#аналитика #акции #ритейл #США #Baird
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Evercore #retail
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
#аналитика #акции #США #retail #Baird
💡 В преддверии отчетности ритейлеров за третий квартал инвестбанк Baird отмечает сдвиг расходов от потребительских товаров в пользу товаров длительного пользования, а также на излишне консевативные консенсус-прогнозов.
👉🏻 Существенное последовательное замедление темпов роста расходов, заложенное в прогнозы по третьему кварталу, Baird считает излишним и ожидает, что все покрываемые им ритейлеры в течение следующих трех недель будут отчитываться лучше ожиданий, превосходя прогнозы как по выручке, так и по прибыли.
👉🏻 С другой стороны, инвестбанк отмечает и несколько завышенные ожидания по четвертому кварталу, несмотря на консенсус по дальнейшему замедлению темпов роста расходов, который, по оценке Baird, является разумным базовым сценарием. Однако рост расходов может вновь ускориться, если ситуация с пандемией по крайней мере не ухудшится в ближайшем будущем.
👉🏻 В свою очередь, росту офлайн-посещений магазинов в праздничный сезон могут поспособствовать проблемы и задержки доставки на дом, поскольку занимающиеся доставкой компании и так работают на пределе возможностей на фоне пандемии. Также покупатели могут воспользоваться возможностью однодневной доставки до магазина, которую предлагает ряд офлайн-ритейлеров. С учетом описанного поведения потребителей, Baird рекомендует покупать акции ритейлеров, которые смогут увеличить долю рынка после пандемии, при любых коррекциях.
⚡️ Ритейлеры, которые могут отчитаться по прибыли лучше ожиданий с перспективами роста после отчетности:
✅ BJ's Wholesale Club Holdings #BJ – значительный рост числа подписок. Компания представит отчетность 19 ноября.
✅ Lowe's #LOW – оптимизация бизнеса компании набирает обороты. Компания отчитается 18 ноября.
✅ Bed Bath & Beyond #BBBY
⚡️ Прочие ритейлеры с рекомендацией «Покупать»:
✅ Home Depot #HD. Компания представила отчетность за третий квартал:
• Выручка составила $33.54 млрд, лучше ожиданий в $31.81 млрд.
• Прибыль на акцию (EPS) составила $3.18, также лучше ожиданий в $3.05.
• Рост сопоставимых продаж составил 24.1%, лучше прогноза в 17.4%.
✅ Costco #COST - компания отчитается 10 декабря.
✅ Walmart #WMT - компания отчиталась лучше ожиданий.
✅ Floor & Decor #FND
✅ YETI Holdings #YETI
✅ Freshpet #FRPT
👉🏻 Несмотря на неоднозначный новостной фон, в котором хорошие новости по вакцинам идут одновременно с рисками новых локдаунов, акции ритейлеров, по оценке Baird, достаточно защищены от возможного падения, поскольку торгуются на 20-30% ниже годовых максимумов.
👉🏻 При этом есть вероятность, что после представления компаниями отчетности инвесторы будут продавать акции «на факте», однако Baird отмечает ряд положительных тактических факторов для акций Target #TGT, которые рекомендует покупать, а также по акциям Sportsman's Warehouse Holdings #SPWH и Hibbett Sports #HIBB, по которым инвестбанк сохраняет нейтральную оценку.
💎 Продолжаем наблюдение за отчетностью ритейлеров, любые локальные коррекции в бумагах мы будем рассматривать в качестве точки для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В преддверии отчетности ритейлеров за третий квартал инвестбанк Baird отмечает сдвиг расходов от потребительских товаров в пользу товаров длительного пользования, а также на излишне консевативные консенсус-прогнозов.
👉🏻 Существенное последовательное замедление темпов роста расходов, заложенное в прогнозы по третьему кварталу, Baird считает излишним и ожидает, что все покрываемые им ритейлеры в течение следующих трех недель будут отчитываться лучше ожиданий, превосходя прогнозы как по выручке, так и по прибыли.
👉🏻 С другой стороны, инвестбанк отмечает и несколько завышенные ожидания по четвертому кварталу, несмотря на консенсус по дальнейшему замедлению темпов роста расходов, который, по оценке Baird, является разумным базовым сценарием. Однако рост расходов может вновь ускориться, если ситуация с пандемией по крайней мере не ухудшится в ближайшем будущем.
👉🏻 В свою очередь, росту офлайн-посещений магазинов в праздничный сезон могут поспособствовать проблемы и задержки доставки на дом, поскольку занимающиеся доставкой компании и так работают на пределе возможностей на фоне пандемии. Также покупатели могут воспользоваться возможностью однодневной доставки до магазина, которую предлагает ряд офлайн-ритейлеров. С учетом описанного поведения потребителей, Baird рекомендует покупать акции ритейлеров, которые смогут увеличить долю рынка после пандемии, при любых коррекциях.
⚡️ Ритейлеры, которые могут отчитаться по прибыли лучше ожиданий с перспективами роста после отчетности:
✅ BJ's Wholesale Club Holdings #BJ – значительный рост числа подписок. Компания представит отчетность 19 ноября.
✅ Lowe's #LOW – оптимизация бизнеса компании набирает обороты. Компания отчитается 18 ноября.
✅ Bed Bath & Beyond #BBBY
⚡️ Прочие ритейлеры с рекомендацией «Покупать»:
✅ Home Depot #HD. Компания представила отчетность за третий квартал:
• Выручка составила $33.54 млрд, лучше ожиданий в $31.81 млрд.
• Прибыль на акцию (EPS) составила $3.18, также лучше ожиданий в $3.05.
• Рост сопоставимых продаж составил 24.1%, лучше прогноза в 17.4%.
✅ Costco #COST - компания отчитается 10 декабря.
✅ Walmart #WMT - компания отчиталась лучше ожиданий.
✅ Floor & Decor #FND
✅ YETI Holdings #YETI
✅ Freshpet #FRPT
👉🏻 Несмотря на неоднозначный новостной фон, в котором хорошие новости по вакцинам идут одновременно с рисками новых локдаунов, акции ритейлеров, по оценке Baird, достаточно защищены от возможного падения, поскольку торгуются на 20-30% ниже годовых максимумов.
👉🏻 При этом есть вероятность, что после представления компаниями отчетности инвесторы будут продавать акции «на факте», однако Baird отмечает ряд положительных тактических факторов для акций Target #TGT, которые рекомендует покупать, а также по акциям Sportsman's Warehouse Holdings #SPWH и Hibbett Sports #HIBB, по которым инвестбанк сохраняет нейтральную оценку.
💎 Продолжаем наблюдение за отчетностью ритейлеров, любые локальные коррекции в бумагах мы будем рассматривать в качестве точки для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️