#аналитика #акции #США #WellsFargo #telecom
💡 Основные инвестиционные идеи Wells Fargo в секторе телекоммуникаций и услуг связи на предстоящий год основаны на нескольких тенденциях, связанных с растущей потребностью в надежной инфраструктуре.
👉🏻 По мнению банка, сейчас качество инфраструктуры связи выходит на первый план, создавая фактор роста в виде постоянного спроса для центров обработки данных, владельцев вышек сотовой связи и поставщиков оптоволоконных кабелей (беспроводной связи).
👉🏻 Одной из главных тем 2021 года будет продолжающаяся битва за диапазон частот C, которая должна серьезно повлиять на финансовое положение некоторых компаний. Сообщается, что AT&T #T ведет переговоры с банками для привлечения $14 млрд. Компания планирует принять участие в аукционе по продаже частот диапазона 5G, который изначально оценивался в $47 млрд, но уже превысил $80 млрд.
👉🏻 Wells Fargo ожидает, что общие расходы на инфраструктуру 5G составят около $97 млрд, из них Verizon #VZ предположительно потратит $34 млрд, AT&T - $19 млрд и T-Mobile #TMUS - $6 млрд. При этом AT&T и Verizon потребуется привлечение заемных средств (что окажет влияние на их финансовое положение), чтобы нарастить запасы частот, в то время как T-Mobile после аукциона по-прежнему будет превосходить в 1.6 раза другие компании в низком и среднем диапазоне.
👉🏻 Три направления, на которые пандемия оказала негативное влияние, с перспективой восстановления в этом году:
• рынок мобильных телефонов;
• расходы корпораций и предприятий малого и среднего бизнеса на инфраструктуру;
• медиа и рекламный бизнес.
⚡️ Топ-пики Wells Fargo, которые могут стать перспективной ставкой на восстановление:
✅ Iron Mountain #IRM
✅ Lumen Technologies #LUMN
✅ Cogent Communications #CCOI
⚡️ Факторы роста для инфраструктуры:
• Банк ожидает, что количество заказов центров обработки данных будет соответствовать рекордным уровням 2020 года.
• Что касается владельцев вышек сотовой связи, банк полагает, что инвесторы могут начать обращать внимание на сектор ближе к 2022 году после завершения аукционов по продаже диапазона частот C. Начало аренды вышек должно привести к ускорению роста на ~50 б.п. для компаний-операторов.
⚡️ Топ-пики среди центров обработки данных:
✅ CyrusOne #CONE - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который ориентирован на независимые от операторов центры обработки данных.
Банк ожидает, что увеличение лизинга обеспечит рост EBITDA более чем на 10% и считает CyrusOne лучшей в отрасли ставкой по сравнительной стоимости. Акции торгуются с дисконтом в 2-5x относительно аналогов по мультипликатору EBITDA / AFFO (скорректированные средства от операций).
⚡️ Топ-пики среди операторов вышек сотовой связи:
✅ SBA Communications #SBAC
Акции торгуются с дисконтом, и Wells Fargo рассматривает #SBAC как историю роста в 2021 году (при поддержке обратного выкупа акций) с дополнительным ускорением в 2022 году.
⚡️ Топ-пики в области беспроводной связи:
✅ T-Mobile #TMUS
Как ожидается, в этом году компания может занять около 62% рынка услуг сотовой связи с оплатой по факту, поскольку имеет преимущество в покрытии сети 5G.
💎 В телекоммуникационном секторе мы выделяем T-Mobile #TMUS - компания является лидером в темпах развертывания сетей 5G, существенно опережая конкурентов. Мы держим акции компании в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Основные инвестиционные идеи Wells Fargo в секторе телекоммуникаций и услуг связи на предстоящий год основаны на нескольких тенденциях, связанных с растущей потребностью в надежной инфраструктуре.
👉🏻 По мнению банка, сейчас качество инфраструктуры связи выходит на первый план, создавая фактор роста в виде постоянного спроса для центров обработки данных, владельцев вышек сотовой связи и поставщиков оптоволоконных кабелей (беспроводной связи).
👉🏻 Одной из главных тем 2021 года будет продолжающаяся битва за диапазон частот C, которая должна серьезно повлиять на финансовое положение некоторых компаний. Сообщается, что AT&T #T ведет переговоры с банками для привлечения $14 млрд. Компания планирует принять участие в аукционе по продаже частот диапазона 5G, который изначально оценивался в $47 млрд, но уже превысил $80 млрд.
👉🏻 Wells Fargo ожидает, что общие расходы на инфраструктуру 5G составят около $97 млрд, из них Verizon #VZ предположительно потратит $34 млрд, AT&T - $19 млрд и T-Mobile #TMUS - $6 млрд. При этом AT&T и Verizon потребуется привлечение заемных средств (что окажет влияние на их финансовое положение), чтобы нарастить запасы частот, в то время как T-Mobile после аукциона по-прежнему будет превосходить в 1.6 раза другие компании в низком и среднем диапазоне.
👉🏻 Три направления, на которые пандемия оказала негативное влияние, с перспективой восстановления в этом году:
• рынок мобильных телефонов;
• расходы корпораций и предприятий малого и среднего бизнеса на инфраструктуру;
• медиа и рекламный бизнес.
⚡️ Топ-пики Wells Fargo, которые могут стать перспективной ставкой на восстановление:
✅ Iron Mountain #IRM
✅ Lumen Technologies #LUMN
✅ Cogent Communications #CCOI
⚡️ Факторы роста для инфраструктуры:
• Банк ожидает, что количество заказов центров обработки данных будет соответствовать рекордным уровням 2020 года.
• Что касается владельцев вышек сотовой связи, банк полагает, что инвесторы могут начать обращать внимание на сектор ближе к 2022 году после завершения аукционов по продаже диапазона частот C. Начало аренды вышек должно привести к ускорению роста на ~50 б.п. для компаний-операторов.
⚡️ Топ-пики среди центров обработки данных:
✅ CyrusOne #CONE - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который ориентирован на независимые от операторов центры обработки данных.
Банк ожидает, что увеличение лизинга обеспечит рост EBITDA более чем на 10% и считает CyrusOne лучшей в отрасли ставкой по сравнительной стоимости. Акции торгуются с дисконтом в 2-5x относительно аналогов по мультипликатору EBITDA / AFFO (скорректированные средства от операций).
⚡️ Топ-пики среди операторов вышек сотовой связи:
✅ SBA Communications #SBAC
Акции торгуются с дисконтом, и Wells Fargo рассматривает #SBAC как историю роста в 2021 году (при поддержке обратного выкупа акций) с дополнительным ускорением в 2022 году.
⚡️ Топ-пики в области беспроводной связи:
✅ T-Mobile #TMUS
Как ожидается, в этом году компания может занять около 62% рынка услуг сотовой связи с оплатой по факту, поскольку имеет преимущество в покрытии сети 5G.
💎 В телекоммуникационном секторе мы выделяем T-Mobile #TMUS - компания является лидером в темпах развертывания сетей 5G, существенно опережая конкурентов. Мы держим акции компании в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
Второй квартал 2021 года начался с преодоления индексом S&P 500 отметки в 4000 б.п. Рост был обусловлен публикацией Байденом инфраструктурного плана. На предстоящей неделе инвесторы будут находиться в ожидании одобрения Конгрессом очередного пакета стимулирования на $2 трлн и повышения корпоративных налогов. По мнению экономистов, инфраструктурный план может увеличить прогнозный ВВП на 2021 год до 5.7%-6.2%. Производство чипов также будет в центре внимания на фоне растущих опасений по поводу глобального дефицита полупроводников. Intel #INTC и Applied Materials #AMAT проведут конференции, посвященные данной теме.
5 апреля будет опубликован индекс деловой активности в непроизводственных секторах от ISM за март.
6 апреля:
• Краткосрочный прогноз по нефтегазовому сектору от Информационного Агентства энергетики (EIA);
• Число открытых вакансий на рынке труда.
7 апреля:
• Еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA);
• публикация протокола заседания ФОМС.
8 апреля:
• Первичные заявки на пособие по безработице;
• Заявление главы ФРС Джерома Пауэлла.
9 апреля: индекс цен производителей за март.
💼 Корпоративные мероприятия на следующей неделе, кроме Intel #INTC и Applied Materials #AMAT, также проведут Lumen Technologies #LUMN, Lee Enterprises #LEE, CrowdStrike #CRWD и CytomX Therapeutics #CTMX.
🍔 Shake Shack #SHAK запускает новый сэндвич с курицей по-корейски во всех своих ресторанах в США. McDonald's #MCD и Wendy’s #WEN уже презентовали схожие блюда. Все три компании постараются отнять долю рынка у Popeyes #QSR и Chick-Fil-A.
🏢 Инвесторы считают, что открытие экономики окажет позитивное влияние на рост потребительских расходов. Экономисты прогнозируют, что рост ВВП во 2 квартале может достичь 8%. Это возможно благодаря очередному раунду стимулирования экономики, увеличению количества вакцин, улучшению погодных условий и отложенному спросу. Список компаний, которые выиграют от этого:
✅ Airbnb #ABNB
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Lyft #LYFT
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ Six Flags Entertainment #SIX
✅ Molson Coors #TAP
✅ TJX Companies #TJX
💡 Barron’s отмечает:
✅ Facebook #FB
Аналитики обращают внимание на привлекательную оценку Facebook #FB, которая сейчас торгуется с мультипликатором 26x против исторического среднего значения - 32х. Отмечается, что компания закончила 2020 год без долговых обязательств и отчиталась о $62 млрд денежных средств в балансе. Это может подтолкнуть Facebook к обратному выкупу акций и выплате дивидендов.
✅ WW International #WW
На этой неделе также благоприятно выглядит оценка WW International #WW. Бизнес компании по проведению мастер-классов будет восстанавливаться по мере вакцинации населения, увеличивая продажи, а цифровой бизнес останется весьма популярным и в будущем.
✅ Barrick Gold #GOLD
Barrick Gold #GOLD также имеет привлекательную оценку, поскольку стоимость акций компании упала почти в 3 раза с пиковых значений лета 2020. По прогнозам, доходность свободных денежных потоков компании составит 10%.
💎 Обнародование еще одного пакета мер поддержки экономики стало драйвером роста прошедшей недели и, вероятно, продолжит поддерживать рынок. Фактором риска выступает потенциальное повышение налогов. В пятницу рынок был закрыт, но были опубликованы позитивные данные по рынку труда: число рабочих мест вне с/х секторе в марте выросло на 916 тыс., тогда как экономисты ожидали роста на 647 тыс. Позитивная динамика должна подкрепить энтузиазм инвесторов и помочь рынку стартовать на оптимистичной ноте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
Второй квартал 2021 года начался с преодоления индексом S&P 500 отметки в 4000 б.п. Рост был обусловлен публикацией Байденом инфраструктурного плана. На предстоящей неделе инвесторы будут находиться в ожидании одобрения Конгрессом очередного пакета стимулирования на $2 трлн и повышения корпоративных налогов. По мнению экономистов, инфраструктурный план может увеличить прогнозный ВВП на 2021 год до 5.7%-6.2%. Производство чипов также будет в центре внимания на фоне растущих опасений по поводу глобального дефицита полупроводников. Intel #INTC и Applied Materials #AMAT проведут конференции, посвященные данной теме.
5 апреля будет опубликован индекс деловой активности в непроизводственных секторах от ISM за март.
6 апреля:
• Краткосрочный прогноз по нефтегазовому сектору от Информационного Агентства энергетики (EIA);
• Число открытых вакансий на рынке труда.
7 апреля:
• Еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA);
• публикация протокола заседания ФОМС.
8 апреля:
• Первичные заявки на пособие по безработице;
• Заявление главы ФРС Джерома Пауэлла.
9 апреля: индекс цен производителей за март.
💼 Корпоративные мероприятия на следующей неделе, кроме Intel #INTC и Applied Materials #AMAT, также проведут Lumen Technologies #LUMN, Lee Enterprises #LEE, CrowdStrike #CRWD и CytomX Therapeutics #CTMX.
🍔 Shake Shack #SHAK запускает новый сэндвич с курицей по-корейски во всех своих ресторанах в США. McDonald's #MCD и Wendy’s #WEN уже презентовали схожие блюда. Все три компании постараются отнять долю рынка у Popeyes #QSR и Chick-Fil-A.
🏢 Инвесторы считают, что открытие экономики окажет позитивное влияние на рост потребительских расходов. Экономисты прогнозируют, что рост ВВП во 2 квартале может достичь 8%. Это возможно благодаря очередному раунду стимулирования экономики, увеличению количества вакцин, улучшению погодных условий и отложенному спросу. Список компаний, которые выиграют от этого:
✅ Airbnb #ABNB
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Lyft #LYFT
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ Six Flags Entertainment #SIX
✅ Molson Coors #TAP
✅ TJX Companies #TJX
💡 Barron’s отмечает:
✅ Facebook #FB
Аналитики обращают внимание на привлекательную оценку Facebook #FB, которая сейчас торгуется с мультипликатором 26x против исторического среднего значения - 32х. Отмечается, что компания закончила 2020 год без долговых обязательств и отчиталась о $62 млрд денежных средств в балансе. Это может подтолкнуть Facebook к обратному выкупу акций и выплате дивидендов.
✅ WW International #WW
На этой неделе также благоприятно выглядит оценка WW International #WW. Бизнес компании по проведению мастер-классов будет восстанавливаться по мере вакцинации населения, увеличивая продажи, а цифровой бизнес останется весьма популярным и в будущем.
✅ Barrick Gold #GOLD
Barrick Gold #GOLD также имеет привлекательную оценку, поскольку стоимость акций компании упала почти в 3 раза с пиковых значений лета 2020. По прогнозам, доходность свободных денежных потоков компании составит 10%.
💎 Обнародование еще одного пакета мер поддержки экономики стало драйвером роста прошедшей недели и, вероятно, продолжит поддерживать рынок. Фактором риска выступает потенциальное повышение налогов. В пятницу рынок был закрыт, но были опубликованы позитивные данные по рынку труда: число рабочих мест вне с/х секторе в марте выросло на 916 тыс., тогда как экономисты ожидали роста на 647 тыс. Позитивная динамика должна подкрепить энтузиазм инвесторов и помочь рынку стартовать на оптимистичной ноте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события недели - 05.06.2023
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube