#аналитика #акции #США #WFC
💡 Мы решили изучить перспективы сектора альтернативных инвестиций (управляющие компании специализирующиеся на инвестициях в непубличные компании, венчурные фонды и тд), это направление становится все более актуальным из-за низкой корреляции с классическими активами, к тому же, у многих представителей есть ликвидные акции. Wells Fargo #WFC выпустил аналитический отчет посвященный данной теме, делимся информацией.
👉🏻 К удивлению многих инвесторов, в текущей турбулентной ситуации компании специализирующиеся на альтернативных инвестциях показывают результат лучше традиционных финансовых компаний, хотя не являются классическими защитными активами. Wells Fargo считает, что эта тенденция продолжится.
👉🏻 Ситуация в отрасли изменилась: сейчас у компаний более диверсифицированные портфели, более устойчивая структура бизнеса, бОльшее количество долгосрочных инвесторов. Все это позволит сохранить опережающую динамику финансовых показателей. У представителей сектора альтернативных инвестиций нет собственного баланса и собственного капитала, которым они рискуют, в отличие от банков. К тому же, они не являются вынужденными продавцами, когда классический рынок акций/облигаций начинает стремительно падать.
👉🏻 У такого рода компаний сохраняется существенный потенциал для увеличения доли рынка в условиях рецессии из-за непростого времени для остальных финансовых корпораций и наличия существенной доли кэша на балансах. Wells Fargo прогнозирует среднегодовой темп роста прибыли в ближайшие 2 года на уровне 16%, что очень неплохо.
⚡️ Соответственно, Wells Fargo пересмотрел целевые цены пяти альтернативных управляющих компаний в среднем на 8%. Лучшими компаниями остаются:
▪ Ares Management #ARES , целевая цена – $45, потенциал роста +34%.
▪ Blackstone #BX, целевая цена – $63, потенциал роста +26%.
⚡️ Среди краткосрочных идей выделяют две компании, которые могут быть включены в индекс Russell при предстоящей ребалансировке:
▪ Apollo Global Management #APO, целевая цена – $48, потенциал роста +15%.
▪ Kohlberg Kravis Roberts #KKR, целевая цена – $32, потенциал роста +31%.
⚡️Более нейтрально Wells Fargo смотрят на Hamilton Lane #HLNE, целевая цена – $66, потенциал роста +5%.
💎 Мы считаем, что акции компаний специализирующихся на альтернативных инвестициях должны занимать свое место в портфелях для бОльшей диверсификации и устойчивости в непростое коронавирусное время.
@icalpha
💡 Мы решили изучить перспективы сектора альтернативных инвестиций (управляющие компании специализирующиеся на инвестициях в непубличные компании, венчурные фонды и тд), это направление становится все более актуальным из-за низкой корреляции с классическими активами, к тому же, у многих представителей есть ликвидные акции. Wells Fargo #WFC выпустил аналитический отчет посвященный данной теме, делимся информацией.
👉🏻 К удивлению многих инвесторов, в текущей турбулентной ситуации компании специализирующиеся на альтернативных инвестциях показывают результат лучше традиционных финансовых компаний, хотя не являются классическими защитными активами. Wells Fargo считает, что эта тенденция продолжится.
👉🏻 Ситуация в отрасли изменилась: сейчас у компаний более диверсифицированные портфели, более устойчивая структура бизнеса, бОльшее количество долгосрочных инвесторов. Все это позволит сохранить опережающую динамику финансовых показателей. У представителей сектора альтернативных инвестиций нет собственного баланса и собственного капитала, которым они рискуют, в отличие от банков. К тому же, они не являются вынужденными продавцами, когда классический рынок акций/облигаций начинает стремительно падать.
👉🏻 У такого рода компаний сохраняется существенный потенциал для увеличения доли рынка в условиях рецессии из-за непростого времени для остальных финансовых корпораций и наличия существенной доли кэша на балансах. Wells Fargo прогнозирует среднегодовой темп роста прибыли в ближайшие 2 года на уровне 16%, что очень неплохо.
⚡️ Соответственно, Wells Fargo пересмотрел целевые цены пяти альтернативных управляющих компаний в среднем на 8%. Лучшими компаниями остаются:
▪ Ares Management #ARES , целевая цена – $45, потенциал роста +34%.
▪ Blackstone #BX, целевая цена – $63, потенциал роста +26%.
⚡️ Среди краткосрочных идей выделяют две компании, которые могут быть включены в индекс Russell при предстоящей ребалансировке:
▪ Apollo Global Management #APO, целевая цена – $48, потенциал роста +15%.
▪ Kohlberg Kravis Roberts #KKR, целевая цена – $32, потенциал роста +31%.
⚡️Более нейтрально Wells Fargo смотрят на Hamilton Lane #HLNE, целевая цена – $66, потенциал роста +5%.
💎 Мы считаем, что акции компаний специализирующихся на альтернативных инвестициях должны занимать свое место в портфелях для бОльшей диверсификации и устойчивости в непростое коронавирусное время.
@icalpha