость о том, что FTC приняла решение приостановить судебный процесс, связанный с приобретением Horizon компанией Amgen #AMGN за $28 млрд.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Утренний обзор - 29.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4448 п.)
📈 Nasdaq: +0.24% (15128 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (34625 п.)
🌕 Золото: +0.31% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.02% ($83.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.62% (4.182%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.63%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.84%. Все сектора S&P 500, помимо коммунальных услуг, завершили торговую сессию с ростом. Инвесторы продолжили отыгрывать пятничное выступления председателя ФРС Пауэлла, которое не преподнесло негативных сюрпризов. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Особую поддержку Dow Jones оказал рост акций 3M #MMM на 5.22%, после новости о том, что компания близка к достижению соглашения по искам о произведенных ею неисправных беруш. Помимо этого, наблюдался хороший спрос в акциях крупнейших технологических компаний, что обеспечило подъем для S&P 500 и Nasdaq.
💎 «Факт того, что Пауэлл не сказал ничего особенно ястребиного или нервирующего рынки, привел к определенному усилению аппетита к риску. Даже несмотря на то, что комментарии главы ФРС не были откровенно голубиными», - сказал Росс Мэйфилд, аналитик по инвестиционной стратегии Baird.
Управляющий директор Capitol Securities Management Кент Энгельке добавляет, что выступление Пауэлла дало фондовому рынку «зеленый свет» для нового витка роста в краткосрочной перспективе.
Значительное влияние на настроения инвесторов на этой неделе может оказать статистика о состоянии экономики США. Будут опубликованы данные по инфляции, рынку труда и ВВП, которые являются ключевыми для определения дальнейшей динамики ставки ФРС.
💎 «Эта неделя важна, поскольку она имеет шанс либо укрепить ожидания мягкой посадки и замедления инфляции, которые были драйверами для ралли в этом году, либо потенциально подорвать их. Первый вариант, скорее всего, приведет к рефлекторному ралли, а второй может открыть путь к резкому падению. Стоит внимательно следить за развитием событий», - считает Том Эссеи, основатель The Sevens Report.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (июль)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4448 п.)
📈 Nasdaq: +0.24% (15128 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (34625 п.)
🌕 Золото: +0.31% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.02% ($83.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.62% (4.182%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.63%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.84%. Все сектора S&P 500, помимо коммунальных услуг, завершили торговую сессию с ростом. Инвесторы продолжили отыгрывать пятничное выступления председателя ФРС Пауэлла, которое не преподнесло негативных сюрпризов. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Особую поддержку Dow Jones оказал рост акций 3M #MMM на 5.22%, после новости о том, что компания близка к достижению соглашения по искам о произведенных ею неисправных беруш. Помимо этого, наблюдался хороший спрос в акциях крупнейших технологических компаний, что обеспечило подъем для S&P 500 и Nasdaq.
💎 «Факт того, что Пауэлл не сказал ничего особенно ястребиного или нервирующего рынки, привел к определенному усилению аппетита к риску. Даже несмотря на то, что комментарии главы ФРС не были откровенно голубиными», - сказал Росс Мэйфилд, аналитик по инвестиционной стратегии Baird.
Управляющий директор Capitol Securities Management Кент Энгельке добавляет, что выступление Пауэлла дало фондовому рынку «зеленый свет» для нового витка роста в краткосрочной перспективе.
Значительное влияние на настроения инвесторов на этой неделе может оказать статистика о состоянии экономики США. Будут опубликованы данные по инфляции, рынку труда и ВВП, которые являются ключевыми для определения дальнейшей динамики ставки ФРС.
💎 «Эта неделя важна, поскольку она имеет шанс либо укрепить ожидания мягкой посадки и замедления инфляции, которые были драйверами для ралли в этом году, либо потенциально подорвать их. Первый вариант, скорее всего, приведет к рефлекторному ралли, а второй может открыть путь к резкому падению. Стоит внимательно следить за развитием событий», - считает Том Эссеи, основатель The Sevens Report.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (июль)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 14.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4530 п.)
📈 Nasdaq: +0.44% (15621 п.)
📈 Dow Jones: +0.17% (34981 п.)
🌕 Золото: +0.03% ($1908)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.23% ($92.35)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.59% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.12%, Nasdaq поднялся на 0.29%, а Dow Jones снизился на 0.2%. Инвесторы оценивали отчет по инфляции. Хотя данные оказались смешанными, они укрепили ожиданиями, что ФРС завершила цикл ужесточения ДКП. На этом фоне наблюдалось снижение доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Рост индекса потребительских цен в августе ускорился до 3.7% г/г, против прогноза в 3.6% г/г, преимущественно за счет повышения цен на топливо. В то же время, базовая инфляция выросла на 4.3% г/г - самыми низкими темпами за два года, что совпало с консенсусом. В месячном выражении показатель вырос на 0.3%, что выше ожиданий в 0.2%. Это самый быстрый рост за шесть месяцев.
💎 «Не самый лучший отчет по ИПЦ, однако он не изменит планы ФРС. Мы считаем, что потребуется значительно более серьезное ускорение инфляции, чтобы подтолкнуть центральный банк к очередному повышению ставки. Наш базовый прогноз по-прежнему предполагает, что ФРС завершила цикл ужесточения политики», - считает Кришна Гуха, вице-председателя Evercore ISI.
Поддержку S&P 500 и Nasdaq обеспечили крупнейшие технологические компании Tesla #TSLA, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN, бумаги которых подорожали более чем на 1%. В то же время, Dow Jones снизился на фоне падение бумаг 3M #MMM на 5.7%. Компания дала слабый прогноз, а также отложила выделение своего подразделения, занимающегося вопросами здравоохранения.
Сегодня инвесторы будут следить за публикацией отчета по производственной инфляции, который даст дополнительные сигналы о характере ценового давления. Данные являются важными, поскольку цены производителей обычно отражаются в потребительских с лагом в 1-2 месяца. Помимо этого, выйдет статистика по розничным продажам. Публикация предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительских расходов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4530 п.)
📈 Nasdaq: +0.44% (15621 п.)
📈 Dow Jones: +0.17% (34981 п.)
🌕 Золото: +0.03% ($1908)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.23% ($92.35)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.59% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.12%, Nasdaq поднялся на 0.29%, а Dow Jones снизился на 0.2%. Инвесторы оценивали отчет по инфляции. Хотя данные оказались смешанными, они укрепили ожиданиями, что ФРС завершила цикл ужесточения ДКП. На этом фоне наблюдалось снижение доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Рост индекса потребительских цен в августе ускорился до 3.7% г/г, против прогноза в 3.6% г/г, преимущественно за счет повышения цен на топливо. В то же время, базовая инфляция выросла на 4.3% г/г - самыми низкими темпами за два года, что совпало с консенсусом. В месячном выражении показатель вырос на 0.3%, что выше ожиданий в 0.2%. Это самый быстрый рост за шесть месяцев.
💎 «Не самый лучший отчет по ИПЦ, однако он не изменит планы ФРС. Мы считаем, что потребуется значительно более серьезное ускорение инфляции, чтобы подтолкнуть центральный банк к очередному повышению ставки. Наш базовый прогноз по-прежнему предполагает, что ФРС завершила цикл ужесточения политики», - считает Кришна Гуха, вице-председателя Evercore ISI.
Поддержку S&P 500 и Nasdaq обеспечили крупнейшие технологические компании Tesla #TSLA, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN, бумаги которых подорожали более чем на 1%. В то же время, Dow Jones снизился на фоне падение бумаг 3M #MMM на 5.7%. Компания дала слабый прогноз, а также отложила выделение своего подразделения, занимающегося вопросами здравоохранения.
Сегодня инвесторы будут следить за публикацией отчета по производственной инфляции, который даст дополнительные сигналы о характере ценового давления. Данные являются важными, поскольку цены производителей обычно отражаются в потребительских с лагом в 1-2 месяца. Помимо этого, выйдет статистика по розничным продажам. Публикация предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительских расходов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 25.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4259 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (14774 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33314 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1973)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($86.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.825%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.73%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы позитивно отреагировали на корпоративные отчетности, выход макростатистики, а также на продолжение падения доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно предварительным данным, PMI для сектора услуг в этом месяце вырос на 0.8 п. до 50.9 п., что оказалось выше ожиданий. Индекс для производственного сектора улучшился с 49.8 п. до 50 п., что также превысило прогнозы. Важно отметить, что рост затрат в секторе услуг был самым медленным за последние три года, и поставщики повысили цены наименьшими темпами с весны 2020 года. На этом фоне доходности казначейских облигаций продолжили снижение.
💎 «Показатель отпускных цен сейчас близок к среднему значению, существовавшему до пандемии, и соответствует тому, что в ближайшие месяцы базовая инфляция приблизится к целевому уровню ФРС в 2%, и это, вероятно, будет достигнуто без сокращения объема услуг», - говорится в заявлении Криса Уильямсона, главного бизнес-экономиста S&P Global Market Intelligence.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Только акции нефтегазового сектора снизились из-за продолжения коррекции нефтяных котировок. В то же время, остальные сектора были поддержаны сильными отчетностями американских корпораций, которые сигнализировали об устойчивости экономики. Среди наиболее заметных: Verizon #VZ, General Electric #GE, Coca-Cola #KO, 3M #MMM, RTX #RTX.
💎 «Сезон отчетности начинает разгоняться. Почти треть компаний представит свои результаты в ближайшие дни. На прошлой неделе отчеты были немного разочаровывающими, однако в последние дни мы получили несколько более оптимистичных публикаций», - сказал Томас Мартин, старший портфельный менеджер GLOBALT.
На постмаркете свою отчетность представила Microsoft #MSFT, после чего акции выросли на 3.89%. Компания превысила ожидания по основным показателям, показала впервые за два года ускорение роста выручки Azure, а также повысила прогноз.
В это же время отчиталась Alphabet #GOOG, однако её акции снизились почти на 6%. Хотя компания превысила ожидания по продажам и прибыли, инвесторы были разочарованы слабыми показателями облачного сегмента. При этом, трейдеры проигнорировали факт того, что общая выручка вернулась к двузначному росту впервые за год.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Среди прочих свои результаты представят Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA и General Dynamics #GD. Помимо этого, выйдет ряд статистики по рынку недвижимости.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4259 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (14774 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33314 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1973)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($86.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.825%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.73%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы позитивно отреагировали на корпоративные отчетности, выход макростатистики, а также на продолжение падения доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно предварительным данным, PMI для сектора услуг в этом месяце вырос на 0.8 п. до 50.9 п., что оказалось выше ожиданий. Индекс для производственного сектора улучшился с 49.8 п. до 50 п., что также превысило прогнозы. Важно отметить, что рост затрат в секторе услуг был самым медленным за последние три года, и поставщики повысили цены наименьшими темпами с весны 2020 года. На этом фоне доходности казначейских облигаций продолжили снижение.
💎 «Показатель отпускных цен сейчас близок к среднему значению, существовавшему до пандемии, и соответствует тому, что в ближайшие месяцы базовая инфляция приблизится к целевому уровню ФРС в 2%, и это, вероятно, будет достигнуто без сокращения объема услуг», - говорится в заявлении Криса Уильямсона, главного бизнес-экономиста S&P Global Market Intelligence.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Только акции нефтегазового сектора снизились из-за продолжения коррекции нефтяных котировок. В то же время, остальные сектора были поддержаны сильными отчетностями американских корпораций, которые сигнализировали об устойчивости экономики. Среди наиболее заметных: Verizon #VZ, General Electric #GE, Coca-Cola #KO, 3M #MMM, RTX #RTX.
💎 «Сезон отчетности начинает разгоняться. Почти треть компаний представит свои результаты в ближайшие дни. На прошлой неделе отчеты были немного разочаровывающими, однако в последние дни мы получили несколько более оптимистичных публикаций», - сказал Томас Мартин, старший портфельный менеджер GLOBALT.
На постмаркете свою отчетность представила Microsoft #MSFT, после чего акции выросли на 3.89%. Компания превысила ожидания по основным показателям, показала впервые за два года ускорение роста выручки Azure, а также повысила прогноз.
В это же время отчиталась Alphabet #GOOG, однако её акции снизились почти на 6%. Хотя компания превысила ожидания по продажам и прибыли, инвесторы были разочарованы слабыми показателями облачного сегмента. При этом, трейдеры проигнорировали факт того, что общая выручка вернулась к двузначному росту впервые за год.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Среди прочих свои результаты представят Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA и General Dynamics #GD. Помимо этого, выйдет ряд статистики по рынку недвижимости.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Wolfe Research рекомендует покупать акции «дивидендных аристократов»
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa
Утренний обзор - 24.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4907 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (17604 п.)
📈 Dow Jones: +0.06% (38112 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($2024)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.04% ($79.60)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.124%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.29%, Nasdaq прибавил 0.43%, а Dow Jones снизился на 0.25%. Инвесторы оценивали выход корпоративных отчетностей, а также макростатистику. S&P 500 и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы на фоне высокого спроса в акциях технологических компаний. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Негативное влияние на динамику Dow Jones оказало падение акций 3M #MMM и Johnson & Johnson #JNJ на 11% и 1.3%, соответственно, после выхода смешанных отчетностей и прогнозов. Снижение компенсировало ралли в бумагах Verizon #VZ и Procter & Gamble #PG. Обе компании представили результаты за 4-й квартал, превысившие консенсус-оценки.
Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда в январе снизился еще на 4 п. до -15 п., в то время, как рынок ожидал восстановления показателя. Снижение настроений совпадает с тем, что мы наблюдали в Филадельфии и Нью-Йорке на прошлой неделе, и по-прежнему идет в разрез с улучшением потребительского доверия. Статистика продолжает сигнализировать, что компании еще не полностью оправились от проблем с цепями поставок.
На постмаркете дополнительную поддержку фьючерсам на S&P 500 и Nasdaq оказал подъем акций Netflix #NFLX на 8.6% после отчетности за 4-й квартал. Число платных подписчиков на сервис выросло на 13.12 млн до рекорда в 260.28 млн. Прирост стал максимальным со времен пандемии. Выручка вернулась к двузначным темпам роста. Прогнозы на 2024-й год также превысили ожидания.
По итогам торгов вторника форвардный P/E на 2024-й год для S&P 500 достиг 20.4x (EPS - $237 по Goldman Sachs), что ощутимо выше среднего исторического значения. Это предполагает ограниченный потенциал для дальнейшего роста. На этом фоне мы считаем, что стоит искать доходность в других сегментах рынка. В частности стоит обратить внимание на Russell 2000, включающий акции компаний малой и средней капитализации.
Несмотря на прошлогоднее ралли в 15%, коэффициент P/B (цена/балансовая стоимость) для индекса составляет 2x, что ниже 40-летнего среднего показателя 2.1x и 10-летней медианы на уровне 2.2x. Russell 2000 также может выиграть в этом году от дальнейшего расширения экономики США, поскольку малые и средние компании обладают более циклическими характеристиками. Экспозицию можно занять через следующий ETF:
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
Публикация экономических данных сегодня:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4907 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (17604 п.)
📈 Dow Jones: +0.06% (38112 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($2024)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.04% ($79.60)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.124%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.29%, Nasdaq прибавил 0.43%, а Dow Jones снизился на 0.25%. Инвесторы оценивали выход корпоративных отчетностей, а также макростатистику. S&P 500 и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы на фоне высокого спроса в акциях технологических компаний. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Негативное влияние на динамику Dow Jones оказало падение акций 3M #MMM и Johnson & Johnson #JNJ на 11% и 1.3%, соответственно, после выхода смешанных отчетностей и прогнозов. Снижение компенсировало ралли в бумагах Verizon #VZ и Procter & Gamble #PG. Обе компании представили результаты за 4-й квартал, превысившие консенсус-оценки.
Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда в январе снизился еще на 4 п. до -15 п., в то время, как рынок ожидал восстановления показателя. Снижение настроений совпадает с тем, что мы наблюдали в Филадельфии и Нью-Йорке на прошлой неделе, и по-прежнему идет в разрез с улучшением потребительского доверия. Статистика продолжает сигнализировать, что компании еще не полностью оправились от проблем с цепями поставок.
На постмаркете дополнительную поддержку фьючерсам на S&P 500 и Nasdaq оказал подъем акций Netflix #NFLX на 8.6% после отчетности за 4-й квартал. Число платных подписчиков на сервис выросло на 13.12 млн до рекорда в 260.28 млн. Прирост стал максимальным со времен пандемии. Выручка вернулась к двузначным темпам роста. Прогнозы на 2024-й год также превысили ожидания.
По итогам торгов вторника форвардный P/E на 2024-й год для S&P 500 достиг 20.4x (EPS - $237 по Goldman Sachs), что ощутимо выше среднего исторического значения. Это предполагает ограниченный потенциал для дальнейшего роста. На этом фоне мы считаем, что стоит искать доходность в других сегментах рынка. В частности стоит обратить внимание на Russell 2000, включающий акции компаний малой и средней капитализации.
Несмотря на прошлогоднее ралли в 15%, коэффициент P/B (цена/балансовая стоимость) для индекса составляет 2x, что ниже 40-летнего среднего показателя 2.1x и 10-летней медианы на уровне 2.2x. Russell 2000 также может выиграть в этом году от дальнейшего расширения экономики США, поскольку малые и средние компании обладают более циклическими характеристиками. Экспозицию можно занять через следующий ETF:
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
Публикация экономических данных сегодня:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 02.05.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.52% (5072 п.)
📈 Nasdaq: +0.63% (17548 п.)
📈 Dow Jones: +0.41% (38223 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($2317)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.82% ($83.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.39% (4.614%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 упал на 0.34%, Nasdaq снизился на 0.33%, а Dow Jones вырос на 0.23%. Инвесторы оценивали отчетности, а также итоги заседания ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
Центральный банк оставил ставку без изменений на уровне 5.25-5.5%. Помимо этого, ФРС объявила, что лимит объема количественного ужесточения с июня сократится с $60 млрд до $25 млрд. Лимит для ипотечных бумаг останется на уровне $35 млрд.
На пресс-конференции Пауэлл решительно отвергнул возможность продолжения цикла повышения ставки. Для этого, ФРС потребуется увидеть сильные доказательства, что политика не является достаточно ограничительной, а этого пока нет. Отвечая на вопрос о том, что будет делать центральный банк, если инфляция продолжит ускоряться, Пауэлл сказал, что ФРС воздержится от снижения ставок, и планка для их повышения достаточно высока.
Пауэлл не дал четких оценок по таймингу снижения ставки, но позитивно оценил прогресс по инфляции. Он заявил, что не видит опасных сигналов в росте цен в 1-м квартале, подчеркнул последовательный прогресс в росте заработной платы, а также уделил повышенное внимание многим факторам, которые с лагом отражаются в инфляции.
Тем не менее, он признал, что уверенность регулятора в замедлении роста цен теперь ниже из-за более высоких показателей в последние месяцы. Политике нужно больше времени, чтобы выполнить свою работу.
«Заявление не было столь “ястребиным”, как ожидали участники рынка, поскольку в нем не было намека на потенциальное повышение ставок, а лишь предложение оставаться на более высоком уровне, возможно, дольше, чем это устраивает. Заседание предложило рынку ликвидность (более значительное, чем ожидалось, замедление QT) в обмен на время, необходимое для оценки пути инфляции», - отметила Куинси Кросби из LPL Financial.
Динамика рынка
Первоначально основные индексы позитивно отреагировали на объявление итогов заседания ФРС, однако к концу сессии растеряли рост. Этому способствовало продолжение коррекции в акциях полупроводниковых компаний на фоне отчетов AMD #AMD и SMCI #SMCI. Доходности 10-летних казначейских облигаций снизились на 5 б.п. до 4.632%, и сегодня продолжается падение.
Отдельную поддержку Dow Jones обеспечили бумаги Amazon #AMZN и 3M #MMM после неплохих отчетов, а также подъем в J&J #JNJ. Катализатором стало предложение компании выплатить $6.475 млрд в течение 25 лет, чтобы урегулировать десятки тысяч исков против тальковых продуктов.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на отчетности компаний. Главными станут квартальные результаты Apple #AAPL. Помимо этого, выйдут данные по промышленному сектору, за которым теперь более пристально следят трейдеры. Вчерашние данные показали, что в апреле PMI сферы вновь снизился ниже 50 п. до 49.1 п.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём заказов на товары длительного пользования (март)
• Объём промышленных заказов (март)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.52% (5072 п.)
📈 Nasdaq: +0.63% (17548 п.)
📈 Dow Jones: +0.41% (38223 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($2317)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.82% ($83.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.39% (4.614%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 упал на 0.34%, Nasdaq снизился на 0.33%, а Dow Jones вырос на 0.23%. Инвесторы оценивали отчетности, а также итоги заседания ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
Центральный банк оставил ставку без изменений на уровне 5.25-5.5%. Помимо этого, ФРС объявила, что лимит объема количественного ужесточения с июня сократится с $60 млрд до $25 млрд. Лимит для ипотечных бумаг останется на уровне $35 млрд.
На пресс-конференции Пауэлл решительно отвергнул возможность продолжения цикла повышения ставки. Для этого, ФРС потребуется увидеть сильные доказательства, что политика не является достаточно ограничительной, а этого пока нет. Отвечая на вопрос о том, что будет делать центральный банк, если инфляция продолжит ускоряться, Пауэлл сказал, что ФРС воздержится от снижения ставок, и планка для их повышения достаточно высока.
Пауэлл не дал четких оценок по таймингу снижения ставки, но позитивно оценил прогресс по инфляции. Он заявил, что не видит опасных сигналов в росте цен в 1-м квартале, подчеркнул последовательный прогресс в росте заработной платы, а также уделил повышенное внимание многим факторам, которые с лагом отражаются в инфляции.
Тем не менее, он признал, что уверенность регулятора в замедлении роста цен теперь ниже из-за более высоких показателей в последние месяцы. Политике нужно больше времени, чтобы выполнить свою работу.
«Заявление не было столь “ястребиным”, как ожидали участники рынка, поскольку в нем не было намека на потенциальное повышение ставок, а лишь предложение оставаться на более высоком уровне, возможно, дольше, чем это устраивает. Заседание предложило рынку ликвидность (более значительное, чем ожидалось, замедление QT) в обмен на время, необходимое для оценки пути инфляции», - отметила Куинси Кросби из LPL Financial.
Динамика рынка
Первоначально основные индексы позитивно отреагировали на объявление итогов заседания ФРС, однако к концу сессии растеряли рост. Этому способствовало продолжение коррекции в акциях полупроводниковых компаний на фоне отчетов AMD #AMD и SMCI #SMCI. Доходности 10-летних казначейских облигаций снизились на 5 б.п. до 4.632%, и сегодня продолжается падение.
Отдельную поддержку Dow Jones обеспечили бумаги Amazon #AMZN и 3M #MMM после неплохих отчетов, а также подъем в J&J #JNJ. Катализатором стало предложение компании выплатить $6.475 млрд в течение 25 лет, чтобы урегулировать десятки тысяч исков против тальковых продуктов.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на отчетности компаний. Главными станут квартальные результаты Apple #AAPL. Помимо этого, выйдут данные по промышленному сектору, за которым теперь более пристально следят трейдеры. Вчерашние данные показали, что в апреле PMI сферы вновь снизился ниже 50 п. до 49.1 п.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём заказов на товары длительного пользования (март)
• Объём промышленных заказов (март)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 21.10.2024
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 21.01.2025
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta