Акции компаний малой капитализации от Bank of America
💡 Войдет ли США в рецессию? Мнения на Уолл-стрит по этому поводу расходятся, однако Bank of America утверждает, что экономика уже находится в рецессии. В связи с этим инвестиционный банк предлагает обратить внимание на акции компаний малой капитализации.
Мнение аналитиков
Bank of America считает, что США уже находится в «мягкой» рецессии, и ожидает, что ВВП будет показывать отрицательную динамику вплоть до первого квартала 2023 года включительно. На этом фоне банк отдает предпочтение акциям компаний с малой капитализацией, которые исторически показывали опережающую динамику во время предыдущих спадов в экономике. Аналитики также отмечают, что эти компании лучше приспособлены к условиям высокой и продолжительной инфляции, деглобализации и геополитическим рискам.
По оценкам банка, текущее падение индекса Russell 2000 (отслеживает динамику акций малой капитализации) уже составляет около 80% от среднего снижения в прошлые рецессии. Это предполагает ограниченный потенциал для дальнейшего падения. Исследование Bank of America также показало, что индекс выглядит перепроданным с точки зрения мульипликаторов, если сравнивать с предыдущими рецессиями. Ожидается, что дальнейшее снижение P/E индекса Russell 2000 составит 5-15% по сравнению с 15-20% для S&P 500.
Топ-пики аналитиков
Bank of America проанализировал индексы Russell 2000 и Russell Midcap, и отобрал акции, которые преуспели в прошлые рецессии. Они все обладают качественными фундаментальными показателями, низким бета-коэффициентом и проверенной историей возврата капитала акционерам.
✅ O’Reilly Automotive #ORLY - розничный ритейлер автозапчастей.
🎯 Целевая цена - $815, потенциал роста +17%
✅ Hershey #HSY - один из крупнейших производителей кондитерских изделий в Северной Америке.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +18%
✅ Chemed #CHE - компания-оператор сети хосписов.
🎯 Целевая цена - $592, потенциал роста +19%
✅ Amphenol #APH - производитель электрических и оптоволоконных разъемов, кабелей и соединительных систем.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +31%
✅ Avery Dennison #AVY - занимается производством самоприклеивающихся материалов, а также лейблов, этикеток, бирок и другой переработанной продукции.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +16%
#аналитика #акции #США #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Войдет ли США в рецессию? Мнения на Уолл-стрит по этому поводу расходятся, однако Bank of America утверждает, что экономика уже находится в рецессии. В связи с этим инвестиционный банк предлагает обратить внимание на акции компаний малой капитализации.
Мнение аналитиков
Bank of America считает, что США уже находится в «мягкой» рецессии, и ожидает, что ВВП будет показывать отрицательную динамику вплоть до первого квартала 2023 года включительно. На этом фоне банк отдает предпочтение акциям компаний с малой капитализацией, которые исторически показывали опережающую динамику во время предыдущих спадов в экономике. Аналитики также отмечают, что эти компании лучше приспособлены к условиям высокой и продолжительной инфляции, деглобализации и геополитическим рискам.
По оценкам банка, текущее падение индекса Russell 2000 (отслеживает динамику акций малой капитализации) уже составляет около 80% от среднего снижения в прошлые рецессии. Это предполагает ограниченный потенциал для дальнейшего падения. Исследование Bank of America также показало, что индекс выглядит перепроданным с точки зрения мульипликаторов, если сравнивать с предыдущими рецессиями. Ожидается, что дальнейшее снижение P/E индекса Russell 2000 составит 5-15% по сравнению с 15-20% для S&P 500.
Топ-пики аналитиков
Bank of America проанализировал индексы Russell 2000 и Russell Midcap, и отобрал акции, которые преуспели в прошлые рецессии. Они все обладают качественными фундаментальными показателями, низким бета-коэффициентом и проверенной историей возврата капитала акционерам.
✅ O’Reilly Automotive #ORLY - розничный ритейлер автозапчастей.
🎯 Целевая цена - $815, потенциал роста +17%
✅ Hershey #HSY - один из крупнейших производителей кондитерских изделий в Северной Америке.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +18%
✅ Chemed #CHE - компания-оператор сети хосписов.
🎯 Целевая цена - $592, потенциал роста +19%
✅ Amphenol #APH - производитель электрических и оптоволоконных разъемов, кабелей и соединительных систем.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +31%
✅ Avery Dennison #AVY - занимается производством самоприклеивающихся материалов, а также лейблов, этикеток, бирок и другой переработанной продукции.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +16%
#аналитика #акции #США #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Американские акции с наиболее высокой экспозицией на Китай
💡 Экономика Китая вновь активизировалась после того, как в конце 2022 года страна отказалась от политики «нулевой терпимости» к COVID-19. На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили свой прогноз по росту ВВП КНР на 2023 год с 4.5% до 5.5%, ожидая повышения потребления с поправкой на инфляцию на 8.5%.
«В то время как последние публикации экономических данных в США подают смешанные сигналы, перспективы роста в Китае решительно улучшились. Внезапный отказ от многолетней политики «нулевой терпимости» означает, что экономика страны будет открываться быстрее, чем ожидалось», - отмечает Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по американским акциям.
Главными бенефициарами ускоренного восстановления станут компании базирующиеся в Китае. По оценкам инвестбанка, их чистая прибыль в 2023 году вырастет на 13% г/г, что существенно лучше предыдущего прогноза в 8% г/г.
В то же время, аналитики утверждают, что существенную выгоду также получат и американские корпорации, которые генерируют крупную долю выручки в Китае. Костин и его команда стратегов составили подборку из 25 таких компаний. С начала 2023 года данная группа уже опередила динамику индекса S&P 500 на 5 п.п.
Компании США с наибольшей долей выручки из Китая:
• Monolithic Power Systems #MPWR, доля выручки = 72%
• Qualcomm #QCOM, 67%
• Las Vegas Sands #LVS, 67%
• Nvidia #NVDA, 58%
• Texas Instruments #TXN, 55%
• Applied Materials #AMAT, 53%
• KLA #KLAC, 51%
• Lam Research #LRCX, 50%
• Teradyne #TER, 47%
• Western Digital #WDC, 47%
• Qorvo #QRVO, 46%
• Marvell Technology #MRVL, 44%
• Intel #INTC, 44%
• Micron #MU, 42%
• Wynn Resorts #WYNN, 41%
• Corning #GLW, 39%
• NXP Semiconductor #NXPI, 38%
• AMD #AMD, 38%
• Microchip Technology #MCHP, 37%
• Estee Lauder #EL, 36%
• Broadcom #AVGO, 36%
• Expeditors #EXPD, 31%
• Aptiv #APTV, 31%
• Amphenol #APH, 28%
• Skyworks Solutions #SWKS, 27%
#аналитика #акции #США #Китай #GS
· бот-аналитик · сайт · youtube
💡 Экономика Китая вновь активизировалась после того, как в конце 2022 года страна отказалась от политики «нулевой терпимости» к COVID-19. На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили свой прогноз по росту ВВП КНР на 2023 год с 4.5% до 5.5%, ожидая повышения потребления с поправкой на инфляцию на 8.5%.
«В то время как последние публикации экономических данных в США подают смешанные сигналы, перспективы роста в Китае решительно улучшились. Внезапный отказ от многолетней политики «нулевой терпимости» означает, что экономика страны будет открываться быстрее, чем ожидалось», - отмечает Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по американским акциям.
Главными бенефициарами ускоренного восстановления станут компании базирующиеся в Китае. По оценкам инвестбанка, их чистая прибыль в 2023 году вырастет на 13% г/г, что существенно лучше предыдущего прогноза в 8% г/г.
В то же время, аналитики утверждают, что существенную выгоду также получат и американские корпорации, которые генерируют крупную долю выручки в Китае. Костин и его команда стратегов составили подборку из 25 таких компаний. С начала 2023 года данная группа уже опередила динамику индекса S&P 500 на 5 п.п.
Компании США с наибольшей долей выручки из Китая:
• Monolithic Power Systems #MPWR, доля выручки = 72%
• Qualcomm #QCOM, 67%
• Las Vegas Sands #LVS, 67%
• Nvidia #NVDA, 58%
• Texas Instruments #TXN, 55%
• Applied Materials #AMAT, 53%
• KLA #KLAC, 51%
• Lam Research #LRCX, 50%
• Teradyne #TER, 47%
• Western Digital #WDC, 47%
• Qorvo #QRVO, 46%
• Marvell Technology #MRVL, 44%
• Intel #INTC, 44%
• Micron #MU, 42%
• Wynn Resorts #WYNN, 41%
• Corning #GLW, 39%
• NXP Semiconductor #NXPI, 38%
• AMD #AMD, 38%
• Microchip Technology #MCHP, 37%
• Estee Lauder #EL, 36%
• Broadcom #AVGO, 36%
• Expeditors #EXPD, 31%
• Aptiv #APTV, 31%
• Amphenol #APH, 28%
• Skyworks Solutions #SWKS, 27%
#аналитика #акции #США #Китай #GS
· бот-аналитик · сайт · youtube