#аналитика #акции #США #чистая_энергетика #MS
🌱 Morgan Stanley анализирует, кто выиграет и кто проиграет от более "зеленой" федеральной политики в области энергетики.
👉🏻 #MS считает, что регулирование настоящих и будущих проектов по строительству трубопроводов будет по-прежнему сопряжено с трудностями и вероятно будет вести к увеличению количества отменённых проектов.
🚫 Наиболее подвержена регуляторному риску компания Equitrans Midstream #ETRN с их Mountain Valley Pipeline. Риску в меньшей степени подвержены: Enbridge #ENB, Enterprise Products Partners #EPD, Energy Transfer #ET и Williams Cos. #WMB.
👉🏻 Morgan Stanley также ожидает введения законодательства по «чистой» энергетике в этом году, которое может включать:
• налоговые льготы на экономию электроэнергии;
• поддержку американских производителей экологически чистой энергии;
• поддержку производства электромобилей и инфраструктуры для них;
• продление налоговых льгот на ветровую, солнечную и водородную энергетику;
• поддержку компаний, занимающихся улавливанием, хранением и секвестрацией углерода;
• поддержку «зеленого» водорода; и другие налоговые реформы.
👉🏻 Несмотря на то, что в данный момент достаточно маловероятно, что законодательство о выбросах углекислого газа в атмосферу найдет достаточную поддержку со стороны Сената, при введении главным бенефициаром станет Exelon #XC. Также это окажет позитивное влияние на Array Technologies #ARRY, SolarEdge Technologies #SEDG, First Solar #FSLR и Public Service Enterprise Group #PEG.
🛢 Morgan Stanley ожидает более ограничительного характера регулирования в нефтегазовом секторе. Однако, по мнению аналитиков, федеральный запрет на бурение скважин и меморандум на выдачу лицензий - не будут приняты в ближайшее время. Эксперты предполагают, что более вероятно введение меморандума на сдачу федеральных земель в аренду под разработку скважин. Это может оказать негативное влияние на интенсивность поисковых работ в долгосрочной перспективе и рост производства, особенно в Мексиканском заливе.
🇮🇷 В то время, как иранский экспорт и добыча нефти слегка восстановились после 4 квартала, остается вопрос будут ли сняты санкции, которые позволят вернуть на рынок 2 млн б/с. Потенциальные кандидаты на пост президента Ирана выразили интерес к сделке. Morgan Stanley отмечает, что сделка может быть жестом доброй воли администрации Байдена перед выборами в Иране в июне.
💡Топ-идеи от Morgan Stanley:
✅ Лучшие позиции на рынке в связи с катализаторами для развития чистой энергетики займут компании:
• Bloom Energy #BE
• New Fortress Energy #NFE
• NextEra Energy #NEE
• Ballard Power Systems #BLDP
✅ Компании, которые должны выиграть от поддержки внедрения электромобилей и строительства инфраструктуру для них:
• General Motors #GM
• SolarEdge #SEDG
• Aptiv #APTV
• Tesla #TSLA
• The AES Corporation #AES
• NextEra NEE
• Sunrun #RUN
• SunPower #SPWR
• Sunnova #NOVA
• TPI Composites #TPIC
✅ Компаниями по улавливанию и хранению углерода с лучшим позиционированием на рынке являются:
• Bloom Energy #BE
• Occidental Petroleum #OXY
✅ Политика «Покупай американское» может дать преимущество:
Bloom Energy #BE, Tesla #TSLA и TPI Composites #TPIC, в то время, как First Solar находится не в лучшем положении в связи с ожидаемым ростом тарифов на солнечную энергию.
✅ Снижение роста добычи сланцевой нефти и газа в США положительно скажется на нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих компаниях:
• Exxon Mobil #XOM
• Chevron #CVX
• Diamondback Energy #FANG
• Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Ожидается сильный рост на международном рынке от компаний:
• Hess #HES
• Apache #APA
💎 Наши фавориты из отчета Morgan Stanley:
• Bloom Energy #BE
• NextEra Energy #NEE
• Sunrun #RUN
• Exxon Mobil #XOM.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🌱 Morgan Stanley анализирует, кто выиграет и кто проиграет от более "зеленой" федеральной политики в области энергетики.
👉🏻 #MS считает, что регулирование настоящих и будущих проектов по строительству трубопроводов будет по-прежнему сопряжено с трудностями и вероятно будет вести к увеличению количества отменённых проектов.
🚫 Наиболее подвержена регуляторному риску компания Equitrans Midstream #ETRN с их Mountain Valley Pipeline. Риску в меньшей степени подвержены: Enbridge #ENB, Enterprise Products Partners #EPD, Energy Transfer #ET и Williams Cos. #WMB.
👉🏻 Morgan Stanley также ожидает введения законодательства по «чистой» энергетике в этом году, которое может включать:
• налоговые льготы на экономию электроэнергии;
• поддержку американских производителей экологически чистой энергии;
• поддержку производства электромобилей и инфраструктуры для них;
• продление налоговых льгот на ветровую, солнечную и водородную энергетику;
• поддержку компаний, занимающихся улавливанием, хранением и секвестрацией углерода;
• поддержку «зеленого» водорода; и другие налоговые реформы.
👉🏻 Несмотря на то, что в данный момент достаточно маловероятно, что законодательство о выбросах углекислого газа в атмосферу найдет достаточную поддержку со стороны Сената, при введении главным бенефициаром станет Exelon #XC. Также это окажет позитивное влияние на Array Technologies #ARRY, SolarEdge Technologies #SEDG, First Solar #FSLR и Public Service Enterprise Group #PEG.
🛢 Morgan Stanley ожидает более ограничительного характера регулирования в нефтегазовом секторе. Однако, по мнению аналитиков, федеральный запрет на бурение скважин и меморандум на выдачу лицензий - не будут приняты в ближайшее время. Эксперты предполагают, что более вероятно введение меморандума на сдачу федеральных земель в аренду под разработку скважин. Это может оказать негативное влияние на интенсивность поисковых работ в долгосрочной перспективе и рост производства, особенно в Мексиканском заливе.
🇮🇷 В то время, как иранский экспорт и добыча нефти слегка восстановились после 4 квартала, остается вопрос будут ли сняты санкции, которые позволят вернуть на рынок 2 млн б/с. Потенциальные кандидаты на пост президента Ирана выразили интерес к сделке. Morgan Stanley отмечает, что сделка может быть жестом доброй воли администрации Байдена перед выборами в Иране в июне.
💡Топ-идеи от Morgan Stanley:
✅ Лучшие позиции на рынке в связи с катализаторами для развития чистой энергетики займут компании:
• Bloom Energy #BE
• New Fortress Energy #NFE
• NextEra Energy #NEE
• Ballard Power Systems #BLDP
✅ Компании, которые должны выиграть от поддержки внедрения электромобилей и строительства инфраструктуру для них:
• General Motors #GM
• SolarEdge #SEDG
• Aptiv #APTV
• Tesla #TSLA
• The AES Corporation #AES
• NextEra NEE
• Sunrun #RUN
• SunPower #SPWR
• Sunnova #NOVA
• TPI Composites #TPIC
✅ Компаниями по улавливанию и хранению углерода с лучшим позиционированием на рынке являются:
• Bloom Energy #BE
• Occidental Petroleum #OXY
✅ Политика «Покупай американское» может дать преимущество:
Bloom Energy #BE, Tesla #TSLA и TPI Composites #TPIC, в то время, как First Solar находится не в лучшем положении в связи с ожидаемым ростом тарифов на солнечную энергию.
✅ Снижение роста добычи сланцевой нефти и газа в США положительно скажется на нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих компаниях:
• Exxon Mobil #XOM
• Chevron #CVX
• Diamondback Energy #FANG
• Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Ожидается сильный рост на международном рынке от компаний:
• Hess #HES
• Apache #APA
💎 Наши фавориты из отчета Morgan Stanley:
• Bloom Energy #BE
• NextEra Energy #NEE
• Sunrun #RUN
• Exxon Mobil #XOM.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На будущей неделе инвесторы будут пристально следить за улучшением экономических показателей, устойчивым снижением числа новых случаев COVID-19, а также растущим темпов вакцинации. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовыми заявлениями перед Банковским комитетом Сената и Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.
23 февраля – публикация индекса доверия потребителей за февраль, выступление главы ФРС.
24 февраля - информация о продажах нового жилья за январь и еженедельные данные по запасам сырой нефти от EIA.
25 февраля будут опубликованы:
• данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице;
• ВВП за 4 кв.;
• данные о базовых заказах на товары длительного пользования за январь;
• индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за январь.
🖥 Предварительный обзор отчетности Nvidia #NVDA: на этой неделе компания опубликует отчетность за 4 квартал, аналитики ожидают, что выручка компании составит $4.8 млрд, а прибыль на акцию - $2.80. Nvidia превышала прогнозы по выручке на протяжении 10-ти из последних 12-ти кварталов, а прогнозы по прибыли на протяжении 11-ти. Накануне публикации отчетности внимание инвесторов обращено к трудностями в цепочках поставок чипов и их нехватке на фоне стремительного роста 5G и технологий беспилотных автомобилей. С технической стороны трейдеры также положительно оценивают текущую динамику акций Nvidia. Тодд Гордон (основатель TradingAnalysis.com) считает, что если цена за акцию Nvidia достигнет $600, то следующий уровень сопротивления - $1,000. Что касается фундаментальной составляющей, в Oppenheimer считают, что Nvidia должна превысить консенсус-прогнозы в 4-ом и 1-ом кварталах. Долгосрочная перспектива роста ИИ и заявление General Motors о нехватке автомобильных чипов еще не отразились в цене акций.
🧑🏼💼👩🏻💼Корпоративные мероприятия:
• 22 февраля Spotify Technology #SPOT проведет виртуальное мероприятие под названием “Stream On”, которое будет посвящено последним новостям в области глобального музыкального стриминга и деятельности компании по расширению прав и возможностей музыкантов во всем мире. Позднее, в течение дня ведущие представители Spotify проведут встречу с инвесторами и ответят на вопросы, связанные с мероприятием.
• 23 февраля в Snap пройдет первая в истории компании виртуальная встреча инвесторов, на которой они смогут познакомиться с возможностями продукта, бизнеса и особенностями сообщества будущего.
• Twitter #TWTR проведет встречу аналитиков 25 февраля. На данный момент акции компании близки к своему историческому максимуму.
💡 Barron’s отмечает:
✅ На этой неделе в качестве топ-идеи для покупки можно выделить Oracle #ORCL. Привлекательность вызвана мнением, что компания станет "новым гигантом" в области облачных вычислений при оценке существенно ниже аналогов и широкого рынка акций.
✅ Шесть компаний потенциальных бенефициаров от усилий США по предотвращению критической ситуации в Техасе:
• General Electric #GE
• Eaton #ETN
• Generac Holdings #GNRC
• Hess #HES
• PBF Energy #PBF
• Northern Oil & Gas #NOG
✅ Предстоящее обращение Уоррена Баффета к акционерам позволит дать представление о том, как Berkshire Hathaway #BRK cможет адаптироваться к новым реалиям.
💎 Последние восемь торговых сессий американский рынок акций торгуется в диапазоне. Для продолжения уверенного роста инвесторам необходимы конкретные катализаторы. К тому же, рост доходностей treasuries сказывается на оценке акций, как минимум через ставку дисконтирования, увеличение которой снижает прогнозный размер будущих денежных потоков компаний, что особенно неприятно для «дорогих» акций роста. Также, чем более высокую доходность приносят облигации, тем большее конкурентное преимущество они получают относительно акций при распределении активов инвесторами. Мы считаем, что правильная балансировка портфелей позволит получить результат опережающий широкий рынок и использовать рост доходностей как преимущество.
@aabeta • premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На будущей неделе инвесторы будут пристально следить за улучшением экономических показателей, устойчивым снижением числа новых случаев COVID-19, а также растущим темпов вакцинации. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовыми заявлениями перед Банковским комитетом Сената и Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.
23 февраля – публикация индекса доверия потребителей за февраль, выступление главы ФРС.
24 февраля - информация о продажах нового жилья за январь и еженедельные данные по запасам сырой нефти от EIA.
25 февраля будут опубликованы:
• данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице;
• ВВП за 4 кв.;
• данные о базовых заказах на товары длительного пользования за январь;
• индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за январь.
🖥 Предварительный обзор отчетности Nvidia #NVDA: на этой неделе компания опубликует отчетность за 4 квартал, аналитики ожидают, что выручка компании составит $4.8 млрд, а прибыль на акцию - $2.80. Nvidia превышала прогнозы по выручке на протяжении 10-ти из последних 12-ти кварталов, а прогнозы по прибыли на протяжении 11-ти. Накануне публикации отчетности внимание инвесторов обращено к трудностями в цепочках поставок чипов и их нехватке на фоне стремительного роста 5G и технологий беспилотных автомобилей. С технической стороны трейдеры также положительно оценивают текущую динамику акций Nvidia. Тодд Гордон (основатель TradingAnalysis.com) считает, что если цена за акцию Nvidia достигнет $600, то следующий уровень сопротивления - $1,000. Что касается фундаментальной составляющей, в Oppenheimer считают, что Nvidia должна превысить консенсус-прогнозы в 4-ом и 1-ом кварталах. Долгосрочная перспектива роста ИИ и заявление General Motors о нехватке автомобильных чипов еще не отразились в цене акций.
🧑🏼💼👩🏻💼Корпоративные мероприятия:
• 22 февраля Spotify Technology #SPOT проведет виртуальное мероприятие под названием “Stream On”, которое будет посвящено последним новостям в области глобального музыкального стриминга и деятельности компании по расширению прав и возможностей музыкантов во всем мире. Позднее, в течение дня ведущие представители Spotify проведут встречу с инвесторами и ответят на вопросы, связанные с мероприятием.
• 23 февраля в Snap пройдет первая в истории компании виртуальная встреча инвесторов, на которой они смогут познакомиться с возможностями продукта, бизнеса и особенностями сообщества будущего.
• Twitter #TWTR проведет встречу аналитиков 25 февраля. На данный момент акции компании близки к своему историческому максимуму.
💡 Barron’s отмечает:
✅ На этой неделе в качестве топ-идеи для покупки можно выделить Oracle #ORCL. Привлекательность вызвана мнением, что компания станет "новым гигантом" в области облачных вычислений при оценке существенно ниже аналогов и широкого рынка акций.
✅ Шесть компаний потенциальных бенефициаров от усилий США по предотвращению критической ситуации в Техасе:
• General Electric #GE
• Eaton #ETN
• Generac Holdings #GNRC
• Hess #HES
• PBF Energy #PBF
• Northern Oil & Gas #NOG
✅ Предстоящее обращение Уоррена Баффета к акционерам позволит дать представление о том, как Berkshire Hathaway #BRK cможет адаптироваться к новым реалиям.
💎 Последние восемь торговых сессий американский рынок акций торгуется в диапазоне. Для продолжения уверенного роста инвесторам необходимы конкретные катализаторы. К тому же, рост доходностей treasuries сказывается на оценке акций, как минимум через ставку дисконтирования, увеличение которой снижает прогнозный размер будущих денежных потоков компаний, что особенно неприятно для «дорогих» акций роста. Также, чем более высокую доходность приносят облигации, тем большее конкурентное преимущество они получают относительно акций при распределении активов инвесторами. Мы считаем, что правильная балансировка портфелей позволит получить результат опережающий широкий рынок и использовать рост доходностей как преимущество.
@aabeta • premium⚡️
#аналитика #акции #США #нефтегазовый_сектор #abeta
💡В последние 6 месяцев котировки компаний нефтегазового сектора восстановились после тяжелого 2020 года. Финансовые результаты по итогам I квартала 2021 года должны показать выгоду от роста цен на нефть, а также от общего спроса на нефтепродукты.
Аналитики предлагают рассмотреть для покупки следующие 4 энергетические компании:
✅ Hess #HES - американская вертикально интегрированная нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сланцевое месторождение в США, Баккен, глубоководный Мексиканский залив и Малайзия - главные движущие силы компании, а Гайана - двигатель роста.
✅ APA Corp. #APA - американская независимая нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания наращивает международное сотрудничество. Например, на месторождении вблизи Гайаны, Apa Corp. сотрудничает с французским нефтегазовым гигантом Total #TOT.
• Направляя средства на зарубежные проекты, компания стремится добиться более высокой доходности в условиях низких цен.
✅ Diamondback Energy #FANG - нефтегазовая компания, которая приобретает, разрабатывает, разведывает и эксплуатирует нефтяные и газовые месторождения в Пермском бассейне на западе Техаса.
🎯 Целевая цена - $101, потенциал роста +22%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Увеличение свободного денежного потока и корпоративной прибыли от приобретения QEP Resources и Guidon Energy. Данная сделка позволит увеличить добычу сланцевой нефти.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +23%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания приобрела производителя Concho Resources во время пандемии. Conoco прогнозирует, что она может сократить совокупные годовые расходы двух компаний до $6 млрд в год с $7 млрд в 2019 году без снижения объемов добываемой нефти.
💎 В целом, мы положительно смотрим на развитие сектора в долгосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡В последние 6 месяцев котировки компаний нефтегазового сектора восстановились после тяжелого 2020 года. Финансовые результаты по итогам I квартала 2021 года должны показать выгоду от роста цен на нефть, а также от общего спроса на нефтепродукты.
Аналитики предлагают рассмотреть для покупки следующие 4 энергетические компании:
✅ Hess #HES - американская вертикально интегрированная нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сланцевое месторождение в США, Баккен, глубоководный Мексиканский залив и Малайзия - главные движущие силы компании, а Гайана - двигатель роста.
✅ APA Corp. #APA - американская независимая нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания наращивает международное сотрудничество. Например, на месторождении вблизи Гайаны, Apa Corp. сотрудничает с французским нефтегазовым гигантом Total #TOT.
• Направляя средства на зарубежные проекты, компания стремится добиться более высокой доходности в условиях низких цен.
✅ Diamondback Energy #FANG - нефтегазовая компания, которая приобретает, разрабатывает, разведывает и эксплуатирует нефтяные и газовые месторождения в Пермском бассейне на западе Техаса.
🎯 Целевая цена - $101, потенциал роста +22%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Увеличение свободного денежного потока и корпоративной прибыли от приобретения QEP Resources и Guidon Energy. Данная сделка позволит увеличить добычу сланцевой нефти.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +23%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания приобрела производителя Concho Resources во время пандемии. Conoco прогнозирует, что она может сократить совокупные годовые расходы двух компаний до $6 млрд в год с $7 млрд в 2019 году без снижения объемов добываемой нефти.
💎 В целом, мы положительно смотрим на развитие сектора в долгосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Goldman Sachs уверен, что рост прибыли этих энергетических компаний превзойдет консенсус
💡 В последнее время энергетический сектор переживает ренессанс благодаря стремительному росту цен на нефть и газ на фоне неопределенности с поставками российских энергоносителей и перспектив открытия экономики после COVID-19.
⚡️ Мнение Goldman Sachs
• По прогнозам банка, EPS индекса S&P 500 вырастет на 5% на конец 2022 года. Стоит отметить, что данный показатель имеет большую важность при оценке стоимости акций.
• При этом прогнозы Goldman Sachs по росту EPS некоторых энергетических компаний существенно превышают консенсус аналитиков. Опережающие результаты этих компаний могут привести к значительному повышению их оценки.
Прогнозы Goldman Sachs по росту EPS превышают консенсус для следующих нефтегазовых компаний:
✅ Chevron #CVX
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Hess #HES
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Devon Energy #DVN
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Occidental Petroleum #OXY
⚠️ Оценка EPS от Goldman Sachs на 74.8% выше консенсуса
💎 Наше мнение: Сырьевые товары исторически позволяли защититься от инфляции, поэтому акции энергетических компаний могут стать надежным убежищем от растущего ценового давления. Несмотря на впечатляющий перфоманс перечисленных бумаг, потенциал роста у них действительно может сохраняться, поскольку вопрос относительно российских поставок нефти и газа, занимающих существенную долю от мирового предложения, остается открытым. В случае отказа Запада от энергоносителей из России, нас ждет очередной скачок цен на сырье, что окажет положительное влияние на результаты американских энергетических компаний.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В последнее время энергетический сектор переживает ренессанс благодаря стремительному росту цен на нефть и газ на фоне неопределенности с поставками российских энергоносителей и перспектив открытия экономики после COVID-19.
⚡️ Мнение Goldman Sachs
• По прогнозам банка, EPS индекса S&P 500 вырастет на 5% на конец 2022 года. Стоит отметить, что данный показатель имеет большую важность при оценке стоимости акций.
• При этом прогнозы Goldman Sachs по росту EPS некоторых энергетических компаний существенно превышают консенсус аналитиков. Опережающие результаты этих компаний могут привести к значительному повышению их оценки.
Прогнозы Goldman Sachs по росту EPS превышают консенсус для следующих нефтегазовых компаний:
✅ Chevron #CVX
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Hess #HES
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Devon Energy #DVN
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Occidental Petroleum #OXY
⚠️ Оценка EPS от Goldman Sachs на 74.8% выше консенсуса
💎 Наше мнение: Сырьевые товары исторически позволяли защититься от инфляции, поэтому акции энергетических компаний могут стать надежным убежищем от растущего ценового давления. Несмотря на впечатляющий перфоманс перечисленных бумаг, потенциал роста у них действительно может сохраняться, поскольку вопрос относительно российских поставок нефти и газа, занимающих существенную долю от мирового предложения, остается открытым. В случае отказа Запада от энергоносителей из России, нас ждет очередной скачок цен на сырье, что окажет положительное влияние на результаты американских энергетических компаний.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Переломный момент в нефтегазовом секторе
💡 Goldman Sachs считает, что для нефтегазового сектора наступает «переломный момент», который обеспечит дальнейший рост акций нефтедобывающих компаний.
Тезисы в пользу роста
• Недостаток добывающих мощностей. С 2014 года активность в нефтегазовой отрасли снижалась на 7% ежегодно, что привело к сокращению добывающих мощностей. В то же время, конфликт между Россией и Украиной вновь вывел на передний план необходимость наращивания поставок. На этом фоне цены на нефть марки Brent с начала года выросли почти на 40% до самого высокого уровня с 2014 года.
• Необходимость увеличения CAPEX. В последние годы акцент сместился на развитие чистой энергетики, однако инвестиции в эту сферу оказались недостаточными, чтобы компенсировать резкое падение вложений в традиционную энергетику.
При этом, средняя капиталоемкость чистой энергетики в 2 раза выше, чем в нефтегазовой отрасли, что подчеркивает необходимость увеличения капитальных расходов на развитие добычи традиционных энергоресурсов. Аналитики прогнозируют, что капвложения в нефтегазовом секторе вырастут с $0.8 трлн в 2021 году до $1.4 трлн в 2025 году - рост примерно на 75%.
Топ-пики Goldman Sachs
Выделенные компании обладают новыми высокорентабельными нефтегазовыми проектами, которые могут увеличить будущие денежные потоки и объемы добычи. По мнению аналитиков, такие компании станут «победителями» в текущей обстановке.
✅ BP #BP
🎯 Консенсус целевой цены - $37, потенциал роста +24%
Согласно оценкам Goldman Sachs, BP продемонстрирует наибольший среди аналогов прирост операционного денежного потока от реализации новых проектов.
✅ Hess #HES
🎯 Консенсус целевой цены - $132, потенциал роста +24%
Компания демонстрирует отличные темпы роста доходов благодаря операциям на крупном месторождении Liza, размер которого существенно увеличился в связи с открытием новых скважин в последние три года.
✅ ConocoPhillips #COP
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +27%
Прогнозируемые темпы роста денежных потоков ConocoPhillips выглядят гораздо более привлекательно по отношению к другим крупнейшим нефтегазовым компания США.
✅ Petrobras #PBR
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +33%
Goldman Sachs выделил эту бразильскую нефтегазовую компанию благодаря операциям в бассейне Santos, который еще находится на стадии разработки.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs считает, что для нефтегазового сектора наступает «переломный момент», который обеспечит дальнейший рост акций нефтедобывающих компаний.
Тезисы в пользу роста
• Недостаток добывающих мощностей. С 2014 года активность в нефтегазовой отрасли снижалась на 7% ежегодно, что привело к сокращению добывающих мощностей. В то же время, конфликт между Россией и Украиной вновь вывел на передний план необходимость наращивания поставок. На этом фоне цены на нефть марки Brent с начала года выросли почти на 40% до самого высокого уровня с 2014 года.
• Необходимость увеличения CAPEX. В последние годы акцент сместился на развитие чистой энергетики, однако инвестиции в эту сферу оказались недостаточными, чтобы компенсировать резкое падение вложений в традиционную энергетику.
При этом, средняя капиталоемкость чистой энергетики в 2 раза выше, чем в нефтегазовой отрасли, что подчеркивает необходимость увеличения капитальных расходов на развитие добычи традиционных энергоресурсов. Аналитики прогнозируют, что капвложения в нефтегазовом секторе вырастут с $0.8 трлн в 2021 году до $1.4 трлн в 2025 году - рост примерно на 75%.
Топ-пики Goldman Sachs
Выделенные компании обладают новыми высокорентабельными нефтегазовыми проектами, которые могут увеличить будущие денежные потоки и объемы добычи. По мнению аналитиков, такие компании станут «победителями» в текущей обстановке.
✅ BP #BP
🎯 Консенсус целевой цены - $37, потенциал роста +24%
Согласно оценкам Goldman Sachs, BP продемонстрирует наибольший среди аналогов прирост операционного денежного потока от реализации новых проектов.
✅ Hess #HES
🎯 Консенсус целевой цены - $132, потенциал роста +24%
Компания демонстрирует отличные темпы роста доходов благодаря операциям на крупном месторождении Liza, размер которого существенно увеличился в связи с открытием новых скважин в последние три года.
✅ ConocoPhillips #COP
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +27%
Прогнозируемые темпы роста денежных потоков ConocoPhillips выглядят гораздо более привлекательно по отношению к другим крупнейшим нефтегазовым компания США.
✅ Petrobras #PBR
🎯 Консенсус целевой цены - $127, потенциал роста +33%
Goldman Sachs выделил эту бразильскую нефтегазовую компанию благодаря операциям в бассейне Santos, который еще находится на стадии разработки.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Фавориты Уолл-стрит в нефтегазовом секторе
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 27.09.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.31% (3718 п.)
📈 Nasdaq: +1.53% (11489 п.)
📈 Dow Jones +1.04% (29649 п.)
🌕 Золото: +0.95% ($1637)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.91% ($85.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.98% (3.809%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь от пятидневного падения, на фоне коррекции доллара и доходностей казначейских облигаций. Также позитиву способствовала речь президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, в которой он выразил обеспокоенность, что ФРС слишком быстро повышает процентные ставки. Он также отметил, что если ситуация начнет улучшаться, то центральный банк может проводить менее агрессивную политику. Пока что основные индексы успешно отскочили от ключевого уровня поддержи на июньских минимумах. Сегодня инвесторы будут следить за заявлениями других представителей ФРС, а также за публикацией августовской статистики по заказам товаров длительного пользования и по рынку недвижимости. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Компания Nord Stream, оператор «Северного потока - 1», заявила об одновременном разрушении трех ниток газопровода. Сроки восстановления работоспособности газотранспортной инфраструктуры пока оценить невозможно, заявил оператор. Ранее в ночь на 26 сентября произошла утечка на одной из ниток газопровода «Северный поток - 2».
🟢 Сегодня прошла церемония запуска газопровода Baltic Pipe, проложенного между Норвегией и Польшей. Поставками газа по Baltic Pipe Варшава планирует заместить ранее поставляемый из России газ. Полная мощность составляет 10 млрд куб. м. в год. Как ожидается, она будет достигнута с начала 2023 года.
🔴 Ряд компаний, включая BP #BP, Chevron #CVX и Occidental Petroleum #CVX, останавливают добычу на платформах и эвакуируют персонал в Мексиканском заливе в связи с приближением урагана Иэн. Hess #HES также принимает необходимые меры, однако Murphy Oil #MUR и Equinor #EQNR не ожидают, что ураган повлияет на их операции.
🟢 По сообщению СМИ, в записке для сотрудников Tesla #TSLA заявила, что ожидает «очень крупный объем» поставок автомобилей в конце квартала. В связи с этим отдел логистики просит оказать дополнительную поддержку в выполнении ключевых задач.
🔴 По решению суда, Biogen #BIIB должна выплатить $900 млн для урегулирования иска о взятках врачам за назначение лекарств для лечения рассеянного склероза в период с 2009 по 2014 год. Компания отрицает какие-либо правонарушения и хочет урегулировать судебный спор.
🟢 Netflix #NFLX откроет студию видеоигр в Финляндии для наращивания аудитории.Это первая подобная разработка компании с момента выхода на рынок мобильных игр в ноябре 2021 года. Сейчас у компании более 20 мобильных игр, а к концу года их может стать 50.
🟡 Ford #F добивается нового судебного разбирательства после того, как в прошлом месяце присяжные присудили компании выплатить $1.7 млрд за аварию, в результате которой погибли два человека. Автопроизводитель заявил, что ему несправедливо отказали в предоставлении доказательств.
💎 За последние торговые сессии ощутимо снизились котировки на «черное золото». Несмотря на риски наступления рецессии, ряд факторов указывает на потенциал восстановления цен в среднесрочной перспективе. Во-первых, несмотря на ухудшение макроэкономического фона, наблюдается сохранение устойчивого спроса на топливо. Ключевым фактором является восстановление экономики Китая - в сентябре объем поставок сырья с Ближнего Востока в КНР значительно вырос. Во-вторых, позитивное влияние на котировки нефти может оказать завершение или снижение распродажи резервов США в октябре. Также усугубить дисбаланс спроса и предложения на рынке может потенциальное эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты. Ожидаем постепенное восстановление нефти марки брент в четвертом квартале к $100 за баррель и подкупаем представителей сектора на коррекции.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.31% (3718 п.)
📈 Nasdaq: +1.53% (11489 п.)
📈 Dow Jones +1.04% (29649 п.)
🌕 Золото: +0.95% ($1637)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.91% ($85.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.98% (3.809%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь от пятидневного падения, на фоне коррекции доллара и доходностей казначейских облигаций. Также позитиву способствовала речь президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, в которой он выразил обеспокоенность, что ФРС слишком быстро повышает процентные ставки. Он также отметил, что если ситуация начнет улучшаться, то центральный банк может проводить менее агрессивную политику. Пока что основные индексы успешно отскочили от ключевого уровня поддержи на июньских минимумах. Сегодня инвесторы будут следить за заявлениями других представителей ФРС, а также за публикацией августовской статистики по заказам товаров длительного пользования и по рынку недвижимости. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Компания Nord Stream, оператор «Северного потока - 1», заявила об одновременном разрушении трех ниток газопровода. Сроки восстановления работоспособности газотранспортной инфраструктуры пока оценить невозможно, заявил оператор. Ранее в ночь на 26 сентября произошла утечка на одной из ниток газопровода «Северный поток - 2».
🟢 Сегодня прошла церемония запуска газопровода Baltic Pipe, проложенного между Норвегией и Польшей. Поставками газа по Baltic Pipe Варшава планирует заместить ранее поставляемый из России газ. Полная мощность составляет 10 млрд куб. м. в год. Как ожидается, она будет достигнута с начала 2023 года.
🔴 Ряд компаний, включая BP #BP, Chevron #CVX и Occidental Petroleum #CVX, останавливают добычу на платформах и эвакуируют персонал в Мексиканском заливе в связи с приближением урагана Иэн. Hess #HES также принимает необходимые меры, однако Murphy Oil #MUR и Equinor #EQNR не ожидают, что ураган повлияет на их операции.
🟢 По сообщению СМИ, в записке для сотрудников Tesla #TSLA заявила, что ожидает «очень крупный объем» поставок автомобилей в конце квартала. В связи с этим отдел логистики просит оказать дополнительную поддержку в выполнении ключевых задач.
🔴 По решению суда, Biogen #BIIB должна выплатить $900 млн для урегулирования иска о взятках врачам за назначение лекарств для лечения рассеянного склероза в период с 2009 по 2014 год. Компания отрицает какие-либо правонарушения и хочет урегулировать судебный спор.
🟢 Netflix #NFLX откроет студию видеоигр в Финляндии для наращивания аудитории.Это первая подобная разработка компании с момента выхода на рынок мобильных игр в ноябре 2021 года. Сейчас у компании более 20 мобильных игр, а к концу года их может стать 50.
🟡 Ford #F добивается нового судебного разбирательства после того, как в прошлом месяце присяжные присудили компании выплатить $1.7 млрд за аварию, в результате которой погибли два человека. Автопроизводитель заявил, что ему несправедливо отказали в предоставлении доказательств.
💎 За последние торговые сессии ощутимо снизились котировки на «черное золото». Несмотря на риски наступления рецессии, ряд факторов указывает на потенциал восстановления цен в среднесрочной перспективе. Во-первых, несмотря на ухудшение макроэкономического фона, наблюдается сохранение устойчивого спроса на топливо. Ключевым фактором является восстановление экономики Китая - в сентябре объем поставок сырья с Ближнего Востока в КНР значительно вырос. Во-вторых, позитивное влияние на котировки нефти может оказать завершение или снижение распродажи резервов США в октябре. Также усугубить дисбаланс спроса и предложения на рынке может потенциальное эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты. Ожидаем постепенное восстановление нефти марки брент в четвертом квартале к $100 за баррель и подкупаем представителей сектора на коррекции.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 27.09.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику. В ходе волатильных торгов индексы полностью перекрыли рост в начале торговой сессии и опустились в красную зону. При этом возобновился рост казначейских облигаций и укрепление доллара. В моменте S&P 500 пробил уровень июньского минимума.
Давление на рынок акций оказали комментарии президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который считается одним из самых «ястребиных» членов ФРС. Он отметил, что планы по повышению ставок примерно до 4.5% к концу этого года подтолкнут денежно-кредитную политику к ограничительному уровню. Эти ставки придется поддерживать в течение «некоторого времени».
Между тем, аналитики Wells Fargo пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ФРС повысит процентные ставки до диапазона 4.75%-5% к первому кварталу 2023 года.
💎 «Мы можем увидеть дно в ближайшем будущем, поскольку технические индикаторы все еще показывают сильные негативные настроения, предполагая, что рынок немного перепродан. Однако новые минимумы могут вызвать скорее ралли на медвежьем рынке, подобное тому, которое наблюдалось ранее этим летом», - сказал Джейсон Прайд, главный инвестиционный директор Glenmede.
Также сегодня был опубликован крупный блок макростатистики. Базовые заказы на товары длительного пользования США в августе выросли на 0.2%, после аналогичного роста месяцем ранее. Опубликованные данные сигнализируют, что инвестиционная активность американских компаний сохраняется, даже несмотря на ужесточение финансовых условий и опасения наступления рецессии.
Количество продаж нового жилья в августе выросло на 28.8% м/м после падения на 8.6% м/м в июле и составило 696 тыс. Экономисты ожидали, что показатель снизится до 500 тыс. Неожиданный рост продаж недвижимости может отражать гонку покупателей, стремящихся опередить дальнейшее повышение стоимости кредитов и воспользоваться снижением цен некоторыми застройщиками.
Значение индекса доверия потребителей от СВ за этот месяц выросло 4.4 п. до 108 п, что оказалось выше ожиданий экономистов на уровне 104.5 п. Рост индекса прежде всего связан с существенной коррекцией цен на бензин в США, а также снижением инфляционных ожиданий населения.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Трейдеры следят за ситуацией в Мексиканском заливе в связи с набирающим силу ураганом Иэн. В Национальном центре США по слежению за ураганами ожидают, что он доберется до Флориды к середине этой недели. Ряд компаний, включая BP #BP, Chevron #CVX, Occidental Petroleum #CVX и Hess #HES, уже объявили, что останавливают добычу на платформах и эвакуируют персонал в Мексиканском заливе. Кроме того, рынок оценивает, что страны ОПЕК+ могут пойти на сокращение уровней добычи нефти для того, чтобы подстегнуть рост цен. Ранее об этом неоднократно заявляли представители объединения. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $85.59 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Рубль снизился после завершения пиковых выплат в рамках налогового периода сентября и на фоне новых антироссийских санкций. Однако более существенное ослабление валюты сдерживается возможным введения санкций против НКЦ, в связи с чем участники рынка избавляются от доллара. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽58.45.
#обзор #события #вечер
telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику. В ходе волатильных торгов индексы полностью перекрыли рост в начале торговой сессии и опустились в красную зону. При этом возобновился рост казначейских облигаций и укрепление доллара. В моменте S&P 500 пробил уровень июньского минимума.
Давление на рынок акций оказали комментарии президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который считается одним из самых «ястребиных» членов ФРС. Он отметил, что планы по повышению ставок примерно до 4.5% к концу этого года подтолкнут денежно-кредитную политику к ограничительному уровню. Эти ставки придется поддерживать в течение «некоторого времени».
Между тем, аналитики Wells Fargo пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ФРС повысит процентные ставки до диапазона 4.75%-5% к первому кварталу 2023 года.
💎 «Мы можем увидеть дно в ближайшем будущем, поскольку технические индикаторы все еще показывают сильные негативные настроения, предполагая, что рынок немного перепродан. Однако новые минимумы могут вызвать скорее ралли на медвежьем рынке, подобное тому, которое наблюдалось ранее этим летом», - сказал Джейсон Прайд, главный инвестиционный директор Glenmede.
Также сегодня был опубликован крупный блок макростатистики. Базовые заказы на товары длительного пользования США в августе выросли на 0.2%, после аналогичного роста месяцем ранее. Опубликованные данные сигнализируют, что инвестиционная активность американских компаний сохраняется, даже несмотря на ужесточение финансовых условий и опасения наступления рецессии.
Количество продаж нового жилья в августе выросло на 28.8% м/м после падения на 8.6% м/м в июле и составило 696 тыс. Экономисты ожидали, что показатель снизится до 500 тыс. Неожиданный рост продаж недвижимости может отражать гонку покупателей, стремящихся опередить дальнейшее повышение стоимости кредитов и воспользоваться снижением цен некоторыми застройщиками.
Значение индекса доверия потребителей от СВ за этот месяц выросло 4.4 п. до 108 п, что оказалось выше ожиданий экономистов на уровне 104.5 п. Рост индекса прежде всего связан с существенной коррекцией цен на бензин в США, а также снижением инфляционных ожиданий населения.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Трейдеры следят за ситуацией в Мексиканском заливе в связи с набирающим силу ураганом Иэн. В Национальном центре США по слежению за ураганами ожидают, что он доберется до Флориды к середине этой недели. Ряд компаний, включая BP #BP, Chevron #CVX, Occidental Petroleum #CVX и Hess #HES, уже объявили, что останавливают добычу на платформах и эвакуируют персонал в Мексиканском заливе. Кроме того, рынок оценивает, что страны ОПЕК+ могут пойти на сокращение уровней добычи нефти для того, чтобы подстегнуть рост цен. Ранее об этом неоднократно заявляли представители объединения. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $85.59 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Рубль снизился после завершения пиковых выплат в рамках налогового периода сентября и на фоне новых антироссийских санкций. Однако более существенное ослабление валюты сдерживается возможным введения санкций против НКЦ, в связи с чем участники рынка избавляются от доллара. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽58.45.
#обзор #события #вечер
telegram · сайт · курс
BMO рекомендует инвестировать по принципу «штанги»
💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.
На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.
Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.
• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:
- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.
Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.
«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:
Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV
Компании со стабильными дивидендами:
CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS
#аналитика #акции #США #BMO
сайт · youtube
💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.
На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.
Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.
• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:
- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.
Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.
«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:
Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV
Компании со стабильными дивидендами:
CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS
#аналитика #акции #США #BMO
сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB