#аналитика #акции #США #Jefferies #finance
💡 Инвестиционная компания Jefferies улучшила свой прогноз по акциям американских банков и компаний, занимающихся потребительским кредитованием, с умеренно-позитивного на позитивный, благодаря оптимистичным новостям о вакцине против коронавируса, смягчению условий кредитования, малой вероятности дефляции и переключению фокуса внимания инвесторов с акций роста на акции стоимости, что обеспечит рост акций банков США в течение 2021 г.
👉🏻 Банки, наиболее чувствительные к экономическому росту, зарезервировали более $110 млрд, как «подушку безопасности» на случай потерь по кредитам с начала пандемии. Более того, акции банков имеют тенденцию достигать дна, когда ожидания по выручке растут быстрее объемов резервирования. По словам Jefferies, это обычно совпадает с ускорением роста экономических показателей и ослаблением опасений по поводу дефляции и отрицательными реальными процентными ставками.
👉🏻 Выборы в США и отсутствие вакцины аналитики также относили к сдерживающим факторам для сектора. Обращаясь к потенциальным рискам, Jefferies отмечает, что недавний всплеск Covid и отсутствие новых мер поддержки, вероятно, приведет к ослаблению экономических показателей и потенциальному увеличению потерь от снижения стоимости активов; кроме того, существует риск повторной рецессии.
⚡️ Топ-пики Jefferies среди банков:
✅ Citigroup #C
✅ First Horizon #FHN
✅ F.N.B. #FNB
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ SVB Financial #SIVB
✅ Western Alliance #WAL
✅ Wintrust Financial #WTFC
⚡️ Топ-пики среди компаний, занимающихся потребительским кредитованием:
✅ Aaron's Holdings #AAN
✅ Ally Financial #ALLY
✅ Capital One #COF
✅ Consumer Portfolio Services #CPSS
✅ CURO Group #CURO
✅ Discover Financial #DFS
✅ Enova International #ENVA
✅ FirstCash #FCFS
✅ OneMain Holdings #OMF
✅ Open Lending #LPRO
✅ Oportun Financial #OPRT
✅ Regional Management #RM
✅ Santander Consumer USA #SC
✅ SLM Corp. #SLM
✅ Synchrony Financial #SYF
💎 Мы считаем финансовый сектор наиболее надежной ставкой на восстановление экономики и наращиваем его долю в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Инвестиционная компания Jefferies улучшила свой прогноз по акциям американских банков и компаний, занимающихся потребительским кредитованием, с умеренно-позитивного на позитивный, благодаря оптимистичным новостям о вакцине против коронавируса, смягчению условий кредитования, малой вероятности дефляции и переключению фокуса внимания инвесторов с акций роста на акции стоимости, что обеспечит рост акций банков США в течение 2021 г.
👉🏻 Банки, наиболее чувствительные к экономическому росту, зарезервировали более $110 млрд, как «подушку безопасности» на случай потерь по кредитам с начала пандемии. Более того, акции банков имеют тенденцию достигать дна, когда ожидания по выручке растут быстрее объемов резервирования. По словам Jefferies, это обычно совпадает с ускорением роста экономических показателей и ослаблением опасений по поводу дефляции и отрицательными реальными процентными ставками.
👉🏻 Выборы в США и отсутствие вакцины аналитики также относили к сдерживающим факторам для сектора. Обращаясь к потенциальным рискам, Jefferies отмечает, что недавний всплеск Covid и отсутствие новых мер поддержки, вероятно, приведет к ослаблению экономических показателей и потенциальному увеличению потерь от снижения стоимости активов; кроме того, существует риск повторной рецессии.
⚡️ Топ-пики Jefferies среди банков:
✅ Citigroup #C
✅ First Horizon #FHN
✅ F.N.B. #FNB
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ SVB Financial #SIVB
✅ Western Alliance #WAL
✅ Wintrust Financial #WTFC
⚡️ Топ-пики среди компаний, занимающихся потребительским кредитованием:
✅ Aaron's Holdings #AAN
✅ Ally Financial #ALLY
✅ Capital One #COF
✅ Consumer Portfolio Services #CPSS
✅ CURO Group #CURO
✅ Discover Financial #DFS
✅ Enova International #ENVA
✅ FirstCash #FCFS
✅ OneMain Holdings #OMF
✅ Open Lending #LPRO
✅ Oportun Financial #OPRT
✅ Regional Management #RM
✅ Santander Consumer USA #SC
✅ SLM Corp. #SLM
✅ Synchrony Financial #SYF
💎 Мы считаем финансовый сектор наиболее надежной ставкой на восстановление экономики и наращиваем его долю в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Bank of America о перспективах экономики Мексики
💡 По мнению банка, Мексика находится на пороге масштабного экономического бума на фоне усиления тенденций ниаршоринга со стороны американских компаний.
Ниаршоринг (Nearshoring) - это аутсорсинг бизнес-процессов в компании, расположенные в соседних странах по отношению к заказчику.
Тезисы в пользу роста:
• Последствия пандемии привели к широкомасштабным нарушениям в цепях поставок. В связи с этим, компании стали переносить производство ближе к дому, чтобы обеспечить лучший контроль над логистикой. Это открывает большие возможности для Мексики, учитывая близкое расположение страны к США.
• По данным CBRE, в 2021 году площадь, занимаемая новыми ниаршоринговыми проектами, составила 735 тыс. м². Только за первый квартал 2022 года площадь выросла до 1.105 млн м². По словам BofA, это уже привело к резкому росту производства в Мексике.
• Страна является бенефициаром торговой войны Китая и США. Учитывая наложенные пошлины стран, приобретение товаров, произведенных в Мексике, становится более выгодной альтернативой для Штатов.
• Мексика является привлекательной страной для ниаршоринга также благодаря нескольким дополнительным факторам. Страна обладает крупной производственной базой, а также относительно низкими зарплатами, что позитивно для рентабельности компаний. Вдобавок, Мексика участвует в соглашении о свободной торговле с Канадой и США.
💎 «Ниаршоринг является лучшим драйвером для роста экономики Мексики на следующие десять лет. При этом, производственный сектор Мексики уже переживает бум. В реальном выражении он вырос более чем на 5% за 2021 год, увеличив свою долю в ВВП страны. Это один из немногих секторов, который уже расширился до уровней, выше допандемийных», - пишут аналитики Bank of America.
На какие активы обратить внимание?
• Для инвесторов существует несколько способов получить экспозицию на экономику Мексики. Самый простой и менее рисковый из них - через биржевой фонд:
✅ iShares MSCI Mexico ETF #EWW - фонд инвестирующий в широкий рынок мексиканских акций. В 2022 году EWW вырос на 1.9%, что существенно лучше динамики S&P 500.
• Помимо этого, можно обратить внимание на акции отдельных крупных мексиканских компаний с листингом на американских биржах:
✅ Cemex #CX - третий крупнейший производитель цемента в мире.
🎯 Целевая цена - $5, потенциал роста +35%
✅ Grupo Televisa #TV - мексиканский медиаконгломерат.
🎯 Целевая цена - $8.5, потенциал роста +62%
✅ Grupo Aeroportuario Centro Norte #OMAB - один из крупнейших операторов аэропортов в Мексике.
🎯 Целевая цена - $71, потенциал роста +12%
✅ Fomento Economico Mexicano (Femsa) #FMX - транснациональный производитель безалкогольных напитков и владелец сети магазинов.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +23%
• Также можно инвестировать в американские компании с высокой экспозицией на мексиканский рынок. Как правило, такой подход является менее рисковым. Представленные ниже компании генерируют как минимум 15% своей выручки в Мексике.
✅ American Axle & Manufacturing #AXL - производитель автомобильных трансмиссий. Генерирует 40% выручки в Мексике.
🎯 Целевая цена - $13, потенциал роста +43%
✅ PriceSmart #PSMT - оператор складских помещений. Получает 48% выручки в Мексике.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +16%
✅ FirstCash Holdings #FCFS - оператор ломбардов.
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +16%
✅ Sanmina #SANM - поставщик решений для производства электроники.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +25%
✅ Ingredion #INGR - производитель ингредиентов для пищевой промышленности.
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +17%
#аналитика #акции #США #Мексика #BAC
· telegram · сайт · курс
💡 По мнению банка, Мексика находится на пороге масштабного экономического бума на фоне усиления тенденций ниаршоринга со стороны американских компаний.
Ниаршоринг (Nearshoring) - это аутсорсинг бизнес-процессов в компании, расположенные в соседних странах по отношению к заказчику.
Тезисы в пользу роста:
• Последствия пандемии привели к широкомасштабным нарушениям в цепях поставок. В связи с этим, компании стали переносить производство ближе к дому, чтобы обеспечить лучший контроль над логистикой. Это открывает большие возможности для Мексики, учитывая близкое расположение страны к США.
• По данным CBRE, в 2021 году площадь, занимаемая новыми ниаршоринговыми проектами, составила 735 тыс. м². Только за первый квартал 2022 года площадь выросла до 1.105 млн м². По словам BofA, это уже привело к резкому росту производства в Мексике.
• Страна является бенефициаром торговой войны Китая и США. Учитывая наложенные пошлины стран, приобретение товаров, произведенных в Мексике, становится более выгодной альтернативой для Штатов.
• Мексика является привлекательной страной для ниаршоринга также благодаря нескольким дополнительным факторам. Страна обладает крупной производственной базой, а также относительно низкими зарплатами, что позитивно для рентабельности компаний. Вдобавок, Мексика участвует в соглашении о свободной торговле с Канадой и США.
💎 «Ниаршоринг является лучшим драйвером для роста экономики Мексики на следующие десять лет. При этом, производственный сектор Мексики уже переживает бум. В реальном выражении он вырос более чем на 5% за 2021 год, увеличив свою долю в ВВП страны. Это один из немногих секторов, который уже расширился до уровней, выше допандемийных», - пишут аналитики Bank of America.
На какие активы обратить внимание?
• Для инвесторов существует несколько способов получить экспозицию на экономику Мексики. Самый простой и менее рисковый из них - через биржевой фонд:
✅ iShares MSCI Mexico ETF #EWW - фонд инвестирующий в широкий рынок мексиканских акций. В 2022 году EWW вырос на 1.9%, что существенно лучше динамики S&P 500.
• Помимо этого, можно обратить внимание на акции отдельных крупных мексиканских компаний с листингом на американских биржах:
✅ Cemex #CX - третий крупнейший производитель цемента в мире.
🎯 Целевая цена - $5, потенциал роста +35%
✅ Grupo Televisa #TV - мексиканский медиаконгломерат.
🎯 Целевая цена - $8.5, потенциал роста +62%
✅ Grupo Aeroportuario Centro Norte #OMAB - один из крупнейших операторов аэропортов в Мексике.
🎯 Целевая цена - $71, потенциал роста +12%
✅ Fomento Economico Mexicano (Femsa) #FMX - транснациональный производитель безалкогольных напитков и владелец сети магазинов.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +23%
• Также можно инвестировать в американские компании с высокой экспозицией на мексиканский рынок. Как правило, такой подход является менее рисковым. Представленные ниже компании генерируют как минимум 15% своей выручки в Мексике.
✅ American Axle & Manufacturing #AXL - производитель автомобильных трансмиссий. Генерирует 40% выручки в Мексике.
🎯 Целевая цена - $13, потенциал роста +43%
✅ PriceSmart #PSMT - оператор складских помещений. Получает 48% выручки в Мексике.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +16%
✅ FirstCash Holdings #FCFS - оператор ломбардов.
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +16%
✅ Sanmina #SANM - поставщик решений для производства электроники.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +25%
✅ Ingredion #INGR - производитель ингредиентов для пищевой промышленности.
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +17%
#аналитика #акции #США #Мексика #BAC
· telegram · сайт · курс