#аналитики #акции #Китай #интернет #Mizuho
💡 Mizuho оптимистично оценивает перспективы китайских Интернет-компаний в преддверии восстановления расходов на облачные технологии, путешествий и электронной коммерции.
Топ-идеи китайских компаний в секторе веб-сервисов:
✅ Baidu #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, лидер среди китайских поисковых систем - Baidu.
🎯 Целевая цена - $350, потенциал роста +73%
⚡️ Основные тезисы:
• Mizuho считает, что выручка компании будет соответствовать ожиданиям в первом квартале благодаря восстановлению ключевых факторов. Во втором квартале сервис Baidu Cloud имеет потенциал роста благодаря нескольким корпоративным сделкам.
• Mizuho прогнозирует операционную рентабельность на уровне 25% во втором квартале и 26% за год.
• Baidu, по ожиданиям, должна выиграть большинство контрактов на реализацию проектов интеллектуального транспорта в Китае; OEM-производители обеспечивают операционную систему интеллектуального транспорта и лицензию сервиса роботакси Baidu Apollo.
• Инвесторы начинают оценивать Baidu Cloud как отдельный масштабный бизнес.
🚫 Риски:
• Риск пересмотра прогноза операционной рентабельности в сторону понижения, поскольку консенсус-прогноз за год (29%) не полностью отражает инвестиции компании в облачные технологии, автономное вождение и интеллектуальный транспорт.
👉🏻 В секторе путешествий Mizuho отмечает высокую активность в период апрельских и майских праздников - благодаря отложенному спросу из-за ограничений на поездки во время китайского Нового года, а также усилению вакцинации. Китай ожидает, что к июлю более 70% населения будут вакцинированы.
👉🏻 Улучшение показателей во втором квартале и возобновление выездного туризма во втором полугодии может привести к пересмотру в сторону повышения на 2022 год.
Топ-идеи китайских компаний в секторе путешествий:
✅ Trip.com #TCOM - одно из крупнейших в мире онлайн-агентств путешествий.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +19%
⚡️ Основные тезисы:
• Банк ожидает, что в первом квартале компания отчитается на уровне прогнозов, а во втором - превзойдет консенсус-прогноз снижения роста выручки на 41% (по сравнению с 2019 годом).
Топ-идеи китайских компаний в секторе электронной коммерции:
✅ JD.com #JD - китайский интернет-ритейлер.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы:
• JD ориентирована на инфраструктуру городов нижнего уровня (lower-tier markets) с населением не более 150 тыс., чтобы обеспечить возможность предложения и доставки, опережая спрос.
• Уникальное преимущество JD - 1 млн местных продуктовых магазинов для выполнения заказов, самовывоза и обслуживания клиентов.
• Прогноз операционной рентабельности в первом квартале снижен с 2.6% до 2.1%, а на весь год с 2% до 1.5%, чтобы отразить инвестиции в китайские государственные облигации (CGB).
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Mizuho оптимистично оценивает перспективы китайских Интернет-компаний в преддверии восстановления расходов на облачные технологии, путешествий и электронной коммерции.
Топ-идеи китайских компаний в секторе веб-сервисов:
✅ Baidu #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, лидер среди китайских поисковых систем - Baidu.
🎯 Целевая цена - $350, потенциал роста +73%
⚡️ Основные тезисы:
• Mizuho считает, что выручка компании будет соответствовать ожиданиям в первом квартале благодаря восстановлению ключевых факторов. Во втором квартале сервис Baidu Cloud имеет потенциал роста благодаря нескольким корпоративным сделкам.
• Mizuho прогнозирует операционную рентабельность на уровне 25% во втором квартале и 26% за год.
• Baidu, по ожиданиям, должна выиграть большинство контрактов на реализацию проектов интеллектуального транспорта в Китае; OEM-производители обеспечивают операционную систему интеллектуального транспорта и лицензию сервиса роботакси Baidu Apollo.
• Инвесторы начинают оценивать Baidu Cloud как отдельный масштабный бизнес.
🚫 Риски:
• Риск пересмотра прогноза операционной рентабельности в сторону понижения, поскольку консенсус-прогноз за год (29%) не полностью отражает инвестиции компании в облачные технологии, автономное вождение и интеллектуальный транспорт.
👉🏻 В секторе путешествий Mizuho отмечает высокую активность в период апрельских и майских праздников - благодаря отложенному спросу из-за ограничений на поездки во время китайского Нового года, а также усилению вакцинации. Китай ожидает, что к июлю более 70% населения будут вакцинированы.
👉🏻 Улучшение показателей во втором квартале и возобновление выездного туризма во втором полугодии может привести к пересмотру в сторону повышения на 2022 год.
Топ-идеи китайских компаний в секторе путешествий:
✅ Trip.com #TCOM - одно из крупнейших в мире онлайн-агентств путешествий.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +19%
⚡️ Основные тезисы:
• Банк ожидает, что в первом квартале компания отчитается на уровне прогнозов, а во втором - превзойдет консенсус-прогноз снижения роста выручки на 41% (по сравнению с 2019 годом).
Топ-идеи китайских компаний в секторе электронной коммерции:
✅ JD.com #JD - китайский интернет-ритейлер.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы:
• JD ориентирована на инфраструктуру городов нижнего уровня (lower-tier markets) с населением не более 150 тыс., чтобы обеспечить возможность предложения и доставки, опережая спрос.
• Уникальное преимущество JD - 1 млн местных продуктовых магазинов для выполнения заказов, самовывоза и обслуживания клиентов.
• Прогноз операционной рентабельности в первом квартале снижен с 2.6% до 2.1%, а на весь год с 2% до 1.5%, чтобы отразить инвестиции в китайские государственные облигации (CGB).
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️