#аналитика #акции #defence #Stifel
💡 Американский инвестбанк Stifel представил свой взгляд на компании аэрокосмической/оборонной отрасли и выделил ряд инвестиционных идей в акциях американских, европейских и британских компаний.
⚡️ Факторы роста американских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Распространение вакцины позволит федеральному правительству вернуться к уровням активности до пандемии по военным заказам, а также заграничным военным и разведывательным операциям, что увеличит спрос на продукцию сектора.
• Поддержание оборонных расходов федерального бюджета при администрации Дж. Байдена, вопреки опасениям их сокращения после передачи власти.
• Дальнейшая консолидация в отраслях должна усилить позиции компаний на политическом уровне и снизить использование принципа самой низкой цены при технологической достаточности (LPTA) в оборонных заказах.
🚫 Ключевые риски для американских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Задержки в распространении вакцины отложат возврат федерального правительства к уровням активности до пандемии.
• Разделенный Конгресс приведет к задержкам в выделении средств на текущие и новые программы^ и общему сокращению военных расходов.
• Замедление роста выручки от услуг.
• Новый пакет стимулов, направленный преимущественно на инфраструктурные расходы, приведет к ротации инвесторов из оборонных компаний в иные сектора промышленности.
⚡️ Топ-идеи в акциях американских аэрокосмических/оборонных компаний:
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +16%.
✅ Northrop Grumman #NOC
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +10%.
✅ AeroVironment #AVAV
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +19%.
✅ Leidos #LDOS
✅ Parsons #PSN
⚡️ Факторы роста европейских и британских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Ускорение роста пассажирских авиаперевозок - Международная организация воздушного транспорта (IATA) прогнозирует годовой рост глобальных коммерческих пассажиро-миль на 50% в 2021 г.
• Рост темпов производства узкофюзеляжных самолетов при значительных сокращениях затрат в текущем году обеспечат существенный рост рентабельности и превышения прогнозов по EBIT.
• Восстановление выручки от послепродажного обслуживания благодаря отложенному спросу и значительному росту пропускной способности сервисов.
• Рост числа сделок слияний и поглощений.
• Рост доходов бюджетов европейских стран на уровне 4-6% в 2021 г. при подтверждении политических обязательств стран по увеличению оборонных бюджетов, несмотря на сложную ситуации с доходами на фоне пандемии.
🚫 Ключевые риски для европейских и британских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Слабый прогресс в вакцинации и новая волна пандемии еще более отложат восстановление воздушного трафика.
• Авиакомпании предпочтут покупать узкофюзеляжные самолеты не у производителей, а через скупки активов многочисленных компаний-банкротов отрасли.
• Авиакомпании продолжат экономить денежные средства и откладывать техническое обслуживание, увеличивая утилизацию самолетов.
• Слабое финансовое положение компаний после пандемии, а также после слияний и поглощений в отрасли.
• Снижение оборонных расходов и отказ по прошлым обязательствам.
• Оценки компаний малой и средней капитализации останутся на слишком высоком уровне, чтобы вызвать интерес инвесторов.
⚡️ Топ-идеи в акциях европейских и британских аэрокосмических/оборонных компаний:
✅ Airbus #AIR
🎯 Целевая цена - €120, потенциал роста +34%.
✅ Dassault Aviation #AM
🎯 Целевая цена - €1200, потенциал роста +35%.
✅ Leonardo #LDO
🎯 Целевая цена - €9, потенциал роста +54%.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста +20%.
✅ Cohort #CHRT
🎯 Целевая цена - £675, потенциал роста +11%.
✅ QinetiQ #QQ
🎯 Целевая цена - £358, потенциал роста +15%.
💎 Наши фавориты из списка выше: Lockheed Martin #LMT, Leidos #LDOS, Airbus #AIR.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Американский инвестбанк Stifel представил свой взгляд на компании аэрокосмической/оборонной отрасли и выделил ряд инвестиционных идей в акциях американских, европейских и британских компаний.
⚡️ Факторы роста американских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Распространение вакцины позволит федеральному правительству вернуться к уровням активности до пандемии по военным заказам, а также заграничным военным и разведывательным операциям, что увеличит спрос на продукцию сектора.
• Поддержание оборонных расходов федерального бюджета при администрации Дж. Байдена, вопреки опасениям их сокращения после передачи власти.
• Дальнейшая консолидация в отраслях должна усилить позиции компаний на политическом уровне и снизить использование принципа самой низкой цены при технологической достаточности (LPTA) в оборонных заказах.
🚫 Ключевые риски для американских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Задержки в распространении вакцины отложат возврат федерального правительства к уровням активности до пандемии.
• Разделенный Конгресс приведет к задержкам в выделении средств на текущие и новые программы^ и общему сокращению военных расходов.
• Замедление роста выручки от услуг.
• Новый пакет стимулов, направленный преимущественно на инфраструктурные расходы, приведет к ротации инвесторов из оборонных компаний в иные сектора промышленности.
⚡️ Топ-идеи в акциях американских аэрокосмических/оборонных компаний:
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +16%.
✅ Northrop Grumman #NOC
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +10%.
✅ AeroVironment #AVAV
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +19%.
✅ Leidos #LDOS
✅ Parsons #PSN
⚡️ Факторы роста европейских и британских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Ускорение роста пассажирских авиаперевозок - Международная организация воздушного транспорта (IATA) прогнозирует годовой рост глобальных коммерческих пассажиро-миль на 50% в 2021 г.
• Рост темпов производства узкофюзеляжных самолетов при значительных сокращениях затрат в текущем году обеспечат существенный рост рентабельности и превышения прогнозов по EBIT.
• Восстановление выручки от послепродажного обслуживания благодаря отложенному спросу и значительному росту пропускной способности сервисов.
• Рост числа сделок слияний и поглощений.
• Рост доходов бюджетов европейских стран на уровне 4-6% в 2021 г. при подтверждении политических обязательств стран по увеличению оборонных бюджетов, несмотря на сложную ситуации с доходами на фоне пандемии.
🚫 Ключевые риски для европейских и британских аэрокосмических и оборонных компаний в 2021 г.:
• Слабый прогресс в вакцинации и новая волна пандемии еще более отложат восстановление воздушного трафика.
• Авиакомпании предпочтут покупать узкофюзеляжные самолеты не у производителей, а через скупки активов многочисленных компаний-банкротов отрасли.
• Авиакомпании продолжат экономить денежные средства и откладывать техническое обслуживание, увеличивая утилизацию самолетов.
• Слабое финансовое положение компаний после пандемии, а также после слияний и поглощений в отрасли.
• Снижение оборонных расходов и отказ по прошлым обязательствам.
• Оценки компаний малой и средней капитализации останутся на слишком высоком уровне, чтобы вызвать интерес инвесторов.
⚡️ Топ-идеи в акциях европейских и британских аэрокосмических/оборонных компаний:
✅ Airbus #AIR
🎯 Целевая цена - €120, потенциал роста +34%.
✅ Dassault Aviation #AM
🎯 Целевая цена - €1200, потенциал роста +35%.
✅ Leonardo #LDO
🎯 Целевая цена - €9, потенциал роста +54%.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста +20%.
✅ Cohort #CHRT
🎯 Целевая цена - £675, потенциал роста +11%.
✅ QinetiQ #QQ
🎯 Целевая цена - £358, потенциал роста +15%.
💎 Наши фавориты из списка выше: Lockheed Martin #LMT, Leidos #LDOS, Airbus #AIR.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Перспективы Rheinmetall после поглощения Expal
💡 Накануне немецкая военно-промышленная компания Rheinmetall договорилась о покупке испанского производителя боеприпасов Expal Systems за €1.2 млрд. Стороны ожидают, что сделка будет завершена летом 2023 года. Рассмотрим, какое влияние окажет это приобретение на финансовые результаты и акции Rheinmetall.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €265, потенциал роста +47%
• О компании. 41% продаж Expal приходится на боеприпасы для артиллерии, причем продукция совместима с техникой всех членов НАТО. Rheinmetall имеет значительные излишки мощностей по производству танковых боеприпасов, однако отстает в производстве артиллеристских снарядов. Как ожидается, Expal заполнит существующий пробел в возможностях Rheinmetall.
Остальные 59% продаж Expal приходятся на другую продукцию, связанную с боеприпасами и снарядами. Компания также разрабатывает минометные системы и предоставляет инженерные услуги, включая утилизацию старых боеприпасов.
• Финансовые показатели. По прогнозам Rheinmetall, годовая выручка Expal вырастет до €600 млн в 2024 году, а в последующие годы - до €700-800 млн. Положительное влияние на продажи окажет необходимость НАТО пополнить свои запасы боеприпасов. По оценкам, подавляющее большинство членов альянса не имеют необходимых резервов, требуемых НАТО. Компания ожидает, что этот процесс может растянуться на десятилетие.
Rheinmetall также прогнозирует улучшения рентабельности бизнеса, благодаря синергии производства компаний. При этом, Expal имеет современные производственные мощности и не требует крупных капитальных вложений. В целом, Rheinmetall ожидает, что к 2024 году приобретение Expal повысит прибыль на акцию примерно на 10-15%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €7.98 млрд
• fwd P/E = 15.1х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. Rheinmetall является одним из крупнейших поставщиков для Германии, которая заявила, что планирует увеличить расходы на оборону до 2% от ВВП. В связи этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Также ожидаем, что после приобретения Expal, финансовые показатели Rheinmetall заметно улучшаться благодаря выгодным синергиям бизнесов.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #RHM
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне немецкая военно-промышленная компания Rheinmetall договорилась о покупке испанского производителя боеприпасов Expal Systems за €1.2 млрд. Стороны ожидают, что сделка будет завершена летом 2023 года. Рассмотрим, какое влияние окажет это приобретение на финансовые результаты и акции Rheinmetall.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €265, потенциал роста +47%
• О компании. 41% продаж Expal приходится на боеприпасы для артиллерии, причем продукция совместима с техникой всех членов НАТО. Rheinmetall имеет значительные излишки мощностей по производству танковых боеприпасов, однако отстает в производстве артиллеристских снарядов. Как ожидается, Expal заполнит существующий пробел в возможностях Rheinmetall.
Остальные 59% продаж Expal приходятся на другую продукцию, связанную с боеприпасами и снарядами. Компания также разрабатывает минометные системы и предоставляет инженерные услуги, включая утилизацию старых боеприпасов.
• Финансовые показатели. По прогнозам Rheinmetall, годовая выручка Expal вырастет до €600 млн в 2024 году, а в последующие годы - до €700-800 млн. Положительное влияние на продажи окажет необходимость НАТО пополнить свои запасы боеприпасов. По оценкам, подавляющее большинство членов альянса не имеют необходимых резервов, требуемых НАТО. Компания ожидает, что этот процесс может растянуться на десятилетие.
Rheinmetall также прогнозирует улучшения рентабельности бизнеса, благодаря синергии производства компаний. При этом, Expal имеет современные производственные мощности и не требует крупных капитальных вложений. В целом, Rheinmetall ожидает, что к 2024 году приобретение Expal повысит прибыль на акцию примерно на 10-15%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €7.98 млрд
• fwd P/E = 15.1х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. Rheinmetall является одним из крупнейших поставщиков для Германии, которая заявила, что планирует увеличить расходы на оборону до 2% от ВВП. В связи этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Также ожидаем, что после приобретения Expal, финансовые показатели Rheinmetall заметно улучшаться благодаря выгодным синергиям бизнесов.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #RHM
· telegram · сайт · курс
TradingView
XETR:RHM Chart Image by abeta_capital
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• Klarna
• Copper
Инвестиционные идеи:
• Silvergate Capital #SI
• ASML #ASML
• Rheinmetall #RHM
Аналитика:
• Morgan Stanley считает, что отскок на рынке может продолжиться
• Обзор долгового рынка за неделю
• Позиционирование Bank of America
• Дональд Трамп объявил о выдвижении на пост президента США. Какие компании могут потенциально от этого выиграть?
• Байбеки могут стать топливом для ралли до конца 2022 года
• Перспективы полупроводникового сектора
• Мнение аналитиков Уолл-Стрит о технологическом секторе
• Китайский автопром. Инвестиционная стратегия на 2023 год
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 16.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 3
#навигатор
Венчурные инвестиции:
• Klarna
• Copper
Инвестиционные идеи:
• Silvergate Capital #SI
• ASML #ASML
• Rheinmetall #RHM
Аналитика:
• Morgan Stanley считает, что отскок на рынке может продолжиться
• Обзор долгового рынка за неделю
• Позиционирование Bank of America
• Дональд Трамп объявил о выдвижении на пост президента США. Какие компании могут потенциально от этого выиграть?
• Байбеки могут стать топливом для ралли до конца 2022 года
• Перспективы полупроводникового сектора
• Мнение аналитиков Уолл-Стрит о технологическом секторе
• Китайский автопром. Инвестиционная стратегия на 2023 год
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 16.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 3
#навигатор