#аналитика #акции #США #watchlist #industrials #JB
💡Julius Bär выпустил отчет, посвященный акциям промышленных компаний в условиях развития пандемии, новой стратегии ФРС и грядущих президентских выборов в США. В целом, JB высоко оценивает потенциал роста сектора и отмечает, что все внешние факторы складываются благоприятно, а текущие оценки сектора соответствуют среднерыночному уровню при опережающих перспективах роста.
⚡️ Факторы роста акций промышленных компаний:
👉🏻 По мере восстановления мировой экономики, инвестиционные расходы в секторе будут расти, что в свою очередь приведет к росту доходов. Капитальные вложения были значительно ниже среднего уровня и до локдауна, по причине опасений торговой войны между США и Китаем, сейчас же у компаний появились весомые причины вновь их увеличивать – фактически, прогнозы прибыли повышаются впервые за два года для рынка в целом.
👉🏻По мнению JB, во всем мире и в США будут расти государственные расходы на инфраструктуру вне зависимости от результата ноябрьских выборов. Также компании выигрывают от долгосрочных трендов развития автоматизации производства и перехода на «зеленую» энергетику.
👉🏻Julius Bär полагает, что инвесторы еще не оценили привлекательность промышленного сектора и перспективы его роста в условиях восстановления экономики, что отражается в среднерыночном уровне его оценки, несмотря на объективно более сильные перспективы роста.
⚡️Экспозицию на рост промышленных компаний можно взять через:
✅ SPDR® S&P US Industrials Select Sect ETF #SXLI
⚡️Топ-идеи JB среди акций промышленных компаний:
✅ ABB Ltd #ABB - мировой лидер в области технологий электрификации и автоматизации, робототехники, двигателей и приводов.
🎯 Цель - $27, потенциал роста +6%.
✅ Eaton Corp PLC #ETN – управляющая энергетическая компания, поставщик решений в области энергоэффективности, электрики и гидравлики.
🎯 Цель - $110, потенциал роста +8%.
✅ Honeywell International Inc #HON – глобальная производственная компания в области автомобильной продукции, технологий управления и энергетических технологий, а также в аэрокосмической сфере.
🎯 Цель - $179, потенциал роста +8%.
✅ Schindler Holding A #SCHN – швейцарская компания, ведущий мировой поставщик лифтов, эскалаторов и связанных технологий.
🎯 Цель - $275, потенциал роста +16%.
✅ Schneider Electric SE #SCHN – ключевой в мире производитель систем распределения энергии и автоматизации - Компания производит автоматические выключатели, панели управления, человеко-машинные интерфейсы и тд.
🎯 Цель - $120, потенциал роста +14%.
✅ Siemens AG # SIE - мировой лидер в области электротехники – компания является лидером в технологиях электрификации, автоматизации и цифровизации.
🎯 Цель - $130, потенциал роста +10%.
💎 Из списка выше мы выделяем акции Honeywell International Inc #HON и Siemens AG #SIE. Несмотря на невысокий потенциал роста исходя из целевых цен JB, нужно понимать, что при бурном росте рынка инвестиционные банки зачастую не успевают пересматривать свои прогнозы - технологический сектор является ярким тому примером.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #HON #SIE от TradingView
💡Julius Bär выпустил отчет, посвященный акциям промышленных компаний в условиях развития пандемии, новой стратегии ФРС и грядущих президентских выборов в США. В целом, JB высоко оценивает потенциал роста сектора и отмечает, что все внешние факторы складываются благоприятно, а текущие оценки сектора соответствуют среднерыночному уровню при опережающих перспективах роста.
⚡️ Факторы роста акций промышленных компаний:
👉🏻 По мере восстановления мировой экономики, инвестиционные расходы в секторе будут расти, что в свою очередь приведет к росту доходов. Капитальные вложения были значительно ниже среднего уровня и до локдауна, по причине опасений торговой войны между США и Китаем, сейчас же у компаний появились весомые причины вновь их увеличивать – фактически, прогнозы прибыли повышаются впервые за два года для рынка в целом.
👉🏻По мнению JB, во всем мире и в США будут расти государственные расходы на инфраструктуру вне зависимости от результата ноябрьских выборов. Также компании выигрывают от долгосрочных трендов развития автоматизации производства и перехода на «зеленую» энергетику.
👉🏻Julius Bär полагает, что инвесторы еще не оценили привлекательность промышленного сектора и перспективы его роста в условиях восстановления экономики, что отражается в среднерыночном уровне его оценки, несмотря на объективно более сильные перспективы роста.
⚡️Экспозицию на рост промышленных компаний можно взять через:
✅ SPDR® S&P US Industrials Select Sect ETF #SXLI
⚡️Топ-идеи JB среди акций промышленных компаний:
✅ ABB Ltd #ABB - мировой лидер в области технологий электрификации и автоматизации, робототехники, двигателей и приводов.
🎯 Цель - $27, потенциал роста +6%.
✅ Eaton Corp PLC #ETN – управляющая энергетическая компания, поставщик решений в области энергоэффективности, электрики и гидравлики.
🎯 Цель - $110, потенциал роста +8%.
✅ Honeywell International Inc #HON – глобальная производственная компания в области автомобильной продукции, технологий управления и энергетических технологий, а также в аэрокосмической сфере.
🎯 Цель - $179, потенциал роста +8%.
✅ Schindler Holding A #SCHN – швейцарская компания, ведущий мировой поставщик лифтов, эскалаторов и связанных технологий.
🎯 Цель - $275, потенциал роста +16%.
✅ Schneider Electric SE #SCHN – ключевой в мире производитель систем распределения энергии и автоматизации - Компания производит автоматические выключатели, панели управления, человеко-машинные интерфейсы и тд.
🎯 Цель - $120, потенциал роста +14%.
✅ Siemens AG # SIE - мировой лидер в области электротехники – компания является лидером в технологиях электрификации, автоматизации и цифровизации.
🎯 Цель - $130, потенциал роста +10%.
💎 Из списка выше мы выделяем акции Honeywell International Inc #HON и Siemens AG #SIE. Несмотря на невысокий потенциал роста исходя из целевых цен JB, нужно понимать, что при бурном росте рынка инвестиционные банки зачастую не успевают пересматривать свои прогнозы - технологический сектор является ярким тому примером.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #HON #SIE от TradingView
#аналитика #акции #инфраструктура #ABETA
🏗 Изучаем инфраструктурные планы правительства США после назначения Буттиджича
🏛 Пит Буттиджич получает должность министра транспорта США после голосования в Сенате. В возрасте 39-ти лет он станет самым молодым министром и первым открытым геем в руководстве правительства США.
🌱 Буттиджич будет играть важную роль в реализации плана администрации Байдена по климату и инфраструктуре, на который будет выделено $2 трлн. Данный план позволит ускорить развитие компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, и других ориентированных на экологию предпричтий:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ Brookfield Renewable Partners #BEP
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ TerraForm Power #TERP
✅ Enbridge #ENB
✅ Pattern Energy #PEGI
✅ Renewable Energy #REGI
✅ Duke Energy #DUK
⚡️🚗 Более того, Байден пообещал развернуть целую систему заправочных станций для электромобилей. От этого, по нашему мнению, могут выиграть следующие компании:
✅ Tesla #TSLA
✅ Blink Charging #BLNK
✅ Switchback Energy #SBE
✅ ABB #ABB
⚡️🚗 Правительство скорее всего обратит внимание на внедрение общественного транспорта с нулевым уровнем выбросов и на повышение федеральных стандартов по экономии топлива. Байден уже приказал федеральным агентствам проверить стандарты по выбросу выхлопных газов, которые были снижены администрацией Трампа, и объявил о планах заменить автопарк правительства на электромобили, произведенные в США.
🛣 Буттиджич может также быть центральной фигурой в попытке реконструировать дороги и мосты, но это может оказаться самой сложной частью в программе Байдена. Президент Трамп представил подобный инфраструктурный план еще в 2018 году, его финансирование состояло из $200 млрд от правительства США и $1.5 трлн от частного сектора. Однако, проект не имел успеха в большей степени из-за того, что Конгресс не пришел к единому мнению о том, каким образом будет происходить финансирование. Если новый план будет одобрен, он сыграет на руку следующим компаниям:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ U.S. Concrete #USCR
✅ Martin Marietta #MLM
✅ Vulcan Materials #VMC
✅ Summit Materials #SUM
✅ Eagle Materials #EXP
✅ Granite Construction #GVA
👉🏻 Также обращаем внимание на то, что акции производителей стали и инженерных компаний сильно выросли после победы демократов во втором туре выборов в Джорджии в январе. К ним относятся:
✅ U.S. Steel #X
✅ Commercial Metals #CMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Nucor #NUE
✅ Fluor #FLR
✅ KBR #KBR
✅ Jacobs #J
✅ AECOM #ACM
💎Несмотря на то, что все вышеперечисленные тезисы из плана Буттиджа, кажутся довольно перспективными, мы особенно выделяем сектор альтернативной энергетики. Мы уже не раз подчеркивали, что при администрации нового президента объем поддержки со стороны государства послужит мощным толчком к развитию сегмента, что в свою очередь положительно отразится на стоимости компаний сектора. Также существенную долю наших портфелей занимают компании с экспозицией на рост расходов на инфраструктуру.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🏗 Изучаем инфраструктурные планы правительства США после назначения Буттиджича
🏛 Пит Буттиджич получает должность министра транспорта США после голосования в Сенате. В возрасте 39-ти лет он станет самым молодым министром и первым открытым геем в руководстве правительства США.
🌱 Буттиджич будет играть важную роль в реализации плана администрации Байдена по климату и инфраструктуре, на который будет выделено $2 трлн. Данный план позволит ускорить развитие компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, и других ориентированных на экологию предпричтий:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ Brookfield Renewable Partners #BEP
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ TerraForm Power #TERP
✅ Enbridge #ENB
✅ Pattern Energy #PEGI
✅ Renewable Energy #REGI
✅ Duke Energy #DUK
⚡️🚗 Более того, Байден пообещал развернуть целую систему заправочных станций для электромобилей. От этого, по нашему мнению, могут выиграть следующие компании:
✅ Tesla #TSLA
✅ Blink Charging #BLNK
✅ Switchback Energy #SBE
✅ ABB #ABB
⚡️🚗 Правительство скорее всего обратит внимание на внедрение общественного транспорта с нулевым уровнем выбросов и на повышение федеральных стандартов по экономии топлива. Байден уже приказал федеральным агентствам проверить стандарты по выбросу выхлопных газов, которые были снижены администрацией Трампа, и объявил о планах заменить автопарк правительства на электромобили, произведенные в США.
🛣 Буттиджич может также быть центральной фигурой в попытке реконструировать дороги и мосты, но это может оказаться самой сложной частью в программе Байдена. Президент Трамп представил подобный инфраструктурный план еще в 2018 году, его финансирование состояло из $200 млрд от правительства США и $1.5 трлн от частного сектора. Однако, проект не имел успеха в большей степени из-за того, что Конгресс не пришел к единому мнению о том, каким образом будет происходить финансирование. Если новый план будет одобрен, он сыграет на руку следующим компаниям:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ U.S. Concrete #USCR
✅ Martin Marietta #MLM
✅ Vulcan Materials #VMC
✅ Summit Materials #SUM
✅ Eagle Materials #EXP
✅ Granite Construction #GVA
👉🏻 Также обращаем внимание на то, что акции производителей стали и инженерных компаний сильно выросли после победы демократов во втором туре выборов в Джорджии в январе. К ним относятся:
✅ U.S. Steel #X
✅ Commercial Metals #CMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Nucor #NUE
✅ Fluor #FLR
✅ KBR #KBR
✅ Jacobs #J
✅ AECOM #ACM
💎Несмотря на то, что все вышеперечисленные тезисы из плана Буттиджа, кажутся довольно перспективными, мы особенно выделяем сектор альтернативной энергетики. Мы уже не раз подчеркивали, что при администрации нового президента объем поддержки со стороны государства послужит мощным толчком к развитию сегмента, что в свою очередь положительно отразится на стоимости компаний сектора. Также существенную долю наших портфелей занимают компании с экспозицией на рост расходов на инфраструктуру.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
67%
ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и машиностроения
33%
The Trade Desk #TTD - компания, занимающаяся рекламными технологиями
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #ABB #GS
💡 Швейцарский промышленный гигант ABB становится любимцем Уолл-стрит, и дело не только в том, что мировая экономика восстанавливается, у компании есть некоторые возможности, уникальные для ее бизнеса.
✅ ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $48.40, потенциал роста +36%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Недавно Goldman Sachs включили акции ABB в европейский список своих лучших идей. Помимо них свои рекомендации пересмотрели Kepler Cheuvreux, изменив рейтинг акций компании с «держать» до «покупать» с ценовым ориентиром $40, а также Deutsche Bank, но только с «продавать» до «держать» с ценовым ориентиром $32.
• Несмотря на более быстрый, чем ожидалось, рост прибыли, акции компании торгуются со значением P/E = 22х, что ниже других компаний из данного сегмента и позволяет сделать вывод о наличии потенциала роста акций ABB.
• ABB объявила о планах по выделению или продаже трех бизнесов - турбонаддува, преобразования энергии и механической передачи энергии. Компания также планирует вывести на биржу свой бизнес по зарядке электромобилей.
• Компания может увеличить маржу прибыли на 5% за счет преобразования слабо эффективных подразделений и продажи предприятий с ростом показателей ниже среднего.
• Потенциальный рост спроса на робототехнику, особенно в Южной Корее, Германии, Японии.
• После реализации планов по реструктуризации бизнеса компания будет сконцентрирована на перспективных направлениях ближайшего будущего - электрификации, передовых технологиях и робототехнике.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $70.7 млрд
• fwd P/E = 22х
• P/S = 2.64х
💎 На данный момент ABB проводит глобальную реструктуризацию своего бизнеса, целью которой является выделение слабо эффективных подразделений и концентрация на перспективных направлениях будущего, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. Аналитики позитивно оценивают предстоящие изменения и считают, что у акций компании есть хороший потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ABB от TradingView
💡 Швейцарский промышленный гигант ABB становится любимцем Уолл-стрит, и дело не только в том, что мировая экономика восстанавливается, у компании есть некоторые возможности, уникальные для ее бизнеса.
✅ ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $48.40, потенциал роста +36%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Недавно Goldman Sachs включили акции ABB в европейский список своих лучших идей. Помимо них свои рекомендации пересмотрели Kepler Cheuvreux, изменив рейтинг акций компании с «держать» до «покупать» с ценовым ориентиром $40, а также Deutsche Bank, но только с «продавать» до «держать» с ценовым ориентиром $32.
• Несмотря на более быстрый, чем ожидалось, рост прибыли, акции компании торгуются со значением P/E = 22х, что ниже других компаний из данного сегмента и позволяет сделать вывод о наличии потенциала роста акций ABB.
• ABB объявила о планах по выделению или продаже трех бизнесов - турбонаддува, преобразования энергии и механической передачи энергии. Компания также планирует вывести на биржу свой бизнес по зарядке электромобилей.
• Компания может увеличить маржу прибыли на 5% за счет преобразования слабо эффективных подразделений и продажи предприятий с ростом показателей ниже среднего.
• Потенциальный рост спроса на робототехнику, особенно в Южной Корее, Германии, Японии.
• После реализации планов по реструктуризации бизнеса компания будет сконцентрирована на перспективных направлениях ближайшего будущего - электрификации, передовых технологиях и робототехнике.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $70.7 млрд
• fwd P/E = 22х
• P/S = 2.64х
💎 На данный момент ABB проводит глобальную реструктуризацию своего бизнеса, целью которой является выделение слабо эффективных подразделений и концентрация на перспективных направлениях будущего, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. Аналитики позитивно оценивают предстоящие изменения и считают, что у акций компании есть хороший потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ABB от TradingView
Ваше мнение по акциям ABB #ABB
Anonymous Poll
37%
🟢 Покупать
12%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
42%
См. результаты опроса
Важные события предстоящей недели - 06.06.2022
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 06.09.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Перспективы компаний из сферы энергоэффективности
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 28.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3860 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (10927 п.)
📈 Dow Jones: +0.16% (33470 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1806)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.05% ($84.10)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.34% (3.832%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне на фоне падения доходностей казначейских облигаций. Торговая активность остается низкой, в связи с чем рынок акций может продолжить консолидироваться по мере приближения к концу года. Сегодняшний день отметится только публикаций данных с рынка недвижимости. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Президент России Владимир Путин подписал указ о специальных мерах в ответ на введение потолка цен на нефть. Документ запрещает продажу российской нефти и нефтепродуктов, если физлица и юрлица прописывают в контрактах потолок цен. Документ вступает в силу с 1 февраля и действует до 1 июля 2023 года.
🟡 Сразу же после объявления властями Китая о скором открытии границ, бронирование рейсов из КНР выросло на 254%. На этом фоне власти США и других стран заявили о планах разработки мер особого контроля для прибывающих из Китая.
🟢 По данным FT, обратный выкуп акций наиболее ликвидных компаний, входящих в индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100, достиг рекордных £55 млрд в текущем году. Больше всего ценных бумаг выкупили нефтегазовые компании Shell #SHEL и BP #BP - на £13.8 млрд и £8.2 млрд, соответственно.
🟢 Гендиректор сети кинотеатров AMC #AMC Адам Арон отказался от увеличения базовой зарплаты и бонусов в 2023 году на фоне падения акций компании. Его примеру последуют еще 15 из 20 топ-менеджеров. Зарплаты рядовым сотрудникам AMC Арон пообещал повысить.
🟢 Машиностроительная компания ABB #ABB сообщила, что завершила продажу 19.9% акций СП Hitachi Energy японскому партнеру Hitachi #6501 Теперь Hitachi полностью владеет Hitachi Energy. ABB зафиксирует чистый приток средств от продажи в размере $1.425 млрд в отчетности за 4-й квартал.
🟢 Marathon Oil #MRO завершила приобретение активов компании Ensign Natural Resources #ESI на сланцевом месторождении Eagle Ford за $3 млрд. По словам менеджмента Marathon, приобретение будет незамедлительно способствовать росту финансовых показателей компании.
🟢 Майнинговая компания Argo Blockchain #ARBK согласилась продать свой майнинг-центр Helios компании Galaxy Digital #GLXY за $65 млн. Сделка может позволить Argo избежать банкротства. Galaxy Digital также предоставит компании новый кредит, обеспеченный майнинговыми установками, в размере $35 млн. На премаркете акции Argo растут на 44%.
🟡 DP Eurasia N.V., мастер-франчайзи сети Domino's Pizza #DPZ в Турции, России, Грузии и Азербайджане, допустил продажу российского бизнеса. Сейчас менеджмент оценивает влияние санкций и дальнейшие возможности по обслуживанию клиентов. Всего в РФ находится 171 точка DP Eurasia.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3860 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (10927 п.)
📈 Dow Jones: +0.16% (33470 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1806)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.05% ($84.10)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.34% (3.832%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне на фоне падения доходностей казначейских облигаций. Торговая активность остается низкой, в связи с чем рынок акций может продолжить консолидироваться по мере приближения к концу года. Сегодняшний день отметится только публикаций данных с рынка недвижимости. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Президент России Владимир Путин подписал указ о специальных мерах в ответ на введение потолка цен на нефть. Документ запрещает продажу российской нефти и нефтепродуктов, если физлица и юрлица прописывают в контрактах потолок цен. Документ вступает в силу с 1 февраля и действует до 1 июля 2023 года.
🟡 Сразу же после объявления властями Китая о скором открытии границ, бронирование рейсов из КНР выросло на 254%. На этом фоне власти США и других стран заявили о планах разработки мер особого контроля для прибывающих из Китая.
🟢 По данным FT, обратный выкуп акций наиболее ликвидных компаний, входящих в индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100, достиг рекордных £55 млрд в текущем году. Больше всего ценных бумаг выкупили нефтегазовые компании Shell #SHEL и BP #BP - на £13.8 млрд и £8.2 млрд, соответственно.
🟢 Гендиректор сети кинотеатров AMC #AMC Адам Арон отказался от увеличения базовой зарплаты и бонусов в 2023 году на фоне падения акций компании. Его примеру последуют еще 15 из 20 топ-менеджеров. Зарплаты рядовым сотрудникам AMC Арон пообещал повысить.
🟢 Машиностроительная компания ABB #ABB сообщила, что завершила продажу 19.9% акций СП Hitachi Energy японскому партнеру Hitachi #6501 Теперь Hitachi полностью владеет Hitachi Energy. ABB зафиксирует чистый приток средств от продажи в размере $1.425 млрд в отчетности за 4-й квартал.
🟢 Marathon Oil #MRO завершила приобретение активов компании Ensign Natural Resources #ESI на сланцевом месторождении Eagle Ford за $3 млрд. По словам менеджмента Marathon, приобретение будет незамедлительно способствовать росту финансовых показателей компании.
🟢 Майнинговая компания Argo Blockchain #ARBK согласилась продать свой майнинг-центр Helios компании Galaxy Digital #GLXY за $65 млн. Сделка может позволить Argo избежать банкротства. Galaxy Digital также предоставит компании новый кредит, обеспеченный майнинговыми установками, в размере $35 млн. На премаркете акции Argo растут на 44%.
🟡 DP Eurasia N.V., мастер-франчайзи сети Domino's Pizza #DPZ в Турции, России, Грузии и Азербайджане, допустил продажу российского бизнеса. Сейчас менеджмент оценивает влияние санкций и дальнейшие возможности по обслуживанию клиентов. Всего в РФ находится 171 точка DP Eurasia.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Покупка ABB перед отчетностью
💡 25 апреля компания представит свою отчетность за первый квартал. Мы ожидаем сильных результатов и присматриваемся к покупке акций с текущих привлекательных уровней.
✅ ABB #ABBN - шведско-швейцарская компания, специализирующаяся в области электротехники, энергетического машиностроения, автоматизации и информационных технологий. ABB также осуществляет производство индустриальной робототехники.
🎯 Целевая цена - CHF41, потенциал роста +37%
Основные тезисы к покупке:
• Компания является крупным бенефициаром увеличения CAPEX со стороны традиционных и развивающихся сфер энергетики. Помимо этого, ABB обладает наилучшим позиционированием в секторе, которое позволяет получить выгоду как от американского IRA, так и от европейских экологических инициатив.
• Мы ожидаем, что ABB сообщит о росте выручки и заказов выше консенсус-прогнозов. Этому будет способствовать восстановление спроса в Китае, при сохранении высоких объемов продаж в ЕС и США. Помимо этого, можно ожидать улучшения рентабельности, благодаря продолжающейся нормализации цепей поставок.
• На этом фоне ABB с высокой вероятностью повысит прогнозы по финансовым результатам на весь год, особенно учитывая крупный портфель заказов (бэклог по отношению к выручке все еще составляет более 70%). Недавние позитивные комментарии конкурента Siemens о росте заказов в области автоматизации придают дополнительную уверенность в перспективах ABB.
• Текущие ценовые уровни акций предлагают крайне выгодную точку для покупки. Из-за слабых результатов за 4-й квартал бумаги ABB отставали от динамики конкурентов примерно на 3 п.п. На этом фоне коэффициент PEG стал ниже среднего по сектору (1.8x против 2.3x).
При этом, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) все еще выше, чем у аналогов (20% против медианы в 13%). Помимо всего прочего, байбек и дивиденды ABB в совокупности обеспечивают доходность в 3.9%, что лучше среднего по сектору в 2.7%.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = CHF66.5
• fwd P/E = 17.3х
• fwd P/E сектора = 16.8x
• fwd PEG = 1.8x
Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Считаем, что отчетность ABB придаст новый среднесрочный импульс бумаге. При этом, продвижение экологических инициатив и увеличение промышленного CAPEX в США и ЕС окажут поддержку результатам в долгосрочной перспективе.
#инвестиционная_идея #сезон_отчетности #акции #Европа #промышленный_сектор #ABB
сайт · youtube
💡 25 апреля компания представит свою отчетность за первый квартал. Мы ожидаем сильных результатов и присматриваемся к покупке акций с текущих привлекательных уровней.
✅ ABB #ABBN - шведско-швейцарская компания, специализирующаяся в области электротехники, энергетического машиностроения, автоматизации и информационных технологий. ABB также осуществляет производство индустриальной робототехники.
🎯 Целевая цена - CHF41, потенциал роста +37%
Основные тезисы к покупке:
• Компания является крупным бенефициаром увеличения CAPEX со стороны традиционных и развивающихся сфер энергетики. Помимо этого, ABB обладает наилучшим позиционированием в секторе, которое позволяет получить выгоду как от американского IRA, так и от европейских экологических инициатив.
• Мы ожидаем, что ABB сообщит о росте выручки и заказов выше консенсус-прогнозов. Этому будет способствовать восстановление спроса в Китае, при сохранении высоких объемов продаж в ЕС и США. Помимо этого, можно ожидать улучшения рентабельности, благодаря продолжающейся нормализации цепей поставок.
• На этом фоне ABB с высокой вероятностью повысит прогнозы по финансовым результатам на весь год, особенно учитывая крупный портфель заказов (бэклог по отношению к выручке все еще составляет более 70%). Недавние позитивные комментарии конкурента Siemens о росте заказов в области автоматизации придают дополнительную уверенность в перспективах ABB.
• Текущие ценовые уровни акций предлагают крайне выгодную точку для покупки. Из-за слабых результатов за 4-й квартал бумаги ABB отставали от динамики конкурентов примерно на 3 п.п. На этом фоне коэффициент PEG стал ниже среднего по сектору (1.8x против 2.3x).
При этом, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) все еще выше, чем у аналогов (20% против медианы в 13%). Помимо всего прочего, байбек и дивиденды ABB в совокупности обеспечивают доходность в 3.9%, что лучше среднего по сектору в 2.7%.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = CHF66.5
• fwd P/E = 17.3х
• fwd P/E сектора = 16.8x
• fwd PEG = 1.8x
Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Считаем, что отчетность ABB придаст новый среднесрочный импульс бумаге. При этом, продвижение экологических инициатив и увеличение промышленного CAPEX в США и ЕС окажут поддержку результатам в долгосрочной перспективе.
#инвестиционная_идея #сезон_отчетности #акции #Европа #промышленный_сектор #ABB
сайт · youtube