Бенефициары IRA. Водородная индустрия
💡 В июле 2022 года в США был принят закон о снижении инфляции (IRA), который включает крупные льготы и инвестиции в сферу декарбонизации и альтернативных источников энергии. Как ожидается, цепочка производства, хранения и распределения водорода станет крупным бенефициаром. Рассмотрим перспективы представителей индустрии.
Производители электродов и оборудования для электролиза
Как ожидается, для достижения целей по декарбонизации в США потребуется $500 млрд инвестиций в водородную индустрию до 2050 года, часть которых будет обеспечена льготами и субсидиями IRA. Самые крупные инвестиции из $500 млрд пойдут на ключевую сферу «зеленого» водорода, который производится методом электролиза воды с помощью энергии от ВИЭ.
• Industrie De Nora #DNR - глобальный поставщик электрохимических решений.
Целевая цена - €25, потенциал роста +28%
Занимая лидирующее положение на рынке электродов, De Nora стала ключевой компанией для дальнейшего развития индустрии «зеленого» водорода. De Nora также отличается стабильным балансом, устойчивой рентабельность, а также высокой географической и продуктовой диверсификацией. Данные преимущества обеспечивают компании защиту от рецессионных факторов.
• Nel #NEL - глобальная компания, поставляющая оборудование для производства, хранения и распределения «зеленого» водорода.
Целевая цена - Nkr21, потенциал роста +47%
Nel является одним из главных бенефициаров развития водородной индустрии, учитывая широкий спектр продуктов компании, связанных с водородом. Стоит добавить, что менеджмент начинает уделять больше внимания расширению в Северной Америке, что позволит Nel получить выгоды от субсидий IRA.
Интегрированные компании
Производители промышленных газов, которые уже имеют мощности по производству «серого» водорода, также должны стать ключевыми участниками энергетического перехода.
Производство «серого» водорода - процесс, при котором природный газ расщепляется на водород и углекислый газ.
При добавлении мощностей по улавливанию углерода, произведенный водород становится «голубым». Стоит отметить, что IRA предоставляет субсидии и льготы для компаний, корректирующих производство под «голубой» водород.
• Air Products & Chemicals #APD - производит промышленные атмосферные и специальные газы, а также рабочие материалы и оборудование.
Целевая цена - $335, потенциал роста +25%
Компания рассматривает водород как ключевое решение для энергетического перехода. APD поставила цель стать лидером в отрасли и планирует инвестировать порядка $10 млрд на развитие производства чистого водорода. Мы рассчитываем на постепенный рост акций по мере принятия новой стратегии APD инвесторами.
• Linde #LIN - одна из крупнейших компаний, специализирующихся в области разделения природного газа.
Целевая цена - $410, потенциал роста +16%
Linde объявила о планах инвестировать $33 млрд в США в течение следующих 10 лет для внедрения технологий улавливания углерода при производстве как водорода, так и других газов. Помимо этого, Linde рассчитывает активно расширяться на новых рынках.
Стоит отметить, что компания обладает устойчивыми темпами роста чистой прибыли, а также способна повышать цены без ущерба для спроса. Эти качества помогут Linde устоять, даже в случае наступления более выраженной рецессии.
• Baker Hughes #BKR - обслуживает нефтегазовую промышленность по всему миру. Также активно развивает сервисы и технологии в сфере чистой энергетики.
Целевая цена - $39, потенциал роста +43%
Компания предлагает широкий спектр решений, связанных с водородом и улавливанием углерода. BKR оценивает, что адресный рынок в данных сферах составляет порядка $60-70 млрд, при этом доля компании на нем 10%.
Мы рассчитываем на повышение спроса на решения компании в сфере чистой энергетики, благодаря субсидиям IRA. Это добавляет еще один драйвер к уже достаточно привлекательному инвестиционному кейсу Baker Hughes.
#аналитика #акции #IRA
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В июле 2022 года в США был принят закон о снижении инфляции (IRA), который включает крупные льготы и инвестиции в сферу декарбонизации и альтернативных источников энергии. Как ожидается, цепочка производства, хранения и распределения водорода станет крупным бенефициаром. Рассмотрим перспективы представителей индустрии.
Производители электродов и оборудования для электролиза
Как ожидается, для достижения целей по декарбонизации в США потребуется $500 млрд инвестиций в водородную индустрию до 2050 года, часть которых будет обеспечена льготами и субсидиями IRA. Самые крупные инвестиции из $500 млрд пойдут на ключевую сферу «зеленого» водорода, который производится методом электролиза воды с помощью энергии от ВИЭ.
• Industrie De Nora #DNR - глобальный поставщик электрохимических решений.
Целевая цена - €25, потенциал роста +28%
Занимая лидирующее положение на рынке электродов, De Nora стала ключевой компанией для дальнейшего развития индустрии «зеленого» водорода. De Nora также отличается стабильным балансом, устойчивой рентабельность, а также высокой географической и продуктовой диверсификацией. Данные преимущества обеспечивают компании защиту от рецессионных факторов.
• Nel #NEL - глобальная компания, поставляющая оборудование для производства, хранения и распределения «зеленого» водорода.
Целевая цена - Nkr21, потенциал роста +47%
Nel является одним из главных бенефициаров развития водородной индустрии, учитывая широкий спектр продуктов компании, связанных с водородом. Стоит добавить, что менеджмент начинает уделять больше внимания расширению в Северной Америке, что позволит Nel получить выгоды от субсидий IRA.
Интегрированные компании
Производители промышленных газов, которые уже имеют мощности по производству «серого» водорода, также должны стать ключевыми участниками энергетического перехода.
Производство «серого» водорода - процесс, при котором природный газ расщепляется на водород и углекислый газ.
При добавлении мощностей по улавливанию углерода, произведенный водород становится «голубым». Стоит отметить, что IRA предоставляет субсидии и льготы для компаний, корректирующих производство под «голубой» водород.
• Air Products & Chemicals #APD - производит промышленные атмосферные и специальные газы, а также рабочие материалы и оборудование.
Целевая цена - $335, потенциал роста +25%
Компания рассматривает водород как ключевое решение для энергетического перехода. APD поставила цель стать лидером в отрасли и планирует инвестировать порядка $10 млрд на развитие производства чистого водорода. Мы рассчитываем на постепенный рост акций по мере принятия новой стратегии APD инвесторами.
• Linde #LIN - одна из крупнейших компаний, специализирующихся в области разделения природного газа.
Целевая цена - $410, потенциал роста +16%
Linde объявила о планах инвестировать $33 млрд в США в течение следующих 10 лет для внедрения технологий улавливания углерода при производстве как водорода, так и других газов. Помимо этого, Linde рассчитывает активно расширяться на новых рынках.
Стоит отметить, что компания обладает устойчивыми темпами роста чистой прибыли, а также способна повышать цены без ущерба для спроса. Эти качества помогут Linde устоять, даже в случае наступления более выраженной рецессии.
• Baker Hughes #BKR - обслуживает нефтегазовую промышленность по всему миру. Также активно развивает сервисы и технологии в сфере чистой энергетики.
Целевая цена - $39, потенциал роста +43%
Компания предлагает широкий спектр решений, связанных с водородом и улавливанием углерода. BKR оценивает, что адресный рынок в данных сферах составляет порядка $60-70 млрд, при этом доля компании на нем 10%.
Мы рассчитываем на повышение спроса на решения компании в сфере чистой энергетики, благодаря субсидиям IRA. Это добавляет еще один драйвер к уже достаточно привлекательному инвестиционному кейсу Baker Hughes.
#аналитика #акции #IRA
· связаться с нами · сайт · youtube