#обзор_сектора #акции #США #полупроводники #Abeta
💡 Сектор полупроводников сохраняет привлекательность для инвестиций. Стоит отметить, что инвестируя в одну компанию столь волатильного сектора, можно попасть в ситуацию, когда вы кладете все яйца в одну корзину. Чтобы этого не происходило, можно диверсифицировать позицию внутри сектора, вкладываясь в компании разных отраслей. Далее мы приводим аргументы в пользу роста индустрии, а также субсекторов и примеры компаний с потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• По прогнозам аналитиков, спрос на полупроводники будет демонстрировать среднегодовой темп роста 8.6% до 2028 года, что значительно превышает рост мирового ВВП.
• Отрасль характеризуется чрезвычайно высокими входными барьерами: оборудование, программное обеспечение и литейные производства требуют миллиарды долларов и передовые технические возможности.
• Более быстрое, чем ожидалось, восстановление автомобильной промышленности после закрытия заводов привело к падению предложения полупроводников, создавая дефицит электроники во многих отраслях, что также способствует росту цен на полупроводники.
• Пандемия Covid-19 уже оказала сильное давление на цепочки поставок, особенно на потребительскую электронику.
• Компании в значительной степени извлекают выгоду из того, что согласно прогнозам к 2022 году будет оцифровано 65% мирового ВВП, что фактически приведет к капиталовложениям в триллионы долларов.
Далее выделим составные части процесса производства полупроводников для определения субсектора и приведем примеры компаний к каждой.
• Шаг первый: касается программного обеспечения «конструкции или схема полупроводника», который позволяет разместить более 30 млрд транзисторов на эквиваленте эскиза. Для этого требуется то, что называется EDA (программное обеспечение автоматизации проектирования электрических сетей) или вычислительное программное обеспечение. Следующие компании оказывают данные услуги:
✅ Cadence Design Systems Inc #CDNS
✅ Synopsys Inc #SNPS
• Шаг второй: нанесение пленки на пластину посредством наложения на пластину химикатов. Это осуществляется в итеративном процессе укладки. Здесь на рынке сложилась олигополия, где следующие компании являются лидерами:
✅ Applied Materials Inc #AMAT
✅ Lam Research Corp #LRCX
• Шаг третий: касается переноса чертежа на чип, который осуществляется посредством проецирования света на чип, известного как фотолитография или УФ-литография. На данном этапе на рынке лидирует следующая компания:
✅ ASML Holding #ASML
• Шаг четвертый: Установка транзисторов и их соединение с помощью станка для обрезки кромок. Здесь есть те же компании, которые упоминались во втором шаге. Таким образом, эти компании являются основными игроками на нескольких ключевых этапах общей цепочки создания стоимости, расширяя свое предложение и повышая привлекательность. Также следуют выделить:
✅ KLA Corporation #KLAC
Все эти машины работают на заводах, которые принадлежат следующим производителям микросхем:
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ Intel Corporation #INTC
✅ Samsung Electronics Co. OTC #SSNLF
✅ Micron Technology #MU
✅ Texas Instruments #TXN
✅ Nvidia Corporation #NVDA
✅ Advanced Micro Devices #AMD
Есть также компании, которые отвечают за проектирование производств, оказывают помощь инженерам в рамках разработки дизайна заводов, а также предоставляют программные решения для инфраструктуры:
✅ ON Semiconductor #ON
✅ NXP Semiconductors #NXPI
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Broadcom Inc. #AVGO
💎 Полупроводники - это важная часть цифрового мира. Компьютеры, телефоны, умные часы, автомобили, самолеты, гарнитуры, газонокосилки, ЦОД, кофемашины, ветряные мельницы, военные устройства, системы метро, медицинское оборудование, IoT, инфраструктура 5G и т. д. поддержат постоянно растущий спрос и будут способствовать росту котировок. Альтернатива с более диверсифицированным подходом - инвестиции через ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF #SOXX.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Сектор полупроводников сохраняет привлекательность для инвестиций. Стоит отметить, что инвестируя в одну компанию столь волатильного сектора, можно попасть в ситуацию, когда вы кладете все яйца в одну корзину. Чтобы этого не происходило, можно диверсифицировать позицию внутри сектора, вкладываясь в компании разных отраслей. Далее мы приводим аргументы в пользу роста индустрии, а также субсекторов и примеры компаний с потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• По прогнозам аналитиков, спрос на полупроводники будет демонстрировать среднегодовой темп роста 8.6% до 2028 года, что значительно превышает рост мирового ВВП.
• Отрасль характеризуется чрезвычайно высокими входными барьерами: оборудование, программное обеспечение и литейные производства требуют миллиарды долларов и передовые технические возможности.
• Более быстрое, чем ожидалось, восстановление автомобильной промышленности после закрытия заводов привело к падению предложения полупроводников, создавая дефицит электроники во многих отраслях, что также способствует росту цен на полупроводники.
• Пандемия Covid-19 уже оказала сильное давление на цепочки поставок, особенно на потребительскую электронику.
• Компании в значительной степени извлекают выгоду из того, что согласно прогнозам к 2022 году будет оцифровано 65% мирового ВВП, что фактически приведет к капиталовложениям в триллионы долларов.
Далее выделим составные части процесса производства полупроводников для определения субсектора и приведем примеры компаний к каждой.
• Шаг первый: касается программного обеспечения «конструкции или схема полупроводника», который позволяет разместить более 30 млрд транзисторов на эквиваленте эскиза. Для этого требуется то, что называется EDA (программное обеспечение автоматизации проектирования электрических сетей) или вычислительное программное обеспечение. Следующие компании оказывают данные услуги:
✅ Cadence Design Systems Inc #CDNS
✅ Synopsys Inc #SNPS
• Шаг второй: нанесение пленки на пластину посредством наложения на пластину химикатов. Это осуществляется в итеративном процессе укладки. Здесь на рынке сложилась олигополия, где следующие компании являются лидерами:
✅ Applied Materials Inc #AMAT
✅ Lam Research Corp #LRCX
• Шаг третий: касается переноса чертежа на чип, который осуществляется посредством проецирования света на чип, известного как фотолитография или УФ-литография. На данном этапе на рынке лидирует следующая компания:
✅ ASML Holding #ASML
• Шаг четвертый: Установка транзисторов и их соединение с помощью станка для обрезки кромок. Здесь есть те же компании, которые упоминались во втором шаге. Таким образом, эти компании являются основными игроками на нескольких ключевых этапах общей цепочки создания стоимости, расширяя свое предложение и повышая привлекательность. Также следуют выделить:
✅ KLA Corporation #KLAC
Все эти машины работают на заводах, которые принадлежат следующим производителям микросхем:
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ Intel Corporation #INTC
✅ Samsung Electronics Co. OTC #SSNLF
✅ Micron Technology #MU
✅ Texas Instruments #TXN
✅ Nvidia Corporation #NVDA
✅ Advanced Micro Devices #AMD
Есть также компании, которые отвечают за проектирование производств, оказывают помощь инженерам в рамках разработки дизайна заводов, а также предоставляют программные решения для инфраструктуры:
✅ ON Semiconductor #ON
✅ NXP Semiconductors #NXPI
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Broadcom Inc. #AVGO
💎 Полупроводники - это важная часть цифрового мира. Компьютеры, телефоны, умные часы, автомобили, самолеты, гарнитуры, газонокосилки, ЦОД, кофемашины, ветряные мельницы, военные устройства, системы метро, медицинское оборудование, IoT, инфраструктура 5G и т. д. поддержат постоянно растущий спрос и будут способствовать росту котировок. Альтернатива с более диверсифицированным подходом - инвестиции через ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF #SOXX.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #электромобили #Abeta
💡 Недавно аналитики UBS понизили целевую цену для акций Tesla #TSLA с $730 до $660 в силу того что, несмотря на сильную позицию на рынке, лидерство Tesla в сфере электрокаров по прогнозам будет сокращаться по мере усиления конкуренции, в то время как возможность автономных транспортных средств, по мнению аналитиков, уже полностью учтена в котировках. Данная новость заставила нас задуматься о том, есть ли в секторе электромобилей интересные акции для покупки? Разберемся далее.
⚡️ Факторы роста:
• В 2020 году во всем мире было более 10 млн электромобилей, и рост их количества был обусловлен новыми моделями аккумуляторных электромобилей. Ожидается, что к 2027 году рынок электромобилей достигнет 233.9 млн единиц при среднегодовом темпе роста 21.7% в течение прогнозируемого периода с 2020 по 2027 год.
• Рост доступности электрических моделей с 2020 по 2023 годы в различных сегментах - автобусах, средних грузовых автомобилях (MFT), тяжелых грузовых автомобилях (HFT) и других - демонстрирует приверженность производителей к электрификации. Такие производители грузовиков, как Daimler, MAN, Renault, Scania и Volvo, заявили, что видят полностью электрическое будущее. Расширяющийся диапазон доступных большегрузных автомобилей с нулевым уровнем выбросов демонстрирует стремление предоставить автопаркам гибкость для удовлетворения эксплуатационных потребностей.
• Более десяти крупнейших OEM-производителей во всем мире объявили цели электрификации на 2030 год и позже. Примечательно, что некоторые OEM-производители планируют переконфигурировать свои производственные линии для производства только электромобилей. В 1 кв. 2021 года подобное заявление сделала Volvo, которая с 2030 года будет продавать только электромобили; Ford будет продавать только электромобили в Европе с 2030 года; General Motors планирует к 2035 году предлагать только электрические легковые автомобили; Volkswagen нацелен на 70% продаж электромобилей в Европе и 50% в Китае и США к 2030 году; Stellantis нацелена на 70% продаж электромобилей в Европе и 35% в США.
• В целом, объявления OEM-производителей означают, что совокупный объем продаж электрических легковых автомобилей к 2025 году составит 55-72 млн. К 2025 году предполагаемые совокупные продажи, основанные на объявлениях производителей оригинального оборудования, соответствуют траекториям сценария устойчивого развития МЭА.
Основные идеи в секторе:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +39%
✅ Ford #F
🎯 Целевая цена от UBS - $16, потенциал роста +14%
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена от Citigroup - $58, потенциал роста +33%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +33%
✅ Workhorse Group Inc. #WKHS
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $20, потенциал роста +71%
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена от Nomura Instinet - $47, потенциал роста +22%
✅ Lordstown #RIDE
🎯 Целевая цена от BofA - $13, потенциал роста +46%
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $27, потенциал роста +74%
✅ Canoo #GOEV
🎯 Целевая цена от Roth Capital - $10, потенциал роста +13%
💎 Сектор электромобилей кажется привлекательным для долгосрочного инвестирования, учитывая усилия многих стран, а также производителей по уменьшению загрязнения окружающей среды.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Недавно аналитики UBS понизили целевую цену для акций Tesla #TSLA с $730 до $660 в силу того что, несмотря на сильную позицию на рынке, лидерство Tesla в сфере электрокаров по прогнозам будет сокращаться по мере усиления конкуренции, в то время как возможность автономных транспортных средств, по мнению аналитиков, уже полностью учтена в котировках. Данная новость заставила нас задуматься о том, есть ли в секторе электромобилей интересные акции для покупки? Разберемся далее.
⚡️ Факторы роста:
• В 2020 году во всем мире было более 10 млн электромобилей, и рост их количества был обусловлен новыми моделями аккумуляторных электромобилей. Ожидается, что к 2027 году рынок электромобилей достигнет 233.9 млн единиц при среднегодовом темпе роста 21.7% в течение прогнозируемого периода с 2020 по 2027 год.
• Рост доступности электрических моделей с 2020 по 2023 годы в различных сегментах - автобусах, средних грузовых автомобилях (MFT), тяжелых грузовых автомобилях (HFT) и других - демонстрирует приверженность производителей к электрификации. Такие производители грузовиков, как Daimler, MAN, Renault, Scania и Volvo, заявили, что видят полностью электрическое будущее. Расширяющийся диапазон доступных большегрузных автомобилей с нулевым уровнем выбросов демонстрирует стремление предоставить автопаркам гибкость для удовлетворения эксплуатационных потребностей.
• Более десяти крупнейших OEM-производителей во всем мире объявили цели электрификации на 2030 год и позже. Примечательно, что некоторые OEM-производители планируют переконфигурировать свои производственные линии для производства только электромобилей. В 1 кв. 2021 года подобное заявление сделала Volvo, которая с 2030 года будет продавать только электромобили; Ford будет продавать только электромобили в Европе с 2030 года; General Motors планирует к 2035 году предлагать только электрические легковые автомобили; Volkswagen нацелен на 70% продаж электромобилей в Европе и 50% в Китае и США к 2030 году; Stellantis нацелена на 70% продаж электромобилей в Европе и 35% в США.
• В целом, объявления OEM-производителей означают, что совокупный объем продаж электрических легковых автомобилей к 2025 году составит 55-72 млн. К 2025 году предполагаемые совокупные продажи, основанные на объявлениях производителей оригинального оборудования, соответствуют траекториям сценария устойчивого развития МЭА.
Основные идеи в секторе:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +39%
✅ Ford #F
🎯 Целевая цена от UBS - $16, потенциал роста +14%
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена от Citigroup - $58, потенциал роста +33%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +33%
✅ Workhorse Group Inc. #WKHS
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $20, потенциал роста +71%
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена от Nomura Instinet - $47, потенциал роста +22%
✅ Lordstown #RIDE
🎯 Целевая цена от BofA - $13, потенциал роста +46%
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $27, потенциал роста +74%
✅ Canoo #GOEV
🎯 Целевая цена от Roth Capital - $10, потенциал роста +13%
💎 Сектор электромобилей кажется привлекательным для долгосрочного инвестирования, учитывая усилия многих стран, а также производителей по уменьшению загрязнения окружающей среды.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #ИИ #Abeta
💡 Каждый день огромное количество людей взаимодействуют с искусственным интеллектом в различных его проявлениях. Нас окружают голосовые помощники, чат-боты, умная реклама товаров и т.д. При всем этом рынок искусственного интеллекта находится на ранней стадии своего развития.
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора ИИ:
• По данным аналитиков Frost & Sullivan, рынок технологий искусственного интеллекта в ближайшие годы будет расти в среднем на 31% в год. К 2022 году его объем может достигнуть $52.5 млрд, а к 2027 году - более $200 млрд.
• Такой сильный рост возможен за счет внедрения ИИ в разных отраслях: автомобилестроение (беспилотники, дополненная реальность), здравоохранение (оцифровка генетического материала для все более быстрых испытаний новых лекарств), розничная торговля (показ рекламы на основе собранных предпочтений пользователя), финансы и производство, услуги (умные голосовые помощники).
• В 2020 году объем инвестиций в технологии ИИ вырос на 40%, достигнув $67.9 млрд. Об этом свидетельствуют данные из отчета AI Index Report 2021 от исследователей Стэнфордского университета. Доля частных инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта в 2020 году увеличилась на 9.3%, превысив $40 млрд.
• Среди лидеров по объему привлеченных средств: технологические компании в области разработки новых медицинских препаратов при помощи ИИ-решений. В эти разработки было инвестировано свыше $13.8 млрд, что в 4.5 раза больше, чем в 2019 году.
Основные идеи в секторе:
Производители ПО для корпоративного ИИ:
✅ C3.ai #AI
✅ Altair Engineering #ALTR
✅ Verifone #VERI
✅ DocuSign #DOCU
✅ Yext #YEXT
Другие отрасли:
✅ The Trade Desk #TTD - платформа, позволяющая приобретать и управлять рекламными компаниями в различных форматах. ИИ анализирует данные клиентов для оптимизации эффективности рекламных компаний.
✅ BioXcel Therapeutics #BTAI - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения психических расстройств и редких видов рака. ИИ позволяет получать более точные терапевтические показатели для реинновации одобренных препаратов.
✅ Match Group #MTCH - разработчик мобильных приложений для знакомств с использованием ИИ. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Pairs и другие.
✅ Upstart Holdings #UPST - облачная платформа, позволяющая проводить кредитный скоринг с помощью ИИ. Использование данной модели позволяет банкам-партнерам сократить издержки, при этом значительно упрощается сквозной процесс получения кредита для потребителей.
✅ Workday #WDAY - облачная платформа для решения вопросов по найму персонала. Компания, по сути, является отделом кадров, который осуществляет свою деятельность с помощью ИИ.
✅ AeroVironment #AVAV - компания, занимающаяся разработкой продуктов и услуг для государственных учреждений. Основным сегментом компании является разработка беспилотных авиационных систем, а также тактических ракетных комплексов.
✅ iRobot #IRBT - компания, занимающаяся производством потребительских роботов. В продуктах компании применяются различные технологии, в том числе ИИ. На данный момент основным сегментом деятельности компании является производство умных роботов-пылесосов.
✅ Cognizant #CTSH - предлагает консалтинговые услуги и бизнес-сервисы. Решения компании с применением ИИ помогают предприятиям-клиентам повышать конкурентоспособность в своих отраслях, улучшать потребительский опыт и внедрять инновационные технологии в свой бизнес
💎 На сегодняшний день рынок искусственного интеллекта - одна из самых перспективных отраслей будущего. Дальнейшее расширение сферы применения технологий ИИ будет являться сильнейшим катализатором роста. Акции компаний из данного сектора являются привлекательным инструментом для долгосрочных вложений.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Каждый день огромное количество людей взаимодействуют с искусственным интеллектом в различных его проявлениях. Нас окружают голосовые помощники, чат-боты, умная реклама товаров и т.д. При всем этом рынок искусственного интеллекта находится на ранней стадии своего развития.
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора ИИ:
• По данным аналитиков Frost & Sullivan, рынок технологий искусственного интеллекта в ближайшие годы будет расти в среднем на 31% в год. К 2022 году его объем может достигнуть $52.5 млрд, а к 2027 году - более $200 млрд.
• Такой сильный рост возможен за счет внедрения ИИ в разных отраслях: автомобилестроение (беспилотники, дополненная реальность), здравоохранение (оцифровка генетического материала для все более быстрых испытаний новых лекарств), розничная торговля (показ рекламы на основе собранных предпочтений пользователя), финансы и производство, услуги (умные голосовые помощники).
• В 2020 году объем инвестиций в технологии ИИ вырос на 40%, достигнув $67.9 млрд. Об этом свидетельствуют данные из отчета AI Index Report 2021 от исследователей Стэнфордского университета. Доля частных инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта в 2020 году увеличилась на 9.3%, превысив $40 млрд.
• Среди лидеров по объему привлеченных средств: технологические компании в области разработки новых медицинских препаратов при помощи ИИ-решений. В эти разработки было инвестировано свыше $13.8 млрд, что в 4.5 раза больше, чем в 2019 году.
Основные идеи в секторе:
Производители ПО для корпоративного ИИ:
✅ C3.ai #AI
✅ Altair Engineering #ALTR
✅ Verifone #VERI
✅ DocuSign #DOCU
✅ Yext #YEXT
Другие отрасли:
✅ The Trade Desk #TTD - платформа, позволяющая приобретать и управлять рекламными компаниями в различных форматах. ИИ анализирует данные клиентов для оптимизации эффективности рекламных компаний.
✅ BioXcel Therapeutics #BTAI - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения психических расстройств и редких видов рака. ИИ позволяет получать более точные терапевтические показатели для реинновации одобренных препаратов.
✅ Match Group #MTCH - разработчик мобильных приложений для знакомств с использованием ИИ. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Pairs и другие.
✅ Upstart Holdings #UPST - облачная платформа, позволяющая проводить кредитный скоринг с помощью ИИ. Использование данной модели позволяет банкам-партнерам сократить издержки, при этом значительно упрощается сквозной процесс получения кредита для потребителей.
✅ Workday #WDAY - облачная платформа для решения вопросов по найму персонала. Компания, по сути, является отделом кадров, который осуществляет свою деятельность с помощью ИИ.
✅ AeroVironment #AVAV - компания, занимающаяся разработкой продуктов и услуг для государственных учреждений. Основным сегментом компании является разработка беспилотных авиационных систем, а также тактических ракетных комплексов.
✅ iRobot #IRBT - компания, занимающаяся производством потребительских роботов. В продуктах компании применяются различные технологии, в том числе ИИ. На данный момент основным сегментом деятельности компании является производство умных роботов-пылесосов.
✅ Cognizant #CTSH - предлагает консалтинговые услуги и бизнес-сервисы. Решения компании с применением ИИ помогают предприятиям-клиентам повышать конкурентоспособность в своих отраслях, улучшать потребительский опыт и внедрять инновационные технологии в свой бизнес
💎 На сегодняшний день рынок искусственного интеллекта - одна из самых перспективных отраслей будущего. Дальнейшее расширение сферы применения технологий ИИ будет являться сильнейшим катализатором роста. Акции компаний из данного сектора являются привлекательным инструментом для долгосрочных вложений.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #видеоигры #Abeta
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#акции #США #обзор_сектора #кофе
☕️ Стоимость фьючерсных контрактов на кофе в конце июля резко выросла на фоне сообщений об аномальных холодах в Бразилии - ключевом регионе по производству кофе. Однако к началу августа котировки значительно скорректировались, нивелировав большую часть недавнего взлета.
На фоне «кофейного ажиотажа» рассмотрим сегмент компаний, занимающихся производством бодрящих напитков.
Что произошло?
Фьючерс на кофе с 20 июля за неделю вырос более чем на 35%. Причиной стали опасения экспертов по поводу потери части урожая в следующем году из-за аномальных заморозков в Бразилии.
Однако так же стремительно котировки фьючерсов на кофе откатились примерно на 20% в течение аналогичного периода времени. Цены обвалились по той же причине: из-за прогнозов погоды в Бразилии. В последние дни эксперты поменяли свое мнение и пришли к выводу, что холода были переоценены.
По мнению аналитиков, даже с учетом коррекции розничные цены на кофе в кафе и супермаркетах могут возрасти, однако рост укладывается в тенденцию повсеместного подорожания продуктов питания.
При этом возможный рост цен на кофейные зерна, вероятно, не окажет чрезвычайно негативного влияния на затраты компаний, производящих напитки на основе кофе, ввиду хеджирования (наличия долгосрочных договоров с поставщиками кофе, к примеру) и наличия кофейных запасов.
Компании по производству напитков на основе кофе:
✅ Keurig Dr Pepper, Inc. #KDP
Компания занимается производством напитков и кофейных аппаратов. Среди известных брендов: газировка 7Up и Dr Pepper. В США также популярны напитки компании, содержащие кофеин.
✅ Kraft Heinz #KHC
Компания является одним из крупнейших производителей продуктов питания и напитков. Кофе приносит Kraft Heinz около 3% от всей выручки.
✅ The Coca-Cola Company #KO
Известный на весь мир производитель одноименной газировки. Список производимой продукции компании также включает в себя энергетики и другие напитки, содержащие кофеин.
✅ McDonald’s #MCD
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания продает кофе в своих заведениях, а также управляет сетью кафе McCafe.
✅ PepsiCO #PEP
Американский производитель напитков, в том числе энергетиков и других напитков, содержащих кофеин.
✅ Starbucks #SBUX
Одна из крупнейших компаний по продаже кофе и одноименная сеть кофеен. Работает на международном уровне и входит в альянс Nestle #NESN.
✅ The J.M. Smucker Company #SJM
Американский производитель еды и напитков, также имеет сеть кофеен под брендами Folgers, Dunkin и Cafe Bustelo - данное направление приносит компании значительную часть выручки.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Опасения по поводу потери кофейного урожая из-за аномальных холодов в Бразилии оказались несколько преувеличены. Потенциальный рост цен на кофейное сырье, по нашему мнению, не должен оказать критического влияния на себестоимость для перечисленных компаний. Более того, прогнозируемый рост цен на кофе в кафе и супермаркетах может позволить компаниям по производству кофейных напитков нарастить выручку, поскольку кофе можно отнести к товарам с низкой эластичностью спроса - люди будут покупать кофе даже если производителю придется несколько повысить цену.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
☕️ Стоимость фьючерсных контрактов на кофе в конце июля резко выросла на фоне сообщений об аномальных холодах в Бразилии - ключевом регионе по производству кофе. Однако к началу августа котировки значительно скорректировались, нивелировав большую часть недавнего взлета.
На фоне «кофейного ажиотажа» рассмотрим сегмент компаний, занимающихся производством бодрящих напитков.
Что произошло?
Фьючерс на кофе с 20 июля за неделю вырос более чем на 35%. Причиной стали опасения экспертов по поводу потери части урожая в следующем году из-за аномальных заморозков в Бразилии.
Однако так же стремительно котировки фьючерсов на кофе откатились примерно на 20% в течение аналогичного периода времени. Цены обвалились по той же причине: из-за прогнозов погоды в Бразилии. В последние дни эксперты поменяли свое мнение и пришли к выводу, что холода были переоценены.
По мнению аналитиков, даже с учетом коррекции розничные цены на кофе в кафе и супермаркетах могут возрасти, однако рост укладывается в тенденцию повсеместного подорожания продуктов питания.
При этом возможный рост цен на кофейные зерна, вероятно, не окажет чрезвычайно негативного влияния на затраты компаний, производящих напитки на основе кофе, ввиду хеджирования (наличия долгосрочных договоров с поставщиками кофе, к примеру) и наличия кофейных запасов.
Компании по производству напитков на основе кофе:
✅ Keurig Dr Pepper, Inc. #KDP
Компания занимается производством напитков и кофейных аппаратов. Среди известных брендов: газировка 7Up и Dr Pepper. В США также популярны напитки компании, содержащие кофеин.
✅ Kraft Heinz #KHC
Компания является одним из крупнейших производителей продуктов питания и напитков. Кофе приносит Kraft Heinz около 3% от всей выручки.
✅ The Coca-Cola Company #KO
Известный на весь мир производитель одноименной газировки. Список производимой продукции компании также включает в себя энергетики и другие напитки, содержащие кофеин.
✅ McDonald’s #MCD
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания продает кофе в своих заведениях, а также управляет сетью кафе McCafe.
✅ PepsiCO #PEP
Американский производитель напитков, в том числе энергетиков и других напитков, содержащих кофеин.
✅ Starbucks #SBUX
Одна из крупнейших компаний по продаже кофе и одноименная сеть кофеен. Работает на международном уровне и входит в альянс Nestle #NESN.
✅ The J.M. Smucker Company #SJM
Американский производитель еды и напитков, также имеет сеть кофеен под брендами Folgers, Dunkin и Cafe Bustelo - данное направление приносит компании значительную часть выручки.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Опасения по поводу потери кофейного урожая из-за аномальных холодов в Бразилии оказались несколько преувеличены. Потенциальный рост цен на кофейное сырье, по нашему мнению, не должен оказать критического влияния на себестоимость для перечисленных компаний. Более того, прогнозируемый рост цен на кофе в кафе и супермаркетах может позволить компаниям по производству кофейных напитков нарастить выручку, поскольку кофе можно отнести к товарам с низкой эластичностью спроса - люди будут покупать кофе даже если производителю придется несколько повысить цену.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #блокчейн #Abeta
💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют.
Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций.
⚡️ Факторы роста:
• Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным.
• Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала.
• Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Coinbase Global #COIN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70%
Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару.
✅ PayPal Holdings #PYPL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30%
Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34%
Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%.
✅ Riot Blockchain #RIOT
🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25%
Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое.
Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам.
✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR
✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN
✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK
💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют.
Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций.
⚡️ Факторы роста:
• Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным.
• Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала.
• Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Coinbase Global #COIN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70%
Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару.
✅ PayPal Holdings #PYPL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30%
Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34%
Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%.
✅ Riot Blockchain #RIOT
🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25%
Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое.
Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам.
✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR
✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN
✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK
💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Дефицит чипов и его влияние на автоиндустрию.
💡 Дефицит полупроводников является одной из самых актуальных тем 2021 года. Рассмотрим причины возникновения дефицита, его влияние на автопроизводство и прогнозы.
Причины возникновения дефицита полупроводников:
• Цикличность производства. Значительный рост спроса на полупроводники совпал со спадом производства, динамика которого определяется деятельностью ключевых заказчиков - производителей смартфонов и поставщиков облачных вычислений. До 2018 года объемы производства чипов увеличивались, однако затем пошли на спад в ответ на снижение спроса. 2019 год оказался худшим для отрасли - объем рынка упал на 12%. Это привело к сокращению будущих производственных мощностей в 2020 году. Таким образом, отрасль оказалась не готова к резкому росту спроса на полупроводники.
• Пандемия. Пандемия привела к закрытию многих предприятий по всему миру и к задержке поставок полупроводников.
• Резкий рост продаж смартфонов и компьютеров. В 1-м кв 2021 объем продаж смартфонов впервые с начала пандемии перевалил за отметку в $100 млрд и составил $113 млрд. Производство автомобильных чипов - менее прибыльный бизнес, поэтому фабрики обычно откладывают их выпуск на более поздний срок и сначала выполняют заказы из других отраслей.
• Аномальные погодные условия. Полупроводниковая отрасль также пострадала из-за «черных лебедей», вызванных изменениями климата. Infineon, Samsung и NXP остались без электричества из-за аномальных холодов в Техасе, на заводе Renesas произошел пожар, а TSM испытала нехватку воды, необходимой для производства, из-за аномальной засухи в Тайване. Все это привело к нарушению цепи поставок.
Влияние дефицита полупроводников на автомобильную отрасль:
• На данный момент значительная часть рынка полупроводников сосредоточена на удовлетворении спроса автопроизводителей. Для оснащения современного автомобиля требуется около 1400 чипов. При этом, по мере внедрения различных технологий и электрификации автомобилей, их количество неуклонно растет. По прогнозам, стоимость всех микросхем в одном авто составит $2720 к 2025 году.
• Цепь поставок автомобильных чипов более фрагментирована и имеет большую длину по сравнению с цепью поставок общих полупроводников, что усугубляет проблему для отрасли. Полный процесс поставок затрагивает большое количество участников: дизайнеров архитектуры полупроводника, поставщиков оборудования и комплектующих, производственных фабрик, тестирующих предприятий и поставщиков первого уровня. Сбой в работе хотя бы одного участника приводит к нарушению всей цепи поставок.
• Дефицит полупроводников уже нанес ущерб автоиндустрии в первой половине 2021 года. Однако по мнению некоторых производителей, влияние дефицита снизилось в июле. По базовому прогнозу дефицит полупроводников приведет к сокращению продаж авто в количестве от 2.4 млн до 4.8 млн. или от 2.8% до 5.6% от общего рынка в 2021 году.
Когда закончится дефицит полупроводников:
Текущий дефицит полупроводников продолжится, по крайней мере, до конца 2021 года. Несмотря на некоторое улучшение ситуации в июле, многие производители выражают опасения по поводу более долгого срока сохранения дефицита: генеральный директор IBM заявил, что предложение полупроводников достигнет объема спроса лишь в 2023 году. Представители NXP, Bosch и Volkswagen придерживаются мнения о том, что дефицит завершится в 2022 году.
Какие компании сумели выиграть от дефицита полупроводников:
Наибольшую выгоду из сложившейся ситуации смогли извлечь дизайнеры архитектуры чипов и поставщики оборудования/комплектующих для производства полупроводников. С точки зрения финансовых показателей, большинство компаний стабильно превосходили ожидания, начиная с 1-го квартала 2020 года.
✅ Renesas Electronics Corp #RNECY
✅ ASML Holding NV #ASML
✅ NXP Semiconductors NV #NXPI
✅ Sumco Corp #SUOPY
✅ Amkor Technology, Inc. #AMKR
✅ Magna International, Inc. #MGA
#Abeta #полупроводники #обзор_сектора #дефицит_чипов
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Дефицит полупроводников является одной из самых актуальных тем 2021 года. Рассмотрим причины возникновения дефицита, его влияние на автопроизводство и прогнозы.
Причины возникновения дефицита полупроводников:
• Цикличность производства. Значительный рост спроса на полупроводники совпал со спадом производства, динамика которого определяется деятельностью ключевых заказчиков - производителей смартфонов и поставщиков облачных вычислений. До 2018 года объемы производства чипов увеличивались, однако затем пошли на спад в ответ на снижение спроса. 2019 год оказался худшим для отрасли - объем рынка упал на 12%. Это привело к сокращению будущих производственных мощностей в 2020 году. Таким образом, отрасль оказалась не готова к резкому росту спроса на полупроводники.
• Пандемия. Пандемия привела к закрытию многих предприятий по всему миру и к задержке поставок полупроводников.
• Резкий рост продаж смартфонов и компьютеров. В 1-м кв 2021 объем продаж смартфонов впервые с начала пандемии перевалил за отметку в $100 млрд и составил $113 млрд. Производство автомобильных чипов - менее прибыльный бизнес, поэтому фабрики обычно откладывают их выпуск на более поздний срок и сначала выполняют заказы из других отраслей.
• Аномальные погодные условия. Полупроводниковая отрасль также пострадала из-за «черных лебедей», вызванных изменениями климата. Infineon, Samsung и NXP остались без электричества из-за аномальных холодов в Техасе, на заводе Renesas произошел пожар, а TSM испытала нехватку воды, необходимой для производства, из-за аномальной засухи в Тайване. Все это привело к нарушению цепи поставок.
Влияние дефицита полупроводников на автомобильную отрасль:
• На данный момент значительная часть рынка полупроводников сосредоточена на удовлетворении спроса автопроизводителей. Для оснащения современного автомобиля требуется около 1400 чипов. При этом, по мере внедрения различных технологий и электрификации автомобилей, их количество неуклонно растет. По прогнозам, стоимость всех микросхем в одном авто составит $2720 к 2025 году.
• Цепь поставок автомобильных чипов более фрагментирована и имеет большую длину по сравнению с цепью поставок общих полупроводников, что усугубляет проблему для отрасли. Полный процесс поставок затрагивает большое количество участников: дизайнеров архитектуры полупроводника, поставщиков оборудования и комплектующих, производственных фабрик, тестирующих предприятий и поставщиков первого уровня. Сбой в работе хотя бы одного участника приводит к нарушению всей цепи поставок.
• Дефицит полупроводников уже нанес ущерб автоиндустрии в первой половине 2021 года. Однако по мнению некоторых производителей, влияние дефицита снизилось в июле. По базовому прогнозу дефицит полупроводников приведет к сокращению продаж авто в количестве от 2.4 млн до 4.8 млн. или от 2.8% до 5.6% от общего рынка в 2021 году.
Когда закончится дефицит полупроводников:
Текущий дефицит полупроводников продолжится, по крайней мере, до конца 2021 года. Несмотря на некоторое улучшение ситуации в июле, многие производители выражают опасения по поводу более долгого срока сохранения дефицита: генеральный директор IBM заявил, что предложение полупроводников достигнет объема спроса лишь в 2023 году. Представители NXP, Bosch и Volkswagen придерживаются мнения о том, что дефицит завершится в 2022 году.
Какие компании сумели выиграть от дефицита полупроводников:
Наибольшую выгоду из сложившейся ситуации смогли извлечь дизайнеры архитектуры чипов и поставщики оборудования/комплектующих для производства полупроводников. С точки зрения финансовых показателей, большинство компаний стабильно превосходили ожидания, начиная с 1-го квартала 2020 года.
✅ Renesas Electronics Corp #RNECY
✅ ASML Holding NV #ASML
✅ NXP Semiconductors NV #NXPI
✅ Sumco Corp #SUOPY
✅ Amkor Technology, Inc. #AMKR
✅ Magna International, Inc. #MGA
#Abeta #полупроводники #обзор_сектора #дефицит_чипов
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Товары первой необходимости - пришло время инвестировать в аутсайдера 2021 года
💡 Все больше инвесторов стремятся уйти в защитные активы ввиду неопределенности по поводу дальнейших перспектив рынка, о чем свидетельствует восходящая динамика цен на золото последних 6 лет и снижение доходности облигаций. Помимо традиционных защитных активов инвесторам стоит присмотреться к сектору товаров первой необходимости.
⚡️ Факторы роста:
• Опасения относительно перспектив рынка вызваны рядом причин: высокие темпы инфляции, распространение дельта-штамма COVID-19 и неопределенность в отношении дальнейшего роста глобальной экономики. Все это вынуждает инвесторов пересматривать отношение к рисковым активам. Однако в таких условиях прекрасно чувствует себя сектор товаров первой необходимости благодаря устойчивому спросу на свою продукцию.
• Высокие темпы инфляции негативно влияют на маржинальность большинства компаний ввиду увеличения затрат на производство. Сектор товаров первой необходимости в меньшей степени подвержен этому риску, поскольку постоянный спрос со стороны потребителей позволяет производителям увеличивать цены на товары без существенных потерь объемов продаж, таким образом, перекладывая рост затрат на конечных покупателей.
• Опасения по поводу распространения нового дельта-штамма вируса проецируется, в основном, на те сектора, которые больше других пострадали из-за первой волны пандемии и ограничительных мер. Производители товаров первой необходимости к ним не относятся, поскольку большинство из них не только пережили пандемию без особых потерь, но и сумели в какой-то степени оказаться в выигрыше из-за COVID-19, о чем говорит положительная динамика финансовых показателей во время пандемии.
• Перспективы роста глобальной экономики стали более туманными на фоне распространения дельта-штамма COVID-19, что омрачает прогнозы по поводу широкого рынка акций. Многие аналитики предупреждают об аномально высоких показателях рынка и о том, что скоро может произойти коррекция. В этом случае взгляд инвесторов может лечь на акции производителей товаров первой необходимости, известных своим медленным, но устойчивым ростом даже в периода спада широкого рынка.
• В текущем году сектор потребительских товаров оказался главным аутсайдером, прибавив с начала года всего около 6.7%, в то время как лидеры - финансовый и энергетический секторы, выросли на 32% и 29% соответственно. Однако сейчас, когда пик роста корпоративной прибыли уже позади, а ФРС намерена начать сокращение покупки активов, инвесторы могут пересмотреть свое отношение к отдельным секторам. В таком случае, их внимание может привлечь сектор товаров первой необходимости благодаря потенциалу роста ввиду значительного отставания от широкого рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30%
✅ Colgate-Palmolive #CL
🎯 Целевая цена от UBS - $95, потенциал роста +23%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $95, потенциал роста +21%
✅ Philip Morris #PM
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $120, потенциал роста +18%
✅ Coca-Cola #KO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $65, потенциал роста +17%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #товары_первой_необходимости #обзор_сектора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Все больше инвесторов стремятся уйти в защитные активы ввиду неопределенности по поводу дальнейших перспектив рынка, о чем свидетельствует восходящая динамика цен на золото последних 6 лет и снижение доходности облигаций. Помимо традиционных защитных активов инвесторам стоит присмотреться к сектору товаров первой необходимости.
⚡️ Факторы роста:
• Опасения относительно перспектив рынка вызваны рядом причин: высокие темпы инфляции, распространение дельта-штамма COVID-19 и неопределенность в отношении дальнейшего роста глобальной экономики. Все это вынуждает инвесторов пересматривать отношение к рисковым активам. Однако в таких условиях прекрасно чувствует себя сектор товаров первой необходимости благодаря устойчивому спросу на свою продукцию.
• Высокие темпы инфляции негативно влияют на маржинальность большинства компаний ввиду увеличения затрат на производство. Сектор товаров первой необходимости в меньшей степени подвержен этому риску, поскольку постоянный спрос со стороны потребителей позволяет производителям увеличивать цены на товары без существенных потерь объемов продаж, таким образом, перекладывая рост затрат на конечных покупателей.
• Опасения по поводу распространения нового дельта-штамма вируса проецируется, в основном, на те сектора, которые больше других пострадали из-за первой волны пандемии и ограничительных мер. Производители товаров первой необходимости к ним не относятся, поскольку большинство из них не только пережили пандемию без особых потерь, но и сумели в какой-то степени оказаться в выигрыше из-за COVID-19, о чем говорит положительная динамика финансовых показателей во время пандемии.
• Перспективы роста глобальной экономики стали более туманными на фоне распространения дельта-штамма COVID-19, что омрачает прогнозы по поводу широкого рынка акций. Многие аналитики предупреждают об аномально высоких показателях рынка и о том, что скоро может произойти коррекция. В этом случае взгляд инвесторов может лечь на акции производителей товаров первой необходимости, известных своим медленным, но устойчивым ростом даже в периода спада широкого рынка.
• В текущем году сектор потребительских товаров оказался главным аутсайдером, прибавив с начала года всего около 6.7%, в то время как лидеры - финансовый и энергетический секторы, выросли на 32% и 29% соответственно. Однако сейчас, когда пик роста корпоративной прибыли уже позади, а ФРС намерена начать сокращение покупки активов, инвесторы могут пересмотреть свое отношение к отдельным секторам. В таком случае, их внимание может привлечь сектор товаров первой необходимости благодаря потенциалу роста ввиду значительного отставания от широкого рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30%
✅ Colgate-Palmolive #CL
🎯 Целевая цена от UBS - $95, потенциал роста +23%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $95, потенциал роста +21%
✅ Philip Morris #PM
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $120, потенциал роста +18%
✅ Coca-Cola #KO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $65, потенциал роста +17%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #товары_первой_необходимости #обзор_сектора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Табачная отрасль - в ожидании решения FDA по электронным сигаретам
💡 Управление по надзору за продуктами питания и лекарствами 9 сентября должно было вынести свой вердикт относительно возможности дальнейшей продажи электронных сигарет и вейпов на территории США. Однако завершить исследование к запланированному дедлайну регулирующий орган не сумел. Пока решение не вынесено, предлагаем рассмотреть его возможное влияние на крупнейших производителей табачной продукции.
• На протяжении многих лет электронные сигареты находились в «серой» зоне регулирования, поскольку продукты, испаряющие жидкость с солевым никотином, впервые появились в США в 2007 году, а FDA получило юрисдикцию над этим сегментом лишь в 2016 году. За это время на рынке появилось огромное количество никотиносодержащей продукции от различных производителей.
• Давление на FDA оказывалось со стороны политиков и общественных организаций по охране здоровья, которые требовали от Управления принять меры, чтобы не допустить «никотиновой эпидемии» среди молодежи, поскольку популярность электронных сигарет благодаря приятным вкусам росла стремительными темпами среди несовершеннолетних.
• В сентябре прошлого года регулятор начал масштабное исследование всех электронных сигарет, присутствующих на рынке. FDA предстояло выяснить, способны ли никотиносодержащие продукты помочь бросить курить, а также убедиться в достоверности или опровергнуть заявленный меньший вред по сравнению с курением обычных сигарет.
• Ко всему прочему, главной задачей исследования стояло соотношение пользы электронных сигарет для курильщиков и вред, который они наносят общественному здоровью, поскольку рост их популярности привел к тому, даже некурящие люди стали пользоваться данными девайсами.
• По сообщениям, организация уже приняла решение примерно по 90% никотиносодержащих устройств, которые продаются в США, однако ей понадобится больше времени, чтобы вынести вердикт относительно Juul, являющегося лидером по популярности среди электронных сигарет и имеющего долю на рынке более 50%.
• Решение FDA по поводу дальнейшей судьбы электронных сигарет может оказать значительное влияние на крупнейших производителей табачной продукции, которые владеют многими брендами никотиносодержащих устройств, поскольку США является крупнейшим рынком для этого сегмента.
✅ Altria Group #MO
Компания владеет 35% акций Juul Labs - производителя одноименных электронных сигарет, являющихся самыми популярными в США. Компания утверждает, что ее целевыми потребителями являются взрослые курильщики, которые пользуются устройствами, чтобы бросить курить обычные сигареты.
✅ British American Tobacco #BTI
Британская компания является производителем никотиносодержащих устройств Vuse, которые, по заявлению компании, менее вредны по сравнению с обычными сигаретами. Популярность данного бренда в США также находится на высоком уровне.
✅ Imperial Brands #IMB
Одна из крупнейших транснациональных табачных компаний является владельцем Fontem Ventures, через которую она разрабатывает и продает свои электронные сигареты Blu. Продукция компании отличается широкой линейкой различных вкусов.
✅ Philip Morris #PM
Производитель уже получал одобрение FDA на продажу в США своего устройства для нагревания табака IQOS. Управление решило, что присутствие IQOS на рынке США соответствует целям общественного здравоохранения. Позднее компания выпустила новый продукт IQOS VEEV, работающий по принципу испарения жидкости с солевым никотином. Данному устройству также предстоит получить одобрение FDA
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #Abeta #обзор_сектора #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Управление по надзору за продуктами питания и лекарствами 9 сентября должно было вынести свой вердикт относительно возможности дальнейшей продажи электронных сигарет и вейпов на территории США. Однако завершить исследование к запланированному дедлайну регулирующий орган не сумел. Пока решение не вынесено, предлагаем рассмотреть его возможное влияние на крупнейших производителей табачной продукции.
• На протяжении многих лет электронные сигареты находились в «серой» зоне регулирования, поскольку продукты, испаряющие жидкость с солевым никотином, впервые появились в США в 2007 году, а FDA получило юрисдикцию над этим сегментом лишь в 2016 году. За это время на рынке появилось огромное количество никотиносодержащей продукции от различных производителей.
• Давление на FDA оказывалось со стороны политиков и общественных организаций по охране здоровья, которые требовали от Управления принять меры, чтобы не допустить «никотиновой эпидемии» среди молодежи, поскольку популярность электронных сигарет благодаря приятным вкусам росла стремительными темпами среди несовершеннолетних.
• В сентябре прошлого года регулятор начал масштабное исследование всех электронных сигарет, присутствующих на рынке. FDA предстояло выяснить, способны ли никотиносодержащие продукты помочь бросить курить, а также убедиться в достоверности или опровергнуть заявленный меньший вред по сравнению с курением обычных сигарет.
• Ко всему прочему, главной задачей исследования стояло соотношение пользы электронных сигарет для курильщиков и вред, который они наносят общественному здоровью, поскольку рост их популярности привел к тому, даже некурящие люди стали пользоваться данными девайсами.
• По сообщениям, организация уже приняла решение примерно по 90% никотиносодержащих устройств, которые продаются в США, однако ей понадобится больше времени, чтобы вынести вердикт относительно Juul, являющегося лидером по популярности среди электронных сигарет и имеющего долю на рынке более 50%.
• Решение FDA по поводу дальнейшей судьбы электронных сигарет может оказать значительное влияние на крупнейших производителей табачной продукции, которые владеют многими брендами никотиносодержащих устройств, поскольку США является крупнейшим рынком для этого сегмента.
✅ Altria Group #MO
Компания владеет 35% акций Juul Labs - производителя одноименных электронных сигарет, являющихся самыми популярными в США. Компания утверждает, что ее целевыми потребителями являются взрослые курильщики, которые пользуются устройствами, чтобы бросить курить обычные сигареты.
✅ British American Tobacco #BTI
Британская компания является производителем никотиносодержащих устройств Vuse, которые, по заявлению компании, менее вредны по сравнению с обычными сигаретами. Популярность данного бренда в США также находится на высоком уровне.
✅ Imperial Brands #IMB
Одна из крупнейших транснациональных табачных компаний является владельцем Fontem Ventures, через которую она разрабатывает и продает свои электронные сигареты Blu. Продукция компании отличается широкой линейкой различных вкусов.
✅ Philip Morris #PM
Производитель уже получал одобрение FDA на продажу в США своего устройства для нагревания табака IQOS. Управление решило, что присутствие IQOS на рынке США соответствует целям общественного здравоохранения. Позднее компания выпустила новый продукт IQOS VEEV, работающий по принципу испарения жидкости с солевым никотином. Данному устройству также предстоит получить одобрение FDA
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #Abeta #обзор_сектора #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Будущее уже наступило?
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт