#аналитика #акции #США #materials #JPM
💡 Акции производителей строительных материалов существенно выросли за последние 1.5 месяца на фоне ротации инвесторов в пользу акций стоимости. Поэтому в последнее время мы наблюдали фиксацию прибыли инвесторами в секторе, из-за чего бумаги были под давлением. JP Morgan считает, что продажи в данных акциях могут быть исчерпаны, поэтому выделяет ряд имен, которые могут продемонстрировать опережающую динамику.
✅ Vulcan Materials #VMC – по итогам третьего квартала компания превзошла прогнозы по рентабельности, улучшение которой останется ключевым моментом в бизнесе, поскольку ожидается снижение общих и административных расходов на 5% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемый рост свободного денежного потока (FCF) составляет 9% по отношению к прошлому году.
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +15%.
✅ Martin Marietta #MLM – банк отмечает сильное финансовое положение компании с отношением долговой нагрузки к собственному капиталу в 1.8. В этом квартале компания ограничила траты денежных средств, приобретя всего один актив в Далласе за $70 млн и выкупив собственные акции на $50 млн (~$100 млн в прошлом квартале). На удивление, компания смогла показать положительный свободный денежный поток, рост которого по итогам этого года ожидается на уровне 27%.
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +15%.
✅ Eagle Materials #EXP – компания продемонстрировала существенный рост за последние недели в сравнении с конкурентами, что J.P. Morgan объясняет большей рентабельностью FCF. Фактором роста должно стать и выделение цементного бизнеса.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +24%.
✅ Summit Materials #SUM – инициативы по оптимизации процесса управления активами и сокращению затрат должны способствовать сокращению разрыва в оценке с текущего уровня в P/EBITDA равного 7.7.
🎯 Целевая цена - $23.5, потенциал роста +27%.
💎 Мы считаем данный сектор крайне перспективным за счет экспозиции на инфраструктурные проекты, в портфеле мы держим бумаги Vulcan Materials #VMC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции производителей строительных материалов существенно выросли за последние 1.5 месяца на фоне ротации инвесторов в пользу акций стоимости. Поэтому в последнее время мы наблюдали фиксацию прибыли инвесторами в секторе, из-за чего бумаги были под давлением. JP Morgan считает, что продажи в данных акциях могут быть исчерпаны, поэтому выделяет ряд имен, которые могут продемонстрировать опережающую динамику.
✅ Vulcan Materials #VMC – по итогам третьего квартала компания превзошла прогнозы по рентабельности, улучшение которой останется ключевым моментом в бизнесе, поскольку ожидается снижение общих и административных расходов на 5% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемый рост свободного денежного потока (FCF) составляет 9% по отношению к прошлому году.
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +15%.
✅ Martin Marietta #MLM – банк отмечает сильное финансовое положение компании с отношением долговой нагрузки к собственному капиталу в 1.8. В этом квартале компания ограничила траты денежных средств, приобретя всего один актив в Далласе за $70 млн и выкупив собственные акции на $50 млн (~$100 млн в прошлом квартале). На удивление, компания смогла показать положительный свободный денежный поток, рост которого по итогам этого года ожидается на уровне 27%.
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +15%.
✅ Eagle Materials #EXP – компания продемонстрировала существенный рост за последние недели в сравнении с конкурентами, что J.P. Morgan объясняет большей рентабельностью FCF. Фактором роста должно стать и выделение цементного бизнеса.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +24%.
✅ Summit Materials #SUM – инициативы по оптимизации процесса управления активами и сокращению затрат должны способствовать сокращению разрыва в оценке с текущего уровня в P/EBITDA равного 7.7.
🎯 Целевая цена - $23.5, потенциал роста +27%.
💎 Мы считаем данный сектор крайне перспективным за счет экспозиции на инфраструктурные проекты, в портфеле мы держим бумаги Vulcan Materials #VMC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #инфраструктура #ABETA
🏗 Изучаем инфраструктурные планы правительства США после назначения Буттиджича
🏛 Пит Буттиджич получает должность министра транспорта США после голосования в Сенате. В возрасте 39-ти лет он станет самым молодым министром и первым открытым геем в руководстве правительства США.
🌱 Буттиджич будет играть важную роль в реализации плана администрации Байдена по климату и инфраструктуре, на который будет выделено $2 трлн. Данный план позволит ускорить развитие компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, и других ориентированных на экологию предпричтий:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ Brookfield Renewable Partners #BEP
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ TerraForm Power #TERP
✅ Enbridge #ENB
✅ Pattern Energy #PEGI
✅ Renewable Energy #REGI
✅ Duke Energy #DUK
⚡️🚗 Более того, Байден пообещал развернуть целую систему заправочных станций для электромобилей. От этого, по нашему мнению, могут выиграть следующие компании:
✅ Tesla #TSLA
✅ Blink Charging #BLNK
✅ Switchback Energy #SBE
✅ ABB #ABB
⚡️🚗 Правительство скорее всего обратит внимание на внедрение общественного транспорта с нулевым уровнем выбросов и на повышение федеральных стандартов по экономии топлива. Байден уже приказал федеральным агентствам проверить стандарты по выбросу выхлопных газов, которые были снижены администрацией Трампа, и объявил о планах заменить автопарк правительства на электромобили, произведенные в США.
🛣 Буттиджич может также быть центральной фигурой в попытке реконструировать дороги и мосты, но это может оказаться самой сложной частью в программе Байдена. Президент Трамп представил подобный инфраструктурный план еще в 2018 году, его финансирование состояло из $200 млрд от правительства США и $1.5 трлн от частного сектора. Однако, проект не имел успеха в большей степени из-за того, что Конгресс не пришел к единому мнению о том, каким образом будет происходить финансирование. Если новый план будет одобрен, он сыграет на руку следующим компаниям:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ U.S. Concrete #USCR
✅ Martin Marietta #MLM
✅ Vulcan Materials #VMC
✅ Summit Materials #SUM
✅ Eagle Materials #EXP
✅ Granite Construction #GVA
👉🏻 Также обращаем внимание на то, что акции производителей стали и инженерных компаний сильно выросли после победы демократов во втором туре выборов в Джорджии в январе. К ним относятся:
✅ U.S. Steel #X
✅ Commercial Metals #CMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Nucor #NUE
✅ Fluor #FLR
✅ KBR #KBR
✅ Jacobs #J
✅ AECOM #ACM
💎Несмотря на то, что все вышеперечисленные тезисы из плана Буттиджа, кажутся довольно перспективными, мы особенно выделяем сектор альтернативной энергетики. Мы уже не раз подчеркивали, что при администрации нового президента объем поддержки со стороны государства послужит мощным толчком к развитию сегмента, что в свою очередь положительно отразится на стоимости компаний сектора. Также существенную долю наших портфелей занимают компании с экспозицией на рост расходов на инфраструктуру.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🏗 Изучаем инфраструктурные планы правительства США после назначения Буттиджича
🏛 Пит Буттиджич получает должность министра транспорта США после голосования в Сенате. В возрасте 39-ти лет он станет самым молодым министром и первым открытым геем в руководстве правительства США.
🌱 Буттиджич будет играть важную роль в реализации плана администрации Байдена по климату и инфраструктуре, на который будет выделено $2 трлн. Данный план позволит ускорить развитие компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, и других ориентированных на экологию предпричтий:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ Brookfield Renewable Partners #BEP
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ TerraForm Power #TERP
✅ Enbridge #ENB
✅ Pattern Energy #PEGI
✅ Renewable Energy #REGI
✅ Duke Energy #DUK
⚡️🚗 Более того, Байден пообещал развернуть целую систему заправочных станций для электромобилей. От этого, по нашему мнению, могут выиграть следующие компании:
✅ Tesla #TSLA
✅ Blink Charging #BLNK
✅ Switchback Energy #SBE
✅ ABB #ABB
⚡️🚗 Правительство скорее всего обратит внимание на внедрение общественного транспорта с нулевым уровнем выбросов и на повышение федеральных стандартов по экономии топлива. Байден уже приказал федеральным агентствам проверить стандарты по выбросу выхлопных газов, которые были снижены администрацией Трампа, и объявил о планах заменить автопарк правительства на электромобили, произведенные в США.
🛣 Буттиджич может также быть центральной фигурой в попытке реконструировать дороги и мосты, но это может оказаться самой сложной частью в программе Байдена. Президент Трамп представил подобный инфраструктурный план еще в 2018 году, его финансирование состояло из $200 млрд от правительства США и $1.5 трлн от частного сектора. Однако, проект не имел успеха в большей степени из-за того, что Конгресс не пришел к единому мнению о том, каким образом будет происходить финансирование. Если новый план будет одобрен, он сыграет на руку следующим компаниям:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ U.S. Concrete #USCR
✅ Martin Marietta #MLM
✅ Vulcan Materials #VMC
✅ Summit Materials #SUM
✅ Eagle Materials #EXP
✅ Granite Construction #GVA
👉🏻 Также обращаем внимание на то, что акции производителей стали и инженерных компаний сильно выросли после победы демократов во втором туре выборов в Джорджии в январе. К ним относятся:
✅ U.S. Steel #X
✅ Commercial Metals #CMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Nucor #NUE
✅ Fluor #FLR
✅ KBR #KBR
✅ Jacobs #J
✅ AECOM #ACM
💎Несмотря на то, что все вышеперечисленные тезисы из плана Буттиджа, кажутся довольно перспективными, мы особенно выделяем сектор альтернативной энергетики. Мы уже не раз подчеркивали, что при администрации нового президента объем поддержки со стороны государства послужит мощным толчком к развитию сегмента, что в свою очередь положительно отразится на стоимости компаний сектора. Также существенную долю наших портфелей занимают компании с экспозицией на рост расходов на инфраструктуру.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
#акции #США #Abeta #аналитика #промышленный_сектор
На этой неделе одной из самых обсуждаемых тем является одобрение законопроекта об инфраструктуре на сумму $1 трлн.
Проект направлен на переход к чистой энергии, улучшение транспортной инфраструктуры, обновление объектов водо- и энергоснабжения, а также на расширение широкополосного доступа к интернету.
Акции, связанные с инфраструктурой, являются потенциальными бенефициарами реализации инфраструктурного пакета.
Помимо компаний, которые производят строительные материалы (#VMC, #MLM, #EXP, #SUM), выросли более чем на 40% за последний год и уже являются достаточно дорогими, аналитики рекомендуют обратить внимание на прочие направления, которые могут выиграть от вложений в инфраструктуру.
⚡️Топ-пики в промышленном секторе:
Компании, оказывающие инжиниринговые и инспекционные услуги:
Эти компании задействованы в реализации новых проектов для их подписания и подготовки технико-экономических обоснований. Средства из инфраструктурного пакета в первую очередь могут повлиять на выручку именно этих компаний.
✅ Jacobs Engineering Group #J
🎯 Целевая цена от Sullivan - $160, потенциал роста +18%
✅ Tetra Tech #TTEK
🎯 Целевая цена - $151, потенциал роста +8%
✅ Parsons #PSN
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +18%
✅ Montrose Environmental Group #MEG
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +18%
Компании-производители промышленной техники и лизинговые компании:
Повышение активности в этом сегменте уже наблюдалось во втором квартале. С реализацией инфраструктурного законопроекта аналитики ожидают продолжения роста.
✅ Caterpillar #CAT
🎯 Целевая цена от Tigres Financial - $270, потенциал роста +22%
✅ Deere #DE
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $439, потенциал роста +14%
✅ Oshkosh #OSK
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $148, потенциал роста +21%
✅ United Rentals #URI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $385, потенциал роста +8%
✅ Herc Holdings #HRI
🎯 Целевая цена от Keybanc - $145, потенциал роста +9%
✅ WillScot Mobile Mini #WSC
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%
Компании, обслуживающие объекты водо- и энергоснабжения:
Законопроект направлен на замену свинцовых труб, улучшение фильтрации питьевой воды, а также на улучшение энергетической инфраструктуры. Аналитики считают, что реализация пакета повлияет на сегмент менее значительно.
✅ Xylem #XYL
🎯 Целевая цена от Rosenblatt - $140, потенциал роста +7%
✅ Eaton #ETN
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $180, потенциал роста +8%
Производители зарядных станций для электрокаров:
Законопроект включает расходы на улучшение инфраструктуры электромобилей и зарядных станций для них. Аналитики считают, что в этом году их совокупные продажи могут увеличиться.
✅ EVgo #EVGO
🎯 Целевая цена от Evercore ISI Group - $18, потенциал роста +68%
✅ ChargePoint #CHPT
🎯 Целевая цена от DA Davidson - $30, потенциал роста +20%
✅ Blink Charging #BLNK
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +14%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
На этой неделе одной из самых обсуждаемых тем является одобрение законопроекта об инфраструктуре на сумму $1 трлн.
Проект направлен на переход к чистой энергии, улучшение транспортной инфраструктуры, обновление объектов водо- и энергоснабжения, а также на расширение широкополосного доступа к интернету.
Акции, связанные с инфраструктурой, являются потенциальными бенефициарами реализации инфраструктурного пакета.
Помимо компаний, которые производят строительные материалы (#VMC, #MLM, #EXP, #SUM), выросли более чем на 40% за последний год и уже являются достаточно дорогими, аналитики рекомендуют обратить внимание на прочие направления, которые могут выиграть от вложений в инфраструктуру.
⚡️Топ-пики в промышленном секторе:
Компании, оказывающие инжиниринговые и инспекционные услуги:
Эти компании задействованы в реализации новых проектов для их подписания и подготовки технико-экономических обоснований. Средства из инфраструктурного пакета в первую очередь могут повлиять на выручку именно этих компаний.
✅ Jacobs Engineering Group #J
🎯 Целевая цена от Sullivan - $160, потенциал роста +18%
✅ Tetra Tech #TTEK
🎯 Целевая цена - $151, потенциал роста +8%
✅ Parsons #PSN
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +18%
✅ Montrose Environmental Group #MEG
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +18%
Компании-производители промышленной техники и лизинговые компании:
Повышение активности в этом сегменте уже наблюдалось во втором квартале. С реализацией инфраструктурного законопроекта аналитики ожидают продолжения роста.
✅ Caterpillar #CAT
🎯 Целевая цена от Tigres Financial - $270, потенциал роста +22%
✅ Deere #DE
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $439, потенциал роста +14%
✅ Oshkosh #OSK
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $148, потенциал роста +21%
✅ United Rentals #URI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $385, потенциал роста +8%
✅ Herc Holdings #HRI
🎯 Целевая цена от Keybanc - $145, потенциал роста +9%
✅ WillScot Mobile Mini #WSC
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%
Компании, обслуживающие объекты водо- и энергоснабжения:
Законопроект направлен на замену свинцовых труб, улучшение фильтрации питьевой воды, а также на улучшение энергетической инфраструктуры. Аналитики считают, что реализация пакета повлияет на сегмент менее значительно.
✅ Xylem #XYL
🎯 Целевая цена от Rosenblatt - $140, потенциал роста +7%
✅ Eaton #ETN
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $180, потенциал роста +8%
Производители зарядных станций для электрокаров:
Законопроект включает расходы на улучшение инфраструктуры электромобилей и зарядных станций для них. Аналитики считают, что в этом году их совокупные продажи могут увеличиться.
✅ EVgo #EVGO
🎯 Целевая цена от Evercore ISI Group - $18, потенциал роста +68%
✅ ChargePoint #CHPT
🎯 Целевая цена от DA Davidson - $30, потенциал роста +20%
✅ Blink Charging #BLNK
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +14%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️