Новости премаркета США - 03.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.17% (4542 п.)
📈 Nasdaq: +0.17% (15626 п.)
📈 Dow Jones +0.12% (35468 п.)
🌕 Золото: +0.38% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.10% ($73.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (1.294%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации Министерством труда отчета по занятости за август, который может повлиять на решение ФРС по поводу сроков сворачивания покупки активов. Ранее аналогичный отчет от ADP зафиксировал снижение темпов восстановления рынка труда. С другой стороны, число заявок на получение пособий по безработице достигло минимального значения с начала пандемии, однако это могло быть связано с приближающимся окончанием выплаты расширенных пособий. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.

🟡 Отчет Министерства труда может оказаться более интересным, чем симпозиум в Джексон Хоул, поскольку свежие данные по занятости в США могут повлиять на сроки сокращения ежемесячных покупок облигаций ФРС на сумму $120 млрд. Если отчет окажется сильнее, чем ожидалось, сворачивание программы может произойти в ноябре, однако если показатели окажутся слабыми, решение ФРС о прекращении покупки активов может быть отложено на более поздний срок.

🟡 По иронии судьбы, на этих выходных, в преддверии Дня труда, прекратится выплата расширенных пособий по безработице. Материальная помощь, которая оказывала поддержку неработающим американцам во время пандемии, распределялась в рамках нескольких программ, созданных в соответствии с Законом о защите прав безработных. По данным Министерства труда, в период с марта 2020 года по июль 2021 года государство выдало $794 млрд в виде совокупных государственных и федеральных пособий по безработице.

🟡 Юридическая война за право на аборты ужесточается, после того как Верховный суд Техаса заявил о вступлении в силу на территории штата закона SB8, запрещающего проводить аборты после 6 недель беременности, делая исключения для экстренных медицинских случаев, но не для случаев, связанных с изнасилованием или инцестом. Ряд женщин, включая руководителей компаний Match Group #MTCH и Bumble #BMBL, заявили о том, что намерены бороться с подобными регрессивными законами.

🟡 Главный медицинский советник Белого дома доктор Энтони Фаучи заявил, что не удивится, если рекомендуемая схема вакцинации препаратами от компаний Pfizer-BioNTech #PFE #BNTX и Moderna #MRNA станет включать три дозы вместо двух. По словам Фаучи, введение дополнительной дозы спустя несколько месяцев после первичной вакцинации поможет иммунной системе созреть. Эти комментарии прозвучали за несколько недель до того, как в США начнут делать прививки против COVID-19 всем американцам.

💎Сегодня выйдут данные по рынку труда, которые, как минимум, краткосрочно повлияют на настроение инвесторов. Также стоит учитывать, что понедельник - не торговый день в США, на этом фоне участники торгов могут фиксировать прибыль перед длинными выходными.

#новости_премаркета #США

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Bumble и Match - лидеры в недооцененной индустрии онлайн-знакомств

💡 Goldman Sachs провел обзор компаний сегмента онлайн-знакомств и выделил Bumble и Match как наиболее интересных представителей направления. За прошедший год доля этих компаний на рынке онлайн-знакомств приблизилась к 50%.

✅ Bumble #BMBL - крупнейшая платформа для онлайн-знакомств. Также предоставляет сервис BFF для поиска друзей и BIZZ, который направлен на поиск деловых партнеров.
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +76%

✅ Match Group #MTCH - владелец крупных платформ для онлайн-знакомств Tinder, Match.com, OkCupid и Hinge.
🎯 Целевая цена - $157, потенциал роста +35%

Факторы роста:

• Рост популярности. За последние несколько лет онлайн-знакомства стали самым распространенным способом встречи партнеров в США и на других западных рынках.

Несмотря на растущее общественное признание, уровень проникновения приложений для знакомств на рынок остается низким. Bumble и Match обладают широкими возможностями для дальнейшего наращивания клиентской базы. 

• Расширение бизнеса. Обе компании осваивают другие социальные проекты вне сферы дейтинга. Match недавно приобрела компанию Hyperconnect, технологии которой позволяют мгновенно переводить голос и текст в видеозвонках.

Bumble, в свою очередь, перезапустил сервис Best Friends Forever, который фокусируется на дружеских знакомствах, наподобие других социальных сетей. Аналитики ожидают, что инициативы обеих компаний создадут новые возможности для монетизации. 

• Коррекция в акциях. Match и Bumble отставали от S&P 500 в прошлом году, а также оказались под давлением во время недавней распродажи на рынке. Аналитики считают, что текущие ценовые уровни позволяют сформировать привлекательную долгосрочную позицию.

💎 Наше мнение: Сегмент онлайн-знакомств является одним из немногих в технологическом секторе, который еще не полностью закрепился на рынке, что подразумевает привлекательный потенциал для развития. Вдобавок, компании из индустрии могут выиграть от восстановления привычного поведения потребителей после пандемии и изменения политики оплаты подписок в App Store. Совокупность факторов может оказать поддержку акциям компаний в долгосрочной перспективе.

#инвестиционная_идея #акции #США #GS #MTCH #BMBL

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
• Взгляд на рынок акций в преддверии повышения ставок (premium) 

Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs о перспективах сырьевых товаров на фоне перехода к низкоуглеродной экономике (premium) 

Инвестиционные идеи:
• Bumble #BMBL и Match Group #MTCH
• Apple #AAPL (premium) 

Аналитика:
• Подборка качественных акций от Goldman Sachs
• «Мобильные метавселенные» - будущее автомобильной отрасли
• JPMorgan о перспективах водородной энергетики 
• Топ-пики января от JPMorgan (premium) 

Технический анализ:
• Walmart #WMT (premium) 

Мнение инвестора:
• Аналитик Crossmark Global о перспективах на 2022 год (premium) 

Обзор сделки:
• Deere & Company #DE

Мнение Abeta:
• Российский рынок вновь оказался под давлением
• Что дальше?
• Время уходить в Китай? (premium) 

Записи войс-чатов Abeta:
• Перспективы нефтегазового сектора
• Инвестиции в условиях роста ставки и сокращения стимулов (premium)
• Риск-менеджмент в трейдинге (premium) 
• Обзор сектора полупроводников (premium)  

Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле

#навигатор

Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор

💡 Накануне Morgan Stanley опубликовал список топ-пиков лучших аналитиков Северной Америки. Всего в подборку вошло более 40 компаний из различных секторов экономики. 

В этом посте представлены лучшие идеи в технологическом секторе, а также в секторе коммуникационных услуг. Будем постепенно делиться идеями в остальных секторах.

Топ-идеи в секторе коммуникационных услуг

✅ Warner Music Group #WMG - третий по величине концерн и семейство студий звукозаписи.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +56%
Аналитики ожидают двузначных темпов роста выручки и скорректированной EBITDA компании, превышающих 20%, вплоть до 2024 финансового года. 

✅ Match Group #MTCH -  владелец платформ для онлайн-знакомств Tinder, Match.com, OkCupid и Hinge.
🎯 Целевая цена - $163, потенциал роста +100%
Компания станет бенефициаром нормализации поведения потребителей после пандемии и получит выгоду от роста популярности сервисов онлайн-знакомств.

✅ T-Mobile US #TMUS - один из крупнейших в США операторов беспроводной связи.
🎯 Целевая цена - $144, потенциал роста +14%
Новые решения в сфере беспроводного подключения к интернету открывают компании доступ на новый рынок, стоимость которого может превысить $80 млрд. Ожидается, что к 2025 году количество абонентов вырастет до 7-8 млн.

Топ-идеи в технологическом секторе

✅ Palo Alto Network #PANW - услуги в области информационной безопасности. 
🎯 Целевая цена - $770, потенциал роста +34%
Аналитики считают, что Palo Alto будет отличаться от аналогов своими успехами в разработке систем безопасности следующего поколения.

✅ Accenture #ACN -  консалтинговая компания, оказывающая услуги в сфере технологических решений.
🎯 Целевая цена - $455, потенциал роста +49%
Высокая диверсификация бизнеса и широкое географическое присутствие компании могут компенсировать риски снижения темпов роста выручки.

✅ Lam Research #LRCX - производитель оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена - $605, потенциал роста +27%
Высокий спрос на полупроводники будет компенсировать увеличение капитальных затрат.

✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $203, потенциал роста +29%
Инвестиции компании в VR/AR, платежные системы, здравоохранение и электромобили будут поддерживать темпы роста доходов в долгосрочной перспективе.

✅ Salesforce.com #CRM - разработчик облачных систем управления взаимоотношений с клиентами (CRM-систем).
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +106%
Компания представила позитивный прогноз по операционной рентабельности на 2023 финансовый год. Аналитики расценивают это как признак уверенности руководства в перспективах компании.

#акции #аналитика #MS #коммуникационные_услуги #технологический_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 10.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.80% (4019 п.)
📈 Nasdaq: +1.40% (12365 п.)
📈 Dow Jones +0.67% (32375 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1860)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($103.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (2.999%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке наблюдается отскок, однако говорить о начале восходящего тренда пока что рано, поскольку основные факторы давления все еще сохраняются. Сегодня инвесторы будут следить за выступлениями пяти представителей ФРС. Их комментарии могут показать, по-прежнему ли центральный банк сосредоточен исключительно на борьбе с инфляцией, или же перспектива глобальной рецессии подталкивает ФРС к пересмотру проводимой политики. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Вчера Goldman Sachs #GS принял решение о прекращении работы со SPAC-компаниями на фоне ужесточения регулирования сферы. Ранее Bank of America #BAC и Citigroup #C также прекратил работу по ряду SPAC сделок. Согласно данным Bloomberg, на долю трех банков пришлось более 27% сделок SPAC в США с начала 2021 года.

🟡 Платформа для знакомств Grindr заявила о намерении выйти на биржу путем слияния со SPAC-компанией Tiga Acquisition #TINV. Сделка оценивается в $2.1 млрд.

🔴 Match Group #MTCH, владеющая Tinder, подала в суд на Google #GOOG из-за угрозы удаления приложения из Google Play. Ранее Google предупредил, что к 1 июня удалит приложения, которые обходят его собственные платежные системы.

🔴 В конце вчерашнего торгового дня, выпускаемый на блокчейне Terra стейблкойн UST потерял привязку к доллару. В моменте курс токена падал почти до $0.61, что заставило разработчиков задействовать экстренные меры. Сейчас курс UST стабилизировался на уровне $0.91.

🟡 Philip Morris #PM рассматривает возможность приобретения шведского конкурента Swedish Match #SWMA. В настоящее время сумма сделки не разглашается, однако по оценке аналитиков она может составить около $12 млрд.

🔴 Tesla #TSLA остановила большую часть своего производства на заводе в Шанхае из-за проблем с запчастями для электромобилей. Помимо этого, компания опубликовала отчет о количестве произведенных автомобилей в Китае за апрель. Их число составило 10 757 авто, что на 87% меньше чем в апреле 2021 года.

🔴 Профсоюз металлургов в ЮАР объявил, что в среду начнет забастовку на предприятии ArcelorMittal #MT после того, как переговоры с руководством о повышении заработной платы зашли в тупик. 

Сезон отчетности:
🔴 Peloton #PTON представил отчетность за 3-й квартал 2022 финансового года. Убыток на акцию составил -$2.27 против ожидания аналитиков в -$0.83. Выручка достигла $964.3 млн, что на $5.2 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании рухнули почти на 25%.

💎 Три торговых сессии подряд рынок акций стремительно падал, и вполне логично, что назрел, как минимум, технический отскок. Мы бы не стали существенно наращивать долю рисковых активов в преддверии выхода значимых данных по инфляции. К тому же мы считаем, что для разворота тренда недостаточно одного принта, который продемонстрирует, что инфляционное давление начало снижаться. Скорее всего, для того, чтобы у участников торгов проснулся уверенный аппетит к покупке акций, может пройти не один месяц. Поэтому любые отскоки мы планируем использовать для наращивания доли защитных активов.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Технологические компании малой и средней капитализации от BofA

💡 В этом году акции технологического сектора подверглись масштабной распродаже, но Bank of America считает, что в некоторых именах скрываются привлекательные возможности.

Турбулентность в технологическом секторе
Технологический сектор принял на себя основную тяжесть ротации инвесторов из акций роста в акции стоимости. Вероятность резкого повышения ставок, реализовалась - это делает будущие доходы акций роста менее привлекательными. Неутешительные отчеты за I кв. Netflix, Alphabet и прочих еще больше усилили обеспокоенность в секторе.

По мнению Bank of America, некоторые акции технологических компаний малой и средней капитализации предоставляют инвесторам возможность получить прибыль.

Текущая ситуация и перспективы 
Конечно, перспективы этих компаний не безоблачны. По мнению банка, принимая во внимание повышение ставок, ускорение инфляции и обеспокоенность в отношении перспектив роста, давление на компании в ближайшее время может сохраняться. 

Хотя, по мнению аналитиков, акции технологических компании с малой капитализацией все еще довольно дорогие, они остаются более дешевыми и качественными относительно эпохи технологического пузыря конца 1990-х. 
По сравнению с периодом технологического пузыря сейчас больше компаний малой капитализации генерируют прибыль (более 70%, в то время как в 1990-х показатель был ниже 50%).

Основные идеи по мнению BofA:

✅ GitLab #GTLB - компания, занимающаяся разработкой ПО с открытым исходным кодом
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +27%

✅ On Semiconductor #ON - поставщик полупроводников
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%

✅ Match #MTCH - сервис онлайн-знакомств
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +99%

✅ DoorDash #DASH
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +50%

#акции #США #аналитика #BofA #технологический_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Шортить или избегать: 50 акций от Wells Fargo

💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота. 

По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.

Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:

Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX

Товары вторичной необходимости 
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL

Товары первой необходимости 
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX

Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI

Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ

Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN

Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA

ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL

Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG

Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO

Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES

#акции #США #аналитика #WFC

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley считает, что S&P 500 есть еще куда падать

💡 Хотя мультипликаторы компаний снижаются, а прогнозы по доходам продолжают пересматриваться в сторону понижения, рецессия еще не полностью оценена рынком, считает Morgan Stanley.

По оценкам банка, S&P 500 должен упасть до отметки в 3000 п., чтобы полностью отразить рецессию в ценах активов. Индекс будет находиться в зоне «медвежьего» рынка пока не наступит рецессия или не исчезнет риск ее наступления, отмечают аналитики.

В какие акции стоит инвестировать?
Учитывая последние потрясения, Morgan Stanley представил компании с доходами, которые, по мнению аналитиков, относительно защищены от макроэкономических рисков и имеют потенциал для пересмотра прогнозов в сторону повышения в 2023 году. 

Топ-пики аналитиков:

Коммуникационные услуги
✅ Endeavor Group #EDR
✅ Formula One Group #FWONK
✅ Match Group #MTCH

Товары первичной необходимости
✅ Coca-Cola #KO
✅ Monster Beverage #MNST

Нефтегазовый сектор
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Tenaris #TS

Сектор здравоохранения
✅ Eli Lilly #LLY

Промышленный сектор
✅ Advanced Drainage Systems #WMS
✅ Alaska Air #ALK
✅ Deere #DE
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Driven Brands #DRVN
✅ WillScot #WSC

Технологический сектор
✅ Zoom Video #ZM

Сектор материалов
✅ Sherwin-Williams #SHW

Сектор недвижимости
✅ Invitation Homes #INVH

Сектор коммунальных услуг
✅ AES #AES

#акции #США #аналитика #MS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Пора покупать акции роста?

💡 По мнению JPMorgan, наступило время выкупать подешевевшие акции быстрорастущих компаний на фоне падения доходностей казначейских облигаций. 

Как правило, чем ниже доходности, тем выше стоимость будущих денежных потоков для этих компаний, что делает их более привлекательными для покупки.

Динамика доходностей
Доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до 2.71%, после того как в середине июня она достигла 3.48% - максимума за 11 лет. Доходность 2-леток, которая более чувствительна к изменениям денежно-кредитной политики, также опустилась со своего июньского максимума и сейчас составляет 2.86%. 

Доходности падают, поскольку инвесторы ставят на то, что ФРС замедлит темпы повышения ключевой ставки после второго подряд отрицательного квартала по ВВП в США. Вдобавок, широкая коррекция цен на сырьевые товары существенно ослабила ожидания дальнейшего роста инфляции, что может подтолкнуть ФРС к проведению более мягкой политики.

Топ-пики аналитиков
Учитывая, что доходности снижаются, стратеги JPMorgan считают, что ралли в быстрорастущих сегментах рынка продолжится. В связи с этим аналитики представили несколько акций роста, которые по их мнению, обладают наилучшим позиционированием для ралли.

✅ Zoom Video #ZM
✅ Palantir #PLTR
✅ Meta Platforms #META
✅ Walt Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Zillow #Z
✅ ASML #ASML

#аналитика #акции #США #JPM

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Фавориты Уолл-стрит на фоне волатильности

💡 В текущих условиях локальной турбулентности на рынке аналитики Уолл-стрит выделили несколько имен в качестве своих фаворитов.

В список вошли акции с рекомендациями к покупке среди более 60% аналитиков, покрывающих их, и потенциалом роста к медианной целевой цене выше 10%. Все компании входят в индекс S&P 500. 

✅ Signature Bank #SBNY
🎯 Целевая цена - $241, потенциал роста +27%

✅ Howmet Aerospace #HWM
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +12%

✅ STERIS #STE
🎯 Целевая цена - $222, потенциал роста +12%

✅ ServiceNow #NOW
🎯 Целевая цена - $534, потенциал роста +12%

✅ Alaska Air #ALK
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +32%

✅ Alexandria Real Estate Equities #ARE
🎯 Целевая цена - $194, потенциал роста +19%

✅ MetLife #MET
🎯 Целевая цена - $76, потенциал роста +13%

✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $323, потенциал роста +13%

✅ Schlumberger #SLB
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +35%

✅ Generac Holdings #GNRC
🎯 Целевая цена - $338, потенциал роста +32%

✅ Salesforce #CRM
🎯 Целевая цена - $231, потенциал роста +26%

✅ T-Mobile US #TMUS
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +15%

✅ Match Group #MTCH
🎯 Целевая цена - $77, потенциал роста +25%

✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +22%

✅ AES #AES
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +12%

#аналитика #акции #США 

· telegram · сайт · курс