Новости премаркета США - 29.09.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.98% (3695 п.)
📉 Nasdaq: -1.26% (11408 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (29523 п.)
🌕 Золото: -0.55% ($1650)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.01% ($89.16)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.17% (3.818%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего ралли. Давление оказывает возобновившийся рост доходностей трежерис и укрепление доллара. Сегодня инвесторы обратят внимание на выступления представителей ФРС, а также на публикацию финальной оценки ВВП США за второй квартал. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Ураган «Иэн» достиг юго-западного побережья американского штата Флорида. По данным местных энергетических компаний более 2.4 млн домов и предприятий остались без электричества из-за стихийного бедствия.
🟡 По сообщению Reuters, ОПЕК+ начала обсуждение вопроса о потенциальном сокращении добычи нефти на следующем заседании, которое состоится 5 октября. По словам источников, Россия намерена предложить снизить добычу на объем до 1 млн б/сут. на фоне падения цен на нефть и сильной волатильности рынка.
🔴 Согласно предварительной оценке, в сентябре потребительская инфляция в Германии ускорилась до 10% в годовом выражении, после роста на 7.9% в августе. Экономисты ожидали, что рост инфляции составит всего 9.4%.
🟡 Народный банк Китая провел вербальные интервенции, предупредив спекулянтов, что те потеряют деньги в долгосрочной перспективе, и отметив, что ключевым участникам рынка необходимо «защитить авторитет фиксинга». На этом фоне юань впервые за девять торговых сессий начал укрепляться против доллара США.
🔴 Шведская береговая охрана обнаружила в своих территориальных водах четвёртую утечку газа из «Северных потоков». Предположительно, новый прорыв возник в одной из ниток «СП-2» и масштаб разрушений несколько меньше, чем в предыдущих трёх случаях.
🟢 Производитель люксовых автомобилей Porsche дебютировал на бирже во Франкфурте под тикером #P911. Рыночная стоимость компании составила около €78 млрд. Для Германии первичное размещение акций Porsche стало крупнейшим за более чем 25 лет - с момента IPO Deutsche Telekom в 1996 году.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A Уоррена Баффета приобрела еще 5.99 млн акций Occidental Petroleum #OXY, увеличив свою долю до 20.9%, после того, как акции нефтяной компании потеряли около одной пятой своей стоимости менее чем за месяц.
💎 Вчера на фоне заявления регулятора Великобритании о начале временной скупки длинных бондов (смягчение денежно-кредитной политики) на всех развитых рынках произошло ощутимое снижение доходностей облигаций, что позволило рынку акций продемонстрировать отскок на уровне 1-2% по индексам. Мы не раз писали о том, что в текущей конъюнктуре именно волатильность облигационного рынка определяет динамику рынка акций. На настоящий момент мы наблюдаем частичную коррекцию после вчерашнего ралли. Ближайшие дни будут определяющим, если фондовому рынку удастся закрепиться на данных уровнях - это спровоцирует закрытие шортов с последующими спекулятивными покупками. При таком сценарии мы рассчитываем на временный отскок основных индексов на 7-10%.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.98% (3695 п.)
📉 Nasdaq: -1.26% (11408 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (29523 п.)
🌕 Золото: -0.55% ($1650)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.01% ($89.16)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.17% (3.818%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего ралли. Давление оказывает возобновившийся рост доходностей трежерис и укрепление доллара. Сегодня инвесторы обратят внимание на выступления представителей ФРС, а также на публикацию финальной оценки ВВП США за второй квартал. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Ураган «Иэн» достиг юго-западного побережья американского штата Флорида. По данным местных энергетических компаний более 2.4 млн домов и предприятий остались без электричества из-за стихийного бедствия.
🟡 По сообщению Reuters, ОПЕК+ начала обсуждение вопроса о потенциальном сокращении добычи нефти на следующем заседании, которое состоится 5 октября. По словам источников, Россия намерена предложить снизить добычу на объем до 1 млн б/сут. на фоне падения цен на нефть и сильной волатильности рынка.
🔴 Согласно предварительной оценке, в сентябре потребительская инфляция в Германии ускорилась до 10% в годовом выражении, после роста на 7.9% в августе. Экономисты ожидали, что рост инфляции составит всего 9.4%.
🟡 Народный банк Китая провел вербальные интервенции, предупредив спекулянтов, что те потеряют деньги в долгосрочной перспективе, и отметив, что ключевым участникам рынка необходимо «защитить авторитет фиксинга». На этом фоне юань впервые за девять торговых сессий начал укрепляться против доллара США.
🔴 Шведская береговая охрана обнаружила в своих территориальных водах четвёртую утечку газа из «Северных потоков». Предположительно, новый прорыв возник в одной из ниток «СП-2» и масштаб разрушений несколько меньше, чем в предыдущих трёх случаях.
🟢 Производитель люксовых автомобилей Porsche дебютировал на бирже во Франкфурте под тикером #P911. Рыночная стоимость компании составила около €78 млрд. Для Германии первичное размещение акций Porsche стало крупнейшим за более чем 25 лет - с момента IPO Deutsche Telekom в 1996 году.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A Уоррена Баффета приобрела еще 5.99 млн акций Occidental Petroleum #OXY, увеличив свою долю до 20.9%, после того, как акции нефтяной компании потеряли около одной пятой своей стоимости менее чем за месяц.
💎 Вчера на фоне заявления регулятора Великобритании о начале временной скупки длинных бондов (смягчение денежно-кредитной политики) на всех развитых рынках произошло ощутимое снижение доходностей облигаций, что позволило рынку акций продемонстрировать отскок на уровне 1-2% по индексам. Мы не раз писали о том, что в текущей конъюнктуре именно волатильность облигационного рынка определяет динамику рынка акций. На настоящий момент мы наблюдаем частичную коррекцию после вчерашнего ралли. Ближайшие дни будут определяющим, если фондовому рынку удастся закрепиться на данных уровнях - это спровоцирует закрытие шортов с последующими спекулятивными покупками. При таком сценарии мы рассчитываем на временный отскок основных индексов на 7-10%.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 07.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 06.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.19% (3995 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (11792 п.)
📉 Dow Jones -0.22% (33914 п.)
🌕 Золото: +0.64% ($1779)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.84% ($81.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.70% (3.550%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают оценивать позитивные макроэкономические данные по занятости и сектору услуг, которые укрепили мнения, что ФРС может дольше придерживаться политики активного повышения ставок, чем ожидалось ранее. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 На фоне согласования странами ЕС потолка цен на российскую нефть в проливах Босфор и Дарданеллы образовались длинные очереди из танкеров. По данным источников FT, турецкие власти требуют полной страховки проходящих через проливы судов.
🟢 Goldman Sachs #GS заявил, что планирует потратить десятки миллионов долларов на покупку криптовалютных компаний после того, как крах биржи FTX резко понизил оценки их стоимости и аппетиты со стороны инвесторов.
🔴 PepsiCo #PEP планирует сократить сотни рабочих мест в Северной Америке, сообщает WSJ. Больше всего увольнения коснутся подразделений, задействованных в производстве напитков и снеков.
🟢 Microsoft #MSFT готова предложить Sony #SONY 10-летнюю гарантию на релиз игры Call of Duty от Activision Blizzard #ATVI на PlayStation. Данный шаг может снизить давление со стороны антимонопольных регуляторов и позволит завершить сделку по покупке ATVI за $69 млрд.
🟢 По данным Icis, ЕС и Великобритания с начала текущего года нарастили импорт российского СПГ на 21% г/г. По словам аналитиков, в настоящее время 13% европейского импорта СПГ поступает из России, и этот объем продолжает расти.
🟢 Акции Porsche #P911 войдут в состав немецкого индекса «голубых фишек» DAX 40. Бумаги Porsche сменят в составе DAX акции Puma #PUMA.
🔴 Онлайн-ритейлер MercadoLibre #MELI подал жалобу в антимонопольные органы на своих крупнейших рынках в Бразилии и Мексике против Apple #AAPL за антиконкурентную практику продаж в AppStore.
💎 S&P 500 не удержался выше 200-дневной скользящей средней, вполне вероятно, что от текущих уровней CTA стратегии начнут переворачивать позиции в шорт, как и активные хедж фонды. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также не пробила вниз уровень 3.5%, поэтому коррекция к уровню 3.9% - наш базовый сценарий. Исходя из вышесказанного мы ожидаем снижение основных фондовых индексов.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.19% (3995 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (11792 п.)
📉 Dow Jones -0.22% (33914 п.)
🌕 Золото: +0.64% ($1779)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.84% ($81.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.70% (3.550%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают оценивать позитивные макроэкономические данные по занятости и сектору услуг, которые укрепили мнения, что ФРС может дольше придерживаться политики активного повышения ставок, чем ожидалось ранее. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 На фоне согласования странами ЕС потолка цен на российскую нефть в проливах Босфор и Дарданеллы образовались длинные очереди из танкеров. По данным источников FT, турецкие власти требуют полной страховки проходящих через проливы судов.
🟢 Goldman Sachs #GS заявил, что планирует потратить десятки миллионов долларов на покупку криптовалютных компаний после того, как крах биржи FTX резко понизил оценки их стоимости и аппетиты со стороны инвесторов.
🔴 PepsiCo #PEP планирует сократить сотни рабочих мест в Северной Америке, сообщает WSJ. Больше всего увольнения коснутся подразделений, задействованных в производстве напитков и снеков.
🟢 Microsoft #MSFT готова предложить Sony #SONY 10-летнюю гарантию на релиз игры Call of Duty от Activision Blizzard #ATVI на PlayStation. Данный шаг может снизить давление со стороны антимонопольных регуляторов и позволит завершить сделку по покупке ATVI за $69 млрд.
🟢 По данным Icis, ЕС и Великобритания с начала текущего года нарастили импорт российского СПГ на 21% г/г. По словам аналитиков, в настоящее время 13% европейского импорта СПГ поступает из России, и этот объем продолжает расти.
🟢 Акции Porsche #P911 войдут в состав немецкого индекса «голубых фишек» DAX 40. Бумаги Porsche сменят в составе DAX акции Puma #PUMA.
🔴 Онлайн-ритейлер MercadoLibre #MELI подал жалобу в антимонопольные органы на своих крупнейших рынках в Бразилии и Мексике против Apple #AAPL за антиконкурентную практику продаж в AppStore.
💎 S&P 500 не удержался выше 200-дневной скользящей средней, вполне вероятно, что от текущих уровней CTA стратегии начнут переворачивать позиции в шорт, как и активные хедж фонды. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также не пробила вниз уровень 3.5%, поэтому коррекция к уровню 3.9% - наш базовый сценарий. Исходя из вышесказанного мы ожидаем снижение основных фондовых индексов.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Уолл-Стрит рекомендует инвестировать в европейские акции
💡 На фоне улучшения перспектив экономики Европы после падения цен на энергоресурсы, стратеги Уолл-Стрит начали давать позитивные комментарии по акциям региона.
Bernstein
Управляющая компания считает, что у основного бенчмарка Stoxx 600 все еще сохраняется потенциал роста, несмотря на 7%-ное ралли с начала года. Аналитики отмечают, что бумаги ЕС по-прежнему торгуются с дисконтом как к своим историческими оценкам, так и американским аналогам, а отдача капитала акционерам также превышает показатели в США. Вдобавок, существует гораздо более высокая вероятность превышения консенсус-прогнозов компаниями во время сезона отчетности, учитывая консервативные ожидания.
На этом фоне Bernstein предпочитает инвестировать в компании с низкой долговой нагрузкой, поскольку они могут показать наилучшую устойчивость в период высоких процентных ставок. В среднем, акции компаний с низким долгом росли на 8.7% в год в периоды прошлых европейских рецессий. Среди наиболее интересных имен стратеги выделяют:
✅ Publicis Group #PUB
✅ LVMH Moet Hennessy #LVMH
✅ L’Oréal #LOR
✅ Equinor #EQNR
✅ Airbus #AIR
Barclays
Инвестбанк также имеет позитивный взгляд на европейские акции из-за относительно дешевой оценки по мультипликаторам и все еще низкой экспозиции инвесторов на Европу. Barclays выделяет для покупки следующие компании:
✅ Telefonica Deutschland #O2D
По оценкам Barclays, телекоммуникационная компания покажет уверенный рост выручки, что приведет к ощутимому приросту свободного денежного потока и увеличение дивидендных выплат.
✅ RWE #RWE
По мнению стратегов, рынок недооценивает позитивный эффект от новых инициатив компании в сфере возобновляемых источников энергии.
Morgan Stanley
Инвестбанк назвал две компании, которые с высокой вероятностью превысят консенсус-оценки по результатам за 4-й квартал:
✅ Universal Music Group #UMG
✅ Accor #AC
Стратеги также выделяют для покупки следующие бумаги:
✅ SAP #SAP
✅ Teleperformance #TEP
✅ Elis #ELIS
Bank of America
Аналитики банка определили компании, которые генерируют крупную долю выручки в Китае. Данные имена станут бенефициарами открытия экономики и восстановления потребительского спроса в КНР.
✅ Prosus #PRX
✅ BMW #BMW
✅ Standard Chartered #STAN
✅ HSBC #HSBC
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Porsche #P911
✅ Swatch #UHR
#аналитика #акции #Европа
· бот-аналитик · сайт · youtube
💡 На фоне улучшения перспектив экономики Европы после падения цен на энергоресурсы, стратеги Уолл-Стрит начали давать позитивные комментарии по акциям региона.
Bernstein
Управляющая компания считает, что у основного бенчмарка Stoxx 600 все еще сохраняется потенциал роста, несмотря на 7%-ное ралли с начала года. Аналитики отмечают, что бумаги ЕС по-прежнему торгуются с дисконтом как к своим историческими оценкам, так и американским аналогам, а отдача капитала акционерам также превышает показатели в США. Вдобавок, существует гораздо более высокая вероятность превышения консенсус-прогнозов компаниями во время сезона отчетности, учитывая консервативные ожидания.
На этом фоне Bernstein предпочитает инвестировать в компании с низкой долговой нагрузкой, поскольку они могут показать наилучшую устойчивость в период высоких процентных ставок. В среднем, акции компаний с низким долгом росли на 8.7% в год в периоды прошлых европейских рецессий. Среди наиболее интересных имен стратеги выделяют:
✅ Publicis Group #PUB
✅ LVMH Moet Hennessy #LVMH
✅ L’Oréal #LOR
✅ Equinor #EQNR
✅ Airbus #AIR
Barclays
Инвестбанк также имеет позитивный взгляд на европейские акции из-за относительно дешевой оценки по мультипликаторам и все еще низкой экспозиции инвесторов на Европу. Barclays выделяет для покупки следующие компании:
✅ Telefonica Deutschland #O2D
По оценкам Barclays, телекоммуникационная компания покажет уверенный рост выручки, что приведет к ощутимому приросту свободного денежного потока и увеличение дивидендных выплат.
✅ RWE #RWE
По мнению стратегов, рынок недооценивает позитивный эффект от новых инициатив компании в сфере возобновляемых источников энергии.
Morgan Stanley
Инвестбанк назвал две компании, которые с высокой вероятностью превысят консенсус-оценки по результатам за 4-й квартал:
✅ Universal Music Group #UMG
✅ Accor #AC
Стратеги также выделяют для покупки следующие бумаги:
✅ SAP #SAP
✅ Teleperformance #TEP
✅ Elis #ELIS
Bank of America
Аналитики банка определили компании, которые генерируют крупную долю выручки в Китае. Данные имена станут бенефициарами открытия экономики и восстановления потребительского спроса в КНР.
✅ Prosus #PRX
✅ BMW #BMW
✅ Standard Chartered #STAN
✅ HSBC #HSBC
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Porsche #P911
✅ Swatch #UHR
#аналитика #акции #Европа
· бот-аналитик · сайт · youtube
Porsche - инвестиционная идея
💡 Цены на автомобили продолжают оставаться на рекордных уровнях, в то же время стоимость производства сократилась из-за ослабления проблем с цепями поставок. Мы считаем, что такая ситуация позитивно отразиться на финансах автопроизводителей. Планируем занимать экспозицию через акции Porsche, поскольку компания обладает наиболее выгодным позиционированием.
✅ Porsche #P911 - немецкая автомобильная компания, производящая спортивные автомобили и автомобили класса люкс. Porsche вышла на IPO в сентябре прошлого года, отделившись от своего материнского концерна Volkswagen.
🎯 Целевая цена - €140, потенциал роста +23%
Основные тезисы к покупке:
• Позиционирование. Компания оперирует в сегменте класса люкс, в котором спрос и цены наиболее устойчивы к рецессионным факторам, а также повышению инфляции. Помимо этого, Porsche обладает крепким балансом, который позволяет ей направлять достаточные объемы инвестиций в электромобили и автономное вождение, чтобы поддерживать конкурентоспособность.
• Финансовые показатели. По итогам 1-го квартала, выручка выросла на 25.5% г/г до €10.1 млрд. Операционная прибыль поднялась на 25.4% г/г до €1.84 млрд. Рентабельность продаж (ROS) сохранилась на уровне 18.2%. Объемы кэша на балансе выросли на 83.6% г/г. За первое полугодие компания поставила порядка 167 тыс. авто - на 15% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Менеджмент Porsche также подтвердил прогноз на весь год.
• Инициативы по повышению маржи. Porsche активно продвигает сервисы индивидуального заказа автомобилей Manufaktur, а также выпуск авто лимитированных серий Sonderwunsch. Данные предложения высокомаржинальны и оказывают позитивное влияние на общие финансы компании. На текущий момент объем производства Sonderwunsch составляет всего 1 тыс., однако компания планирует удвоить мощности.
• Запуск новых автомобилей. В 2024 году в продажу поступит новый Cayenne с ДВС. Всего на текущую модель приходится порядка 30% выручки компании. Стоимость авто составит €89 тыс., однако с помощью опций цена может достигать и €180 тыс.
По оценкам, при продаже Cayenne с полной комплектацией, Porsche зафиксирует операционную прибыль в 2.5 раза выше, а валовая рентабельность будет лучше на 9-13 п.п., чем при реализации обычной модели. Учитывая самую высокую лояльность клиентов среди аналогов, согласно отчету J.D. Power, можно ожидать повышенного спроса на опции. К середине десятилетия запланирован запуск электрического Cayenne.
В следующем году также выйдет электрокар Macan. Как ожидается, менеджмент предоставит более подробные комментарии в рамках отчетности за 2-й квартал.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €109 млрд
• fwd P/E = 20.6x
• fwd P/E сектора = 15.3x
• fwd PEG = 2.67x
💎 Мы позитивно оцениваем перспективы Porsche, учитывая высокую устойчивость к замедлению экономики, превосходные финансовые показатели, а также скорое обновление модельного ряда. Считаем текущие уровни акций привлекательными для начала формирования как среднесрочной, так и долгосрочной позиции.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_вторичной_необходимости #P911
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Цены на автомобили продолжают оставаться на рекордных уровнях, в то же время стоимость производства сократилась из-за ослабления проблем с цепями поставок. Мы считаем, что такая ситуация позитивно отразиться на финансах автопроизводителей. Планируем занимать экспозицию через акции Porsche, поскольку компания обладает наиболее выгодным позиционированием.
✅ Porsche #P911 - немецкая автомобильная компания, производящая спортивные автомобили и автомобили класса люкс. Porsche вышла на IPO в сентябре прошлого года, отделившись от своего материнского концерна Volkswagen.
🎯 Целевая цена - €140, потенциал роста +23%
Основные тезисы к покупке:
• Позиционирование. Компания оперирует в сегменте класса люкс, в котором спрос и цены наиболее устойчивы к рецессионным факторам, а также повышению инфляции. Помимо этого, Porsche обладает крепким балансом, который позволяет ей направлять достаточные объемы инвестиций в электромобили и автономное вождение, чтобы поддерживать конкурентоспособность.
• Финансовые показатели. По итогам 1-го квартала, выручка выросла на 25.5% г/г до €10.1 млрд. Операционная прибыль поднялась на 25.4% г/г до €1.84 млрд. Рентабельность продаж (ROS) сохранилась на уровне 18.2%. Объемы кэша на балансе выросли на 83.6% г/г. За первое полугодие компания поставила порядка 167 тыс. авто - на 15% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Менеджмент Porsche также подтвердил прогноз на весь год.
• Инициативы по повышению маржи. Porsche активно продвигает сервисы индивидуального заказа автомобилей Manufaktur, а также выпуск авто лимитированных серий Sonderwunsch. Данные предложения высокомаржинальны и оказывают позитивное влияние на общие финансы компании. На текущий момент объем производства Sonderwunsch составляет всего 1 тыс., однако компания планирует удвоить мощности.
• Запуск новых автомобилей. В 2024 году в продажу поступит новый Cayenne с ДВС. Всего на текущую модель приходится порядка 30% выручки компании. Стоимость авто составит €89 тыс., однако с помощью опций цена может достигать и €180 тыс.
По оценкам, при продаже Cayenne с полной комплектацией, Porsche зафиксирует операционную прибыль в 2.5 раза выше, а валовая рентабельность будет лучше на 9-13 п.п., чем при реализации обычной модели. Учитывая самую высокую лояльность клиентов среди аналогов, согласно отчету J.D. Power, можно ожидать повышенного спроса на опции. К середине десятилетия запланирован запуск электрического Cayenne.
В следующем году также выйдет электрокар Macan. Как ожидается, менеджмент предоставит более подробные комментарии в рамках отчетности за 2-й квартал.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €109 млрд
• fwd P/E = 20.6x
• fwd P/E сектора = 15.3x
• fwd PEG = 2.67x
💎 Мы позитивно оцениваем перспективы Porsche, учитывая высокую устойчивость к замедлению экономики, превосходные финансовые показатели, а также скорое обновление модельного ряда. Считаем текущие уровни акций привлекательными для начала формирования как среднесрочной, так и долгосрочной позиции.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_вторичной_необходимости #P911
· связаться с нами · сайт · youtube
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиции в частные компании:
• Новая сделка - GupShup
• Как ведущие компании мира создали конкурентные преимущества за счет решений DataBricks?
Аналитика:
• Лучшие акции на второе полугодие от UBS
• Спин-оффы исторически опережают S&P 500. На какие компании обратить внимание сейчас?
• Основные риски для рынка акций и как от них захеджироваться
• Текущее позиционирование на рынок крупнейших банков Уолл-Стрит
• Societe Generale объясняет, почему рецессия в США еще не наступила
Инвестиционные идеи:
• Видеоигры, фильмы и аниме - новые главные драйверы для Sony
• Porsche #P911
• Shift4 Payments #FOUR - быстрорастущий финтех с высоким потенциалом
• Chewy #CHWY - «защитная» ставка на e-commerce
• Tokyo Electron #8035 - убедительная ставка на восстановление сектора полупроводников и развитие ИИ
#навигатор
Инвестиции в частные компании:
• Новая сделка - GupShup
• Как ведущие компании мира создали конкурентные преимущества за счет решений DataBricks?
Аналитика:
• Лучшие акции на второе полугодие от UBS
• Спин-оффы исторически опережают S&P 500. На какие компании обратить внимание сейчас?
• Основные риски для рынка акций и как от них захеджироваться
• Текущее позиционирование на рынок крупнейших банков Уолл-Стрит
• Societe Generale объясняет, почему рецессия в США еще не наступила
Инвестиционные идеи:
• Видеоигры, фильмы и аниме - новые главные драйверы для Sony
• Porsche #P911
• Shift4 Payments #FOUR - быстрорастущий финтех с высоким потенциалом
• Chewy #CHWY - «защитная» ставка на e-commerce
• Tokyo Electron #8035 - убедительная ставка на восстановление сектора полупроводников и развитие ИИ
#навигатор
Важные события недели - 22.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta