Важные события предстоящей недели - 13.02.2023
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube