Российский рынок вновь оказался под давлением
💡 Вчера индекс РТС упал более чем на 7% на фоне продолжающейся эскалации геополитических рисков вокруг переговоров между Россией и Западом: безрезультатные переговоры с США и НАТО, новый проект санкций. Во вторник на российском рынке акций произошел крупнейший обвал с начала пандемии. Растущее напряжение и отсутствие прогресса оказывает негативное влияние на аппетит инвесторов к российским активам. Что делать в такой ситуации?
Геополитика - главный риск
Российский рынок по-прежнему выглядит привлекательным, учитывая сильные фундаментальные показатели, чему способствуют высокие цены на нефть, газ и металлы. Однако неблагоприятная геополитическая обстановка продолжает давить на российские акции. Вероятно, что в краткосрочной и, может быть, среднесрочной перспективе волатильность на рынке сохранится.
Главной проблемой является тот факт, что пока нет драйверов, которые могли бы подтолкнуть рынок вверх. Иностранные инвесторы, которые уже ранее вышли из российских активов, будут оставаться в стороне до тех пор, пока ситуация не разрешится, а поддержка со стороны локальных институциональных инвесторов сильно ограничена. Исходя из этого, считаем, что несмотря на сильные фундаментальные показатели, пока нет оснований для возобновления роста в самое ближайшее время.
Отскок рынка - ждать ли разворота уже сейчас?
Сегодня российский рынок демонстрирует положительную динамику, восстанавливаясь после вчерашних потерь. К моменту написания статьи индекс РТС прибавляет около 3-4%. Тем не менее пока нет оснований полагать, что коррекция завершилась и наступил разворот. Мы ожидаем, что волатильность на российском рынке будет сохраняться пока принципиальные вопросы между Россией и Западом не будут решены.
Перспективы
Что касается долгосрочных прогнозов, мы по-прежнему смотрим позитивно на российский рынок. Падение индекса RTS до уровней 2020 года открывает возможность начать частично формировать позиции с горизонтом инвестирования от 6-12 месяцев и более. Потенциальное достижение договоренностей между Россией и США могло бы стать мощнейшим катализатором роста российских акций.
Дивидендная доходность
Российский рынок акций может похвастаться одной из самых высоких дивидендных доходностей, и текущая коррекция лишь положительно влияет на данный показатель. Таким образом, инвесторам, ориентированным на получение регулярного дохода, безусловно стоит присмотреться к покупке отдельных бумаг на текущих уровнях, включая Газпром #GAZP, Сбербанк #SBER, Лукойл #LKOH, Новатэк #NVTK и другие компании с привлекательной дивидендной политикой.
#акции #США #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Вчера индекс РТС упал более чем на 7% на фоне продолжающейся эскалации геополитических рисков вокруг переговоров между Россией и Западом: безрезультатные переговоры с США и НАТО, новый проект санкций. Во вторник на российском рынке акций произошел крупнейший обвал с начала пандемии. Растущее напряжение и отсутствие прогресса оказывает негативное влияние на аппетит инвесторов к российским активам. Что делать в такой ситуации?
Геополитика - главный риск
Российский рынок по-прежнему выглядит привлекательным, учитывая сильные фундаментальные показатели, чему способствуют высокие цены на нефть, газ и металлы. Однако неблагоприятная геополитическая обстановка продолжает давить на российские акции. Вероятно, что в краткосрочной и, может быть, среднесрочной перспективе волатильность на рынке сохранится.
Главной проблемой является тот факт, что пока нет драйверов, которые могли бы подтолкнуть рынок вверх. Иностранные инвесторы, которые уже ранее вышли из российских активов, будут оставаться в стороне до тех пор, пока ситуация не разрешится, а поддержка со стороны локальных институциональных инвесторов сильно ограничена. Исходя из этого, считаем, что несмотря на сильные фундаментальные показатели, пока нет оснований для возобновления роста в самое ближайшее время.
Отскок рынка - ждать ли разворота уже сейчас?
Сегодня российский рынок демонстрирует положительную динамику, восстанавливаясь после вчерашних потерь. К моменту написания статьи индекс РТС прибавляет около 3-4%. Тем не менее пока нет оснований полагать, что коррекция завершилась и наступил разворот. Мы ожидаем, что волатильность на российском рынке будет сохраняться пока принципиальные вопросы между Россией и Западом не будут решены.
Перспективы
Что касается долгосрочных прогнозов, мы по-прежнему смотрим позитивно на российский рынок. Падение индекса RTS до уровней 2020 года открывает возможность начать частично формировать позиции с горизонтом инвестирования от 6-12 месяцев и более. Потенциальное достижение договоренностей между Россией и США могло бы стать мощнейшим катализатором роста российских акций.
Дивидендная доходность
Российский рынок акций может похвастаться одной из самых высоких дивидендных доходностей, и текущая коррекция лишь положительно влияет на данный показатель. Таким образом, инвесторам, ориентированным на получение регулярного дохода, безусловно стоит присмотреться к покупке отдельных бумаг на текущих уровнях, включая Газпром #GAZP, Сбербанк #SBER, Лукойл #LKOH, Новатэк #NVTK и другие компании с привлекательной дивидендной политикой.
#акции #США #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
JPMorgan обратил внимание клиентов на подешевевшие российские облигации
Аналитики американского инвестбанка отметили, что несмотря на высокую вероятность дефолта российских компаний, на рынке есть эмитенты с масштабными операциями за рубежом, которые могут послужить инструментом для заработка в текущих условиях.
В своей аналитической записке клиентам JPMorgan называет облигации ЛУКОЙЛа #LKOH, как фаворита на российском долговом рынке. В пользу этого играет низкая долговая нагрузка и высокая экспозиция на внешний рынок, которая позволила компании заработать $3.5 млрд прибыли в 2021 году.
Аналитики банка также рекомендуют своим клиентам обратить внимание на долговые бумаги металлургов: НЛМК #NLMK и ММК #MAGN, отмечая, что их текущие цены не отражают потенциал восстановления.
Однако не все американские банки имеют подобный взгляд на российский долговой рынок. Например, Morgan Stanley ожидает дефолта России, который, по мнению банка, может наступить уже 15 апреля - в дату окончания 30-дневного льготного периода по купонным выплатам. Надвигающаяся рецессия, ограничение платежей и возможное нежелание России платить иностранным кредиторам из-за санкций - все это указано банком в качестве основных причин потенциального неисполнения обязательств.
На этом фоне большинство американских институциональных инвесторов активно пытается избавиться от российских долговых бумаг, опасаясь дефолта. Ранее Минфин РФ разрешил эмитентам рассчитываться по внешним обязательствам в рублях. Ведомство сообщило о том, что будет стараться выплатить долг иностранным держателям «в соответствии с эмиссионной документацией», однако насколько это получится, будет зависеть от санкций. Вчера стало известно, что Газпром несмотря на указ президента рассчитался по долларовым облигациям в долларах.
#аналитика #облигации #JPM #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Аналитики американского инвестбанка отметили, что несмотря на высокую вероятность дефолта российских компаний, на рынке есть эмитенты с масштабными операциями за рубежом, которые могут послужить инструментом для заработка в текущих условиях.
В своей аналитической записке клиентам JPMorgan называет облигации ЛУКОЙЛа #LKOH, как фаворита на российском долговом рынке. В пользу этого играет низкая долговая нагрузка и высокая экспозиция на внешний рынок, которая позволила компании заработать $3.5 млрд прибыли в 2021 году.
Аналитики банка также рекомендуют своим клиентам обратить внимание на долговые бумаги металлургов: НЛМК #NLMK и ММК #MAGN, отмечая, что их текущие цены не отражают потенциал восстановления.
Однако не все американские банки имеют подобный взгляд на российский долговой рынок. Например, Morgan Stanley ожидает дефолта России, который, по мнению банка, может наступить уже 15 апреля - в дату окончания 30-дневного льготного периода по купонным выплатам. Надвигающаяся рецессия, ограничение платежей и возможное нежелание России платить иностранным кредиторам из-за санкций - все это указано банком в качестве основных причин потенциального неисполнения обязательств.
На этом фоне большинство американских институциональных инвесторов активно пытается избавиться от российских долговых бумаг, опасаясь дефолта. Ранее Минфин РФ разрешил эмитентам рассчитываться по внешним обязательствам в рублях. Ведомство сообщило о том, что будет стараться выплатить долг иностранным держателям «в соответствии с эмиссионной документацией», однако насколько это получится, будет зависеть от санкций. Вчера стало известно, что Газпром несмотря на указ президента рассчитался по долларовым облигациям в долларах.
#аналитика #облигации #JPM #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Какие акции российских компаний стоит рассмотреть на долгосрок
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Как российским инвесторам защитить капитал в условиях двузначной инфляции?
Годовая инфляция в России по итогам марта достигла 16.7%, в то время как еще в феврале данный показатель составлял 9.2%. Стремительный рост цен вынуждает инвесторов искать инструменты для защиты своих средств. Однако не все российские активы выглядят одинаково привлекательными в текущих условиях.
Рассмотрим подробнее категории активов, которые могут защитить от высокой инфляции. Некоторые из них мы держим в нашем российском портфеле.
Акции экспортеров
Рынок акций традиционно считается инструментом защиты от инфляции. Статистические данные подтверждают это - средняя годовая доходность Московской биржи с 1997 года составляет около 20%, в то время как средние темпы инфляции в стране за этот период не превышают 12.4%.
Наиболее привлекательно в настоящее время выглядят бумаги российских экспортеров, которые являются бенефициарами высоких цен на сырье. Безусловно, стоит отметить, что существуют риски снижения объема экспорта на фоне дальнейшего усиления санкционного давления Запада, однако отдельные экспортеры хорошо позиционированы на быструю переориентацию поставок в Азию.
Наш выбор:
- Русал #RUAL
- Норникель #GMKN
- Фосагро #PHOR
- Роснефть #ROSN
- Лукойл #LKOH
- Полюс #PLZL
Долговой рынок
Учитывая, что текущая доходность ОФЗ с фиксированным купоном ниже темпов инфляции, краткосрочные инвестиции в данный инструмент, на наш взгляд, являются невыгодными.
Длинные облигации выглядят интереснее, поскольку позволяют зафиксировать доходность в районе 10-13% на несколько лет. По прогнозам, уже к 2024 году инфляция в России вернется к целевым значениям, а политика Банка России нормализуется, соответственно рынок облигаций будет предлагать доходность явно ниже 10%.
Также стоит обратить внимание на ОФЗ-ПК (с плавающим купоном) с привязкой к ставкам денежного рынка и ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом).
Доходность первых напрямую зависит от политики Банка России, ключевой целью которой на текущий момент является таргетирование инфляции. Исходя из этого, можно предположить, что ключевая ставка какое-то время будет выше, чем сама инфляция.
Доходность ОФЗ-ИН имеет практически прямую корреляцию с официальной инфляцией в стране. Такие облигации гарантированно позволяют опережать инфляцию к моменту их погашения.
Золото
Золото является еще одним надежным инструментом защиты от инфляции. Российским инвесторам доступны разные способы вложений в драгоценный металл, включая инвестиции в физического золото, акции золотодобывающих компаний и ETF на золото.
Кроме того, золото исторически является хорошим хеджем от падения рынка акций. Котировки драгоценного металла демонстрировали положительную динамику во время мировых финансовых кризисов, а текущая ситуация вполне соответствует критериям попадания в данную категорию.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Годовая инфляция в России по итогам марта достигла 16.7%, в то время как еще в феврале данный показатель составлял 9.2%. Стремительный рост цен вынуждает инвесторов искать инструменты для защиты своих средств. Однако не все российские активы выглядят одинаково привлекательными в текущих условиях.
Рассмотрим подробнее категории активов, которые могут защитить от высокой инфляции. Некоторые из них мы держим в нашем российском портфеле.
Акции экспортеров
Рынок акций традиционно считается инструментом защиты от инфляции. Статистические данные подтверждают это - средняя годовая доходность Московской биржи с 1997 года составляет около 20%, в то время как средние темпы инфляции в стране за этот период не превышают 12.4%.
Наиболее привлекательно в настоящее время выглядят бумаги российских экспортеров, которые являются бенефициарами высоких цен на сырье. Безусловно, стоит отметить, что существуют риски снижения объема экспорта на фоне дальнейшего усиления санкционного давления Запада, однако отдельные экспортеры хорошо позиционированы на быструю переориентацию поставок в Азию.
Наш выбор:
- Русал #RUAL
- Норникель #GMKN
- Фосагро #PHOR
- Роснефть #ROSN
- Лукойл #LKOH
- Полюс #PLZL
Долговой рынок
Учитывая, что текущая доходность ОФЗ с фиксированным купоном ниже темпов инфляции, краткосрочные инвестиции в данный инструмент, на наш взгляд, являются невыгодными.
Длинные облигации выглядят интереснее, поскольку позволяют зафиксировать доходность в районе 10-13% на несколько лет. По прогнозам, уже к 2024 году инфляция в России вернется к целевым значениям, а политика Банка России нормализуется, соответственно рынок облигаций будет предлагать доходность явно ниже 10%.
Также стоит обратить внимание на ОФЗ-ПК (с плавающим купоном) с привязкой к ставкам денежного рынка и ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом).
Доходность первых напрямую зависит от политики Банка России, ключевой целью которой на текущий момент является таргетирование инфляции. Исходя из этого, можно предположить, что ключевая ставка какое-то время будет выше, чем сама инфляция.
Доходность ОФЗ-ИН имеет практически прямую корреляцию с официальной инфляцией в стране. Такие облигации гарантированно позволяют опережать инфляцию к моменту их погашения.
Золото
Золото является еще одним надежным инструментом защиты от инфляции. Российским инвесторам доступны разные способы вложений в драгоценный металл, включая инвестиции в физического золото, акции золотодобывающих компаний и ETF на золото.
Кроме того, золото исторически является хорошим хеджем от падения рынка акций. Котировки драгоценного металла демонстрировали положительную динамику во время мировых финансовых кризисов, а текущая ситуация вполне соответствует критериям попадания в данную категорию.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 05.05.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.55% (4271 п.)
📉 Nasdaq: -0.68% (13439 п.)
📉 Dow Jones -0.44% (33821 п.)
🌕 Золото: +1.05% ($1901)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.94% ($111.13)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.24% (2.933%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего ралли. Сегодня инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Председатель Джером Пауэлл заявил, что в июне начнется сокращение баланса ФРС, а ключевая ставка может быть повышена на 50 б.п. на ближайшей «паре» заседаний. Данные меры сигнализируют об ужесточения риторики регулятора, поэтому движение, которое мы вчера наблюдали, скорее всего, стоит воспринимать как «ралли облегчения». Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Банк Англии объявил о повышении ключевой ставки с 0.75% до 1%, что совпало с ожиданиями. Кроме того, регулятор не исключил, что ко второму кварталу 2023 года ключевая ставка может быть повышена до 2.5%.
🔴 Великобритания расширила санкции в отношении России на отечественных разработчиков процессоров МЦСТ и «Байкал Электроникс». Санкции предполагают ограничения на оказание технологических услуг. Таким образом компаниям грозит запрет на использование архитектуры ARM, что может остановить выпуск новых процессоров.
🔴 Лукойл #LKOH направил Лондонской фондовой бирже уведомление о прекращении листинга своих ADR и обыкновенных акций на торговой площадке. Причиной такого решения в компании назвали необходимость выполнения требования российского законодательства.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила более 80 китайских компаний, включая Nio #NIO, Sinopec #SNP, и JD.com #JD, в список на потенциальный делистинг с американских бирж. Причиной добавления в список является отказ Китая предоставить доступ регуляторам США к аудиторским отчетам компаний.
🔴 Акционеры Netflix #NFLX подали коллективный иск в отношении компании из-за того, что ее руководство якобы скрывало информацию о замедлении роста платформы и потери подписчиков. Теперь акционеры требуют возмещения ущерба инвесторам, которые торговали акциями компании в период с 19 октября 2021 года по 19 апреля 2022 года.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.B Уоррена Баффета 2 и 3 мая приобрела еще 5.9 млн акций Occidental Petroleum #OXY. На текущий момент доля Berkshire в OXY составляет около 15.2%.
Сезон отчетности:
🟢 ConocoPhillips #COP представила свою отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $3.27 против ожидания аналитиков в $3.17. Выручка достигла $17.96 млрд, что на $641 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании демонстрируют положительную динамику.
💎 Как мы и ожидали, на факте решения ФРС и пресс-конференции Пауэлла рынок акций продемонстрировал существенный отскок. Фактически, настроение регулятора оказалось более мягким относительно ожиданий. Смотрим на фондовый рынок с осторожным оптимизмом. В случае, если данные по потребительской инфляции, публикация которых состоится на следующей неделе, не преподнесут неприятных сюрпризов, можем увидеть краткосрочное ралли, но вряд ли выше уровня 4400 по S&P 500. Об устойчивой позитивной динамике говорить сложно, пока не появится подтверждение того, что инфляция взята под контроль, а рост доходов корпораций сохраняется.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.55% (4271 п.)
📉 Nasdaq: -0.68% (13439 п.)
📉 Dow Jones -0.44% (33821 п.)
🌕 Золото: +1.05% ($1901)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.94% ($111.13)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.24% (2.933%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего ралли. Сегодня инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Председатель Джером Пауэлл заявил, что в июне начнется сокращение баланса ФРС, а ключевая ставка может быть повышена на 50 б.п. на ближайшей «паре» заседаний. Данные меры сигнализируют об ужесточения риторики регулятора, поэтому движение, которое мы вчера наблюдали, скорее всего, стоит воспринимать как «ралли облегчения». Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Банк Англии объявил о повышении ключевой ставки с 0.75% до 1%, что совпало с ожиданиями. Кроме того, регулятор не исключил, что ко второму кварталу 2023 года ключевая ставка может быть повышена до 2.5%.
🔴 Великобритания расширила санкции в отношении России на отечественных разработчиков процессоров МЦСТ и «Байкал Электроникс». Санкции предполагают ограничения на оказание технологических услуг. Таким образом компаниям грозит запрет на использование архитектуры ARM, что может остановить выпуск новых процессоров.
🔴 Лукойл #LKOH направил Лондонской фондовой бирже уведомление о прекращении листинга своих ADR и обыкновенных акций на торговой площадке. Причиной такого решения в компании назвали необходимость выполнения требования российского законодательства.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила более 80 китайских компаний, включая Nio #NIO, Sinopec #SNP, и JD.com #JD, в список на потенциальный делистинг с американских бирж. Причиной добавления в список является отказ Китая предоставить доступ регуляторам США к аудиторским отчетам компаний.
🔴 Акционеры Netflix #NFLX подали коллективный иск в отношении компании из-за того, что ее руководство якобы скрывало информацию о замедлении роста платформы и потери подписчиков. Теперь акционеры требуют возмещения ущерба инвесторам, которые торговали акциями компании в период с 19 октября 2021 года по 19 апреля 2022 года.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.B Уоррена Баффета 2 и 3 мая приобрела еще 5.9 млн акций Occidental Petroleum #OXY. На текущий момент доля Berkshire в OXY составляет около 15.2%.
Сезон отчетности:
🟢 ConocoPhillips #COP представила свою отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $3.27 против ожидания аналитиков в $3.17. Выручка достигла $17.96 млрд, что на $641 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании демонстрируют положительную динамику.
💎 Как мы и ожидали, на факте решения ФРС и пресс-конференции Пауэлла рынок акций продемонстрировал существенный отскок. Фактически, настроение регулятора оказалось более мягким относительно ожиданий. Смотрим на фондовый рынок с осторожным оптимизмом. В случае, если данные по потребительской инфляции, публикация которых состоится на следующей неделе, не преподнесут неприятных сюрпризов, можем увидеть краткосрочное ралли, но вряд ли выше уровня 4400 по S&P 500. Об устойчивой позитивной динамике говорить сложно, пока не появится подтверждение того, что инфляция взята под контроль, а рост доходов корпораций сохраняется.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 06.05.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (4128 п.)
📉 Nasdaq: -0.51% (12792 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (32814 п.)
🌕 Золото: +0.45% ($1885)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.52% ($111.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.063%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение, которое стало худшим с середины 2020 года. Сегодня в центре внимания инвесторов - публикация отчета о занятости населения за апрель. Позитивная статистика может предоставить ФРС еще один повод для начала более агрессивного ужесточения политики, что несомненно усилит опасения инвесторов. Стоит отметить, что S&P 500 находится на ключевом уровне поддержки, поэтому мы, скорее всего, будем наблюдать высокую волатильность торгов. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Минпромторг составил перечень товаров, которые можно будет ввозить в Россию без разрешения правообладателя. В общей сложности в перечень вошло 96 групп товаров. Ранее глава Минпромторга Мантуров заявил, что Министерство готово оперативно менять список брендов, попадающих под параллельный импорт в зависимости от их решения остаться работать в России.
🔴 Совкомфлот #FLOT продаст часть своего флота, эксплуатация которого ограничена из-за санкций. Сколько именно кораблей планируется продать, компания не уточняет. По данным Lloyd's List, компания выставила на продажу не менее 40 из 134 судов, чтобы погасить кредиты в западных банках.
🟢 Shell #SHEL близка к продаже своего заправочного бизнеса в России. По информации издания Forbes, среди потенциальных покупателей - Лукойл #LKOH.
🔴 Правительство Индии дало указание угольным электростанциям, работающим на импортном топливе, увеличить вырабатываемую мощность для предотвращения дальнейшего обострения энергетического кризиса в стране.
🟡 Власти Китая призвали госучреждения и госкорпорации заменить компьютеры и ПО иностранных брендов на созданные в КНР в течение двух лет. Для этого потребуется закупить как минимум 50 млн компьютеров.
🟡 Peloton #PTON изучает возможность продажи миноритарного пакета акций компании, сообщает The Wall Street Journal. Компания ищет потенциальных инвесторов, включая отраслевых игроков и частные инвестиционные компании, которые могли бы купить долю в размере от 15% до 20%.
🔴 FDA рекомендовало ограничить применение вакцины Johnson & Johnson #JNJ от COVID-19 людям старше 18 лет из-за риска развития тромбоза. При этом регулятор утверждает, что «известные и потенциальные преимущества» вакцины перевешивают риски.
🟢 Apple #AAPL, Google #GOOG и Microsoft #MSFT объявили о внедрении единого стандарта авторизации без паролей на мобильных, десктопных и браузерных платформах в 2023 году. Для входа будут использоваться биометрия или PIN-код, присылаемый на смартфон. Беспарольная аутентификация станет доступна на всех основных платформах компаний.
💎 Американский рынок начинает день в красной зоне, нивелировав весь рост после оглашения итогов заседания ФРС. Участникам рынка хватило оптимизма на одну торговую сессию. Вчера на открытии торгов мы частично фиксировали прибыль и наращивали кэш - и как оказалось, не ошиблись. В ближайшее время, на наш взгляд, рынок продолжит оставаться под давлением при отсутствии катализаторов роста. Опять же больше понимания насчет дальнейшего движения появится после того, как на следующей неделе будут опубликованы данные по потребительской инфляции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (4128 п.)
📉 Nasdaq: -0.51% (12792 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (32814 п.)
🌕 Золото: +0.45% ($1885)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.52% ($111.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.063%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение, которое стало худшим с середины 2020 года. Сегодня в центре внимания инвесторов - публикация отчета о занятости населения за апрель. Позитивная статистика может предоставить ФРС еще один повод для начала более агрессивного ужесточения политики, что несомненно усилит опасения инвесторов. Стоит отметить, что S&P 500 находится на ключевом уровне поддержки, поэтому мы, скорее всего, будем наблюдать высокую волатильность торгов. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Минпромторг составил перечень товаров, которые можно будет ввозить в Россию без разрешения правообладателя. В общей сложности в перечень вошло 96 групп товаров. Ранее глава Минпромторга Мантуров заявил, что Министерство готово оперативно менять список брендов, попадающих под параллельный импорт в зависимости от их решения остаться работать в России.
🔴 Совкомфлот #FLOT продаст часть своего флота, эксплуатация которого ограничена из-за санкций. Сколько именно кораблей планируется продать, компания не уточняет. По данным Lloyd's List, компания выставила на продажу не менее 40 из 134 судов, чтобы погасить кредиты в западных банках.
🟢 Shell #SHEL близка к продаже своего заправочного бизнеса в России. По информации издания Forbes, среди потенциальных покупателей - Лукойл #LKOH.
🔴 Правительство Индии дало указание угольным электростанциям, работающим на импортном топливе, увеличить вырабатываемую мощность для предотвращения дальнейшего обострения энергетического кризиса в стране.
🟡 Власти Китая призвали госучреждения и госкорпорации заменить компьютеры и ПО иностранных брендов на созданные в КНР в течение двух лет. Для этого потребуется закупить как минимум 50 млн компьютеров.
🟡 Peloton #PTON изучает возможность продажи миноритарного пакета акций компании, сообщает The Wall Street Journal. Компания ищет потенциальных инвесторов, включая отраслевых игроков и частные инвестиционные компании, которые могли бы купить долю в размере от 15% до 20%.
🔴 FDA рекомендовало ограничить применение вакцины Johnson & Johnson #JNJ от COVID-19 людям старше 18 лет из-за риска развития тромбоза. При этом регулятор утверждает, что «известные и потенциальные преимущества» вакцины перевешивают риски.
🟢 Apple #AAPL, Google #GOOG и Microsoft #MSFT объявили о внедрении единого стандарта авторизации без паролей на мобильных, десктопных и браузерных платформах в 2023 году. Для входа будут использоваться биометрия или PIN-код, присылаемый на смартфон. Беспарольная аутентификация станет доступна на всех основных платформах компаний.
💎 Американский рынок начинает день в красной зоне, нивелировав весь рост после оглашения итогов заседания ФРС. Участникам рынка хватило оптимизма на одну торговую сессию. Вчера на открытии торгов мы частично фиксировали прибыль и наращивали кэш - и как оказалось, не ошиблись. В ближайшее время, на наш взгляд, рынок продолжит оставаться под давлением при отсутствии катализаторов роста. Опять же больше понимания насчет дальнейшего движения появится после того, как на следующей неделе будут опубликованы данные по потребительской инфляции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 12.05.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.93% (3893 п.)
📉 Nasdaq: -1.47% (11793 п.)
📉 Dow Jones -0.67% (31529 п.)
🌕 Золото: -0.48% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.05% ($104.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.9% (2.842%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вчерашняя публикация данных по потребительской инфляции усилила опасения касательно сохранения ценового давление. При этом, ожидания более слабого экономического роста и ужесточение политики ФРС продолжают подавлять настроения инвесторов. Сегодня участники рынка обратят внимание на выход данных по производственной инфляции в США за апрель, а также на число первичных заявок на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🔴 Россия ввела санкции против 31 компании, которые являются бывшими дочерними структурами Газпрома #GAZP. Российским фирмам запрещается заключать сделки с подсанкционными компаниями, а также совершать платежи с участием или в их пользу.
🔴 Министр экономики Германии Роберт Хабек сообщил, что немецкие «дочки» Газпрома со вчерашнего дня прекратили получать газ из России. Он также добавил, что рынок на данный момент может компенсировать отсутствие газовых поставок.
🔴 СНБО Украины решил принудительно изъять 99.77% акций Проминвестбанка, принадлежащих «ВЭБ.РФ», и 100% акций МР Банка, принадлежащих Сбербанку #SBER. Власти Украины также изъяли все другие финансовые активы дочерних подразделений российских банков.
🟢 Лукойл #LKOH подписал соглашение с Shell #SHEL о приобретении 100%-ной доли в ООО «Шелл нефть». Активы компании включают 411 АЗС, а также завод по производству смазочных материалов в Тверской области. Сделка будет завершена после получения согласования ФАС.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расследует несвоевременное раскрытие Илоном Маском покупки доли в Twitter #TWTR. Инвесторы США должны уведомлять SEC о приобретении 5% акций компании в течение 10 дней, однако Маск раскрыл долю в Twitter позднее, и тогда она уже превышала 9%
🔴 Ford #F отказался от планов по производству электромобилей в Индии для глобальных рынков. Бизнес-проект оказался несоответствующим прогнозируемым объемам и внутренним целям, поэтому было принято решение отказаться от его реализации, заявили в Ford India.
💎 Вчерашние данные об инфляции не смогли убедить инвесторов в том, что пик роста цен пройден. Ценовое давление в экономике по-прежнему сильное, а потому поблажек от регулятора ждать не стоит. Общий тренд на понижение сохраняется, возможны локальные технические отскоки. Фокусируемся на более проинфляционных и защитных историях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.93% (3893 п.)
📉 Nasdaq: -1.47% (11793 п.)
📉 Dow Jones -0.67% (31529 п.)
🌕 Золото: -0.48% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.05% ($104.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.9% (2.842%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вчерашняя публикация данных по потребительской инфляции усилила опасения касательно сохранения ценового давление. При этом, ожидания более слабого экономического роста и ужесточение политики ФРС продолжают подавлять настроения инвесторов. Сегодня участники рынка обратят внимание на выход данных по производственной инфляции в США за апрель, а также на число первичных заявок на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🔴 Россия ввела санкции против 31 компании, которые являются бывшими дочерними структурами Газпрома #GAZP. Российским фирмам запрещается заключать сделки с подсанкционными компаниями, а также совершать платежи с участием или в их пользу.
🔴 Министр экономики Германии Роберт Хабек сообщил, что немецкие «дочки» Газпрома со вчерашнего дня прекратили получать газ из России. Он также добавил, что рынок на данный момент может компенсировать отсутствие газовых поставок.
🔴 СНБО Украины решил принудительно изъять 99.77% акций Проминвестбанка, принадлежащих «ВЭБ.РФ», и 100% акций МР Банка, принадлежащих Сбербанку #SBER. Власти Украины также изъяли все другие финансовые активы дочерних подразделений российских банков.
🟢 Лукойл #LKOH подписал соглашение с Shell #SHEL о приобретении 100%-ной доли в ООО «Шелл нефть». Активы компании включают 411 АЗС, а также завод по производству смазочных материалов в Тверской области. Сделка будет завершена после получения согласования ФАС.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расследует несвоевременное раскрытие Илоном Маском покупки доли в Twitter #TWTR. Инвесторы США должны уведомлять SEC о приобретении 5% акций компании в течение 10 дней, однако Маск раскрыл долю в Twitter позднее, и тогда она уже превышала 9%
🔴 Ford #F отказался от планов по производству электромобилей в Индии для глобальных рынков. Бизнес-проект оказался несоответствующим прогнозируемым объемам и внутренним целям, поэтому было принято решение отказаться от его реализации, заявили в Ford India.
💎 Вчерашние данные об инфляции не смогли убедить инвесторов в том, что пик роста цен пройден. Ценовое давление в экономике по-прежнему сильное, а потому поблажек от регулятора ждать не стоит. Общий тренд на понижение сохраняется, возможны локальные технические отскоки. Фокусируемся на более проинфляционных и защитных историях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Ожидать ли дивидендов от Газпрома?
💡 Многие российские компании уже объявили о планах по дивидендам за 2021 год, однако выплаты Газпрома #GAZP особенно волнуют инвесторов.
Сумма дивиденда
26 мая состоится заседание совета директоров, на котором будет решаться вопрос дивидендов. Газпром получил по итогам 2021 года максимальный за всю свою историю финансовый результат и ожидал рекордных дивидендов. Чистая прибыль за прошлый год по МСФО достигла ₽2.1 трлн.
Согласно текущей дивидендной политике, компания выплачивает 50% чистой прибыли. В итоге дивиденды могут достичь ₽52.5 на акцию или около 19% от текущей стоимости акций.
Будут ли выплаты
На решение по выплате дивидендов влияют два фактора. С одной стороны, компания продолжает получать существенную выгоду от высоких цен на газ в Европе, что положительно сказывается на денежном потоке. Долговая нагрузка Газпрома также находится на комфортном уровне.
С другой стороны, сохраняется неопределенность относительно геополитических рисков. Европа стремится в ускоренном порядке отказаться от газа из России, что может заставить Газпром вкладывать больше средств в инфраструктуру для переориентации хотя бы части экспорта на восточный рынок. Как правило, чем больше капитальных вложений, тем меньше дивидендов.
Также одним из возможных сценариев может стать перенос выплаты дивидендов, как было в случае с Лукойлом #LKOH, или сокращение планки выплаты с 50% до 25% чистой прибыли.
Почему важна судьба дивидендов Газпрома
Решение по выплатам дивидендов станет важным моментом не только для акций Газпрома, но и для всего российского рынка. С технической точки зрения, компания обладает самым высоким весом в индексе Мосбиржи, а решение о выплате будет безусловно оказывать влияние на акции. В то же время решение выплатить дивиденды - это сильный позитивный сигнал рынку в текущих условиях, который будет означать наличие ликвидности и устойчивости баланса российских компаний.
#акции #аналитика #Россия #нефтегазовый_сектор #газ #GAZP
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Многие российские компании уже объявили о планах по дивидендам за 2021 год, однако выплаты Газпрома #GAZP особенно волнуют инвесторов.
Сумма дивиденда
26 мая состоится заседание совета директоров, на котором будет решаться вопрос дивидендов. Газпром получил по итогам 2021 года максимальный за всю свою историю финансовый результат и ожидал рекордных дивидендов. Чистая прибыль за прошлый год по МСФО достигла ₽2.1 трлн.
Согласно текущей дивидендной политике, компания выплачивает 50% чистой прибыли. В итоге дивиденды могут достичь ₽52.5 на акцию или около 19% от текущей стоимости акций.
Будут ли выплаты
На решение по выплате дивидендов влияют два фактора. С одной стороны, компания продолжает получать существенную выгоду от высоких цен на газ в Европе, что положительно сказывается на денежном потоке. Долговая нагрузка Газпрома также находится на комфортном уровне.
С другой стороны, сохраняется неопределенность относительно геополитических рисков. Европа стремится в ускоренном порядке отказаться от газа из России, что может заставить Газпром вкладывать больше средств в инфраструктуру для переориентации хотя бы части экспорта на восточный рынок. Как правило, чем больше капитальных вложений, тем меньше дивидендов.
Также одним из возможных сценариев может стать перенос выплаты дивидендов, как было в случае с Лукойлом #LKOH, или сокращение планки выплаты с 50% до 25% чистой прибыли.
Почему важна судьба дивидендов Газпрома
Решение по выплатам дивидендов станет важным моментом не только для акций Газпрома, но и для всего российского рынка. С технической точки зрения, компания обладает самым высоким весом в индексе Мосбиржи, а решение о выплате будет безусловно оказывать влияние на акции. В то же время решение выплатить дивиденды - это сильный позитивный сигнал рынку в текущих условиях, который будет означать наличие ликвидности и устойчивости баланса российских компаний.
#акции #аналитика #Россия #нефтегазовый_сектор #газ #GAZP
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 07.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4084 п.)
📉 Nasdaq: -1.21% (12452 п.)
📉 Dow Jones -0.71% (32683 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1846)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.74% ($119.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (3.018%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей американских казначейских бумаг. Вчера доходность 10-летних трежерис вновь превысила отметку в 3%. Помимо этого, негативное влияние на настроение инвесторов оказал разочаровывающий прогноз от Target #TGT, который усилил опасения по поводу рецессии. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Target #TGT предупредила о сокращении прибыли в текущем квартале, поскольку она отменяет заказы и уценивает товары на фоне переполненности складов. Компания ожидает, что операционная маржа составит около 2% во втором квартале. Это ниже, чем прогноз, который компания давала в отчетности.
🟢 Лукойл #LKOH будет развивать выкупленную у Shell #SHEL сеть АЗС под финским брендом Teboil. Она уже приступила к поэтапному ребрендингу сети заправок. Бывший завод Shell в Тверской области также будет выпускать продукцию под брендом Teboil.
🟡 UniCredit #UCG расширила географию поиска покупателя своего российского бизнеса. Из-за санкций российские инвесторы не могут приобрести активы банка, поэтому UniCredit начала рассматривать кандидатов из Китая и Индии.
🟡 Microsoft #MSFT сократит найм сотрудников в новом финансового году. При этом компания повысит оплату труда действующих работников на 20-25%, чтобы снизить уровень недовольства и предотвратить отток к конкурентам.
🔴 Johnson & Johnson #JNJ уведомила контрактного производителя вакцины от COVID-19 Emergent BioSolutions #EBS о решении расторгнуть договор. Ранее сообщалось, что на производстве Emergent рабочие случайно смешали ингредиенты из вакцин J&J и AstraZeneca #AZN.
🔴 SEC проводит расследование в отношении Binance на предмет нарушения правил обращения с ценными бумагами при продаже цифровых токенов в 2017 году. Комиссия выясняет, было ли размещение BNB «продажей ценной бумаги», которая должна была быть зарегистрирована американским регулятором.
🔴 Против Paramount #PARA подали иск из-за нарушения авторских прав в фильме Top Gun: Maverick. Истец - наследник автора книги, сюжет которой лег в основу фильма, утверждает, что с 2018 году корпорация знала об истечении срока лицензии на франшизу, однако в мае все же выпустила кинокартину.
💎 Ощутимый рост рынка вчера в начале торговой сессии был прерван взлетом доходности казначейских облигаций, которая поднялась выше 3% по 10-ти леткам. Катализатором для роста показателя стала переоценка инвесторами ожиданий по повышению ставки в сентябре и рост цен на сырьевые товары. Сейчас долговой рынок закладывает 70%-ную вероятность поднятия ставки на 50 п. в сентябре. В пятницу выйдет отчет по CPI, который поможет определить будущее монетарной политики ФРС. Посмотрим, как будут вести себя доходности в преддверии выхода данных и сможет ли охлаждение темпа роста цен снизить инфляционные ожидания инвесторов и направить кривую доходности вниз. Некоторые индикаторы (стоимость полупроводников, цены на удобрения, стоимость фрахта) указывают на признаки замедления инфляции, однако вопрос заключается в темпах и масштабах этого снижения. Исходя из текущего уровня неопределенности инвестиционные решения имеет смысл отложить до заседания ФРС на следующей неделе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4084 п.)
📉 Nasdaq: -1.21% (12452 п.)
📉 Dow Jones -0.71% (32683 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1846)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.74% ($119.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (3.018%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает возобновление роста доходностей американских казначейских бумаг. Вчера доходность 10-летних трежерис вновь превысила отметку в 3%. Помимо этого, негативное влияние на настроение инвесторов оказал разочаровывающий прогноз от Target #TGT, который усилил опасения по поводу рецессии. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Target #TGT предупредила о сокращении прибыли в текущем квартале, поскольку она отменяет заказы и уценивает товары на фоне переполненности складов. Компания ожидает, что операционная маржа составит около 2% во втором квартале. Это ниже, чем прогноз, который компания давала в отчетности.
🟢 Лукойл #LKOH будет развивать выкупленную у Shell #SHEL сеть АЗС под финским брендом Teboil. Она уже приступила к поэтапному ребрендингу сети заправок. Бывший завод Shell в Тверской области также будет выпускать продукцию под брендом Teboil.
🟡 UniCredit #UCG расширила географию поиска покупателя своего российского бизнеса. Из-за санкций российские инвесторы не могут приобрести активы банка, поэтому UniCredit начала рассматривать кандидатов из Китая и Индии.
🟡 Microsoft #MSFT сократит найм сотрудников в новом финансового году. При этом компания повысит оплату труда действующих работников на 20-25%, чтобы снизить уровень недовольства и предотвратить отток к конкурентам.
🔴 Johnson & Johnson #JNJ уведомила контрактного производителя вакцины от COVID-19 Emergent BioSolutions #EBS о решении расторгнуть договор. Ранее сообщалось, что на производстве Emergent рабочие случайно смешали ингредиенты из вакцин J&J и AstraZeneca #AZN.
🔴 SEC проводит расследование в отношении Binance на предмет нарушения правил обращения с ценными бумагами при продаже цифровых токенов в 2017 году. Комиссия выясняет, было ли размещение BNB «продажей ценной бумаги», которая должна была быть зарегистрирована американским регулятором.
🔴 Против Paramount #PARA подали иск из-за нарушения авторских прав в фильме Top Gun: Maverick. Истец - наследник автора книги, сюжет которой лег в основу фильма, утверждает, что с 2018 году корпорация знала об истечении срока лицензии на франшизу, однако в мае все же выпустила кинокартину.
💎 Ощутимый рост рынка вчера в начале торговой сессии был прерван взлетом доходности казначейских облигаций, которая поднялась выше 3% по 10-ти леткам. Катализатором для роста показателя стала переоценка инвесторами ожиданий по повышению ставки в сентябре и рост цен на сырьевые товары. Сейчас долговой рынок закладывает 70%-ную вероятность поднятия ставки на 50 п. в сентябре. В пятницу выйдет отчет по CPI, который поможет определить будущее монетарной политики ФРС. Посмотрим, как будут вести себя доходности в преддверии выхода данных и сможет ли охлаждение темпа роста цен снизить инфляционные ожидания инвесторов и направить кривую доходности вниз. Некоторые индикаторы (стоимость полупроводников, цены на удобрения, стоимость фрахта) указывают на признаки замедления инфляции, однако вопрос заключается в темпах и масштабах этого снижения. Исходя из текущего уровня неопределенности инвестиционные решения имеет смысл отложить до заседания ФРС на следующей неделе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 22.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.16% (4182 п.)
📉 Nasdaq: -1.59% (13060 п.)
📉 Dow Jones -0.94% (33386 п.)
🌕 Золото: -0.87% ($1731)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.97% ($96.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.13% (2.972%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На Уолл-стрит вернулись опасения касательно агрессивного повышения процентных ставок регулятором, что прервало ралли. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Минфин может начать в тестовом режиме покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы сразу после того, как будет одобрена концепция бюджетного правила. Вопрос одобрения концепции вынесен на уровень президента и должен быть согласован до внесения кабмином проекта бюджета в Госдуму, которое должно произойти до 1 октября.
🔴 Цены на газ в Европе превысили $3000. Основным драйвером роста цен на газ в Европе являются ожидания приостановки работы Северного потока. Компания объявила о закрытии Северного потока на техническое обслуживание на 3 дня с 31 августа по 2 сентября.
🟡 Tesla #TSLA планирует повысить цены на 25% на свою премиальную систему помощи водителю, которая продается в США как опция полного самостоятельного вождения (Full Self-Driving, или FSD). Повышение цен анонсировал в Twitter Илон Маск. Цена увеличится с $12 тыс. до $15 тыс.
🟡 Нефтяная компания Лукойл #LKOH приобретает 100% акций ФК «Спартак» и стадиона «Открытие Банк Арена».
🔴 Китайская провинция Сычуань объявила о продлении сроков отключения электроэнергии и активизации чрезвычайных мер, что повлияло на ряд мировых производителей, таких как Apple, Foxconn, Toyota и Volkswagen. Уровень воды в Янцзы, самой длинной реке в Азии, в августе достиг рекордно низкого уровня, что повлияло на поставки гидроэлектроэнергии и вызвало повсеместный дефицит воды.
🟡 В то же время власти Китая на фоне аномальной жары собираются сохранить урожай, вызвав искусственным образом дожди, сообщило вчера Associated Press (AP) со ссылкой на министерство сельского хозяйства Китая. Высокие температуры держатся на юге Китая с июля. Многие страны Европы, включая Британию, Францию, ФРГ и Испанию, также переживают аномальную жару и засуху.
🟢 Акции Occidental Petroleum #OXY выросли в пятницу в моменте на 11% после того, как холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway получил одобрение Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC) на приобретение 50% в нефтедобывающей компании. В заявлении, обнародованном FERC, говорится, что холдинг запросил разрешение на приобретение до 50% обыкновенных акций Occidental Petroleum на вторичном рынке.
💎 Говоря о ближайших перспективах рынка, стоит брать во внимание сезонность и волатильность. В этом столетии сентябрь был худшим месяцем по доходности — средняя отрицательная доходность в этом месяце составляет 1.16%. Стоит отметить, что в течение ближайшего месяца состоится симпозиум в Джексон-Холл, публикация CPI 12 сентября и заседание ФРС 21 сентября, что вполне вероятно может спровоцировать рост волатильности. Также на рынок акций напрямую влияет динамика доходностей на облигационном рынке. На текущий момент доходность 10-ти леток вплотную приблизилась к 3% и в случае продолжения восходящего движения - корреляционное движение на рынке акций усилится. Соответственно, мы придерживаемся острожного позиционирования портфелей, наращиваем долю кэша и защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.16% (4182 п.)
📉 Nasdaq: -1.59% (13060 п.)
📉 Dow Jones -0.94% (33386 п.)
🌕 Золото: -0.87% ($1731)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.97% ($96.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.13% (2.972%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На Уолл-стрит вернулись опасения касательно агрессивного повышения процентных ставок регулятором, что прервало ралли. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Минфин может начать в тестовом режиме покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы сразу после того, как будет одобрена концепция бюджетного правила. Вопрос одобрения концепции вынесен на уровень президента и должен быть согласован до внесения кабмином проекта бюджета в Госдуму, которое должно произойти до 1 октября.
🔴 Цены на газ в Европе превысили $3000. Основным драйвером роста цен на газ в Европе являются ожидания приостановки работы Северного потока. Компания объявила о закрытии Северного потока на техническое обслуживание на 3 дня с 31 августа по 2 сентября.
🟡 Tesla #TSLA планирует повысить цены на 25% на свою премиальную систему помощи водителю, которая продается в США как опция полного самостоятельного вождения (Full Self-Driving, или FSD). Повышение цен анонсировал в Twitter Илон Маск. Цена увеличится с $12 тыс. до $15 тыс.
🟡 Нефтяная компания Лукойл #LKOH приобретает 100% акций ФК «Спартак» и стадиона «Открытие Банк Арена».
🔴 Китайская провинция Сычуань объявила о продлении сроков отключения электроэнергии и активизации чрезвычайных мер, что повлияло на ряд мировых производителей, таких как Apple, Foxconn, Toyota и Volkswagen. Уровень воды в Янцзы, самой длинной реке в Азии, в августе достиг рекордно низкого уровня, что повлияло на поставки гидроэлектроэнергии и вызвало повсеместный дефицит воды.
🟡 В то же время власти Китая на фоне аномальной жары собираются сохранить урожай, вызвав искусственным образом дожди, сообщило вчера Associated Press (AP) со ссылкой на министерство сельского хозяйства Китая. Высокие температуры держатся на юге Китая с июля. Многие страны Европы, включая Британию, Францию, ФРГ и Испанию, также переживают аномальную жару и засуху.
🟢 Акции Occidental Petroleum #OXY выросли в пятницу в моменте на 11% после того, как холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway получил одобрение Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC) на приобретение 50% в нефтедобывающей компании. В заявлении, обнародованном FERC, говорится, что холдинг запросил разрешение на приобретение до 50% обыкновенных акций Occidental Petroleum на вторичном рынке.
💎 Говоря о ближайших перспективах рынка, стоит брать во внимание сезонность и волатильность. В этом столетии сентябрь был худшим месяцем по доходности — средняя отрицательная доходность в этом месяце составляет 1.16%. Стоит отметить, что в течение ближайшего месяца состоится симпозиум в Джексон-Холл, публикация CPI 12 сентября и заседание ФРС 21 сентября, что вполне вероятно может спровоцировать рост волатильности. Также на рынок акций напрямую влияет динамика доходностей на облигационном рынке. На текущий момент доходность 10-ти леток вплотную приблизилась к 3% и в случае продолжения восходящего движения - корреляционное движение на рынке акций усилится. Соответственно, мы придерживаемся острожного позиционирования портфелей, наращиваем долю кэша и защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс