UBS назвал лучшие компании в сегментах 5G, «зеленых», медицинских и финансовых технологий
💡 По мнению аналитиков, компании из списка привлекательны как в долгосрочной, так и в среднесрочной перспективе, поскольку ожидается, что они выиграют от увеличения бюджетных расходов на эти направления, а также от внедрения технологических инноваций в будущем.
Топ-пики в сфере зеленой энергетики:
✅ Linde #LIN - консолидация в секторе может способствовать улучшению ценообразования в индустрии.
Топ-пики в сфере 5G:
✅ Alphabet #GOOG - в долгосрочной перспективе Alphabet может продемонстрировать значительный рост по мере увеличения монетизации в мобильных приложениях и YouTube и роста облачного бизнеса компании.
✅ Amazon #AMZN - аналитики верят в будущий рост рынка электронной коммерции как внутри США, так и по всему миру.
✅ Apple #AAPL - эффективность бизнеса компании будет расти благодаря все большей диверсификации, что приведет к увеличению общего дохода Apple.
✅ ASML #ASML - в долгосрочной перспективе акции компании должны извлечь выгоду из производства продукции для экстремальной ультрафиолетовой литографии на фоне значительного повышения цен.
✅ Broadcom #AVGO - модель бесфабричного производства позволяет Broadcom генерировать значительный свободный денежный поток, иметь низкие потребности в капзатратах и сосредоточиться на сильной стороне - исследованиях и разработках в области полупроводников.
✅ Microsoft #MSFT - акции привлекательны с точки зрения имеющихся у них характеристик роста и защиты.
✅ Netflix #NFLX - достижение компанией стабильного положительного FCF (свободного денежного потока) должно способствовать финансовой гибкости компании.
✅ Sony #SONY - аналитики ожидают, что игровой бизнес Sony станет драйвером роста доходов в ближайшие 1-2 года.
Топ-пики в сфере финансовых технологий:
✅ Accenture #ASN - компания не раз доказывала способность развивать и улучшать свои решения и продукты.
✅ Ally Financial #ALLY - привлекательный потенциал роста для акций компании несмотря на недавнюю неопределенность, связанную с кредитными проблемами Ally.
✅ Bank of America #BAС - аналитики считают, что соотношение риска и доходности акций BofA делает их привлекательными для покупки.
✅ Capital One #COF - акции компании выглядят привлекательно за счет относительно низкой оценки и оптимального соотношения риска и доходности.
✅ HDFC Bank #HDB - банк планирует расширить свое присутствие в малонаселенных городах и одновременно с этим укрепить позиции в сфере цифрового банкинга.
✅ ING #ING - банк имеет одну из самых передовых цифровых бизнес-моделей и является лидером в финансовом секторе Европы.
✅ Mastercard #MA - UBS ожидает возобновления роста доходов и прибыли по мере открытия экономики после окончания пандемии.
✅ PayPal #PYPL - доминирующие позиции PayPal в сегменте электронных платежей и выход на новые рынки должны поддержать уверенный рост компании.
Топ-пики в сфере медицинских технологий:
✅ Cerner #CERN - аналитики ожидают роста доходов компании в этом году.
✅ GoodRx #GDRX - учитывая низкое проникновение компании на рынок, основной бизнес GoodRx по продаже рецептурных лекарств может вырасти более чем на 30% в течение следующих трех лет.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - Intuitive расширяет спектр своих приложений для системы Da Vinci и внедряет новые платформы.
✅ IQVIA #IQV - аналитики видят хорошие перспективы роста доходов для компании, обусловленные государственными инвестициями в НИОКР и сильными тенденциями финансирования биотехнологий.
✅ Royal Philips #PHG - ожидаемая продажа бизнеса по производству бытовой техники завершит трансформацию компании в чистый бизнес в сфере здравоохранения.
______________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #финансовый_сектор #альтернативная_энергетика #5g
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 По мнению аналитиков, компании из списка привлекательны как в долгосрочной, так и в среднесрочной перспективе, поскольку ожидается, что они выиграют от увеличения бюджетных расходов на эти направления, а также от внедрения технологических инноваций в будущем.
Топ-пики в сфере зеленой энергетики:
✅ Linde #LIN - консолидация в секторе может способствовать улучшению ценообразования в индустрии.
Топ-пики в сфере 5G:
✅ Alphabet #GOOG - в долгосрочной перспективе Alphabet может продемонстрировать значительный рост по мере увеличения монетизации в мобильных приложениях и YouTube и роста облачного бизнеса компании.
✅ Amazon #AMZN - аналитики верят в будущий рост рынка электронной коммерции как внутри США, так и по всему миру.
✅ Apple #AAPL - эффективность бизнеса компании будет расти благодаря все большей диверсификации, что приведет к увеличению общего дохода Apple.
✅ ASML #ASML - в долгосрочной перспективе акции компании должны извлечь выгоду из производства продукции для экстремальной ультрафиолетовой литографии на фоне значительного повышения цен.
✅ Broadcom #AVGO - модель бесфабричного производства позволяет Broadcom генерировать значительный свободный денежный поток, иметь низкие потребности в капзатратах и сосредоточиться на сильной стороне - исследованиях и разработках в области полупроводников.
✅ Microsoft #MSFT - акции привлекательны с точки зрения имеющихся у них характеристик роста и защиты.
✅ Netflix #NFLX - достижение компанией стабильного положительного FCF (свободного денежного потока) должно способствовать финансовой гибкости компании.
✅ Sony #SONY - аналитики ожидают, что игровой бизнес Sony станет драйвером роста доходов в ближайшие 1-2 года.
Топ-пики в сфере финансовых технологий:
✅ Accenture #ASN - компания не раз доказывала способность развивать и улучшать свои решения и продукты.
✅ Ally Financial #ALLY - привлекательный потенциал роста для акций компании несмотря на недавнюю неопределенность, связанную с кредитными проблемами Ally.
✅ Bank of America #BAС - аналитики считают, что соотношение риска и доходности акций BofA делает их привлекательными для покупки.
✅ Capital One #COF - акции компании выглядят привлекательно за счет относительно низкой оценки и оптимального соотношения риска и доходности.
✅ HDFC Bank #HDB - банк планирует расширить свое присутствие в малонаселенных городах и одновременно с этим укрепить позиции в сфере цифрового банкинга.
✅ ING #ING - банк имеет одну из самых передовых цифровых бизнес-моделей и является лидером в финансовом секторе Европы.
✅ Mastercard #MA - UBS ожидает возобновления роста доходов и прибыли по мере открытия экономики после окончания пандемии.
✅ PayPal #PYPL - доминирующие позиции PayPal в сегменте электронных платежей и выход на новые рынки должны поддержать уверенный рост компании.
Топ-пики в сфере медицинских технологий:
✅ Cerner #CERN - аналитики ожидают роста доходов компании в этом году.
✅ GoodRx #GDRX - учитывая низкое проникновение компании на рынок, основной бизнес GoodRx по продаже рецептурных лекарств может вырасти более чем на 30% в течение следующих трех лет.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - Intuitive расширяет спектр своих приложений для системы Da Vinci и внедряет новые платформы.
✅ IQVIA #IQV - аналитики видят хорошие перспективы роста доходов для компании, обусловленные государственными инвестициями в НИОКР и сильными тенденциями финансирования биотехнологий.
✅ Royal Philips #PHG - ожидаемая продажа бизнеса по производству бытовой техники завершит трансформацию компании в чистый бизнес в сфере здравоохранения.
______________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #финансовый_сектор #альтернативная_энергетика #5g
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Telegram
Abeta - акции, облигации, аналитика
Закрытая аналитика и торговые идеи крупнейших инвестдомов мира.
Канал Дмитрия Котегова и Василия Белокрылецкого
Сопровождение инвестиционных портфелей от $1м, свяжитесь с нами: @abeta_clients
Наш сайт: www.abeta.org
Канал Дмитрия Котегова и Василия Белокрылецкого
Сопровождение инвестиционных портфелей от $1м, свяжитесь с нами: @abeta_clients
Наш сайт: www.abeta.org
Goldman Sachs против Уолл-стрит - на какие компании пал выбор банка?
💡 Goldman Sachs выбрал недооцененные акции и присвоил им рейтинг «покупать» против большинства аналитиков Уолл-стрит, присвоивших им рейтинг «нейтральный» или «продавать».
Аналитики считают, что компании недооценены рынком и могут принести прибыль инвесторам, придерживающимся противоположного от большинства аналитиков мнения.
Инвестбанк уверен, что прибыль перечисленных компаний в 2022 году превзойдет ожидания Уолл-стрит.
Список охватывает различные инвестиционные подходы и включает акции со ставкой на восстановление экономики, а также некоторые бумаги компаний из прочих секторов.
Топ-акций чувствительных к восстановлению экономики:
✅ Marriott International #MAR
🎯 Целевая цена - $192, потенциал роста +30%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +30%
✅ United Airlines #UAL
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +85%
✅ Las Vegas Sands #LVS
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +86%
Топ-акций в нефтегазовом секторе:
✅ Cheniere Energy Partners #CQP
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +22%
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +86%
Топ-акций в секторе здравоохранения:
✅ Intuitive Surgical #ISRG
🎯 Целевая цена - $398, потенциал роста +20%
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +39%
Топ-акций в финансовом секторе:
✅ KeyCorp #KEY
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +29%
✅ American Express #AXP
🎯 Целевая цена - $233, потенциал роста +51%
Топ-акций в других секторах:
✅ SL Green Realty #SLG
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +52%
✅ Shake Shack #SHAK
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +61%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +27%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Goldman Sachs выбрал недооцененные акции и присвоил им рейтинг «покупать» против большинства аналитиков Уолл-стрит, присвоивших им рейтинг «нейтральный» или «продавать».
Аналитики считают, что компании недооценены рынком и могут принести прибыль инвесторам, придерживающимся противоположного от большинства аналитиков мнения.
Инвестбанк уверен, что прибыль перечисленных компаний в 2022 году превзойдет ожидания Уолл-стрит.
Список охватывает различные инвестиционные подходы и включает акции со ставкой на восстановление экономики, а также некоторые бумаги компаний из прочих секторов.
Топ-акций чувствительных к восстановлению экономики:
✅ Marriott International #MAR
🎯 Целевая цена - $192, потенциал роста +30%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +30%
✅ United Airlines #UAL
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +85%
✅ Las Vegas Sands #LVS
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +86%
Топ-акций в нефтегазовом секторе:
✅ Cheniere Energy Partners #CQP
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +22%
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +86%
Топ-акций в секторе здравоохранения:
✅ Intuitive Surgical #ISRG
🎯 Целевая цена - $398, потенциал роста +20%
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +39%
Топ-акций в финансовом секторе:
✅ KeyCorp #KEY
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +29%
✅ American Express #AXP
🎯 Целевая цена - $233, потенциал роста +51%
Топ-акций в других секторах:
✅ SL Green Realty #SLG
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +52%
✅ Shake Shack #SHAK
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +61%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +27%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 24.01.2022
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 07.02.2022
На этой неделе в центре внимания - данные по инфляции за январь. Согласно прогнозам экономистов, потребительские цены в США за прошедший месяц выросли на 7.3%, что является самым высоким показателем с 1981 года. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации отчетностей нескольких «голубых фишек».
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (январь)
11 февраля:
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
• Ежемесячный отчет МЭА
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 февраля - Pfizer #PFE, Peloton #PTON
9 февраля – Disney #DIS, Uber #UBER
10 февраля - Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP
Превью отчетности PepsiCo:
Аналитики прогнозируют, что компания представит солидные результаты по продажам как в Северной Америке, так и на международных рынках. Они также отмечают, что важное значение будут иметь данные по операционной рентабельности PepsiCo.
Превью отчетности Peloton:
Deutsche Bank считает, что руководство должно убедить инвесторов относительно возможности адаптации к постпандемийным условиям для того, чтобы акции вновь начали расти. Аналитики Baird и Stifel утверждают, что коррекция в акциях является чрезмерной, поскольку Peloton все еще обладает крупной базой подписчиков и постоянно расширяет потоки выручки. Также Peloton может представить обновленную информацию по поводу возможного поглощения. По слухам, потенциальными кандидатами на выкуп могут стать Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN и частная компания SoulCycle.
День инвестора Uber:
Это будет первое мероприятие такого рода для Uber #UBER с момента выхода на биржу. Внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях по поводу долгосрочных финансовых целей компании и роста издержек. Oppenheimer заявил, что День инвестора может стать положительным катализатором для акций агрегатора такси. Новости от Uber также могут повлиять на бумаги аналогов: Lyft #LYFT и DoorDash #DASH.
Другие корпоративные события:
8 февраля Amgen #AMGN проведет обзор своего бизнеса. GoDaddy #GDDY организует виртуальный День инвестора, посвященный долгосрочной стратегии, инновациям, финансовой структуре и стратегии распределения капитала.
💡 Аналитики Barron’s выделяют некоторых бенефициаров восстановления экономики США после пандемии. Эти компании, как утверждается, будут демонстрировать высокие темпы роста доходов, а также стабильный прирост денежного потока по мере снижения пандемийного давления на экономику.
✅ Booking #BKNG
✅ Chevron #CVX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Raytheon #RTX
✅ McDonald's #MCD
✅ United Parcel Service #UPS
Barron’s отдельно выделяет:
✅ Boston Beer #SAM - бумаги американской пивоварни торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. Помимо этого, компания постоянно внедряет инновации в свой бизнес.
💎 Участники рынка продолжают следить за сезоном корпоративной отчётности. На прошедшей неделе беспокойство вызвала публикация Meta, что стало негативным сигналом на и без того довольно слабом рынке. Рынки продолжает лихорадить в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, инвесторы оценивают потенциальное влияние повышения ставок. Однако, стоит отметить, что рост ставок это не всегда плохо в условиях растущей экономики. Вполне вероятно, что индексы продолжат демонстрировать повышенную волатильность пока инвесторы привыкают к новым реалиям. Важным катализатором станет публикация данных об инфляции. В целом, среднесрочно позитивно оцениваем перспективы американского рынка, на наш взгляд инвесторы в моменте переоценивают агрессивность политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе в центре внимания - данные по инфляции за январь. Согласно прогнозам экономистов, потребительские цены в США за прошедший месяц выросли на 7.3%, что является самым высоким показателем с 1981 года. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации отчетностей нескольких «голубых фишек».
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (январь)
11 февраля:
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
• Ежемесячный отчет МЭА
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 февраля - Pfizer #PFE, Peloton #PTON
9 февраля – Disney #DIS, Uber #UBER
10 февраля - Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP
Превью отчетности PepsiCo:
Аналитики прогнозируют, что компания представит солидные результаты по продажам как в Северной Америке, так и на международных рынках. Они также отмечают, что важное значение будут иметь данные по операционной рентабельности PepsiCo.
Превью отчетности Peloton:
Deutsche Bank считает, что руководство должно убедить инвесторов относительно возможности адаптации к постпандемийным условиям для того, чтобы акции вновь начали расти. Аналитики Baird и Stifel утверждают, что коррекция в акциях является чрезмерной, поскольку Peloton все еще обладает крупной базой подписчиков и постоянно расширяет потоки выручки. Также Peloton может представить обновленную информацию по поводу возможного поглощения. По слухам, потенциальными кандидатами на выкуп могут стать Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN и частная компания SoulCycle.
День инвестора Uber:
Это будет первое мероприятие такого рода для Uber #UBER с момента выхода на биржу. Внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях по поводу долгосрочных финансовых целей компании и роста издержек. Oppenheimer заявил, что День инвестора может стать положительным катализатором для акций агрегатора такси. Новости от Uber также могут повлиять на бумаги аналогов: Lyft #LYFT и DoorDash #DASH.
Другие корпоративные события:
8 февраля Amgen #AMGN проведет обзор своего бизнеса. GoDaddy #GDDY организует виртуальный День инвестора, посвященный долгосрочной стратегии, инновациям, финансовой структуре и стратегии распределения капитала.
💡 Аналитики Barron’s выделяют некоторых бенефициаров восстановления экономики США после пандемии. Эти компании, как утверждается, будут демонстрировать высокие темпы роста доходов, а также стабильный прирост денежного потока по мере снижения пандемийного давления на экономику.
✅ Booking #BKNG
✅ Chevron #CVX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Raytheon #RTX
✅ McDonald's #MCD
✅ United Parcel Service #UPS
Barron’s отдельно выделяет:
✅ Boston Beer #SAM - бумаги американской пивоварни торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. Помимо этого, компания постоянно внедряет инновации в свой бизнес.
💎 Участники рынка продолжают следить за сезоном корпоративной отчётности. На прошедшей неделе беспокойство вызвала публикация Meta, что стало негативным сигналом на и без того довольно слабом рынке. Рынки продолжает лихорадить в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, инвесторы оценивают потенциальное влияние повышения ставок. Однако, стоит отметить, что рост ставок это не всегда плохо в условиях растущей экономики. Вполне вероятно, что индексы продолжат демонстрировать повышенную волатильность пока инвесторы привыкают к новым реалиям. Важным катализатором станет публикация данных об инфляции. В целом, среднесрочно позитивно оцениваем перспективы американского рынка, на наш взгляд инвесторы в моменте переоценивают агрессивность политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Топ-идеи от RBC Capital Markets
💡 Аналитики накануне представили список интересных, по их мнению, долгосрочных идей. RBC Capital Markets считает, что в следующем году лидерство вернется к акциям роста.
Эксперты оптимистично оценивают нижеперечисленные компании по: привлекательной стоимости, показателям рентабельности, финансовому положению, а также ожидаемому спросу на их продукты в следующие 12 месяцев.
10 топ-идей, по мнению RBC Capital Markets:
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Mastercard #MA - управляет второй по величине в мире сетью электронных платежей.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
✅ Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
✅ Twilio #TWLO - поставщик программируемых инструментов связи для совершения и приема телефонных звонков, отправки и получения текстовых сообщений, а также выполнения других функций связи.
✅ American International Group #AIG - американская многонациональная страховая корпорация.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Mosaic #MOS - занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфатных удобрений.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - разрабатывает, производит и продает хирургическую систему da Vinci и сопутствующие инструменты и принадлежности, которая является передовой роботизированной хирургической системой.
✅ Stericycle Inc #SRCL - собирает и утилизирует медицинские отходы: просроченные лекарства, использованные скальпели, вещества для стерилизации.
#акции #США #аналитика #RBC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики накануне представили список интересных, по их мнению, долгосрочных идей. RBC Capital Markets считает, что в следующем году лидерство вернется к акциям роста.
Эксперты оптимистично оценивают нижеперечисленные компании по: привлекательной стоимости, показателям рентабельности, финансовому положению, а также ожидаемому спросу на их продукты в следующие 12 месяцев.
10 топ-идей, по мнению RBC Capital Markets:
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Mastercard #MA - управляет второй по величине в мире сетью электронных платежей.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
✅ Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
✅ Twilio #TWLO - поставщик программируемых инструментов связи для совершения и приема телефонных звонков, отправки и получения текстовых сообщений, а также выполнения других функций связи.
✅ American International Group #AIG - американская многонациональная страховая корпорация.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Mosaic #MOS - занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфатных удобрений.
✅ Intuitive Surgical #ISRG - разрабатывает, производит и продает хирургическую систему da Vinci и сопутствующие инструменты и принадлежности, которая является передовой роботизированной хирургической системой.
✅ Stericycle Inc #SRCL - собирает и утилизирует медицинские отходы: просроченные лекарства, использованные скальпели, вещества для стерилизации.
#акции #США #аналитика #RBC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs рекомендует покупать «стабильные» акции в текущей обстановке
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Cобытия предстоящей недели - 26.12.2022
Эта сокращенная неделя не отметится важными макроэкономическими данными и отчетностями и, как ожидается, торговая активность будет постепенно снижаться по мере приближения конца года. Тем не менее многие инвесторы рассчитывают, что рынок акций покажет положительную динамику — ралли Санта-Клаус. Исторически основные индексы растут в 80% случаев в последнюю торговую неделю года.
События в секторе здравоохранения:
На этой неделе FDA рассмотрит одобрение нескольких препаратов от компаний TG Therapeutics #TGTX и Roche #ROG. Bank of America ожидает, что в ближайшие несколько недель Alnylam #ALNY, Amicus #FOLD, Neurocrine Biosciences #NBIX, Ultragenyx #RARE, Apellis #APLS, Argenx #ARGX и Ascendis #ASND представят обновленные данные по своим препаратам.
Взгляд на сектор азартных игр:
Совет по контролю за игорным бизнесом Невады должен опубликовать ноябрьский отчет о результатах сектора в штате. Несмотря на ухудшение экономической ситуации, за октябрь выручка игорного бизнеса в Лас-Вегасе выросла на 0.5% г/г (или на 3.3 г/г если исключить доходы от покера), до $706 млн. Аналитики CBRE отмечают, что ключевой момент будет заключаться в том, сохранится ли этот позитивный импульс и в ноябре. Среди компаний с наиболее высокой экспозицией на игорный бизнес Лас-Вегаса: MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR, VICI Properties #VICI, Golden Entertainment #GDEN и Wynn Resorts #WYNN.
Кассовые сборы:
В центре внимания - кассовые сборы за второй уикенд фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. Вторая неделя покажет, будет ли фильм Джеймса Кэмерона иметь долгосрочную кассовую привлекательность. Стоит отметить, что за первую неделю сборы не оправдали ожидания самой Disney. Также стоит следить за результатами кинотеатров AMC Entertainment #AMC, IMAX #IMAX и Cinemark #CNK. На несколько дней между Рождеством и Новым годом обычно приходится до 5% от общего годового объема кассовых сборов.
Другие корпоративные события:
На этой неделе несколько компаний проведут IPO через SPAC-сделки. Tailwind Acquisition #TWND выведет на биржу производителя лазеров Nuburu, а Model Performance Acquisition #MPAC организует выход развлекательной компании MultiMetaVerse. 30 декабря начнется четырехдневная автовыставка в Сан-Диего. Как ожидается, Hyundai #HYUD, Nissan #7201, Stellantis #STLA, Ford #F и Volkswagen #VOW3 представят свои новые модели.
💡 Аналитики Barron’s на этой неделе оценили перспективы применения роботов для решения проблемы дефицита рабочей силы путем выполнения базовых человеческих задач (доставка, сортировка, обслуживание в секторе досуга и т.д.). В 2021 году выручка сектора робототехники составила $15.5 млрд, и по оценкам, вырастет еще на 10% в этом году. Одним из лидеров в сфере аналитики называют Amazon #AMZN, которая представила полностью автономного робота Proteus, предназначенного для работы на складах. Другими перспективными именами в данном секторе в Barron’s назвали следующие компании:
✅ Cognex #CGNX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Fanuc #6954
✅ Rockwell Automation #ROK
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Эта сокращенная неделя не отметится важными макроэкономическими данными и отчетностями и, как ожидается, торговая активность будет постепенно снижаться по мере приближения конца года. Тем не менее многие инвесторы рассчитывают, что рынок акций покажет положительную динамику — ралли Санта-Клаус. Исторически основные индексы растут в 80% случаев в последнюю торговую неделю года.
События в секторе здравоохранения:
На этой неделе FDA рассмотрит одобрение нескольких препаратов от компаний TG Therapeutics #TGTX и Roche #ROG. Bank of America ожидает, что в ближайшие несколько недель Alnylam #ALNY, Amicus #FOLD, Neurocrine Biosciences #NBIX, Ultragenyx #RARE, Apellis #APLS, Argenx #ARGX и Ascendis #ASND представят обновленные данные по своим препаратам.
Взгляд на сектор азартных игр:
Совет по контролю за игорным бизнесом Невады должен опубликовать ноябрьский отчет о результатах сектора в штате. Несмотря на ухудшение экономической ситуации, за октябрь выручка игорного бизнеса в Лас-Вегасе выросла на 0.5% г/г (или на 3.3 г/г если исключить доходы от покера), до $706 млн. Аналитики CBRE отмечают, что ключевой момент будет заключаться в том, сохранится ли этот позитивный импульс и в ноябре. Среди компаний с наиболее высокой экспозицией на игорный бизнес Лас-Вегаса: MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR, VICI Properties #VICI, Golden Entertainment #GDEN и Wynn Resorts #WYNN.
Кассовые сборы:
В центре внимания - кассовые сборы за второй уикенд фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. Вторая неделя покажет, будет ли фильм Джеймса Кэмерона иметь долгосрочную кассовую привлекательность. Стоит отметить, что за первую неделю сборы не оправдали ожидания самой Disney. Также стоит следить за результатами кинотеатров AMC Entertainment #AMC, IMAX #IMAX и Cinemark #CNK. На несколько дней между Рождеством и Новым годом обычно приходится до 5% от общего годового объема кассовых сборов.
Другие корпоративные события:
На этой неделе несколько компаний проведут IPO через SPAC-сделки. Tailwind Acquisition #TWND выведет на биржу производителя лазеров Nuburu, а Model Performance Acquisition #MPAC организует выход развлекательной компании MultiMetaVerse. 30 декабря начнется четырехдневная автовыставка в Сан-Диего. Как ожидается, Hyundai #HYUD, Nissan #7201, Stellantis #STLA, Ford #F и Volkswagen #VOW3 представят свои новые модели.
💡 Аналитики Barron’s на этой неделе оценили перспективы применения роботов для решения проблемы дефицита рабочей силы путем выполнения базовых человеческих задач (доставка, сортировка, обслуживание в секторе досуга и т.д.). В 2021 году выручка сектора робототехники составила $15.5 млрд, и по оценкам, вырастет еще на 10% в этом году. Одним из лидеров в сфере аналитики называют Amazon #AMZN, которая представила полностью автономного робота Proteus, предназначенного для работы на складах. Другими перспективными именами в данном секторе в Barron’s назвали следующие компании:
✅ Cognex #CGNX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Fanuc #6954
✅ Rockwell Automation #ROK
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Большая подборка долгосрочных инвестиционных идей от Morgan Stanley. Часть 1
💡 Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.
Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
- возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
- нормализация балансов домохозяйств;
- отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
- восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
- усиление тенденций решоринга в США;
- внедрение ИИ в различные сектора экономики.
В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.
• Представленные компании отличаются эффективной структурой затрат и возможностью повышать отпускные цены без ущерба для спроса. По мнению аналитиков именно такие корпорации обладают наиболее высоким потенциалом для роста.
• В Morgan Stanley отметили, что у некоторых имен все еще слишком высокая оценка, в связи с чем может быть разумным дождаться определенной коррекции при формировании позиции.
Лучшие идеи аналитиков:
American Express #AXP
По оценкам MS, сокращение расходов на маркетинг поможет обеспечить рост операционного левериджа на 430 б.п. в 2023 году. Это самый высокий показатель за десять лет и выделяет компанию среди аналогов. Аналитики прогнозируют улучшение левериджа и в 2024 году.
Blackstone #BX
Инвестиционная компания обладает крупным объемом кэша ($187 млрд), который может быть направлен на новые выгодные сделки в периоды коррекции.
Alphabet #GOOG
Компания сосредоточена на реорганизации базы затрат, чему будет дополнительно способствовать внедрении ИИ. Это дает уверенность в том, что маржа Alphabet будет расти в долгосрочной перспективе.
Cheniere Energy #LNG
Устойчивый свободный денежный поток газовой компании в течение следующих нескольких лет должен поддерживать снижение долговой нагрузки, рост дивидендов и объемов байбека.
Costco #COST
Благодаря формату дискаунтера, ритейлер укрепил свое положение на рынке во время макроэкономической волатильности в последние годы. Также усилилась лояльность покупателей к Costco.
Eaton #ETN
Производитель промышленной техники обладает крайне объемным портфелем заказов до 2025+ года, который позволит сохранить маржу, даже в условиях рецессии.
Eli Lilly #LLY
Благодаря выгодному позиционирования, MS прогнозирует, что выручка LLY будет расти в среднем по 10% в год вплоть до 2030 года. На этом фоне маржа должна улучшиться с 28% до 40%+ к 2025 году.
Estee Lauder #EL
Консенсус по выручке производителя косметики кажется крайне консервативным, учитывая открытие Китай. Estee Lauder обладает крайне высокой экспозицией на рынок премиальной косметики КНР.
Exxon Mobil #XOM
MS ожидает сохранение высоких цен на энергоресурсы продолжительное время, что должно обеспечить высокую отдачу капитала компании акционерам. При этом, инициативы по декарбонизации XOM снижают долгосрочные риски падения свободного денежного потока.
Hilton #HLT
Сеть отелей обладает впечатляющим набором строящихся объектов, которые будут поддерживать высокие темпы роста выручки в долгосрочной перспективе. Отдельно отмечаются перспективы бренда Spark.
Intuitive Surgical #ISRG
Инвестбанк ожидает, что новые решения ISRG в сфере анализа данных усилят предложение роботизированных систем компании, что обеспечит более прочное положение на рынке.
JPMorgan #JPM
MS рассчитывает, что банк продолжит наращивать свою долю на рынке за счет более высоких, чем в среднем по отрасли, темпов открытия новых филиалов.
Читайте продолжение в следующем посте.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
💡 Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.
Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
- возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
- нормализация балансов домохозяйств;
- отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
- восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
- усиление тенденций решоринга в США;
- внедрение ИИ в различные сектора экономики.
В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.
• Представленные компании отличаются эффективной структурой затрат и возможностью повышать отпускные цены без ущерба для спроса. По мнению аналитиков именно такие корпорации обладают наиболее высоким потенциалом для роста.
• В Morgan Stanley отметили, что у некоторых имен все еще слишком высокая оценка, в связи с чем может быть разумным дождаться определенной коррекции при формировании позиции.
Лучшие идеи аналитиков:
American Express #AXP
По оценкам MS, сокращение расходов на маркетинг поможет обеспечить рост операционного левериджа на 430 б.п. в 2023 году. Это самый высокий показатель за десять лет и выделяет компанию среди аналогов. Аналитики прогнозируют улучшение левериджа и в 2024 году.
Blackstone #BX
Инвестиционная компания обладает крупным объемом кэша ($187 млрд), который может быть направлен на новые выгодные сделки в периоды коррекции.
Alphabet #GOOG
Компания сосредоточена на реорганизации базы затрат, чему будет дополнительно способствовать внедрении ИИ. Это дает уверенность в том, что маржа Alphabet будет расти в долгосрочной перспективе.
Cheniere Energy #LNG
Устойчивый свободный денежный поток газовой компании в течение следующих нескольких лет должен поддерживать снижение долговой нагрузки, рост дивидендов и объемов байбека.
Costco #COST
Благодаря формату дискаунтера, ритейлер укрепил свое положение на рынке во время макроэкономической волатильности в последние годы. Также усилилась лояльность покупателей к Costco.
Eaton #ETN
Производитель промышленной техники обладает крайне объемным портфелем заказов до 2025+ года, который позволит сохранить маржу, даже в условиях рецессии.
Eli Lilly #LLY
Благодаря выгодному позиционирования, MS прогнозирует, что выручка LLY будет расти в среднем по 10% в год вплоть до 2030 года. На этом фоне маржа должна улучшиться с 28% до 40%+ к 2025 году.
Estee Lauder #EL
Консенсус по выручке производителя косметики кажется крайне консервативным, учитывая открытие Китай. Estee Lauder обладает крайне высокой экспозицией на рынок премиальной косметики КНР.
Exxon Mobil #XOM
MS ожидает сохранение высоких цен на энергоресурсы продолжительное время, что должно обеспечить высокую отдачу капитала компании акционерам. При этом, инициативы по декарбонизации XOM снижают долгосрочные риски падения свободного денежного потока.
Hilton #HLT
Сеть отелей обладает впечатляющим набором строящихся объектов, которые будут поддерживать высокие темпы роста выручки в долгосрочной перспективе. Отдельно отмечаются перспективы бренда Spark.
Intuitive Surgical #ISRG
Инвестбанк ожидает, что новые решения ISRG в сфере анализа данных усилят предложение роботизированных систем компании, что обеспечит более прочное положение на рынке.
JPMorgan #JPM
MS рассчитывает, что банк продолжит наращивать свою долю на рынке за счет более высоких, чем в среднем по отрасли, темпов открытия новых филиалов.
Читайте продолжение в следующем посте.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Goldman Sachs о состоянии сектора здравоохранения
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 21.01.2025
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX
22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD
23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX
24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM
#США #неделя_впереди
@aabeta