Утренний обзор - 30.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4070 п.)
📉 Nasdaq: -0.43% (12170 п.)
📉 Dow Jones: -0.30% (33943 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1930)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($85.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.501%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.25%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.95%. Положительное влияние на рынок оказал выход позитивной статистики по инфляции, а также некоторые отчетности американских корпораций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление - предпочитаемый ФРС показатель инфляции - в декабре замедлил темпы роста до 4.4% г/г после увеличения на 4.7% г/г в ноябре. В месячном исчислении индекс упал на 0.3%, после снижения на 0.2% за предыдущий месяц.
Оба показателя совпали с ожиданиями экономистов. В целом, данные сигнализируют о дальнейшем замедлении темпов роста инфляции, что несомненно повлияет на решения ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. Центральный банк опубликует результаты заседания уже второго февраля.
💎 «Падение инфляции является позитивным сюрпризом для ФРС. Тем не менее центральный банк будет с осторожностью подходить к смягчению ДКП и не станет снижать ставки преждевременно. В связи с этим, не стоит рассчитывать на снижение ставок в декабре, чего ожидает рынок. Мы думаем, что ФРС будет помогать рынку и экономике только в очень маловероятном сценарии аварийной посадки», - считает Дэвид Зервос, главный рыночный стратег Jefferies.
Индекс незавершенных сделок по продаже недвижимости в декабре вырос на 2.5% м/м, после падения на 2.6% м/м в ноябре. Экономисты прогнозировали сокращение на 0.9% м/м. После шестимесячной серии снижения, индекс впервые показал позитивную динамику, что преимущественно связано с недавним снижением ипотечных ставок в США.
Акции American Express #AXP в пятницу выросли на 10.5% после выхода отчетности. Несмотря на то, что оператор платежной системы не достиг ожиданий по прибыли, инвесторы были воодушевлены позитивными прогнозами, а также рекордной квартальной выручкой. Компания прогнозирует, что в 2023 году ее выручка вырастет на 15-17%, а прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $11-11.4. Консенсус предполагал рост выручки на 11%, а прибыль оценивалась на уровне $10.53 на акцию.
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4070 п.)
📉 Nasdaq: -0.43% (12170 п.)
📉 Dow Jones: -0.30% (33943 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1930)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($85.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.501%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.25%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.95%. Положительное влияние на рынок оказал выход позитивной статистики по инфляции, а также некоторые отчетности американских корпораций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление - предпочитаемый ФРС показатель инфляции - в декабре замедлил темпы роста до 4.4% г/г после увеличения на 4.7% г/г в ноябре. В месячном исчислении индекс упал на 0.3%, после снижения на 0.2% за предыдущий месяц.
Оба показателя совпали с ожиданиями экономистов. В целом, данные сигнализируют о дальнейшем замедлении темпов роста инфляции, что несомненно повлияет на решения ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. Центральный банк опубликует результаты заседания уже второго февраля.
💎 «Падение инфляции является позитивным сюрпризом для ФРС. Тем не менее центральный банк будет с осторожностью подходить к смягчению ДКП и не станет снижать ставки преждевременно. В связи с этим, не стоит рассчитывать на снижение ставок в декабре, чего ожидает рынок. Мы думаем, что ФРС будет помогать рынку и экономике только в очень маловероятном сценарии аварийной посадки», - считает Дэвид Зервос, главный рыночный стратег Jefferies.
Индекс незавершенных сделок по продаже недвижимости в декабре вырос на 2.5% м/м, после падения на 2.6% м/м в ноябре. Экономисты прогнозировали сокращение на 0.9% м/м. После шестимесячной серии снижения, индекс впервые показал позитивную динамику, что преимущественно связано с недавним снижением ипотечных ставок в США.
Акции American Express #AXP в пятницу выросли на 10.5% после выхода отчетности. Несмотря на то, что оператор платежной системы не достиг ожиданий по прибыли, инвесторы были воодушевлены позитивными прогнозами, а также рекордной квартальной выручкой. Компания прогнозирует, что в 2023 году ее выручка вырастет на 15-17%, а прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $11-11.4. Консенсус предполагал рост выручки на 11%, а прибыль оценивалась на уровне $10.53 на акцию.
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · youtube
Большая подборка долгосрочных инвестиционных идей от Morgan Stanley. Часть 1
💡 Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.
Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
- возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
- нормализация балансов домохозяйств;
- отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
- восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
- усиление тенденций решоринга в США;
- внедрение ИИ в различные сектора экономики.
В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.
• Представленные компании отличаются эффективной структурой затрат и возможностью повышать отпускные цены без ущерба для спроса. По мнению аналитиков именно такие корпорации обладают наиболее высоким потенциалом для роста.
• В Morgan Stanley отметили, что у некоторых имен все еще слишком высокая оценка, в связи с чем может быть разумным дождаться определенной коррекции при формировании позиции.
Лучшие идеи аналитиков:
American Express #AXP
По оценкам MS, сокращение расходов на маркетинг поможет обеспечить рост операционного левериджа на 430 б.п. в 2023 году. Это самый высокий показатель за десять лет и выделяет компанию среди аналогов. Аналитики прогнозируют улучшение левериджа и в 2024 году.
Blackstone #BX
Инвестиционная компания обладает крупным объемом кэша ($187 млрд), который может быть направлен на новые выгодные сделки в периоды коррекции.
Alphabet #GOOG
Компания сосредоточена на реорганизации базы затрат, чему будет дополнительно способствовать внедрении ИИ. Это дает уверенность в том, что маржа Alphabet будет расти в долгосрочной перспективе.
Cheniere Energy #LNG
Устойчивый свободный денежный поток газовой компании в течение следующих нескольких лет должен поддерживать снижение долговой нагрузки, рост дивидендов и объемов байбека.
Costco #COST
Благодаря формату дискаунтера, ритейлер укрепил свое положение на рынке во время макроэкономической волатильности в последние годы. Также усилилась лояльность покупателей к Costco.
Eaton #ETN
Производитель промышленной техники обладает крайне объемным портфелем заказов до 2025+ года, который позволит сохранить маржу, даже в условиях рецессии.
Eli Lilly #LLY
Благодаря выгодному позиционирования, MS прогнозирует, что выручка LLY будет расти в среднем по 10% в год вплоть до 2030 года. На этом фоне маржа должна улучшиться с 28% до 40%+ к 2025 году.
Estee Lauder #EL
Консенсус по выручке производителя косметики кажется крайне консервативным, учитывая открытие Китай. Estee Lauder обладает крайне высокой экспозицией на рынок премиальной косметики КНР.
Exxon Mobil #XOM
MS ожидает сохранение высоких цен на энергоресурсы продолжительное время, что должно обеспечить высокую отдачу капитала компании акционерам. При этом, инициативы по декарбонизации XOM снижают долгосрочные риски падения свободного денежного потока.
Hilton #HLT
Сеть отелей обладает впечатляющим набором строящихся объектов, которые будут поддерживать высокие темпы роста выручки в долгосрочной перспективе. Отдельно отмечаются перспективы бренда Spark.
Intuitive Surgical #ISRG
Инвестбанк ожидает, что новые решения ISRG в сфере анализа данных усилят предложение роботизированных систем компании, что обеспечит более прочное положение на рынке.
JPMorgan #JPM
MS рассчитывает, что банк продолжит наращивать свою долю на рынке за счет более высоких, чем в среднем по отрасли, темпов открытия новых филиалов.
Читайте продолжение в следующем посте.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
💡 Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.
Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
- возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
- нормализация балансов домохозяйств;
- отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
- восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
- усиление тенденций решоринга в США;
- внедрение ИИ в различные сектора экономики.
В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.
• Представленные компании отличаются эффективной структурой затрат и возможностью повышать отпускные цены без ущерба для спроса. По мнению аналитиков именно такие корпорации обладают наиболее высоким потенциалом для роста.
• В Morgan Stanley отметили, что у некоторых имен все еще слишком высокая оценка, в связи с чем может быть разумным дождаться определенной коррекции при формировании позиции.
Лучшие идеи аналитиков:
American Express #AXP
По оценкам MS, сокращение расходов на маркетинг поможет обеспечить рост операционного левериджа на 430 б.п. в 2023 году. Это самый высокий показатель за десять лет и выделяет компанию среди аналогов. Аналитики прогнозируют улучшение левериджа и в 2024 году.
Blackstone #BX
Инвестиционная компания обладает крупным объемом кэша ($187 млрд), который может быть направлен на новые выгодные сделки в периоды коррекции.
Alphabet #GOOG
Компания сосредоточена на реорганизации базы затрат, чему будет дополнительно способствовать внедрении ИИ. Это дает уверенность в том, что маржа Alphabet будет расти в долгосрочной перспективе.
Cheniere Energy #LNG
Устойчивый свободный денежный поток газовой компании в течение следующих нескольких лет должен поддерживать снижение долговой нагрузки, рост дивидендов и объемов байбека.
Costco #COST
Благодаря формату дискаунтера, ритейлер укрепил свое положение на рынке во время макроэкономической волатильности в последние годы. Также усилилась лояльность покупателей к Costco.
Eaton #ETN
Производитель промышленной техники обладает крайне объемным портфелем заказов до 2025+ года, который позволит сохранить маржу, даже в условиях рецессии.
Eli Lilly #LLY
Благодаря выгодному позиционирования, MS прогнозирует, что выручка LLY будет расти в среднем по 10% в год вплоть до 2030 года. На этом фоне маржа должна улучшиться с 28% до 40%+ к 2025 году.
Estee Lauder #EL
Консенсус по выручке производителя косметики кажется крайне консервативным, учитывая открытие Китай. Estee Lauder обладает крайне высокой экспозицией на рынок премиальной косметики КНР.
Exxon Mobil #XOM
MS ожидает сохранение высоких цен на энергоресурсы продолжительное время, что должно обеспечить высокую отдачу капитала компании акционерам. При этом, инициативы по декарбонизации XOM снижают долгосрочные риски падения свободного денежного потока.
Hilton #HLT
Сеть отелей обладает впечатляющим набором строящихся объектов, которые будут поддерживать высокие темпы роста выручки в долгосрочной перспективе. Отдельно отмечаются перспективы бренда Spark.
Intuitive Surgical #ISRG
Инвестбанк ожидает, что новые решения ISRG в сфере анализа данных усилят предложение роботизированных систем компании, что обеспечит более прочное положение на рынке.
JPMorgan #JPM
MS рассчитывает, что банк продолжит наращивать свою долю на рынке за счет более высоких, чем в среднем по отрасли, темпов открытия новых филиалов.
Читайте продолжение в следующем посте.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Новости премаркета США - 20.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Процессинг электронных платежей в США. Основные участники
Эквайеры
Обычно эквайерами могут банки и их дочерние предприятия, независимые финансовые фирмы, а также разработчики специализированного ПО. На данный момент компании, связанные с банками, занимают примерно 40% американского рынка. Обычно, эквайеры берут комиссию от суммы покупки и делят её с процессорами и компанией, выпустившей карту. Крупнейшими эквайерами являются J.P. Morgan Payments, Wells Fargo, Fiserv и FIS.
Платежные процессоры
Участники обеспечивают функции расчета, авторизации, передачи и защиты данных. Рынок состоит лишь из нескольких крупных игроков. Процессоры получают фиксированную плату за каждую обработанную транзакцию. Среди крупнейших представителей: Fiserv, J.P. Morgan и FIS.
В то время как большая часть объема платежей обрабатывается несколькими крупными компаниями, новые участники, такие как Adyen и Stripe, начали ускоренными темпами занимать долю на рынке. Данные компании являются как процессорами, так эквайерами, что позволяет снизить комиссию для продавцов. Более того, их технологические решения позволяют существенно облегчить настройку и использование платежной инфраструктуры для бизнеса.
Платежные системы
Основная функция платежных систем заключается в формировании связи и клиринга между эквайером и банком-эмитентом. Сумма комиссии оператора зависит от количества операций. Самыми крупными представителями сферы являются Visa #V, Mastercard #MA и American Express #AXP.
Эмитенты карт и обслуживающие компании
Главными эмитентами карт являются банки. Основные доходы они получают от эквайеров за межбанковских переводы. Также существуют компании, обслуживающие эти карты. Они предоставляют аутсорсинговые услуги для эмитентов и получают ежемесячные комиссии за каждый клиентский счет. Среди основных задач: обслуживание клиентов/колл-центров, администрирования программ лояльности, печать и рассылка выписок. К крупнейшим компаниям в сфере относятся TSYS, First Data и FIS.
💎 Индустрия процессинга электронных платежей обширна и существует множество интересных инвестиционных идей. Наиболее перспективными, на наш взгляд, являются Adyen #ADYEN и Stripe.
Недавно в канале мы публиковали инвестиционную идею по Adyen. Что касается Stripe - это частная компания, пока что не торгующаяся на бирже. Тем не менее у нас существует возможность проинвестировать. Если Вы интересуетесь покупкой - напишите нам. Организуем звонок и обсудим детали.
#аналитика #США #финансовый_сектор
· связаться с нами · сайт · youtube
Эквайеры
Обычно эквайерами могут банки и их дочерние предприятия, независимые финансовые фирмы, а также разработчики специализированного ПО. На данный момент компании, связанные с банками, занимают примерно 40% американского рынка. Обычно, эквайеры берут комиссию от суммы покупки и делят её с процессорами и компанией, выпустившей карту. Крупнейшими эквайерами являются J.P. Morgan Payments, Wells Fargo, Fiserv и FIS.
Платежные процессоры
Участники обеспечивают функции расчета, авторизации, передачи и защиты данных. Рынок состоит лишь из нескольких крупных игроков. Процессоры получают фиксированную плату за каждую обработанную транзакцию. Среди крупнейших представителей: Fiserv, J.P. Morgan и FIS.
В то время как большая часть объема платежей обрабатывается несколькими крупными компаниями, новые участники, такие как Adyen и Stripe, начали ускоренными темпами занимать долю на рынке. Данные компании являются как процессорами, так эквайерами, что позволяет снизить комиссию для продавцов. Более того, их технологические решения позволяют существенно облегчить настройку и использование платежной инфраструктуры для бизнеса.
Платежные системы
Основная функция платежных систем заключается в формировании связи и клиринга между эквайером и банком-эмитентом. Сумма комиссии оператора зависит от количества операций. Самыми крупными представителями сферы являются Visa #V, Mastercard #MA и American Express #AXP.
Эмитенты карт и обслуживающие компании
Главными эмитентами карт являются банки. Основные доходы они получают от эквайеров за межбанковских переводы. Также существуют компании, обслуживающие эти карты. Они предоставляют аутсорсинговые услуги для эмитентов и получают ежемесячные комиссии за каждый клиентский счет. Среди основных задач: обслуживание клиентов/колл-центров, администрирования программ лояльности, печать и рассылка выписок. К крупнейшим компаниям в сфере относятся TSYS, First Data и FIS.
💎 Индустрия процессинга электронных платежей обширна и существует множество интересных инвестиционных идей. Наиболее перспективными, на наш взгляд, являются Adyen #ADYEN и Stripe.
Недавно в канале мы публиковали инвестиционную идею по Adyen. Что касается Stripe - это частная компания, пока что не торгующаяся на бирже. Тем не менее у нас существует возможность проинвестировать. Если Вы интересуетесь покупкой - напишите нам. Организуем звонок и обсудим детали.
#аналитика #США #финансовый_сектор
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 17.07.2023
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 21.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.08% (4569 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (15594 п.)
📈 Dow Jones: +0.13% (35447 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1968)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($80.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.18% (3.847%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: Dow Jones вырос на 0.47%, S&P 500 упал на 0.68%, а Nasdaq снизился на 2.05%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также публикацию макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Dow Jones завершил день с ростом, благодаря подъему акций IBM #IBM и Johnson & Johnson #JNJ после выхода отчетностей. В банковском и промышленном секторе продолжилось ралли, что также обеспечило поддержку. Индекс показывает положительную динамику уже девять сессий подряд - рекорд с сентября 2017 года.
В то же время, Nasdaq и S&P 500 резко снизились вслед за котировками акций Netflix #NFLX и Tesla #TSLA, представивших смешанные квартальные результаты и прогнозы. Дополнительное давление оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний на фоне фиксации прибыли трейдерами.
Котировки Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT снизились по итогам торгов на 2.3%, Apple #AAPL - на 1%.
Число первичных заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе неожиданно упало на 9 тыс. и составило 228 тыс. - минимум за два месяца. Консенсус экономистов предполагал повышение до 242 тыс.
Данные сигнализируют о сохранении устойчивого спроса на рабочую силу, что является инфляционным фактором и может побудить ФРС к сохранению жесткой риторики. На этом фоне возобновился уверенный подъем доходностей казначейских облигаций: доходность 10-летних трежерис вчера выросла на 10 б.п. до 3.854%.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей. Среди прочих, свои результаты представят American Express #AXP и Schlumberger #SLB.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.08% (4569 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (15594 п.)
📈 Dow Jones: +0.13% (35447 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1968)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($80.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.18% (3.847%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: Dow Jones вырос на 0.47%, S&P 500 упал на 0.68%, а Nasdaq снизился на 2.05%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также публикацию макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Dow Jones завершил день с ростом, благодаря подъему акций IBM #IBM и Johnson & Johnson #JNJ после выхода отчетностей. В банковском и промышленном секторе продолжилось ралли, что также обеспечило поддержку. Индекс показывает положительную динамику уже девять сессий подряд - рекорд с сентября 2017 года.
В то же время, Nasdaq и S&P 500 резко снизились вслед за котировками акций Netflix #NFLX и Tesla #TSLA, представивших смешанные квартальные результаты и прогнозы. Дополнительное давление оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний на фоне фиксации прибыли трейдерами.
Котировки Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT снизились по итогам торгов на 2.3%, Apple #AAPL - на 1%.
Число первичных заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе неожиданно упало на 9 тыс. и составило 228 тыс. - минимум за два месяца. Консенсус экономистов предполагал повышение до 242 тыс.
Данные сигнализируют о сохранении устойчивого спроса на рабочую силу, что является инфляционным фактором и может побудить ФРС к сохранению жесткой риторики. На этом фоне возобновился уверенный подъем доходностей казначейских облигаций: доходность 10-летних трежерис вчера выросла на 10 б.п. до 3.854%.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей. Среди прочих, свои результаты представят American Express #AXP и Schlumberger #SLB.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 03.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4522 п.)
📉 Nasdaq: -0.61% (15376 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (35336 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1932)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($84.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.98% (4.165%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние оказывает продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Распродажа бондов вызвана ожиданиями сохранения жесткой риторики ФРС после публикации данных с рынка труда от ADP. Отчет по заявкам на пособия по безработице не смог развеять эти опасения. Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на отчетности Apple #AAPL и Amazon #AMZN, которые выйдут после закрытия рынка. Также важной станет июльская статистика по PMI в сфере услуг. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Банк Англии повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. - до 5.25% годовых. Решение совпало с прогнозом экономистов. Регулятор заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение ДКП, если инфляция будет устойчивой. ЦБ добавил, что ставка останется на высоком уровне «достаточно длительный» период.
🟢 Минфин КНР обнародовал пакет мер поддержки экономики. Для малых и микропредприятий ставка подоходного налога снижена с 25% до 20%, а фирмы с годовым доходом менее 100 тыс. юаней будут освобождены от налога на НДС. Также малые предприятия будут освобождены от налогов на ресурсы и некоторых других сборов.
🟢 Высокодоходный сберегательный счет Apple Card #AAPL, обслуживаемый Goldman Sachs #GS, достиг общего объема вкладов более $10 млрд. Сервис был запущен в апреле. Ранее сообщалось, что Goldman Sachs #GS начал переговоры с American Express #AXP о продаже бизнеса с Apple.
🟢 Крупнейший в мире производитель лития Albemarle #ALB отчитался за 2-й квартал. Выручка и прибыль на акцию увеличились на 60% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. Компания также повысила прогноз на этот год, ожидая дальнейшего роста спроса на литий на фоне усиления тенденций электрификации.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4522 п.)
📉 Nasdaq: -0.61% (15376 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (35336 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1932)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($84.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.98% (4.165%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние оказывает продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Распродажа бондов вызвана ожиданиями сохранения жесткой риторики ФРС после публикации данных с рынка труда от ADP. Отчет по заявкам на пособия по безработице не смог развеять эти опасения. Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на отчетности Apple #AAPL и Amazon #AMZN, которые выйдут после закрытия рынка. Также важной станет июльская статистика по PMI в сфере услуг. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Банк Англии повысил базовую процентную ставку на 25 б.п. - до 5.25% годовых. Решение совпало с прогнозом экономистов. Регулятор заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение ДКП, если инфляция будет устойчивой. ЦБ добавил, что ставка останется на высоком уровне «достаточно длительный» период.
🟢 Минфин КНР обнародовал пакет мер поддержки экономики. Для малых и микропредприятий ставка подоходного налога снижена с 25% до 20%, а фирмы с годовым доходом менее 100 тыс. юаней будут освобождены от налога на НДС. Также малые предприятия будут освобождены от налогов на ресурсы и некоторых других сборов.
🟢 Высокодоходный сберегательный счет Apple Card #AAPL, обслуживаемый Goldman Sachs #GS, достиг общего объема вкладов более $10 млрд. Сервис был запущен в апреле. Ранее сообщалось, что Goldman Sachs #GS начал переговоры с American Express #AXP о продаже бизнеса с Apple.
🟢 Крупнейший в мире производитель лития Albemarle #ALB отчитался за 2-й квартал. Выручка и прибыль на акцию увеличились на 60% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. Компания также повысила прогноз на этот год, ожидая дальнейшего роста спроса на литий на фоне усиления тенденций электрификации.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 20.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (4293 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (14830 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (33509 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1977)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.40% ($93.30)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.88% (4.948%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.58%, Dow Jones - на 0.75%, а Nasdaq - на 0.96%. Негативное влияние на динамику индексов оказали «ястребиные» комментарии главы ФРС Паэлла, а также усиление геополитических рисков. После выступления председателя ускорился подъем доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
По словам Пауэлла, инфляция все еще высокая, летние показатели цен были очень благоприятны, однако сентябрьские данные несколько менее обнадеживающие. ФРС будет сохранять политику ограничительной до тех пор, пока не будет явных признаков того, что инфляция начала стабильно снижаться
Дополнительные свидетельства роста экономики выше тренда или свидетельство того, что рынок труда больше не охлаждается, могут служить основанием для дальнейшего ужесточения ДКП. Пауэлл также отметил, что не считает ставку слишком высокой в настоящее время. На это фоне доходности 10-летних трежерис вплотную приблизились к 5%.
💎 «Похоже, что 10-летние ставки входят в новый диапазон, что будет оказывать давление на акции, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Инвесторы надеялись, что Пауэлл даст понять, что ФРС собирается взять паузу в повышении процентных ставок. Тем не менее он фактически намекнул на то, что им придется снова повышать ставки, если они будут продолжать испытывать повышенную обеспокоенность по поводу инфляции», - сказал Оливер Пурше, старший вице-президент, советник Wealthspire Advisors.
Между тем, конфликт на Ближнем Востоке не показывает признаков деэскалации. Вчера президент США выступил в поддержку Израиля. В то же время, вышли новости о том, что американские военные базы в Сирии и Ираке подверглись артобстрелу. Из-за увеличения рисков ответных действий со стороны США цены на золото продолжили ралли и теперь вновь находятся недалеко от исторических максимумов.
Все 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал сектор товаров вторичной необходимости #XLY на фоне падения акций Tesla #TSLA на 9.3% после выхода разочаровывающей отчетности. Сектор коммуникационных услуг #XLC, в свою очередь, снизился всего на 0.1%, поскольку был поддержан ростом бумаг Netflix #NFLX на 16.05%.
Сегодня инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетностей. Помимо прочих, свои результаты представят American Express #AXP и Schlumberger #SLB. Также трейдеры будут реагировать на ряд выступлений представителей ФРС и новости с Ближнего Востока.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (4293 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (14830 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (33509 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1977)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.40% ($93.30)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.88% (4.948%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.58%, Dow Jones - на 0.75%, а Nasdaq - на 0.96%. Негативное влияние на динамику индексов оказали «ястребиные» комментарии главы ФРС Паэлла, а также усиление геополитических рисков. После выступления председателя ускорился подъем доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
По словам Пауэлла, инфляция все еще высокая, летние показатели цен были очень благоприятны, однако сентябрьские данные несколько менее обнадеживающие. ФРС будет сохранять политику ограничительной до тех пор, пока не будет явных признаков того, что инфляция начала стабильно снижаться
Дополнительные свидетельства роста экономики выше тренда или свидетельство того, что рынок труда больше не охлаждается, могут служить основанием для дальнейшего ужесточения ДКП. Пауэлл также отметил, что не считает ставку слишком высокой в настоящее время. На это фоне доходности 10-летних трежерис вплотную приблизились к 5%.
💎 «Похоже, что 10-летние ставки входят в новый диапазон, что будет оказывать давление на акции, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Инвесторы надеялись, что Пауэлл даст понять, что ФРС собирается взять паузу в повышении процентных ставок. Тем не менее он фактически намекнул на то, что им придется снова повышать ставки, если они будут продолжать испытывать повышенную обеспокоенность по поводу инфляции», - сказал Оливер Пурше, старший вице-президент, советник Wealthspire Advisors.
Между тем, конфликт на Ближнем Востоке не показывает признаков деэскалации. Вчера президент США выступил в поддержку Израиля. В то же время, вышли новости о том, что американские военные базы в Сирии и Ираке подверглись артобстрелу. Из-за увеличения рисков ответных действий со стороны США цены на золото продолжили ралли и теперь вновь находятся недалеко от исторических максимумов.
Все 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал сектор товаров вторичной необходимости #XLY на фоне падения акций Tesla #TSLA на 9.3% после выхода разочаровывающей отчетности. Сектор коммуникационных услуг #XLC, в свою очередь, снизился всего на 0.1%, поскольку был поддержан ростом бумаг Netflix #NFLX на 16.05%.
Сегодня инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетностей. Помимо прочих, свои результаты представят American Express #AXP и Schlumberger #SLB. Также трейдеры будут реагировать на ряд выступлений представителей ФРС и новости с Ближнего Востока.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 22.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 января:
• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)
25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)
26 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
22 января - United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION
23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT
24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX
25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK
26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.
Крупные конференции:
В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.
Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.04.2024
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 19.04.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.86% (5005 п.)
📉 Nasdaq: -0.99% (17374 п.)
📉 Dow Jones: -0.75% (37729 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2383)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.18% ($88.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.55% (4.563%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с крупным снижением после атаки Израиля против Ирана. Вчера основные индексы завершили день преимущественно в красной зоне: S&P 500 упал на 0.22%, Nasdaq снизился на 0.52%, а Dow Jones прибавил 0.06%. Инвесторы оценивали выход макростатистики, отчетностей и новых комментариев представителей ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле поднялся на 12.3 п. до 15.5 п. Это максимальное значение за два года. Экономисты ожидали снижения до 1.5 п. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю составило 212 тыс., против консенсуса в 215 тыс. Заявки остаются на исторических минимумах.
Отвечая на вопрос о возможности повышения ставки, президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс сказал, что это не базовый прогноз, но возможность ужесточения сохраняется. Его коллега из Атланты Бостик отметил, что, по его мнению, снижение ставки будет уместно только к концу 2024 года. Глава ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС потенциально может удерживать ставки на стабильном уровне весь год.
Доходности казначейских облигаций вчера отреагировали ростом. В то же время, продолжилась распродажа в акциях технологических компаний. Вновь повышенный спрос наблюдался в защитных секторах. Поддержку финансовому сектору обеспечил рост акций региональных банков после отчетностей.
На постмаркете акции Netflix #NFLX упали на 4.8% после выхода отчетности. Компания представила впечатляющие результаты, однако инвесторы были разочарованы прогнозом по выручке на текущий квартал. Помимо этого, Netflix заявила, что с начала следующего года перестанет ежеквартально публиковать данные о количестве подписчиков.
💎 «Учитывая, что снижение ставок откладывается, а не отменяется, мы по-прежнему ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций закончит год в районе 3.85%. Как только ФРС начнет снижать ставки в этом году, рынок облигаций, вероятно, продолжит оценивать последовательность дальнейших снижений до 2025 года и далее», - считают аналитики UBS Global Wealth Management.
Этой ночью Израиль нанес ракетный удар по объекту на территории Ирана. По данным иранских государственных СМИ, рядом с аэропортом города Исфахан прогремели взрывы. Ранее в четверг МИД Ирана заявил, что если Израиль предпримет какие-либо дальнейшие военные действия, ответ будет «немедленным и на максимальном уровне».
Трейдеры отреагировали уходом от риска в защитные активы: доллар США, золото и казначейские облигации. Фьючерсы на американские индексы резко снизились. Также коррекция наблюдается на азиатских площадках. Нефть отреагировала скачком до $90 за баррель Brent, однако затем скорректировалась.
Сегодня инвесторы будут пристально следить за развитием событий на Ближнем Востоке. Помимо этого, отчитаются Procter & Gamble #PG и American Express #AXP.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.86% (5005 п.)
📉 Nasdaq: -0.99% (17374 п.)
📉 Dow Jones: -0.75% (37729 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2383)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.18% ($88.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.55% (4.563%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с крупным снижением после атаки Израиля против Ирана. Вчера основные индексы завершили день преимущественно в красной зоне: S&P 500 упал на 0.22%, Nasdaq снизился на 0.52%, а Dow Jones прибавил 0.06%. Инвесторы оценивали выход макростатистики, отчетностей и новых комментариев представителей ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле поднялся на 12.3 п. до 15.5 п. Это максимальное значение за два года. Экономисты ожидали снижения до 1.5 п. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю составило 212 тыс., против консенсуса в 215 тыс. Заявки остаются на исторических минимумах.
Отвечая на вопрос о возможности повышения ставки, президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс сказал, что это не базовый прогноз, но возможность ужесточения сохраняется. Его коллега из Атланты Бостик отметил, что, по его мнению, снижение ставки будет уместно только к концу 2024 года. Глава ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС потенциально может удерживать ставки на стабильном уровне весь год.
Доходности казначейских облигаций вчера отреагировали ростом. В то же время, продолжилась распродажа в акциях технологических компаний. Вновь повышенный спрос наблюдался в защитных секторах. Поддержку финансовому сектору обеспечил рост акций региональных банков после отчетностей.
На постмаркете акции Netflix #NFLX упали на 4.8% после выхода отчетности. Компания представила впечатляющие результаты, однако инвесторы были разочарованы прогнозом по выручке на текущий квартал. Помимо этого, Netflix заявила, что с начала следующего года перестанет ежеквартально публиковать данные о количестве подписчиков.
💎 «Учитывая, что снижение ставок откладывается, а не отменяется, мы по-прежнему ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций закончит год в районе 3.85%. Как только ФРС начнет снижать ставки в этом году, рынок облигаций, вероятно, продолжит оценивать последовательность дальнейших снижений до 2025 года и далее», - считают аналитики UBS Global Wealth Management.
Этой ночью Израиль нанес ракетный удар по объекту на территории Ирана. По данным иранских государственных СМИ, рядом с аэропортом города Исфахан прогремели взрывы. Ранее в четверг МИД Ирана заявил, что если Израиль предпримет какие-либо дальнейшие военные действия, ответ будет «немедленным и на максимальном уровне».
Трейдеры отреагировали уходом от риска в защитные активы: доллар США, золото и казначейские облигации. Фьючерсы на американские индексы резко снизились. Также коррекция наблюдается на азиатских площадках. Нефть отреагировала скачком до $90 за баррель Brent, однако затем скорректировалась.
Сегодня инвесторы будут пристально следить за развитием событий на Ближнем Востоке. Помимо этого, отчитаются Procter & Gamble #PG и American Express #AXP.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 15.07.2024
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 14.10.2024
S&P 500 и Dow Jones завершили прошлую неделю на рекордных максимумах благодаря финансовому сектору после сильных отчетностей банков JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Инвесторы также устремились в другие циклические сферы на фоне признаков устойчивости экономики. Данные по розничным продажам за сентябрь на этой неделе должны подтвердить тенденцию. Консенсус прогноз Bloomberg закладывает ускорение роста базового показателя розничных продаж до 0.3% м/м после 0.2% м/м в августе.
Инвесторы также будут оценивать отчетности. Особое внимание привлекут крупнейшие финансовые корпорации, ASML и TSMC дадут дополнительные сигналы о сфере полупроводников, а P&G - о потребительском спросе. Как ожидается, совокупная чистая прибыль S&P 500 за третий квартал достигнет $511.4 млрд - нового исторического максимума второй квартал подряд.
Однако показатель столкнется с более высокой базой прошлого года, в результате чего ожидаемый темп роста составит только 5%, что ниже 13.2%, зафиксированных в прошлом квартале. Аналитики ожидают, что нефтегазовый сектор столкнется с одним из самых значительных пересмотров прогнозов в рамках сезона отчетности, чтобы отразить волатильность сырьевых котировок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Ожидаемая потребительская инфляция (сентябрь)
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Объём строительства новых домов (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
15 октября - Charles Schwab #SCHW, UnitedHealth Group #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, United Airlines #UAL
16 октября - Abbott Laboratories #ABT, Morgan Stanley #MS, ASML #ASML
17 октября - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
18 октября - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP, Regions Financial #RF
#США #неделя_впереди
@aabeta
S&P 500 и Dow Jones завершили прошлую неделю на рекордных максимумах благодаря финансовому сектору после сильных отчетностей банков JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Инвесторы также устремились в другие циклические сферы на фоне признаков устойчивости экономики. Данные по розничным продажам за сентябрь на этой неделе должны подтвердить тенденцию. Консенсус прогноз Bloomberg закладывает ускорение роста базового показателя розничных продаж до 0.3% м/м после 0.2% м/м в августе.
Инвесторы также будут оценивать отчетности. Особое внимание привлекут крупнейшие финансовые корпорации, ASML и TSMC дадут дополнительные сигналы о сфере полупроводников, а P&G - о потребительском спросе. Как ожидается, совокупная чистая прибыль S&P 500 за третий квартал достигнет $511.4 млрд - нового исторического максимума второй квартал подряд.
Однако показатель столкнется с более высокой базой прошлого года, в результате чего ожидаемый темп роста составит только 5%, что ниже 13.2%, зафиксированных в прошлом квартале. Аналитики ожидают, что нефтегазовый сектор столкнется с одним из самых значительных пересмотров прогнозов в рамках сезона отчетности, чтобы отразить волатильность сырьевых котировок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Ожидаемая потребительская инфляция (сентябрь)
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Объём строительства новых домов (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
15 октября - Charles Schwab #SCHW, UnitedHealth Group #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, United Airlines #UAL
16 октября - Abbott Laboratories #ABT, Morgan Stanley #MS, ASML #ASML
17 октября - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
18 октября - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP, Regions Financial #RF
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 21.01.2025
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM