#аналитика #акции #США #IT #CFRA
CFRA Research - крупнейший мировой поставщик независимых инвестиционных исследований.
💡 По словам CFRA Research, переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в сфере кибербезопасности.
👉🏻 Несмотря на стремление компаний сократить расходы, информационная безопасность имеет жизненно важное значение для бизнеса любого масштаба, и расходы в этом секторе будут только расти, отмечают аналитики.
👉🏻 В связи с массовым переходом на работу из дома, эксперты отмечают всплеск атак на корпоративные сети через личные компьютеры. По данным Barracuda Networks, количество фишинговых писем (вид интернет-мошенничества) выросло на 600% в период с февраля по март. Центр жалоб на интернет-преступления ФБР за это же время зарегистрировал рост числа преступлений в интернете в 4 раза.
👉🏻 Компании обнаружили, что старые решения для сетевой безопасности не справляются с массовым переходом на удаленку. CFRA ожидает увеличение расходов на службы безопасности, такие как VPN (сервис сквозного шифрования для подключенных к сети устройств компании).
⚡️ Четыре лидера рынка в области кибербезопасности имеют большой потенциал в свете растущего спроса:
✅ Check Point Software #CHKP
✅ Cisco Systems #CSCO
✅ Fortinet #FTNT
✅ Palo Alto Networks #PANW
💎 Сложно не согласиться с доводами в пользу роста рынка кибербезопасности в обозримом будущем. Мы держим Prime Cyber Security ETF #HACK в портфеле с экспозицией на долгосрочное участие в росте в наиболее перспективных отраслях экономики США.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
CFRA Research - крупнейший мировой поставщик независимых инвестиционных исследований.
💡 По словам CFRA Research, переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в сфере кибербезопасности.
👉🏻 Несмотря на стремление компаний сократить расходы, информационная безопасность имеет жизненно важное значение для бизнеса любого масштаба, и расходы в этом секторе будут только расти, отмечают аналитики.
👉🏻 В связи с массовым переходом на работу из дома, эксперты отмечают всплеск атак на корпоративные сети через личные компьютеры. По данным Barracuda Networks, количество фишинговых писем (вид интернет-мошенничества) выросло на 600% в период с февраля по март. Центр жалоб на интернет-преступления ФБР за это же время зарегистрировал рост числа преступлений в интернете в 4 раза.
👉🏻 Компании обнаружили, что старые решения для сетевой безопасности не справляются с массовым переходом на удаленку. CFRA ожидает увеличение расходов на службы безопасности, такие как VPN (сервис сквозного шифрования для подключенных к сети устройств компании).
⚡️ Четыре лидера рынка в области кибербезопасности имеют большой потенциал в свете растущего спроса:
✅ Check Point Software #CHKP
✅ Cisco Systems #CSCO
✅ Fortinet #FTNT
✅ Palo Alto Networks #PANW
💎 Сложно не согласиться с доводами в пользу роста рынка кибербезопасности в обозримом будущем. Мы держим Prime Cyber Security ETF #HACK в портфеле с экспозицией на долгосрочное участие в росте в наиболее перспективных отраслях экономики США.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
#аналитика #акции #США #CFRA
💡 По словам CFRA Research, экономику США ждет W-образное восстановление, а консенсус-оценки, сделанные аналитиками ранее, не отражают реальной картины событий. CFRA обращает внимание на ряд рисков, которые были недооценены.
👉🏻 Несмотря на восстановление в мае, уверенность потребителей и безработица остаются на уровне рецессии. Поскольку многие работники были отнесены к категории трудоустроенных, но отсутствующих на работе на время карантинных ограничений, Федеральное бюро статистики труда США заявило о 14.7% безработных по итогам апреля.
Но аналитики CFRA оценивают реальный уровень безработицы в 20%: быстрое возвращение миллионов потерянных рабочих мест маловероятно, учитывая возможное закрытие 25000 розничных магазинов в этом году и быстро растущий рынок онлайн-торговли.
👉🏻 Отрасль розничной торговли, в которой был трудоустроен каждый четвертый американец, сейчас оптимизирует расходы с помощью e-commerce, что приводит к массовым увольнениям. Кроме того, из-за нестабильности перспектив рынка труда и роста долгов домохозяйств люди стремятся экономить на покупках.
👉🏻 При W-образном восстановлении аналитики CFRA прогнозируют снижение розничных продаж в США на 8% в 2020 году и увеличение на 3% в 2021 году. При восстановление в форме буквы U - снижение на 6% в 2020 году и увеличение на 4% в 2021 году. Менее вероятное V-образное восстановление предполагает снижение розничных продаж в 2020 году на 4% и увеличение в 2021 году на 5%.
⚡️CFRA составил список компаний, занимающих все большую долю рынка во время пандемии:
✅ Best Buy #BBY - крупная сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - сеть магазинов спортивных товаров.
✅ Dollar General #DG - американская сеть магазинов разнообразных товаров.
✅ Peloton Interactive #PTON - американская компания по производству тренажеров и крупнейшая в мире интерактивная фитнес-платформа.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров.
✅ Williams-Sonoma #WSM - американская публичная торговая компания, которая продает кухонные принадлежности и предметы интерьера.
💎 Исходя из динамики количества новых заражений COVID-19 в США и поведения инвесторов, становится очевидным, что компании, которые демонстрируют рост показателей во время пандемии могут продолжить обгонять широкий рынок акций. По крайней мере до тех пор, пока не разработают эффективную вакцину или не выработается коллективный иммунитет, но похоже, что это произойдёт не скоро.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По словам CFRA Research, экономику США ждет W-образное восстановление, а консенсус-оценки, сделанные аналитиками ранее, не отражают реальной картины событий. CFRA обращает внимание на ряд рисков, которые были недооценены.
👉🏻 Несмотря на восстановление в мае, уверенность потребителей и безработица остаются на уровне рецессии. Поскольку многие работники были отнесены к категории трудоустроенных, но отсутствующих на работе на время карантинных ограничений, Федеральное бюро статистики труда США заявило о 14.7% безработных по итогам апреля.
Но аналитики CFRA оценивают реальный уровень безработицы в 20%: быстрое возвращение миллионов потерянных рабочих мест маловероятно, учитывая возможное закрытие 25000 розничных магазинов в этом году и быстро растущий рынок онлайн-торговли.
👉🏻 Отрасль розничной торговли, в которой был трудоустроен каждый четвертый американец, сейчас оптимизирует расходы с помощью e-commerce, что приводит к массовым увольнениям. Кроме того, из-за нестабильности перспектив рынка труда и роста долгов домохозяйств люди стремятся экономить на покупках.
👉🏻 При W-образном восстановлении аналитики CFRA прогнозируют снижение розничных продаж в США на 8% в 2020 году и увеличение на 3% в 2021 году. При восстановление в форме буквы U - снижение на 6% в 2020 году и увеличение на 4% в 2021 году. Менее вероятное V-образное восстановление предполагает снижение розничных продаж в 2020 году на 4% и увеличение в 2021 году на 5%.
⚡️CFRA составил список компаний, занимающих все большую долю рынка во время пандемии:
✅ Best Buy #BBY - крупная сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - сеть магазинов спортивных товаров.
✅ Dollar General #DG - американская сеть магазинов разнообразных товаров.
✅ Peloton Interactive #PTON - американская компания по производству тренажеров и крупнейшая в мире интерактивная фитнес-платформа.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров.
✅ Williams-Sonoma #WSM - американская публичная торговая компания, которая продает кухонные принадлежности и предметы интерьера.
💎 Исходя из динамики количества новых заражений COVID-19 в США и поведения инвесторов, становится очевидным, что компании, которые демонстрируют рост показателей во время пандемии могут продолжить обгонять широкий рынок акций. По крайней мере до тех пор, пока не разработают эффективную вакцину или не выработается коллективный иммунитет, но похоже, что это произойдёт не скоро.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #CFRA #UC
💡 По словам CFRA Research, пандемия возможно лучшее, что могло случится с растущей индустрией решений для унифицированных коммуникаций и совместной работы (Unified Communication and Collaboration, UC&C). Акции компаний сектора сильно выросли на фоне тенденции социального дистанцирования благодаря своим интернет-возможностям.
👉🏻 В отрасли наблюдался всплеск спроса, поскольку компаниям пришлось обеспечить быстрый перевод сотрудников на работу из дома. И ITC отмечает, что при общем снижении расходов на ИТ в 2020 году, ожидается, что расходы на UC&C возрастут на 11.6%.
👉🏻 В значительной степени это связано со скачком в сегменте решений для проведения видеоконференций, который, как отмечает CFRA, показал самый сильный рост во время пандемии.
⚡️ Немного впечатляющих цифр:
• Microsoft сообщила, что количество видеозвонков через платформу Teams в марте выросло на 1000%.
• На платформе Cisco Webex в апреле было размещено более 20 млрд протоколов совещаний по сравнению с 7 млрд в феврале.
• Zoom Video Communications достигла 300 млн участников ежедневных встреч в апреле по сравнению с 10 млн в декабре.
👉🏻 Бенефициары развития технологий UC&C, по мнению CFRA:
• Cisco Systems #CSCO
• DocuSign #DOCU
• Microsoft #MSFT
• Slack #WORK
• Zoom #ZM
👉🏻 При этом CFRA заявляет, что компании, специализирующиеся исключительно на решениях UC&C, не самые надежные инвестиционные идеи. DocuSign, Slack и Zoom получили огромную выгоду от пандемии, но сейчас драйверы роста понемногу сходят на нет. Компания Zoom была примером успешной бизнес-модели Freemium (когда расширенная версия продукта предполагает дополнительную плату), но, по мнению аналитиков, пик уже пройдет, и далее до конца года ожидается замедление роста.
👉🏻 CFRA предлагает обратить внимание на компании с более диверсифицированной структурой доходов: Microsoft и Cisco - ослабление сопутствующих факторов пандемии уравновешивается восстановлением тех сегментов их бизнеса, которые были ею подавлены.
👉🏻 Ажиотаж вокруг более мелких, узкоспециализированных компаний привел к тому, что оценки достигли уровней, напоминающих пузырь доткомов 2000-х, и с появлением первых результатов разработки вакцины, факторы их роста стали ослабевать.
👉🏻 Даже при окончательной победе над Covid, аналитики полагают, что около 25% сотрудников останутся на удаленной работе, и приложения для совместной работы по-прежнему будут востребованы (включая Slack и Microsoft Teams, хотя CFRA считает, что Microsoft смогла извлечь большую выгоду из роста, чем Slack).
💎 Мы держим в наших портфелях акции Microsoft #MSFT и Cisco Systems #CSCO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По словам CFRA Research, пандемия возможно лучшее, что могло случится с растущей индустрией решений для унифицированных коммуникаций и совместной работы (Unified Communication and Collaboration, UC&C). Акции компаний сектора сильно выросли на фоне тенденции социального дистанцирования благодаря своим интернет-возможностям.
👉🏻 В отрасли наблюдался всплеск спроса, поскольку компаниям пришлось обеспечить быстрый перевод сотрудников на работу из дома. И ITC отмечает, что при общем снижении расходов на ИТ в 2020 году, ожидается, что расходы на UC&C возрастут на 11.6%.
👉🏻 В значительной степени это связано со скачком в сегменте решений для проведения видеоконференций, который, как отмечает CFRA, показал самый сильный рост во время пандемии.
⚡️ Немного впечатляющих цифр:
• Microsoft сообщила, что количество видеозвонков через платформу Teams в марте выросло на 1000%.
• На платформе Cisco Webex в апреле было размещено более 20 млрд протоколов совещаний по сравнению с 7 млрд в феврале.
• Zoom Video Communications достигла 300 млн участников ежедневных встреч в апреле по сравнению с 10 млн в декабре.
👉🏻 Бенефициары развития технологий UC&C, по мнению CFRA:
• Cisco Systems #CSCO
• DocuSign #DOCU
• Microsoft #MSFT
• Slack #WORK
• Zoom #ZM
👉🏻 При этом CFRA заявляет, что компании, специализирующиеся исключительно на решениях UC&C, не самые надежные инвестиционные идеи. DocuSign, Slack и Zoom получили огромную выгоду от пандемии, но сейчас драйверы роста понемногу сходят на нет. Компания Zoom была примером успешной бизнес-модели Freemium (когда расширенная версия продукта предполагает дополнительную плату), но, по мнению аналитиков, пик уже пройдет, и далее до конца года ожидается замедление роста.
👉🏻 CFRA предлагает обратить внимание на компании с более диверсифицированной структурой доходов: Microsoft и Cisco - ослабление сопутствующих факторов пандемии уравновешивается восстановлением тех сегментов их бизнеса, которые были ею подавлены.
👉🏻 Ажиотаж вокруг более мелких, узкоспециализированных компаний привел к тому, что оценки достигли уровней, напоминающих пузырь доткомов 2000-х, и с появлением первых результатов разработки вакцины, факторы их роста стали ослабевать.
👉🏻 Даже при окончательной победе над Covid, аналитики полагают, что около 25% сотрудников останутся на удаленной работе, и приложения для совместной работы по-прежнему будут востребованы (включая Slack и Microsoft Teams, хотя CFRA считает, что Microsoft смогла извлечь большую выгоду из роста, чем Slack).
💎 Мы держим в наших портфелях акции Microsoft #MSFT и Cisco Systems #CSCO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #США #CFRA #Retail
💡 По словам CFRA Research, начало учебного года поставило перед аналитиками сектора розничной торговли весьма не тривиальную задачу - оценить как пандемия скажется на ключевых участниках рынка, особенно учитывая тот факт, что в разных регионах США установлены разные сроки и правила начала оффлайн обучения.
👉🏻 Что касается продавцов одежды и обуви, есть основания полагать, что сокращение очного обучения может привести к непростым временам для компаний сегмента.
👉🏻 Однако CFRA заявляет, что в этом году расходы в секторе ритейла могут достичь рекордного уровня, ссылаясь на данные Национальной федерации розничной торговли.
👉🏻 Аналитики ожидают, что растущий спрос на компьютеры и электронику отразит сохраняющуюся тенденцию перехода на дистанционное обучение. Около 55% опрошенных покупателей планируют посещать хотя бы несколько онлайн-занятий, и только 26% ожидают, что большая часть обучения будет проходить очно.
👉🏻 Родители учеников школ и дошкольных образовательных учреждений США планируют потратить в среднем $789.49 на семью против $696.70 в прошлом году (в общей сложности $33.9 млрд против $26.2 млрд). Около 63% респондентов заявили, что планируют приобрести электронику или компьютерное оборудование против 54% в прошлом году.
👉🏻 Что касается студентов колледжей, ситуация аналогична: увеличение расходов в среднем до $1059.20 по сравнению с $976.78 в прошлом году, и 60% респондентов хотят купить компьютеры против 51% в прошлом году.
⚡️ТОП-идея CFRA в розничном сегменте:
✅ Best Buy #BBY
🎯 Цель - $130, потенциал роста +20%.
👉🏻 Напротив, компании сегмента одежды и аксессуаров могут столкнуться со снижением спроса. В данном случае CFRA использует метод анализа, основанный на ожиданиях (expectations framework) в регрессионной модели, с учетом исторических данных по ожидаемым расходам, для построения прогноза по прибыли за 3 квартал.
⚡️ Бенефициары сектора розничной торговли в сегменте одежды и аксессуаров:
✅ Nike #NKE - доминирует в производстве обуви, и в ближайшие 12 месяцев CFRA ожидает потенциал роста до 15%.
✅ Ross Stores #ROST, TJX #TJX - занимают лидирующие позиции в сегменте недорогой одежды.
✅ VF Corp #VFC - лидер в сегментах одежды, аксессуаров и предметов роскоши.
💎 Мы с большей осторожностью относимся к сегменту одежды, и из представленных идей выделяем Best Buy #BBY и Nike #NKE.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #BBY #NKE от TradingView
💡 По словам CFRA Research, начало учебного года поставило перед аналитиками сектора розничной торговли весьма не тривиальную задачу - оценить как пандемия скажется на ключевых участниках рынка, особенно учитывая тот факт, что в разных регионах США установлены разные сроки и правила начала оффлайн обучения.
👉🏻 Что касается продавцов одежды и обуви, есть основания полагать, что сокращение очного обучения может привести к непростым временам для компаний сегмента.
👉🏻 Однако CFRA заявляет, что в этом году расходы в секторе ритейла могут достичь рекордного уровня, ссылаясь на данные Национальной федерации розничной торговли.
👉🏻 Аналитики ожидают, что растущий спрос на компьютеры и электронику отразит сохраняющуюся тенденцию перехода на дистанционное обучение. Около 55% опрошенных покупателей планируют посещать хотя бы несколько онлайн-занятий, и только 26% ожидают, что большая часть обучения будет проходить очно.
👉🏻 Родители учеников школ и дошкольных образовательных учреждений США планируют потратить в среднем $789.49 на семью против $696.70 в прошлом году (в общей сложности $33.9 млрд против $26.2 млрд). Около 63% респондентов заявили, что планируют приобрести электронику или компьютерное оборудование против 54% в прошлом году.
👉🏻 Что касается студентов колледжей, ситуация аналогична: увеличение расходов в среднем до $1059.20 по сравнению с $976.78 в прошлом году, и 60% респондентов хотят купить компьютеры против 51% в прошлом году.
⚡️ТОП-идея CFRA в розничном сегменте:
✅ Best Buy #BBY
🎯 Цель - $130, потенциал роста +20%.
👉🏻 Напротив, компании сегмента одежды и аксессуаров могут столкнуться со снижением спроса. В данном случае CFRA использует метод анализа, основанный на ожиданиях (expectations framework) в регрессионной модели, с учетом исторических данных по ожидаемым расходам, для построения прогноза по прибыли за 3 квартал.
⚡️ Бенефициары сектора розничной торговли в сегменте одежды и аксессуаров:
✅ Nike #NKE - доминирует в производстве обуви, и в ближайшие 12 месяцев CFRA ожидает потенциал роста до 15%.
✅ Ross Stores #ROST, TJX #TJX - занимают лидирующие позиции в сегменте недорогой одежды.
✅ VF Corp #VFC - лидер в сегментах одежды, аксессуаров и предметов роскоши.
💎 Мы с большей осторожностью относимся к сегменту одежды, и из представленных идей выделяем Best Buy #BBY и Nike #NKE.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #BBY #NKE от TradingView
#аналитика #акции #США #CFRA #automakers
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.
#инвестиционная_идея #США #ABNB #CFRA
💡 CFRA Research дает рекомендацию "покупать" для Airbnb #ABNB и устанавливает целевую цену в $235.
⚡️ Аналитики считают бизнес-модель Airbnb и возможности роста компании очень привлекательными. Как только вакцинирование наберет темпы в США и Европе (ближе к лету), выручка должна вернуться к прежним уровням, а количество ежемесячных бронирований превысит предыдущие пиковые значения к концу года, отразив колоссальный отложенный спрос в секторе.
⚡️ Положительным фактором также является расширение целевого рынка #ABNB за счет развития платформы, включающей посещение развлекательных/культурных достопримечательностей.
⚡️ Увеличение доли на рынке туристических услуг, высокий процент удержания владельцев жилья и низкий объем фиксированных издержек также служат причинами, по которым #ABNB выглядит перспективным вложением для тех, кто находится в поиске идеи с долгосрочным ростом на фоне восстановления экономики.
✅ Airbnb #ABNB
🎯 Целевая цена – $235, потенциал роста +25%
💎 На фоне трудностей, вызванных пандемией и значительным отложенным спросом - у компаний сектора есть потенциал роста. Однако, стоит помнить о том, что пока временные рамки восстановления от последствий пандемии не являются точными, может наблюдаться волатильность. Включили бумагу в наш портфель. Вчера мы начали формировать позицию в бумаге.
@aabeta • premium⚡️
График #ABNB от TradingView
💡 CFRA Research дает рекомендацию "покупать" для Airbnb #ABNB и устанавливает целевую цену в $235.
⚡️ Аналитики считают бизнес-модель Airbnb и возможности роста компании очень привлекательными. Как только вакцинирование наберет темпы в США и Европе (ближе к лету), выручка должна вернуться к прежним уровням, а количество ежемесячных бронирований превысит предыдущие пиковые значения к концу года, отразив колоссальный отложенный спрос в секторе.
⚡️ Положительным фактором также является расширение целевого рынка #ABNB за счет развития платформы, включающей посещение развлекательных/культурных достопримечательностей.
⚡️ Увеличение доли на рынке туристических услуг, высокий процент удержания владельцев жилья и низкий объем фиксированных издержек также служат причинами, по которым #ABNB выглядит перспективным вложением для тех, кто находится в поиске идеи с долгосрочным ростом на фоне восстановления экономики.
✅ Airbnb #ABNB
🎯 Целевая цена – $235, потенциал роста +25%
💎 На фоне трудностей, вызванных пандемией и значительным отложенным спросом - у компаний сектора есть потенциал роста. Однако, стоит помнить о том, что пока временные рамки восстановления от последствий пандемии не являются точными, может наблюдаться волатильность. Включили бумагу в наш портфель. Вчера мы начали формировать позицию в бумаге.
@aabeta • premium⚡️
График #ABNB от TradingView
#аналитика #акции #США #полупроводники #CFRA
💡 Компания CFRA Research уверена, что трудности в цепочке поставок полупроводников - временная проблема, и ожидает хороших результатов для ряда компаний сектора. CFRA прогнозирует начало десятилетнего суперцикла с ускорением роста необходимости полупроводников в устройствах, что обусловлено появлением возможностей искусственного интеллекта.
⚡️ Основные тезисы:
• Как правило, посткризисный наплыв заказов происходит на фоне существенных ограничений предложения. Восстановление в автомобилестроении произошло на фоне уже растущего спроса на других конечных рынках, где клиенты из автомобильной промышленности были отодвинуты на задний план. Но и эта проблема будет вскоре устранена, считает CFRA.
• Экономическое восстановление - не единственный фактор роста для полупроводникового сектора. CFRA также указывает на рост содержания полупроводников и количества самих устройств. Искусственный интеллект должен ознаменовать самую сильную тенденцию, с которой когда-либо сталкивалась отрасль. Сейчас эта тенденция находится на ранней стадии.
• Содержание полупроводников в единице продукции на крупнейшем конечном рынке смартфонов будет расти в годовом исчислении на 13% в течение следующих пяти лет для устройств высокого класса. А в центрах обработки данных к 2025 году это содержание будет расти более выраженным темпом - на 19% в год, причем рост ускорителей (таких как графические процессоры и FPGA) намного опережает рост процессоров CPU.
• В ближайшие пять лет рост автомобильного контента составит 10-11% ежегодно на фоне перехода на гибридные и полностью электрические автомобили и, в конечном итоге, на автономные транспортные средства. И хотя конечные рынки беспроводной связи и вычислительной техники в настоящее время являются крупнейшими, CFRA считает рынок автомобилестроения для полупроводниковой отрасли наиболее привлекательным.
Топ-идеи среди производители микросхем, по мнению CFRA:
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Benchmark - $100, потенциал роста +23%
• Обоснование инвестиций в AMD включает увеличение доли на рынке серверов.
• Спрос на графические процессоры, обусловленный играми и искусственным интеллектом.
• Приобретение компании Xilinx #XLNX, дополняющее существующий бизнес и открывающее доступ к FPGA (программируемая логическая матрица).
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от KeyBanc - $60, потенциал роста +15%
• Большой объем заказов со стороны компаний Nokia и Samsung.
• Бум бизнеса беспроводных ASIC (специализированных интегральных схем) в сочетании с растущим присутствием в центрах обработки данных.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $768, потенциал роста +8%
• Рост центров обработки данных за счет развития искусственного интеллекта и увеличения объемов данных. При этом разработка Ampere и высокопроизводительные ПК поддерживает сегмент игр, а автомобилестроение - это третий столп роста Nvidia.
• CFRA уверена, что вероятность покупки fabless-разработчика ARM составляет менее 50%.
• BofA недавно назвал Nvidia лучшей инвестиционной идеей в области вычислительной техники.
✅ NXP Semiconductors #NXPI
🎯 Целевая цена от Jefferies - $235, потенциал роста +17%
• Почти половина продаж продукции NXP приходится на автомобильный сектор, что является наиболее привлекательным конечным рынком для компании в будущем. Треть выручки от продаж в автомобильной отрасли связана с электромобилями и транспортными средствами с автономным управлением.
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Needham - $55, потенциал роста +46%
• ON имеет потенциал увеличения рентабельности за счет перехода к облегченной модели активов, наряду с интересом активистов хедж-фонда Starboard Value.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Компания CFRA Research уверена, что трудности в цепочке поставок полупроводников - временная проблема, и ожидает хороших результатов для ряда компаний сектора. CFRA прогнозирует начало десятилетнего суперцикла с ускорением роста необходимости полупроводников в устройствах, что обусловлено появлением возможностей искусственного интеллекта.
⚡️ Основные тезисы:
• Как правило, посткризисный наплыв заказов происходит на фоне существенных ограничений предложения. Восстановление в автомобилестроении произошло на фоне уже растущего спроса на других конечных рынках, где клиенты из автомобильной промышленности были отодвинуты на задний план. Но и эта проблема будет вскоре устранена, считает CFRA.
• Экономическое восстановление - не единственный фактор роста для полупроводникового сектора. CFRA также указывает на рост содержания полупроводников и количества самих устройств. Искусственный интеллект должен ознаменовать самую сильную тенденцию, с которой когда-либо сталкивалась отрасль. Сейчас эта тенденция находится на ранней стадии.
• Содержание полупроводников в единице продукции на крупнейшем конечном рынке смартфонов будет расти в годовом исчислении на 13% в течение следующих пяти лет для устройств высокого класса. А в центрах обработки данных к 2025 году это содержание будет расти более выраженным темпом - на 19% в год, причем рост ускорителей (таких как графические процессоры и FPGA) намного опережает рост процессоров CPU.
• В ближайшие пять лет рост автомобильного контента составит 10-11% ежегодно на фоне перехода на гибридные и полностью электрические автомобили и, в конечном итоге, на автономные транспортные средства. И хотя конечные рынки беспроводной связи и вычислительной техники в настоящее время являются крупнейшими, CFRA считает рынок автомобилестроения для полупроводниковой отрасли наиболее привлекательным.
Топ-идеи среди производители микросхем, по мнению CFRA:
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Benchmark - $100, потенциал роста +23%
• Обоснование инвестиций в AMD включает увеличение доли на рынке серверов.
• Спрос на графические процессоры, обусловленный играми и искусственным интеллектом.
• Приобретение компании Xilinx #XLNX, дополняющее существующий бизнес и открывающее доступ к FPGA (программируемая логическая матрица).
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от KeyBanc - $60, потенциал роста +15%
• Большой объем заказов со стороны компаний Nokia и Samsung.
• Бум бизнеса беспроводных ASIC (специализированных интегральных схем) в сочетании с растущим присутствием в центрах обработки данных.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $768, потенциал роста +8%
• Рост центров обработки данных за счет развития искусственного интеллекта и увеличения объемов данных. При этом разработка Ampere и высокопроизводительные ПК поддерживает сегмент игр, а автомобилестроение - это третий столп роста Nvidia.
• CFRA уверена, что вероятность покупки fabless-разработчика ARM составляет менее 50%.
• BofA недавно назвал Nvidia лучшей инвестиционной идеей в области вычислительной техники.
✅ NXP Semiconductors #NXPI
🎯 Целевая цена от Jefferies - $235, потенциал роста +17%
• Почти половина продаж продукции NXP приходится на автомобильный сектор, что является наиболее привлекательным конечным рынком для компании в будущем. Треть выручки от продаж в автомобильной отрасли связана с электромобилями и транспортными средствами с автономным управлением.
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Needham - $55, потенциал роста +46%
• ON имеет потенциал увеличения рентабельности за счет перехода к облегченной модели активов, наряду с интересом активистов хедж-фонда Starboard Value.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️