Новости премаркета США - 14.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.19% (4552 п.)
📈 Nasdaq: +0.06% (15720 п.)
📈 Dow Jones: +0.52% (34773 п.)
🌕 Золото: -0.17% ($1956)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($81.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.53% (3.789%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы оценивают отчетности крупнейших банков США. JPMorgan #JPM, Citigroup #C и Wells Fargo #WFC - все предоставили сильные результаты за 2-й квартал, превысившие консенсус-прогнозы. CEO JPMorgan отметил, что потребительские балансы остаются здоровыми, и они продолжают тратить деньги, хотя и немного медленнее. Сегодня на динамику активов также могут повлиять июльские данные от Мичиганского университета. В частности, особое внимание инвесторы обратят на инфляционные ожидания. Их заметное снижение может дополнительно поддержать спрос на рисковые активы. Почти все европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟢 Народный банк Китая призвал к терпению относительно восстановления экономики страны. Официальный представитель регулятора отметил, что не исключает усиления поддержки в ближайшие месяцы. У НБК существует достаточно возможностей для смягчения денежно-кредитной политики.
🟢 По сообщению BBG, Shell #SHEL рассматривает возможность продажи доли в глобальном подразделении в сфере возобновляемой энергетики сторонним инвесторам. Также изучается возможность выделения ВИЭ в отдельную компании. Отмечается, что Shell не отказывается от планов работы в низкоуглеродных сферах.
🟢 Федеральный судья постановил, что токен XRP компании Ripple Labs не является ценной бумагой при продаже широкой публике. Это стало долгожданным решением, которое было воспринято вчера как победа криптоиндустрии над SEC. Как следствие, стоимость XRP поднялась сразу на 73%. Вслед за этим подорожали и другие криптоактивы.
🔴 Поставщик телекоммуникационного оборудования Nokia #NOK сократил прогноз по выручке на весь год c €24.6-26.2 млрд до €23.2-24.6 млрд. Пересмотр обусловлен макроэкономической ситуацией и переизбытком запасов оборудования у клиентов-операторов.
🟢 Nikola #NKLA получила заказ от компании BayoTech на покупку до 50 электрических грузовиков. Nikola также обязалась, что приобретет до 10 заправочных водородных трейлеров BayoTech HyFill в рамках стратегического соглашения. Акции Nikola на торговой сессии четверга выросли на 61% и сегодня на премаркете набирают еще 22%.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.19% (4552 п.)
📈 Nasdaq: +0.06% (15720 п.)
📈 Dow Jones: +0.52% (34773 п.)
🌕 Золото: -0.17% ($1956)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($81.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.53% (3.789%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы оценивают отчетности крупнейших банков США. JPMorgan #JPM, Citigroup #C и Wells Fargo #WFC - все предоставили сильные результаты за 2-й квартал, превысившие консенсус-прогнозы. CEO JPMorgan отметил, что потребительские балансы остаются здоровыми, и они продолжают тратить деньги, хотя и немного медленнее. Сегодня на динамику активов также могут повлиять июльские данные от Мичиганского университета. В частности, особое внимание инвесторы обратят на инфляционные ожидания. Их заметное снижение может дополнительно поддержать спрос на рисковые активы. Почти все европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟢 Народный банк Китая призвал к терпению относительно восстановления экономики страны. Официальный представитель регулятора отметил, что не исключает усиления поддержки в ближайшие месяцы. У НБК существует достаточно возможностей для смягчения денежно-кредитной политики.
🟢 По сообщению BBG, Shell #SHEL рассматривает возможность продажи доли в глобальном подразделении в сфере возобновляемой энергетики сторонним инвесторам. Также изучается возможность выделения ВИЭ в отдельную компании. Отмечается, что Shell не отказывается от планов работы в низкоуглеродных сферах.
🟢 Федеральный судья постановил, что токен XRP компании Ripple Labs не является ценной бумагой при продаже широкой публике. Это стало долгожданным решением, которое было воспринято вчера как победа криптоиндустрии над SEC. Как следствие, стоимость XRP поднялась сразу на 73%. Вслед за этим подорожали и другие криптоактивы.
🔴 Поставщик телекоммуникационного оборудования Nokia #NOK сократил прогноз по выручке на весь год c €24.6-26.2 млрд до €23.2-24.6 млрд. Пересмотр обусловлен макроэкономической ситуацией и переизбытком запасов оборудования у клиентов-операторов.
🟢 Nikola #NKLA получила заказ от компании BayoTech на покупку до 50 электрических грузовиков. Nikola также обязалась, что приобретет до 10 заправочных водородных трейлеров BayoTech HyFill в рамках стратегического соглашения. Акции Nikola на торговой сессии четверга выросли на 61% и сегодня на премаркете набирают еще 22%.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
JPMorgan ожидает роста цен на золото до $2175 за унцию в 2024 году
💡 Аналитики банка считают, что сейчас наступил неплохой момент, чтобы увеличить позиции в золоте. По их мнению, в этом году цена металла вырастет до $2000 за унцию, а в 2024 году обновит исторический максимум на фоне смягчение денежно-кредитной политики ФРС.
Главным драйвером для металла станет падение реальных ставок в экономике, когда центральный банк начнет снижать ставки. По прогнозам, цикл смягчения ДКП начнется во втором квартале, однако рынок начнет закладывать процесс в цены раньше.
По оценкам JPMorgan к 4-му кварталу 2024 года цена на металл поднимется к отметке в $2175 за унцию. В случае более выраженного замедления экономики, цена может быть еще выше, поскольку ФРС будет снижать ставки быстрее.
По словам аналитиков, наступил лучший момент, чтобы владеть золотом. Металл добавляет диверсификацию в портфель и будет работать в течение следующих 12-18 месяцев.
Аллокация хедж-фондов на золотые фьючерсы увеличилась в этом году, однако она все еще достигла экстремумов. Спрос на физический металл также повысился на фоне закупок центральными банками.
💎 Мы поддерживаем точку зрения JPMorgan и выделяем долю в портфелях под золото. Учитывая перспективы ДКП и экономики США, мы также делаем ставку на качественные облигации инвестиционного рейтинга. Расчитываем, что такое позиционирование обеспечит неплохую доходность, а также захеджирует портфели от рисков для акций.
#аналитика #золото #JPM
@aabeta
💡 Аналитики банка считают, что сейчас наступил неплохой момент, чтобы увеличить позиции в золоте. По их мнению, в этом году цена металла вырастет до $2000 за унцию, а в 2024 году обновит исторический максимум на фоне смягчение денежно-кредитной политики ФРС.
Главным драйвером для металла станет падение реальных ставок в экономике, когда центральный банк начнет снижать ставки. По прогнозам, цикл смягчения ДКП начнется во втором квартале, однако рынок начнет закладывать процесс в цены раньше.
По оценкам JPMorgan к 4-му кварталу 2024 года цена на металл поднимется к отметке в $2175 за унцию. В случае более выраженного замедления экономики, цена может быть еще выше, поскольку ФРС будет снижать ставки быстрее.
По словам аналитиков, наступил лучший момент, чтобы владеть золотом. Металл добавляет диверсификацию в портфель и будет работать в течение следующих 12-18 месяцев.
Аллокация хедж-фондов на золотые фьючерсы увеличилась в этом году, однако она все еще достигла экстремумов. Спрос на физический металл также повысился на фоне закупок центральными банками.
💎 Мы поддерживаем точку зрения JPMorgan и выделяем долю в портфелях под золото. Учитывая перспективы ДКП и экономики США, мы также делаем ставку на качественные облигации инвестиционного рейтинга. Расчитываем, что такое позиционирование обеспечит неплохую доходность, а также захеджирует портфели от рисков для акций.
#аналитика #золото #JPM
@aabeta
Утренний обзор - 23.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4412 п.)
📈 Nasdaq: +0.38% (15015 п.)
📈 Dow Jones: +0.24% (34427 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1903)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.26% ($84.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.46% (4.308%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.28%, Dow Jones снизился на 0.51%, а Nasdaq вырос на 0.06%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций банковского сектора, а также фиксация прибыли трейдерами в акциях Nvidia. Помимо этого, инвесторы оценивали отчетности ритейлеров. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции банковского сектора #KBE подешевели на 2.48% после того, как S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых региональных банков США. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора. Акции JPMorgan #JPM и Bank of America #BAC снизились на 2.07% и 2.44%, соответственно.
Вчера акции Nvidia #NVDA обновили исторический максимум, однако завершили торговую сессию падением на 2.8%. Многие инвесторы и аналитики считают, что сегодняшняя отчетность чипмейкера определит дальнейший тон рынка, наряду с выступлением председателя ФРС Пауэлла в конце недели.
💎 «Учитывая продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, для того чтобы коррекция в технологическом секторе завершилась, Nvidia будет необходимо вновь представить впечатляющие результаты и прогнозы», - отметил Мэтт Малей, стратег из Miller Tabak.
Вчера также внимание было направлено на отчетности ритейлеров. Акции Dick Sport Goods #DKS упали на 24%, продемонстрировав худший дневной результат за всю свою историю. Компания не оправдала ожиданий Уолл-стрит и отозвала свой прогноз по прибыли на весь год.
Бумаги Macy's #M подешевели на 14% после того, как ритейлер дал консервативный прогноз. В то же время, акции Lowe's #LOW выросли на 3%. Компания превысила консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли на акцию и подтвердила годовой прогноз.
💎 «Смешанные результаты ритейлеров, безусловно, ослабляют настроения инвесторов после сильного отчета о розничных продажах за июль, который мы видели на прошлой неделе», - говорит Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег U.S. Bank.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4412 п.)
📈 Nasdaq: +0.38% (15015 п.)
📈 Dow Jones: +0.24% (34427 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1903)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.26% ($84.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.46% (4.308%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.28%, Dow Jones снизился на 0.51%, а Nasdaq вырос на 0.06%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций банковского сектора, а также фиксация прибыли трейдерами в акциях Nvidia. Помимо этого, инвесторы оценивали отчетности ритейлеров. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции банковского сектора #KBE подешевели на 2.48% после того, как S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых региональных банков США. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора. Акции JPMorgan #JPM и Bank of America #BAC снизились на 2.07% и 2.44%, соответственно.
Вчера акции Nvidia #NVDA обновили исторический максимум, однако завершили торговую сессию падением на 2.8%. Многие инвесторы и аналитики считают, что сегодняшняя отчетность чипмейкера определит дальнейший тон рынка, наряду с выступлением председателя ФРС Пауэлла в конце недели.
💎 «Учитывая продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, для того чтобы коррекция в технологическом секторе завершилась, Nvidia будет необходимо вновь представить впечатляющие результаты и прогнозы», - отметил Мэтт Малей, стратег из Miller Tabak.
Вчера также внимание было направлено на отчетности ритейлеров. Акции Dick Sport Goods #DKS упали на 24%, продемонстрировав худший дневной результат за всю свою историю. Компания не оправдала ожиданий Уолл-стрит и отозвала свой прогноз по прибыли на весь год.
Бумаги Macy's #M подешевели на 14% после того, как ритейлер дал консервативный прогноз. В то же время, акции Lowe's #LOW выросли на 3%. Компания превысила консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли на акцию и подтвердила годовой прогноз.
💎 «Смешанные результаты ритейлеров, безусловно, ослабляют настроения инвесторов после сильного отчета о розничных продажах за июль, который мы видели на прошлой неделе», - говорит Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег U.S. Bank.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Новости премаркета США - 24.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Стратег JPMorgan предупреждает о рисках для акций
💡 Хотя многие на Уолл-стрит прогнозируют новые максимумы для S&P 500 в этом году, главный стратег по глобальному рынку банка Дубравко Лакос считает, что ралли завершилось, указывая на целый ряд негативных факторов. Эксперт также отметил, что «жесткая посадка» экономики США неизбежна.
Что сдержит подъем на рынке?
• Перекупленность акций. На текущий момент S&P 500 торгуется с мультипликатором P/E на уровне 20x. По мнению Лакоса, это «потолок», который не может быть пройден.
• Чрезмерно «бычье» позиционирование. В такой ситуации, потенциал для роста остается ограниченным. Стратег приводит аналогию с началом года, когда позиционирование наоборот было «медвежье», однако акции показали уверенное ралли.
• Ограничительная ДКП. По словам Лакоса, чиновники ФРС, скорее всего, сохранят ставку на высоком уровне до конца года и вряд ли начнут её снижать в ближайшее время, чтобы полностью убедиться в контроле над инфляцией.
• Ужесточение фискальной политики. 2023 стал годом «масштабного смягчения фискальной политики»: правительство США уже выделило порядка $1.8 трлн. По мнению стратега, в 2024 году федеральные расходы, вероятно, значительно сократятся, что может оказать влияние на экономический рост и прибыли корпораций.
Мнение о перспективах экономики
Стратег отмечает, что устойчивость экономики сейчас в значительной степени обусловлена высокими бюджетными и потребительскими расходами, которые, как ожидается, будут снижаться в ближайшей перспективе и 2024 году.
Сбережения потребителей также быстро сокращаются, что приведет к исчезновению буфера, который «защищал» экономику от жестких финансовых условий.
• «Я не верю в тезис о мягкой посадке. Учитывая все факторы мне трудно поверить в то, что инфляция снизится, ФРС начнет снижать ставку, а рост экономики будет без потерь», - заявил Лакос, назвав рецессию для экономики США неизбежной.
Между тем, рынок сейчас закладывает 80%-ную вероятность, что ФРС сохранит ставку без изменений в сентябре. При этом, данные от ФРБ Нью-Йорка указывают, что вероятность начала рецессии в США в ближайшие 12 месяцев составляет 66%.
💎 Мы сохраняем более оптимистичный взгляд на рынок акций и рассчитываем на очередной виток роста в ближайшей перспективе. Занимаем экспозицию через акции технологических компаний второго эшелона. Тем не менее мы также защищаем наши портфели инвестициями в золото, платину и качественные корпоративные облигации инвестиционного уровня. Рассчитываем, что такое позиционирование принесет неплохую доходность при ограниченном риске.
#аналитика #акции #США #JPM
@aabeta
💡 Хотя многие на Уолл-стрит прогнозируют новые максимумы для S&P 500 в этом году, главный стратег по глобальному рынку банка Дубравко Лакос считает, что ралли завершилось, указывая на целый ряд негативных факторов. Эксперт также отметил, что «жесткая посадка» экономики США неизбежна.
Что сдержит подъем на рынке?
• Перекупленность акций. На текущий момент S&P 500 торгуется с мультипликатором P/E на уровне 20x. По мнению Лакоса, это «потолок», который не может быть пройден.
• Чрезмерно «бычье» позиционирование. В такой ситуации, потенциал для роста остается ограниченным. Стратег приводит аналогию с началом года, когда позиционирование наоборот было «медвежье», однако акции показали уверенное ралли.
• Ограничительная ДКП. По словам Лакоса, чиновники ФРС, скорее всего, сохранят ставку на высоком уровне до конца года и вряд ли начнут её снижать в ближайшее время, чтобы полностью убедиться в контроле над инфляцией.
• Ужесточение фискальной политики. 2023 стал годом «масштабного смягчения фискальной политики»: правительство США уже выделило порядка $1.8 трлн. По мнению стратега, в 2024 году федеральные расходы, вероятно, значительно сократятся, что может оказать влияние на экономический рост и прибыли корпораций.
Мнение о перспективах экономики
Стратег отмечает, что устойчивость экономики сейчас в значительной степени обусловлена высокими бюджетными и потребительскими расходами, которые, как ожидается, будут снижаться в ближайшей перспективе и 2024 году.
Сбережения потребителей также быстро сокращаются, что приведет к исчезновению буфера, который «защищал» экономику от жестких финансовых условий.
• «Я не верю в тезис о мягкой посадке. Учитывая все факторы мне трудно поверить в то, что инфляция снизится, ФРС начнет снижать ставку, а рост экономики будет без потерь», - заявил Лакос, назвав рецессию для экономики США неизбежной.
Между тем, рынок сейчас закладывает 80%-ную вероятность, что ФРС сохранит ставку без изменений в сентябре. При этом, данные от ФРБ Нью-Йорка указывают, что вероятность начала рецессии в США в ближайшие 12 месяцев составляет 66%.
💎 Мы сохраняем более оптимистичный взгляд на рынок акций и рассчитываем на очередной виток роста в ближайшей перспективе. Занимаем экспозицию через акции технологических компаний второго эшелона. Тем не менее мы также защищаем наши портфели инвестициями в золото, платину и качественные корпоративные облигации инвестиционного уровня. Рассчитываем, что такое позиционирование принесет неплохую доходность при ограниченном риске.
#аналитика #акции #США #JPM
@aabeta
Важные события недели - 09.10.2023
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 13.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4383 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (15320 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33830 п.)
🌕 Золото: +0.44% ($1876)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.43% ($86.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.87% (4.66%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.62%, Dow Jones - на 0.51%, а Nasdaq - на 0.63%. Инвесторы негативно отреагировали на публикацию макростатистики, которая усилила ожидания сохранения жесткой риторики ФРС. На этом фоне доходности казначейских облигаций возобновили подъем, который был усилен слабым спросом на аукционе 30-летних бумаг. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Рост индекса потребительских цен в сентябре сохранился на уровне 3.7% г/г, против ожиданий падения до 3.6% г/г. В месячном выражении цены выросли на 0.4% м/м - выше прогноза в 0.3% мм. Базовая инфляция, без продовольствия и энергоносителей, снизилась до 4.1% г/г, после 4.3% г/г в августе, что совпало с ожиданиями. В месячном выражении показатель вырос на 0.3% м/м - на уровне с консенсусом.
Число первичных заявок на пособия безработице за неделю составило 209 тыс., что ниже оценок экономистов на уровне 210 тыс. Количество заявок продолжает оставаться на исторических минимумах, что говорит о силе рынка труда.
В совокупности данные сигнализируют, что рынок труда устойчив, а борьба ФРС с инфляцией еще не закончилась. На этом фоне может потребоваться дополнительное ужесточения ДКП. Тем не менее на рынке фьючерсов и свопов трейдеры продолжают закладывать, что еще одного повышения ставки не предвидится в этом году.
💎 «Мы не ожидаем новых повышений. Я не думаю, что ФРС увидит большую необходимость в повышении ставки на заседании 1 ноября. В четвертом квартале мы будем наблюдать признаки замедления темпов роста экономики, ослабления рынка труда, и это снимет с них давление в пользу нового повышения», - сказал Мэтт Буш, экономист по США из Guggenheim Investments.
В последние недели многие аналитики и представители ФРС также указывают на продолжающийся рост доходностей трежерис как на один из факторов, который может снизить необходимость ужесточения ДКП. Вчера доходности 10-леток выросли еще на 14 б.п. до 4.7%, что стало самым мощным однодневным скачком с мая этого года.
9 из 11 секторов вчера показали отрицательную динамику. Лидером падения стал коммунальный сектор, отыгрывая увеличение доходностей казначейских облигаций. В то же время, умеренный рост продемонстрировали бумаги технологических и нефтегазовых компаний.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на начало сезона отчетности. Свои результаты первыми традиционно представят крупнейшие игроки финансового сектора, включая JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C и BlackRock #BLK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4383 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (15320 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33830 п.)
🌕 Золото: +0.44% ($1876)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.43% ($86.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.87% (4.66%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.62%, Dow Jones - на 0.51%, а Nasdaq - на 0.63%. Инвесторы негативно отреагировали на публикацию макростатистики, которая усилила ожидания сохранения жесткой риторики ФРС. На этом фоне доходности казначейских облигаций возобновили подъем, который был усилен слабым спросом на аукционе 30-летних бумаг. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Рост индекса потребительских цен в сентябре сохранился на уровне 3.7% г/г, против ожиданий падения до 3.6% г/г. В месячном выражении цены выросли на 0.4% м/м - выше прогноза в 0.3% мм. Базовая инфляция, без продовольствия и энергоносителей, снизилась до 4.1% г/г, после 4.3% г/г в августе, что совпало с ожиданиями. В месячном выражении показатель вырос на 0.3% м/м - на уровне с консенсусом.
Число первичных заявок на пособия безработице за неделю составило 209 тыс., что ниже оценок экономистов на уровне 210 тыс. Количество заявок продолжает оставаться на исторических минимумах, что говорит о силе рынка труда.
В совокупности данные сигнализируют, что рынок труда устойчив, а борьба ФРС с инфляцией еще не закончилась. На этом фоне может потребоваться дополнительное ужесточения ДКП. Тем не менее на рынке фьючерсов и свопов трейдеры продолжают закладывать, что еще одного повышения ставки не предвидится в этом году.
💎 «Мы не ожидаем новых повышений. Я не думаю, что ФРС увидит большую необходимость в повышении ставки на заседании 1 ноября. В четвертом квартале мы будем наблюдать признаки замедления темпов роста экономики, ослабления рынка труда, и это снимет с них давление в пользу нового повышения», - сказал Мэтт Буш, экономист по США из Guggenheim Investments.
В последние недели многие аналитики и представители ФРС также указывают на продолжающийся рост доходностей трежерис как на один из факторов, который может снизить необходимость ужесточения ДКП. Вчера доходности 10-леток выросли еще на 14 б.п. до 4.7%, что стало самым мощным однодневным скачком с мая этого года.
9 из 11 секторов вчера показали отрицательную динамику. Лидером падения стал коммунальный сектор, отыгрывая увеличение доходностей казначейских облигаций. В то же время, умеренный рост продемонстрировали бумаги технологических и нефтегазовых компаний.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на начало сезона отчетности. Свои результаты первыми традиционно представят крупнейшие игроки финансового сектора, включая JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C и BlackRock #BLK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
JPMorgan считает, что падение спроса на нефть перевесит риски эскалации на Ближнем Востоке
💡 По мнению аналитиков банка, палестино-израильский конфликт и даже его расширение на другие ближневосточные страны вряд ли вызовет длительный скачок цен на нефть. Это связано с тем, что замедление глобальной экономики будет оказывать более существенное понижательное давление на котировки.
• «Даже если боевые действия выйдут за пределы Израиля и палестинских территорий, это вряд ли приведет к удержанию нефти на высоких уровнях. Существуют значительные признаки того, что текущие цены, в дополнение к росту стоимости заимствований и снижению курса валют развивающихся стран, начали снижать потребление топлива», - пишут аналитики JPMorgan в своей записке для клиентов.
Стратеги подчеркивают, что в большинстве стран АТР продолжает снижаться спрос и импорт нефти. Многим становится нерентабельно приобретать сырье на фоне ослабления национальных валют и высоких долларовых цен.
Хотя геополитика привела нефть марки Brent выше $90 за баррель, банк не ожидает дальнейшего мощного подъема. При этом в JPMorgan сейчас не рассчитывают и на расширение конфликта за рамки Израиля и ХАМАСа, поскольку Иран, США, Саудовская Аравия и ОАЭ имеют серьезные стимулы для его сдерживания. Об этом свидетельствует тот факт, что ведущие производители не поддержали введение нефтяного эмбарго в отношении Израиля или его союзников.
• «Наш базовый сценарий для нефти заключается в том, что после значительного сокращение запасов в третьем квартале спрос и предложение станут более сбалансированными. В итоге Brent завершит год на отметке в $86 за баррель».
Исторические данные
Цены на нефть редко испытывали длительные потрясения во время большинства прошлых конфликтов Израиля. С 1967 года страна пережила 10 случаев крупных военных столкновений и большинство из них приводили только к кратковременному скачку цен.
• «В конечном итоге цены на нефть постепенно стабилизировались и снижались, в результате чего Brent фактически торговалась с дисконтом к своей фундаментально рассчитанной справедливой стоимости. Баланс спроса и предложения и связанное с этим изменение запасов нефти были более важным фактором, чем война».
Единственное исключение из анализа - война Судного Дня 1973 года, которая имела более длительные последствия, поскольку привела к эмбарго Саудовской Аравии на поставки нефти в США.
Если распространить взгляд на другие регионы Ближнего Востока, то военные действия не часто приводили к значительным последствиям для рынков. Цены практически не изменились ни во время гражданской войны в Сирии в 2011 году, ни во время наступления ИГИЛ (террористическая группировка, запрещена в РФ) на Северный Ирак, ни во время гражданской войны в Йемене в 2014 году.
💎 В случае падение нефтяных котировок в оставшуюся часть года, как это прогнозирует JPMorgan, существенно снизится риски для дальнейшего роста инфляции в развитых странах. Из-за этого ФРС и другие центральные банки могут смягчить риторику. На этом фоне мы считаем, что наша ставка на облигационный рынок будет оправдывать себя.
Считаем текущие уровни все еще привлекательными для покупки как трежерис, так и широкого спектра корпоративных облигаций. Наиболее интересными выглядят бумаги оборонных компаний, которые являются бенефициарами роста расходов на вооружения из-за повышения частоты крупных конфликтов в мире.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #сырьевые_товары #нефть #JPM
@aabeta
💡 По мнению аналитиков банка, палестино-израильский конфликт и даже его расширение на другие ближневосточные страны вряд ли вызовет длительный скачок цен на нефть. Это связано с тем, что замедление глобальной экономики будет оказывать более существенное понижательное давление на котировки.
• «Даже если боевые действия выйдут за пределы Израиля и палестинских территорий, это вряд ли приведет к удержанию нефти на высоких уровнях. Существуют значительные признаки того, что текущие цены, в дополнение к росту стоимости заимствований и снижению курса валют развивающихся стран, начали снижать потребление топлива», - пишут аналитики JPMorgan в своей записке для клиентов.
Стратеги подчеркивают, что в большинстве стран АТР продолжает снижаться спрос и импорт нефти. Многим становится нерентабельно приобретать сырье на фоне ослабления национальных валют и высоких долларовых цен.
Хотя геополитика привела нефть марки Brent выше $90 за баррель, банк не ожидает дальнейшего мощного подъема. При этом в JPMorgan сейчас не рассчитывают и на расширение конфликта за рамки Израиля и ХАМАСа, поскольку Иран, США, Саудовская Аравия и ОАЭ имеют серьезные стимулы для его сдерживания. Об этом свидетельствует тот факт, что ведущие производители не поддержали введение нефтяного эмбарго в отношении Израиля или его союзников.
• «Наш базовый сценарий для нефти заключается в том, что после значительного сокращение запасов в третьем квартале спрос и предложение станут более сбалансированными. В итоге Brent завершит год на отметке в $86 за баррель».
Исторические данные
Цены на нефть редко испытывали длительные потрясения во время большинства прошлых конфликтов Израиля. С 1967 года страна пережила 10 случаев крупных военных столкновений и большинство из них приводили только к кратковременному скачку цен.
• «В конечном итоге цены на нефть постепенно стабилизировались и снижались, в результате чего Brent фактически торговалась с дисконтом к своей фундаментально рассчитанной справедливой стоимости. Баланс спроса и предложения и связанное с этим изменение запасов нефти были более важным фактором, чем война».
Единственное исключение из анализа - война Судного Дня 1973 года, которая имела более длительные последствия, поскольку привела к эмбарго Саудовской Аравии на поставки нефти в США.
Если распространить взгляд на другие регионы Ближнего Востока, то военные действия не часто приводили к значительным последствиям для рынков. Цены практически не изменились ни во время гражданской войны в Сирии в 2011 году, ни во время наступления ИГИЛ (террористическая группировка, запрещена в РФ) на Северный Ирак, ни во время гражданской войны в Йемене в 2014 году.
💎 В случае падение нефтяных котировок в оставшуюся часть года, как это прогнозирует JPMorgan, существенно снизится риски для дальнейшего роста инфляции в развитых странах. Из-за этого ФРС и другие центральные банки могут смягчить риторику. На этом фоне мы считаем, что наша ставка на облигационный рынок будет оправдывать себя.
Считаем текущие уровни все еще привлекательными для покупки как трежерис, так и широкого спектра корпоративных облигаций. Наиболее интересными выглядят бумаги оборонных компаний, которые являются бенефициарами роста расходов на вооружения из-за повышения частоты крупных конфликтов в мире.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #сырьевые_товары #нефть #JPM
@aabeta
Важные события недели - 27.11.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 04.12.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 12.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Важные события недели - 08.04.2024
Инвесторы начинают неделю после мощного ралли в акциях и доходностях казначейских облигаций в пятницу. Катализатором выступил сильный отчет с рынка труда, показавший существенный рост занятых, однако повышение зарплат оказалось на уровне ожиданий. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, при этом цены не растут чрезмерными темпами.
Это отличный фон для корпоративных прибылей, но дает повод ФРС изменить риторику. Рынок теперь закладывает, что первое снижение ставки в июне произойдет с вероятностью 46%. Тем не менее, судя по динамике активов, инвесторы ставят состояние потребителя перед перспективами денежно-кредитной политики.
«Количество снижений ставки и то, начнутся ли они в июне или июле, не так важно, как то, находится ли ФРС в режиме смягчение ДКП или нет. Другими словами, 4, 3 или 2 снижения ставки в 2024 году - все это одинаково хорошо для фондового рынка», - считает Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
На этой неделе особе внимание привлечет публикация данных по мартовской инфляции. Консенсус ожидает замедления роста цен в месячном выражении. В то же время, последний скачок в нефтяных котировках может поставить под вопрос траекторию инфляции. В связи с этим, важными также станут три отчета по нефтяному рынку от крупных организаций (EIA, ОПЕК и МЭА).
Помимо этого, стартует сезон отчетности за 1-й квартал. Как всегда, первыми представят свои результаты крупнейшие банки. Аналитики смотрят на группу с умеренным оптимизмом. Меньшее число снижений ставки ФРС в этом году окажет положительное влияние на процентные доходы. Тем не менее, резервы, вероятно, также будут высокими из-за сохранения давления на рынок коммерческой недвижимости и просрочек по кредитам.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 апреля:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
11 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
12 апреля:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
10 апреля - Delta Air Lines #DAL
11 апреля - Constellation Brands #STZ
12 апреля - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
#США #неделя_впереди
@aabeta
Инвесторы начинают неделю после мощного ралли в акциях и доходностях казначейских облигаций в пятницу. Катализатором выступил сильный отчет с рынка труда, показавший существенный рост занятых, однако повышение зарплат оказалось на уровне ожиданий. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, при этом цены не растут чрезмерными темпами.
Это отличный фон для корпоративных прибылей, но дает повод ФРС изменить риторику. Рынок теперь закладывает, что первое снижение ставки в июне произойдет с вероятностью 46%. Тем не менее, судя по динамике активов, инвесторы ставят состояние потребителя перед перспективами денежно-кредитной политики.
«Количество снижений ставки и то, начнутся ли они в июне или июле, не так важно, как то, находится ли ФРС в режиме смягчение ДКП или нет. Другими словами, 4, 3 или 2 снижения ставки в 2024 году - все это одинаково хорошо для фондового рынка», - считает Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
На этой неделе особе внимание привлечет публикация данных по мартовской инфляции. Консенсус ожидает замедления роста цен в месячном выражении. В то же время, последний скачок в нефтяных котировках может поставить под вопрос траекторию инфляции. В связи с этим, важными также станут три отчета по нефтяному рынку от крупных организаций (EIA, ОПЕК и МЭА).
Помимо этого, стартует сезон отчетности за 1-й квартал. Как всегда, первыми представят свои результаты крупнейшие банки. Аналитики смотрят на группу с умеренным оптимизмом. Меньшее число снижений ставки ФРС в этом году окажет положительное влияние на процентные доходы. Тем не менее, резервы, вероятно, также будут высокими из-за сохранения давления на рынок коммерческой недвижимости и просрочек по кредитам.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 апреля:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
11 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
12 апреля:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
10 апреля - Delta Air Lines #DAL
11 апреля - Constellation Brands #STZ
12 апреля - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 12.04.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (5243 п.)
📈 Nasdaq: +0.02% (18487 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (38767 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($2385)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($89.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.44% (4.571%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день преимущественно с повышением: S&P 500 вырос на 0.74%, Nasdaq прибавил 1.68%, а Dow Jones снизился на 0.01%. Инвесторы оценивали выход данных по промышленной инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Рост индекса цен производителей в марте ускорился до 2.1% г/г, после 1.6% в феврале. Экономисты ожидали 2.2%. В месячном выражении инфляция снизилась до 0.2%, против 0.6% в предыдущем месяце, при прогнозе в 0.3%. Базовый показатель зафиксировал рост на 0.2% - на уровне с ожиданиями. Отметим, что промышленная инфляция обычно отражается с лагом в потребительской в несколько месяцев.
После выхода статистики инвесторы начали выкупать просадку в акциях преимущественно технологического сектора и крупнейших компаний. Классические защитные сектора и бумаги финансовых корпораций снизились, что оказало давление на Dow Jones.
В то же время, облигационный рынок не отреагировал позитивно на данные, и доходности казначейских облигаций продолжили восхождение, которое было усилено слабым аукционом 30-летних бумаг. Спрос в технологиях, вероятно, связан с желанием найти убежище в период неопределенности на фоне долгосрочного драйвера генеративного ИИ.
Между тем, вышли не самые оптимистичные комментарии ФРС. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что центральный банк добился «огромного прогресса» в достижении баланса между инфляцией и занятостью. Тем не менее, в «ближайшей перспективе» нет необходимости смягчать ДКП. Его коллега из Ричмонда Томас Баркин добавил, что центральному банку еще предстоит работа по сдерживанию ценового давления и можно не торопиться со снижением ставки.
Сегодня инвесторы будут оценивать отчетности крупных банков: JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C. Особое внимание направлено на прогнозы финансовых компаний по чистому процентному доходу и резервам на фоне более позднего, чем ожидалось, срока снижения ставки. Помимо этого, выйдут данные по настроениям потребителя, которые в том числе предоставят дополнительные сигналы по инфляционным ожиданиям.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (5243 п.)
📈 Nasdaq: +0.02% (18487 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (38767 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($2385)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($89.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.44% (4.571%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день преимущественно с повышением: S&P 500 вырос на 0.74%, Nasdaq прибавил 1.68%, а Dow Jones снизился на 0.01%. Инвесторы оценивали выход данных по промышленной инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Рост индекса цен производителей в марте ускорился до 2.1% г/г, после 1.6% в феврале. Экономисты ожидали 2.2%. В месячном выражении инфляция снизилась до 0.2%, против 0.6% в предыдущем месяце, при прогнозе в 0.3%. Базовый показатель зафиксировал рост на 0.2% - на уровне с ожиданиями. Отметим, что промышленная инфляция обычно отражается с лагом в потребительской в несколько месяцев.
После выхода статистики инвесторы начали выкупать просадку в акциях преимущественно технологического сектора и крупнейших компаний. Классические защитные сектора и бумаги финансовых корпораций снизились, что оказало давление на Dow Jones.
В то же время, облигационный рынок не отреагировал позитивно на данные, и доходности казначейских облигаций продолжили восхождение, которое было усилено слабым аукционом 30-летних бумаг. Спрос в технологиях, вероятно, связан с желанием найти убежище в период неопределенности на фоне долгосрочного драйвера генеративного ИИ.
Между тем, вышли не самые оптимистичные комментарии ФРС. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что центральный банк добился «огромного прогресса» в достижении баланса между инфляцией и занятостью. Тем не менее, в «ближайшей перспективе» нет необходимости смягчать ДКП. Его коллега из Ричмонда Томас Баркин добавил, что центральному банку еще предстоит работа по сдерживанию ценового давления и можно не торопиться со снижением ставки.
Сегодня инвесторы будут оценивать отчетности крупных банков: JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C. Особое внимание направлено на прогнозы финансовых компаний по чистому процентному доходу и резервам на фоне более позднего, чем ожидалось, срока снижения ставки. Помимо этого, выйдут данные по настроениям потребителя, которые в том числе предоставят дополнительные сигналы по инфляционным ожиданиям.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 08.07.2024
S&P 500 и Nasdaq завершили прошлую неделю на новых максимумах, поднявшись на 1.95% и 3.6%, соответственно. Крупнейшие технологические компании Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG обновили исторические максимумы. Также прошло восстановление в Nvidia #NVDA и наиболее мощное в котировках Tesla #TSLA. Катализатором послужила слабая макростатистика, «голубиные» комментарии ФРС и соответствующее падение доходностей казначейских облигаций. На этой неделе события должны еще раз подтвердить эти тенденции.
В центре внимания находятся выступления Пауэлла в Конгрессе США, в рамках которых пройдет сессия вопросов и ответов. Республиканцы, вероятно, будут заинтересованы в комментариях о последствии инфляции за последние четыре года. В то же время демократы возможно будут призывать снизить ставку в преддверии дальнейшего роста безработицы. Ожидается, что Пауэлл выразит обеспокоенность тем, что США находятся на неустойчивой бюджетной траектории - как он уже делал это ранее, но подчеркнет важность сохранения политической независимости ФРС.
В четверг будет опубликована статистика по потребительской инфляции. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, рост Core PCI в прошлом месяце составил 0.2% м/м и 3.4% г/г - на уровне с майскими данными. Bank of America ожидает, что июньский отчет дополнительно укрепит уверенность ФРС и инвесторов о замедлении инфляции после «неоспоримо хорошего» майского отчета. На текущий момент рынок закладывает, что ФРС снизит ставку в сентябре с вероятностью в 70%.
Помимо прочего, в конце рабочей недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал с результатами Delta Air Lines, Pepsi и крупнейших банков. Согласно данным FactSet, консенсус рассчитывает на рост прибыли S&P 500 за прошлый квартал на 8.8% г/г - самый высокий показатель с 1-го квартала 2022 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июля:
• Инфляционные ожидания потребителей на 12 месяцев от ФРБ Нью-Йорка
9 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Сенате
10 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Палате представителей
• Ежемесячный отчет ОПЕК
11 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
12 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
11 июля - Delta Air Lines #DAL, PepsiCo #PEP, Conagra Brands #CAG
12 июля - Citigroup #C, JPMorgan Chase #JPM, Bank of New York Mellon #BK, Wells Fargo #WFC
#США #неделя_впереди
@aabeta
S&P 500 и Nasdaq завершили прошлую неделю на новых максимумах, поднявшись на 1.95% и 3.6%, соответственно. Крупнейшие технологические компании Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG обновили исторические максимумы. Также прошло восстановление в Nvidia #NVDA и наиболее мощное в котировках Tesla #TSLA. Катализатором послужила слабая макростатистика, «голубиные» комментарии ФРС и соответствующее падение доходностей казначейских облигаций. На этой неделе события должны еще раз подтвердить эти тенденции.
В центре внимания находятся выступления Пауэлла в Конгрессе США, в рамках которых пройдет сессия вопросов и ответов. Республиканцы, вероятно, будут заинтересованы в комментариях о последствии инфляции за последние четыре года. В то же время демократы возможно будут призывать снизить ставку в преддверии дальнейшего роста безработицы. Ожидается, что Пауэлл выразит обеспокоенность тем, что США находятся на неустойчивой бюджетной траектории - как он уже делал это ранее, но подчеркнет важность сохранения политической независимости ФРС.
В четверг будет опубликована статистика по потребительской инфляции. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, рост Core PCI в прошлом месяце составил 0.2% м/м и 3.4% г/г - на уровне с майскими данными. Bank of America ожидает, что июньский отчет дополнительно укрепит уверенность ФРС и инвесторов о замедлении инфляции после «неоспоримо хорошего» майского отчета. На текущий момент рынок закладывает, что ФРС снизит ставку в сентябре с вероятностью в 70%.
Помимо прочего, в конце рабочей недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал с результатами Delta Air Lines, Pepsi и крупнейших банков. Согласно данным FactSet, консенсус рассчитывает на рост прибыли S&P 500 за прошлый квартал на 8.8% г/г - самый высокий показатель с 1-го квартала 2022 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июля:
• Инфляционные ожидания потребителей на 12 месяцев от ФРБ Нью-Йорка
9 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Сенате
10 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Палате представителей
• Ежемесячный отчет ОПЕК
11 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
12 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
11 июля - Delta Air Lines #DAL, PepsiCo #PEP, Conagra Brands #CAG
12 июля - Citigroup #C, JPMorgan Chase #JPM, Bank of New York Mellon #BK, Wells Fargo #WFC
#США #неделя_впереди
@aabeta