Новости премаркета США - 27.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (3995 п.)
📈 Nasdaq: +0.59% (12066 п.)
📈 Dow Jones: +0.43% (32968 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1811)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($82.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.71% (3.975%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после ощутимого падения на прошлой неделе. Тем не менее опасения по поводу жестких действий ФРС все еще сохраняются, о чем сигнализирует подъем доходностей трежерис. Перед началом торгов выйдут данные по количеству заказов на товары длительного пользования за январь, которые дадут представление об активности в производственном секторе США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Страны ЕС официально утвердили 10-й пакет санкций в отношении России. В него вошли 83 физических и 33 юридических лица из РФ, а также запрет на транзит по российской территории товаров двойного назначения, поставки Москве таких товаров, как антенны и краны, и импорт битума и синтетического каучука.
🔴 Доходности 10-летних гособлигаций Германии сегодня подскочили до 2.85% - самой высокой отметки с 2011 года. Это произошло после того, как глава ЕЦБ Кристин Лагард еще раз заявила, что в марте регулятор может повысить процентные ставки на 50 б.п.
🟢 По сообщению WSJ, фармацевтический гигант Pfizer #PFE находится в процессе переговоров о приобретении биотеха Seagen #SGEN, сфокусированного на терапии раковых заболеваний. Объем сделки может составить более $30 млрд.
🟢 Microsoft #MSFT представил набор облачных инструментов для телекоммуникационных компаний, которые будут использовать ИИ для управления сетями.
🟢 Coca-cola #KO официально внедряет ChatGPT и генератор изображений Dalle в свою работу для усиления маркетинга.
🟢 Nokia #NOK была выбрана MTN South Africa в качестве одного из поставщиков оборудования для развития 5G в ЮАР. Nokia модернизирует существующие сети 2G/3G/4G и расширит радиосеть 5G на 2.8 тыс. объектов.
🟢 BMW #BMW планирует до конца текущего десятилетия наладить производство автомобилей на водородных топливных элементах с нулевым выбросом. Компания может стать первым крупным производителем таких автомобилей в Европе.
🟢 Гендиректор Union Pacific #UNP Лэнс Фритц заявил, что уйдет в отставку в этом году. Это произошло на фоне давления со стороны хедж-фонд Soroban Capital Partners, который заявил, что Фритц потерял доверие акционеров, сотрудников, клиентов и регулятора. На премаркете акции UNP прибавляют 9.3%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (3995 п.)
📈 Nasdaq: +0.59% (12066 п.)
📈 Dow Jones: +0.43% (32968 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1811)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($82.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.71% (3.975%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после ощутимого падения на прошлой неделе. Тем не менее опасения по поводу жестких действий ФРС все еще сохраняются, о чем сигнализирует подъем доходностей трежерис. Перед началом торгов выйдут данные по количеству заказов на товары длительного пользования за январь, которые дадут представление об активности в производственном секторе США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Страны ЕС официально утвердили 10-й пакет санкций в отношении России. В него вошли 83 физических и 33 юридических лица из РФ, а также запрет на транзит по российской территории товаров двойного назначения, поставки Москве таких товаров, как антенны и краны, и импорт битума и синтетического каучука.
🔴 Доходности 10-летних гособлигаций Германии сегодня подскочили до 2.85% - самой высокой отметки с 2011 года. Это произошло после того, как глава ЕЦБ Кристин Лагард еще раз заявила, что в марте регулятор может повысить процентные ставки на 50 б.п.
🟢 По сообщению WSJ, фармацевтический гигант Pfizer #PFE находится в процессе переговоров о приобретении биотеха Seagen #SGEN, сфокусированного на терапии раковых заболеваний. Объем сделки может составить более $30 млрд.
🟢 Microsoft #MSFT представил набор облачных инструментов для телекоммуникационных компаний, которые будут использовать ИИ для управления сетями.
🟢 Coca-cola #KO официально внедряет ChatGPT и генератор изображений Dalle в свою работу для усиления маркетинга.
🟢 Nokia #NOK была выбрана MTN South Africa в качестве одного из поставщиков оборудования для развития 5G в ЮАР. Nokia модернизирует существующие сети 2G/3G/4G и расширит радиосеть 5G на 2.8 тыс. объектов.
🟢 BMW #BMW планирует до конца текущего десятилетия наладить производство автомобилей на водородных топливных элементах с нулевым выбросом. Компания может стать первым крупным производителем таких автомобилей в Европе.
🟢 Гендиректор Union Pacific #UNP Лэнс Фритц заявил, что уйдет в отставку в этом году. Это произошло на фоне давления со стороны хедж-фонд Soroban Capital Partners, который заявил, что Фритц потерял доверие акционеров, сотрудников, клиентов и регулятора. На премаркете акции UNP прибавляют 9.3%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 24.04.2023
В центре внимания - продолжения сезона отчетности. Свои результаты представят почти 35% компаний из состава S&P 500, включая крупнейшие технологические корпорации США. Хотя сезон начался относительно успешно, опасения по поводу влияния инфляции, высоких процентных ставок и возможной рецессии в США все еще остаются в силе.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 апреля:
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
27 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
28 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
24 апреля - Coca-Cola #KO
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, UBS #UBS, PepsiCo #PEP, McDonald's #MCD, Verizon #VZ, General Electric #GE, UPS #UPS
26 апреля - Meta Platforms #META, Boeing #BA, eBay #EBAY
27 апреля - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Eli Lilly #LLY, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, AbbVie #ABBV, Altria #MO, Intel #INTC
28 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Colgate-Palmolive #CL
Распродажа Way Day:
26 апреля онлайн-ритейлер мебели и других товаров для дома Wayfair #W проведет ежегодную распродажу Way Day, которая начнется в полночь. Компания объявила, что в ходе глобальной двухдневной распродажи будут установлены самые низкие цены в этом году и бесплатная доставка на все товары. Акции Wayfair в прошлом росли после обновления данных о результатах продаж в ходе мероприятия.
Другие корпоративные события:
На неделе FDA рассмотрит вопрос одобрения препаратов от Ionis #IONS, Biogen #BIIB и Seres #MCRB. 25 апреля Credit Suisse обсудит с руководителями Cisco #CSCO перспективы бизнеса в сфере кибербезопасности. 26 апреля, как ожидается, британский регулятор вынесет свое решение по одобрению поглощения Activision Blizzard #ATVI компанией Microsoft #MSFT. В этот же день акционеры Teck Resources #TECK проголосуют за разделение компании на два подразделения. 28 апреля акционеры Black Knight #BKI и Intercontinental Exchange #ICE будут голосовать по вопросу планируемого слияния.
Заметные конференции:
В понедельник начнется ежегодная конференция Chardan по генетическим препаратам и клеточной терапии, на которой выступят представители Vor Biopharma #VOR, Passage Bio #PASG и Rocket Pharmaceuticals #RCKT. 26 апреля пройдет мероприятие Stifel, посвященное лечению онкологии. Среди заметных участников: Kymera #KYMR, Black Diamond #BDTX, IGM #GMS, Kura Oncology #KURA и Viracta #VIRX.
В этот же день начнется трехдневное мероприятие CoinDesk Consensus. На конференции, посвященной крипторынку, выступит менеджмент Amazon #AMZN, Google #GOOG, LVMH #MC, Mastercard #MA, Coinbase Global #COIN и Warner Music Group #WMG.
Barron’s рекомендует обратить внимание на ритейлера одежды TJX #TJX. Аналитики отмечают, что в последующие три года после последнего экономического спада прибыль на акцию TJX удвоилась. Недавно руководство компании отметило, что 2023 год начался удачно, и это может быть признаком того, что TJX покажет опережающий рост EPS, считают в издании. Вдобавок, акции компании торгуются с дисконтом по отношению к среднему историческому значению.
Стратеги также выделили для покупки компании, которые могут стать бенефициарами от стремительного увеличения объема и сложности программного обеспечения, внедряемого в автомобили. Среди лучших идей:
Nvidia #NVDA
Qualcomm #QCOM
Ambarella #AMBA
BlackBerry #BB
Zuora #ZUO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжения сезона отчетности. Свои результаты представят почти 35% компаний из состава S&P 500, включая крупнейшие технологические корпорации США. Хотя сезон начался относительно успешно, опасения по поводу влияния инфляции, высоких процентных ставок и возможной рецессии в США все еще остаются в силе.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 апреля:
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
27 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
28 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
24 апреля - Coca-Cola #KO
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, UBS #UBS, PepsiCo #PEP, McDonald's #MCD, Verizon #VZ, General Electric #GE, UPS #UPS
26 апреля - Meta Platforms #META, Boeing #BA, eBay #EBAY
27 апреля - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Eli Lilly #LLY, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, AbbVie #ABBV, Altria #MO, Intel #INTC
28 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Colgate-Palmolive #CL
Распродажа Way Day:
26 апреля онлайн-ритейлер мебели и других товаров для дома Wayfair #W проведет ежегодную распродажу Way Day, которая начнется в полночь. Компания объявила, что в ходе глобальной двухдневной распродажи будут установлены самые низкие цены в этом году и бесплатная доставка на все товары. Акции Wayfair в прошлом росли после обновления данных о результатах продаж в ходе мероприятия.
Другие корпоративные события:
На неделе FDA рассмотрит вопрос одобрения препаратов от Ionis #IONS, Biogen #BIIB и Seres #MCRB. 25 апреля Credit Suisse обсудит с руководителями Cisco #CSCO перспективы бизнеса в сфере кибербезопасности. 26 апреля, как ожидается, британский регулятор вынесет свое решение по одобрению поглощения Activision Blizzard #ATVI компанией Microsoft #MSFT. В этот же день акционеры Teck Resources #TECK проголосуют за разделение компании на два подразделения. 28 апреля акционеры Black Knight #BKI и Intercontinental Exchange #ICE будут голосовать по вопросу планируемого слияния.
Заметные конференции:
В понедельник начнется ежегодная конференция Chardan по генетическим препаратам и клеточной терапии, на которой выступят представители Vor Biopharma #VOR, Passage Bio #PASG и Rocket Pharmaceuticals #RCKT. 26 апреля пройдет мероприятие Stifel, посвященное лечению онкологии. Среди заметных участников: Kymera #KYMR, Black Diamond #BDTX, IGM #GMS, Kura Oncology #KURA и Viracta #VIRX.
В этот же день начнется трехдневное мероприятие CoinDesk Consensus. На конференции, посвященной крипторынку, выступит менеджмент Amazon #AMZN, Google #GOOG, LVMH #MC, Mastercard #MA, Coinbase Global #COIN и Warner Music Group #WMG.
Barron’s рекомендует обратить внимание на ритейлера одежды TJX #TJX. Аналитики отмечают, что в последующие три года после последнего экономического спада прибыль на акцию TJX удвоилась. Недавно руководство компании отметило, что 2023 год начался удачно, и это может быть признаком того, что TJX покажет опережающий рост EPS, считают в издании. Вдобавок, акции компании торгуются с дисконтом по отношению к среднему историческому значению.
Стратеги также выделили для покупки компании, которые могут стать бенефициарами от стремительного увеличения объема и сложности программного обеспечения, внедряемого в автомобили. Среди лучших идей:
Nvidia #NVDA
Qualcomm #QCOM
Ambarella #AMBA
BlackBerry #BB
Zuora #ZUO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 24.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.12% (4152 п.)
Nasdaq: -0.10% (13077 п.)
Dow Jones: -0.13% (33905 п.)
Золото: +0.04% ($1982)
Нефть марки Brent: -0.44% ($80.98)
US Treasuries 10 лет: -1.29% (3.53%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок продолжает оценивать перспективы американской экономики. Вышедшие в пятницу данные по индексам PMI указали на высокую устойчивость как производственного сектора, так и сферы услуг. С одной стороны статистика может стать дополнительным аргументом для повышения ключевой ставки ФРС. В то же время, позитивные данные снижают опасения неминуемого наступления рецессии. В центре внимания на неделе - отчетности крупнейших корпораций США. Уже завтра отчитаются Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Именно от результатов «бигтехов» будет зависеть дальнейшая динамика рынка. До публикации отчетов, вероятно, сохранится разнонаправленная динамика индексов. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
По данным Vanda Research, за первый квартал розничные инвесторы приобрели акции на американских биржах на сумму в $77.7 млрд, несмотря на высокую волатильность и проблемы в банковском секторе. Объемы оказались всего лишь немного ниже рекордных $80 млрд, зафиксированных в первых кварталах 2021 и 2022 годов.
В первом квартале чистый отток средств из Credit Suisse #CS составил $68.6 млрд. Банк назвал вывод средств «значительным», добавив, что он замедлился, но еще не обратился вспять. Завтра представит свою отчетность UBS #UBS, который недавно поглотил Credit Suisse. Инвесторы будут ждать новых подробностей об интеграции.
Акции Coca-Cola #KO на премаркете растут на 1.5% после отчетности. Компания отчиталась о прибыли на акцию и выручке выше консенсуса. Рост органических продаж составил 12% г/г, что выше ожиданий на уровне 9.6% г/г, чему способствовало повышение отпускных цен на продукцию.
Южная Корея расширила список товаров, для экспорта которых в РФ и Беларусь требуются специальные разрешения, с 57 до 798 позиций. Они касаются полупроводников, химикатов, стали, автомобилей, машиностроения, квантовых компьютеров.
Volkswagen #VOW3 построит в Канаде завод по производству батарей для электрокаров. Компания намерена инвестировать в проект $5.2 млрд. Отдельное соглашение предусматривает выделение C$8-10 млрд в виде субсидий в течение следующих 10 лет, чтобы соответствовать льготам, которые компания получил бы в соответствии с IRA в США.
Tesla #TSLA повысила прогноз по капитальным затратам с $6-8 млрд до $7-8 млрд на каждый из следующих двух финансовых годов. Поясняется, что реализуемые проекты, включая многочисленные гигафабрики, инвестиции в аккумуляторные батареи и расходы, ориентированные на ИИ, увеличивают потребность в CAPEX.
Bed Bath & Beyond #BBBY, давно переживающая трудности, подала заявление о защите от банкротства. Компания заявила, что намерена сохранить 480 магазинов сети открытыми, пока она пытается продать активы на аукционе в процессе реструктуризации.
По данным WSJ, Johnson & Johnson #JNJ готовится к проведению IPO подразделения, выпускающего потребительские товары медицинского назначения. J&J рассчитывает, что новая компания, которая после выделения будет называться Kenvue, получит оценку, близкую к $40 млрд, а объем IPO составит $3.5 млрд.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.12% (4152 п.)
Nasdaq: -0.10% (13077 п.)
Dow Jones: -0.13% (33905 п.)
Золото: +0.04% ($1982)
Нефть марки Brent: -0.44% ($80.98)
US Treasuries 10 лет: -1.29% (3.53%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок продолжает оценивать перспективы американской экономики. Вышедшие в пятницу данные по индексам PMI указали на высокую устойчивость как производственного сектора, так и сферы услуг. С одной стороны статистика может стать дополнительным аргументом для повышения ключевой ставки ФРС. В то же время, позитивные данные снижают опасения неминуемого наступления рецессии. В центре внимания на неделе - отчетности крупнейших корпораций США. Уже завтра отчитаются Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Именно от результатов «бигтехов» будет зависеть дальнейшая динамика рынка. До публикации отчетов, вероятно, сохранится разнонаправленная динамика индексов. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
По данным Vanda Research, за первый квартал розничные инвесторы приобрели акции на американских биржах на сумму в $77.7 млрд, несмотря на высокую волатильность и проблемы в банковском секторе. Объемы оказались всего лишь немного ниже рекордных $80 млрд, зафиксированных в первых кварталах 2021 и 2022 годов.
В первом квартале чистый отток средств из Credit Suisse #CS составил $68.6 млрд. Банк назвал вывод средств «значительным», добавив, что он замедлился, но еще не обратился вспять. Завтра представит свою отчетность UBS #UBS, который недавно поглотил Credit Suisse. Инвесторы будут ждать новых подробностей об интеграции.
Акции Coca-Cola #KO на премаркете растут на 1.5% после отчетности. Компания отчиталась о прибыли на акцию и выручке выше консенсуса. Рост органических продаж составил 12% г/г, что выше ожиданий на уровне 9.6% г/г, чему способствовало повышение отпускных цен на продукцию.
Южная Корея расширила список товаров, для экспорта которых в РФ и Беларусь требуются специальные разрешения, с 57 до 798 позиций. Они касаются полупроводников, химикатов, стали, автомобилей, машиностроения, квантовых компьютеров.
Volkswagen #VOW3 построит в Канаде завод по производству батарей для электрокаров. Компания намерена инвестировать в проект $5.2 млрд. Отдельное соглашение предусматривает выделение C$8-10 млрд в виде субсидий в течение следующих 10 лет, чтобы соответствовать льготам, которые компания получил бы в соответствии с IRA в США.
Tesla #TSLA повысила прогноз по капитальным затратам с $6-8 млрд до $7-8 млрд на каждый из следующих двух финансовых годов. Поясняется, что реализуемые проекты, включая многочисленные гигафабрики, инвестиции в аккумуляторные батареи и расходы, ориентированные на ИИ, увеличивают потребность в CAPEX.
Bed Bath & Beyond #BBBY, давно переживающая трудности, подала заявление о защите от банкротства. Компания заявила, что намерена сохранить 480 магазинов сети открытыми, пока она пытается продать активы на аукционе в процессе реструктуризации.
По данным WSJ, Johnson & Johnson #JNJ готовится к проведению IPO подразделения, выпускающего потребительские товары медицинского назначения. J&J рассчитывает, что новая компания, которая после выделения будет называться Kenvue, получит оценку, близкую к $40 млрд, а объем IPO составит $3.5 млрд.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Goldman Sachs представил лучшие акции для покупки в случае «жесткой посадки» экономики
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 24.07.2023
В центре внимания - заседание ФРС и продолжение сезона отчетностей. На неделе свои результаты за 2-й квартал обнародуют 150 представителей S&P 500, включая несколько крупнейших технологических компаний. Помимо этого, всю неделю будет выходить важная макростатистика. Особое внимание привлекут данные по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 июля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
25 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
26 июля:
• Итоги заседания ФРС
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• ВВП США (2-й квартал)
28 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июля - Domino's Pizza #DPZ, NXP Semiconductors #NXPI
25 июля - Microsoft #MSFT, Visa #V, Texas Instruments #TXN, Verizon #VZ, General Electric #GE, Alphabet #GOOG, General Motors #GM
26 июля - Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA, AT&T #T
27 июля - Mastercard #MA, AbbVie #ABBV, McDonald's #MCD, Ford Motor #F, Intel #INTC, TotalEnergies #TTE, Bristol Myers-Squibb #BMY
28 июля - Exxon Mobil #XOM, Procter & Gamble #PG, Chevron #CVX
Заседание ФРС:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, центральный банк повысит ставку на 25 б.п. после того, как на июньском заседании была взята пауза. Ожидается, что ФРС не предоставит сигнала о паузе и сохранит «окно» для новых повышений, несмотря на замедление инфляции и охлаждение экономики.
Превью отчетности Microsoft:
Morgan Stanley прогнозирует, что компания превысит ожидания рынка, благодаря росту спроса на решения с генеративным ИИ, ослаблению оптимизации нагрузок клиентами в облачном сегменте Azure, а также благоприятной валютной конъюнктуре. Банк считает, что отчетность станет крупным катализатором для котировок Microsoft. Аналитики также подчеркивают, что несмотря на ралли, акции все еще торгуются с привлекательной оценкой, поскольку рынок недооценивает перспективы возвращения Microsoft к двузначному темпу роста выручки.
Корпоративные события:
25 июля Pacific Gas and Electric Company #PCG проведет инвестиционный саммит, на котором будут присутствовать различные представители коммунальной отрасли. В рамках мероприятия пройдет встреча между гендиректором PG&E и CEO Tesla #TSLA Илоном Маском.
26 июля Samsung #SMSN проведет свое мероприятие Unpacked, на котором представит свои последние разработки в области потребительской электроники. В биотехнологическом секторе на этой неделе Stoke Therapeutics #STOK, Inozyme Pharma #INZY и UroGen Pharma #URGN предоставят обновления по своим препаратам.
💡 Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции страхового брокера Arthur J. Gallagher #AJG. Компания является бенефициаром как высоких процентных ставок, так и инфляции. Выручка Gallagher формируется за счет комиссионных, выплачиваемых в виде процента от страховых премий, которые растут вместе с CPI. При этом, компания инвестирует средства страхового портфеля в трежерис, которые сейчас предоставляют повышенную доходность. Аналитики считают, что Gallagher продолжит стабильно генерировать выручку благодаря ускорению темпов перезаключения полисов. Barron’s подчеркивает, что в моменте акции все еще торгуются с привлекательной оценкой.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - заседание ФРС и продолжение сезона отчетностей. На неделе свои результаты за 2-й квартал обнародуют 150 представителей S&P 500, включая несколько крупнейших технологических компаний. Помимо этого, всю неделю будет выходить важная макростатистика. Особое внимание привлекут данные по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 июля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
25 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
26 июля:
• Итоги заседания ФРС
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• ВВП США (2-й квартал)
28 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июля - Domino's Pizza #DPZ, NXP Semiconductors #NXPI
25 июля - Microsoft #MSFT, Visa #V, Texas Instruments #TXN, Verizon #VZ, General Electric #GE, Alphabet #GOOG, General Motors #GM
26 июля - Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA, AT&T #T
27 июля - Mastercard #MA, AbbVie #ABBV, McDonald's #MCD, Ford Motor #F, Intel #INTC, TotalEnergies #TTE, Bristol Myers-Squibb #BMY
28 июля - Exxon Mobil #XOM, Procter & Gamble #PG, Chevron #CVX
Заседание ФРС:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, центральный банк повысит ставку на 25 б.п. после того, как на июньском заседании была взята пауза. Ожидается, что ФРС не предоставит сигнала о паузе и сохранит «окно» для новых повышений, несмотря на замедление инфляции и охлаждение экономики.
Превью отчетности Microsoft:
Morgan Stanley прогнозирует, что компания превысит ожидания рынка, благодаря росту спроса на решения с генеративным ИИ, ослаблению оптимизации нагрузок клиентами в облачном сегменте Azure, а также благоприятной валютной конъюнктуре. Банк считает, что отчетность станет крупным катализатором для котировок Microsoft. Аналитики также подчеркивают, что несмотря на ралли, акции все еще торгуются с привлекательной оценкой, поскольку рынок недооценивает перспективы возвращения Microsoft к двузначному темпу роста выручки.
Корпоративные события:
25 июля Pacific Gas and Electric Company #PCG проведет инвестиционный саммит, на котором будут присутствовать различные представители коммунальной отрасли. В рамках мероприятия пройдет встреча между гендиректором PG&E и CEO Tesla #TSLA Илоном Маском.
26 июля Samsung #SMSN проведет свое мероприятие Unpacked, на котором представит свои последние разработки в области потребительской электроники. В биотехнологическом секторе на этой неделе Stoke Therapeutics #STOK, Inozyme Pharma #INZY и UroGen Pharma #URGN предоставят обновления по своим препаратам.
💡 Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции страхового брокера Arthur J. Gallagher #AJG. Компания является бенефициаром как высоких процентных ставок, так и инфляции. Выручка Gallagher формируется за счет комиссионных, выплачиваемых в виде процента от страховых премий, которые растут вместе с CPI. При этом, компания инвестирует средства страхового портфеля в трежерис, которые сейчас предоставляют повышенную доходность. Аналитики считают, что Gallagher продолжит стабильно генерировать выручку благодаря ускорению темпов перезаключения полисов. Barron’s подчеркивает, что в моменте акции все еще торгуются с привлекательной оценкой.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 26.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (4595 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (15642 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (35578 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1964)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($82.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.889%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку инвесторы оценивают отчетности Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Вчера все три индекса завершили день с ростом: S&P 500 поднялся на 0.28%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.61%. Влияние на динамику оказали отдельные корпоративные события, а также выход макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Статданные показали скачок индекса потребительского доверия до максимального уровня за два года. Значение индекса, рассчитываемого Conference Board, повысилось в июле до 117 п. с 110.1 п. месяцем ранее. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал рост до 111.8 п.
Индекс ожиданий вырос до 88.3 п. с 80 п. в июне. Важно отметить, что показатель поднялся значительно выше отметки в 80 п. - уровня, который исторически сигнализирует о наступлении рецессии в течение ближайшего года. Наиболее заметное улучение произошло в отношение состояния рынка труда.
Данные ослабили опасения относительно спада в экономике среди инвесторов. Тем не менее они также побуждают ФРС к сохранению жесткой риторики для того, чтобы закрепить прогресс в охлаждении инфляции.
Уже сегодня будут обнародованы решения центрального по итогам заседания. Особое внимание привлекут слова председателя Джерома Пауэлла.
Вчера множество компаний представили свои отчетности за прошлый квартал. Акции Microsoft #MSFT на постмаркете упали на 3.7%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке, однако инвесторы были разочарованы слабым прогнозом по продажам на текущий квартал.
В то же время, бумаги Alphabet #GOOG подорожали на 5.8%. Технологический гигант также превысил ожидания как по прибыли на акцию, так и по выручке благодаря отличным показателям облачного подразделения.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Особое внимание привлекут результаты Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA и AT&T #T
Публикация экономических данных сегодня:
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (4595 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (15642 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (35578 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1964)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($82.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.889%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку инвесторы оценивают отчетности Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Вчера все три индекса завершили день с ростом: S&P 500 поднялся на 0.28%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.61%. Влияние на динамику оказали отдельные корпоративные события, а также выход макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Статданные показали скачок индекса потребительского доверия до максимального уровня за два года. Значение индекса, рассчитываемого Conference Board, повысилось в июле до 117 п. с 110.1 п. месяцем ранее. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал рост до 111.8 п.
Индекс ожиданий вырос до 88.3 п. с 80 п. в июне. Важно отметить, что показатель поднялся значительно выше отметки в 80 п. - уровня, который исторически сигнализирует о наступлении рецессии в течение ближайшего года. Наиболее заметное улучение произошло в отношение состояния рынка труда.
Данные ослабили опасения относительно спада в экономике среди инвесторов. Тем не менее они также побуждают ФРС к сохранению жесткой риторики для того, чтобы закрепить прогресс в охлаждении инфляции.
Уже сегодня будут обнародованы решения центрального по итогам заседания. Особое внимание привлекут слова председателя Джерома Пауэлла.
Вчера множество компаний представили свои отчетности за прошлый квартал. Акции Microsoft #MSFT на постмаркете упали на 3.7%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке, однако инвесторы были разочарованы слабым прогнозом по продажам на текущий квартал.
В то же время, бумаги Alphabet #GOOG подорожали на 5.8%. Технологический гигант также превысил ожидания как по прибыли на акцию, так и по выручке благодаря отличным показателям облачного подразделения.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Особое внимание привлекут результаты Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA и AT&T #T
Публикация экономических данных сегодня:
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Новости премаркета США - 19.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4498 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (15395 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34907 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($95.63)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (4.357%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке наблюдается слабая активность, поскольку инвесторы предпочитают действовать осторожно и занимают выжидательные позиции в преддверии заседания ФРС. Помимо этого, сдерживают динамику индексов растущие цены на нефть. Сегодня котировки марки Brent пробили уровень в $95 за баррель. По этой причине инфляция может долго оставаться на повышенных уровнях. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Госдолг США впервые превысил $33 трлн. Конгресс вновь готовится к борьбе за федеральные расходы. Если законодатели не примут до 30 сентября десяток законопроектов или краткосрочную резолюцию о продолжении финансирования правительства, то в США впервые с 2019 года будет прекращена его работа.
🔴 Согласно прогнозу рекрутингового агентства Challenger, Gray & Christmas, число найма сезонных работников в розничной торговле США в этот праздничный сезон снизится до уровня 2008 года. При этом, продажи будут самыми низкими за последние пять лет. Согласно опросу потребителей, примерно 76% планируют сократить расходы на товары вторичной необходимости.
🟢 Amazon #AMZN объявил, что проведет 10-11 октября распродажу Prime Big Deals Day. Покупателям предложат со значительной скидкой продукцию различных брендов, включая Dyson, Sony #SONY, Barbie #MAT, SharkNinja #SN, iRobot #IRBT, LG и Peloton #PTON.
🟢 Instacart #CART, специализирующаяся на доставке продуктов, установила цену IPO на уровне $30 за акцию, что соответствует верхней границе заявленного диапазона. Капитализация составит порядка $10 млрд. Instacart смогла повысить цену размещения, благодаря оптимизму инвесторов после удачного IPO компании Arm #ARM.
🔴 Профсоюз United Auto Workers планирует новые забастовки против «Детройтской тройки», если к полудню пятницы не будет достигнут серьезный прогресс в переговорах по заработной плате. На заводах General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA забастовки продолжаются уже пятый день.
🟡 По данным СМИ, Burger King, принадлежащий Restaurant Brands #QSR, предлагает Coca-Cola #KO стать ее эксклюзивным партнером по продаже напитков в Индии. Это положит конец почти 10-летнему аналогичному соглашению с PepsiCo #PEP. Burger King имеет более 391 ресторанов в Индии.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4498 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (15395 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34907 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($95.63)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (4.357%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке наблюдается слабая активность, поскольку инвесторы предпочитают действовать осторожно и занимают выжидательные позиции в преддверии заседания ФРС. Помимо этого, сдерживают динамику индексов растущие цены на нефть. Сегодня котировки марки Brent пробили уровень в $95 за баррель. По этой причине инфляция может долго оставаться на повышенных уровнях. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Госдолг США впервые превысил $33 трлн. Конгресс вновь готовится к борьбе за федеральные расходы. Если законодатели не примут до 30 сентября десяток законопроектов или краткосрочную резолюцию о продолжении финансирования правительства, то в США впервые с 2019 года будет прекращена его работа.
🔴 Согласно прогнозу рекрутингового агентства Challenger, Gray & Christmas, число найма сезонных работников в розничной торговле США в этот праздничный сезон снизится до уровня 2008 года. При этом, продажи будут самыми низкими за последние пять лет. Согласно опросу потребителей, примерно 76% планируют сократить расходы на товары вторичной необходимости.
🟢 Amazon #AMZN объявил, что проведет 10-11 октября распродажу Prime Big Deals Day. Покупателям предложат со значительной скидкой продукцию различных брендов, включая Dyson, Sony #SONY, Barbie #MAT, SharkNinja #SN, iRobot #IRBT, LG и Peloton #PTON.
🟢 Instacart #CART, специализирующаяся на доставке продуктов, установила цену IPO на уровне $30 за акцию, что соответствует верхней границе заявленного диапазона. Капитализация составит порядка $10 млрд. Instacart смогла повысить цену размещения, благодаря оптимизму инвесторов после удачного IPO компании Arm #ARM.
🔴 Профсоюз United Auto Workers планирует новые забастовки против «Детройтской тройки», если к полудню пятницы не будет достигнут серьезный прогресс в переговорах по заработной плате. На заводах General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA забастовки продолжаются уже пятый день.
🟡 По данным СМИ, Burger King, принадлежащий Restaurant Brands #QSR, предлагает Coca-Cola #KO стать ее эксклюзивным партнером по продаже напитков в Индии. Это положит конец почти 10-летнему аналогичному соглашению с PepsiCo #PEP. Burger King имеет более 391 ресторанов в Индии.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Облигации Coca-Cola - одна из самых надежных историй среди корпоратов
💡 Мы пользуемся текущей коррекцией на долговом рынке и добавляем IG облигации Coca-Cola с композитным рейтингом A+ в наши портфели. Бонды предлагают доходность выше трежерис при крайне ограниченном риске, учитывая текущее состояние компании. Рассмотрим финансы Coca-Cola подробнее, чтобы убедиться в надежности инвестиционной идеи.
✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов. Из 64 млрд порций всех напитков, ежедневно потребляемых в мире, 2,2 млрд приходится на продукцию с товарными знаками, принадлежащими компании или лицензированными ею.
Последние финансовые результаты
Во втором квартале выручка выросла на 6% г/г, до $11.97 млрд. EBITDA увеличилась на 7.2% г/г, до $4.06 млрд. Рентабельность по показателю расширилась на 430 б.п. г/г, до 33.9%. Рост связан с повышением отпускных цен и более высокими объемами реализации.
Факторы компенсировали негативную валютную переоценку, а также рост операционных и маркетинговых расходов. Сильные результаты были зафиксированы почти во всех регионах присутствия компании. Свободный денежный поток (FCF) на конец второго квартала составил $2.14 млрд, против $1.76 млрд за аналогичный период прошлого года.
Текущая долговая нагрузка
Благодаря солидной генерации FCF, компания сократила чистый долг во втором квартале на 14% г/г, до $25.9 млрд. В сочетании с ростом маржи, показатель net debt/EBITDA снизился до 1.9x c 2.3x. Стоит отметить, целевой уровень для Coca-Cola составляет 2-2.5x.
Ликвидная позиция также остается устойчивой на уровне $15.69 млрд, При этом у компании есть доступ к кредитным линиям на $4.15 млрд. Коэффициент процентного покрытия EBIT находится на комфортном уровне в 10.7x.
💎 Coca-Coca является одной из самых понятных и надежных историй на рынке и подойдет инвесторам, которые хотят как снизить риски портфеля, так и получить доходность выше трежерис. Выпуск, на который мы смотрим, сейчас позволяет зафиксировать доходность в 5% в USD до 2027 года. Это примерно на 350 б.п. выше, чем у сопоставимых по сроку казначейских облигаций.
При этом, риск крайне ограничен, учитывая низкую долговую нагрузку, защитные качества бизнеса и стабильную генерацию денежных потоков. Coca-Cola также будет способна успешно оперировать в случае ускорения инфляции, поскольку может повышать цены без вреда для спроса.
На наш взгляд доходности не будут оставаться на таких привлекательных уровнях долгое время, в связи с чем стоит начать формировать позиции уже сейчас.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_первичной_необходимости #KO
@aabeta
💡 Мы пользуемся текущей коррекцией на долговом рынке и добавляем IG облигации Coca-Cola с композитным рейтингом A+ в наши портфели. Бонды предлагают доходность выше трежерис при крайне ограниченном риске, учитывая текущее состояние компании. Рассмотрим финансы Coca-Cola подробнее, чтобы убедиться в надежности инвестиционной идеи.
✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов. Из 64 млрд порций всех напитков, ежедневно потребляемых в мире, 2,2 млрд приходится на продукцию с товарными знаками, принадлежащими компании или лицензированными ею.
Последние финансовые результаты
Во втором квартале выручка выросла на 6% г/г, до $11.97 млрд. EBITDA увеличилась на 7.2% г/г, до $4.06 млрд. Рентабельность по показателю расширилась на 430 б.п. г/г, до 33.9%. Рост связан с повышением отпускных цен и более высокими объемами реализации.
Факторы компенсировали негативную валютную переоценку, а также рост операционных и маркетинговых расходов. Сильные результаты были зафиксированы почти во всех регионах присутствия компании. Свободный денежный поток (FCF) на конец второго квартала составил $2.14 млрд, против $1.76 млрд за аналогичный период прошлого года.
Текущая долговая нагрузка
Благодаря солидной генерации FCF, компания сократила чистый долг во втором квартале на 14% г/г, до $25.9 млрд. В сочетании с ростом маржи, показатель net debt/EBITDA снизился до 1.9x c 2.3x. Стоит отметить, целевой уровень для Coca-Cola составляет 2-2.5x.
Ликвидная позиция также остается устойчивой на уровне $15.69 млрд, При этом у компании есть доступ к кредитным линиям на $4.15 млрд. Коэффициент процентного покрытия EBIT находится на комфортном уровне в 10.7x.
💎 Coca-Coca является одной из самых понятных и надежных историй на рынке и подойдет инвесторам, которые хотят как снизить риски портфеля, так и получить доходность выше трежерис. Выпуск, на который мы смотрим, сейчас позволяет зафиксировать доходность в 5% в USD до 2027 года. Это примерно на 350 б.п. выше, чем у сопоставимых по сроку казначейских облигаций.
При этом, риск крайне ограничен, учитывая низкую долговую нагрузку, защитные качества бизнеса и стабильную генерацию денежных потоков. Coca-Cola также будет способна успешно оперировать в случае ускорения инфляции, поскольку может повышать цены без вреда для спроса.
На наш взгляд доходности не будут оставаться на таких привлекательных уровнях долгое время, в связи с чем стоит начать формировать позиции уже сейчас.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_первичной_необходимости #KO
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
Важные события недели - 23.10.2023
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 24.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4254 п.)
📈 Nasdaq: +0.46% (14779 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (33136 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1974)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($89.99)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.06% (4.855%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.17%, Dow Jones снизился 0.58%, а Nasdaq вырос на 0.27%. Акции технологических компаний позитивно отреагировали на падение доходностей казначейских облигаций, что оказало поддержку Nasdaq. Остальные сектора показали отрицательную динамику, в связи с чем S&P 500 и Dow Jones закрылись на минимуме за пять месяцев. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
В ходе волатильной сессии доходности 10-летних гособлигаций превысили отметку в 5%, впервые с 2007 года. Тем не менее к концу торгов они скорректировались вниз и на закрытие рынка составили 4.85%. На этом фоне резкое восстановление показали акции крупнейших технологических компаний.
В то же время, 8 из 11 секторов S&P продемонстрировали отрицательную динамику. Лидером снижения стал нефтегазовый сектор и акции поставщиков материалов на фоне коррекции сырьевых цен.
Некоторые из наиболее известных «медведей» на облигационном рынке заявляют, что исторический спад в трежерис зашел слишком далеко. Инвестор-миллиардер Билл Акман и Билл Гросс, соучредитель Pacific IM, пишут, что сокращают шорты по гособлигациям и формируют позиции в коротких бондах.
Теперь все внимание инвесторов направлено на сезон отчетности. Среди прочих свои результаты сегодня представят Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN и General Electric #GE. Отчеты «бигтехов» окажут ощутимое влияние на основные индексы.
Между тем, примерно 20% компаний из S&P 500 уже представили свои квартальные результаты. Корпорации, которые не оправдали ожиданий аналитиков, в среднем показали динамику хуже широкого рынка на 3.7% - это самое крупное отставание со второго квартала 2019 года.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4254 п.)
📈 Nasdaq: +0.46% (14779 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (33136 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1974)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($89.99)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.06% (4.855%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.17%, Dow Jones снизился 0.58%, а Nasdaq вырос на 0.27%. Акции технологических компаний позитивно отреагировали на падение доходностей казначейских облигаций, что оказало поддержку Nasdaq. Остальные сектора показали отрицательную динамику, в связи с чем S&P 500 и Dow Jones закрылись на минимуме за пять месяцев. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
В ходе волатильной сессии доходности 10-летних гособлигаций превысили отметку в 5%, впервые с 2007 года. Тем не менее к концу торгов они скорректировались вниз и на закрытие рынка составили 4.85%. На этом фоне резкое восстановление показали акции крупнейших технологических компаний.
В то же время, 8 из 11 секторов S&P продемонстрировали отрицательную динамику. Лидером снижения стал нефтегазовый сектор и акции поставщиков материалов на фоне коррекции сырьевых цен.
Некоторые из наиболее известных «медведей» на облигационном рынке заявляют, что исторический спад в трежерис зашел слишком далеко. Инвестор-миллиардер Билл Акман и Билл Гросс, соучредитель Pacific IM, пишут, что сокращают шорты по гособлигациям и формируют позиции в коротких бондах.
Теперь все внимание инвесторов направлено на сезон отчетности. Среди прочих свои результаты сегодня представят Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN и General Electric #GE. Отчеты «бигтехов» окажут ощутимое влияние на основные индексы.
Между тем, примерно 20% компаний из S&P 500 уже представили свои квартальные результаты. Корпорации, которые не оправдали ожиданий аналитиков, в среднем показали динамику хуже широкого рынка на 3.7% - это самое крупное отставание со второго квартала 2019 года.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 25.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4259 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (14774 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33314 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1973)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($86.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.825%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.73%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы позитивно отреагировали на корпоративные отчетности, выход макростатистики, а также на продолжение падения доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно предварительным данным, PMI для сектора услуг в этом месяце вырос на 0.8 п. до 50.9 п., что оказалось выше ожиданий. Индекс для производственного сектора улучшился с 49.8 п. до 50 п., что также превысило прогнозы. Важно отметить, что рост затрат в секторе услуг был самым медленным за последние три года, и поставщики повысили цены наименьшими темпами с весны 2020 года. На этом фоне доходности казначейских облигаций продолжили снижение.
💎 «Показатель отпускных цен сейчас близок к среднему значению, существовавшему до пандемии, и соответствует тому, что в ближайшие месяцы базовая инфляция приблизится к целевому уровню ФРС в 2%, и это, вероятно, будет достигнуто без сокращения объема услуг», - говорится в заявлении Криса Уильямсона, главного бизнес-экономиста S&P Global Market Intelligence.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Только акции нефтегазового сектора снизились из-за продолжения коррекции нефтяных котировок. В то же время, остальные сектора были поддержаны сильными отчетностями американских корпораций, которые сигнализировали об устойчивости экономики. Среди наиболее заметных: Verizon #VZ, General Electric #GE, Coca-Cola #KO, 3M #MMM, RTX #RTX.
💎 «Сезон отчетности начинает разгоняться. Почти треть компаний представит свои результаты в ближайшие дни. На прошлой неделе отчеты были немного разочаровывающими, однако в последние дни мы получили несколько более оптимистичных публикаций», - сказал Томас Мартин, старший портфельный менеджер GLOBALT.
На постмаркете свою отчетность представила Microsoft #MSFT, после чего акции выросли на 3.89%. Компания превысила ожидания по основным показателям, показала впервые за два года ускорение роста выручки Azure, а также повысила прогноз.
В это же время отчиталась Alphabet #GOOG, однако её акции снизились почти на 6%. Хотя компания превысила ожидания по продажам и прибыли, инвесторы были разочарованы слабыми показателями облачного сегмента. При этом, трейдеры проигнорировали факт того, что общая выручка вернулась к двузначному росту впервые за год.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Среди прочих свои результаты представят Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA и General Dynamics #GD. Помимо этого, выйдет ряд статистики по рынку недвижимости.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4259 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (14774 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33314 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1973)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($86.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.825%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.73%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.93%. Инвесторы позитивно отреагировали на корпоративные отчетности, выход макростатистики, а также на продолжение падения доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно предварительным данным, PMI для сектора услуг в этом месяце вырос на 0.8 п. до 50.9 п., что оказалось выше ожиданий. Индекс для производственного сектора улучшился с 49.8 п. до 50 п., что также превысило прогнозы. Важно отметить, что рост затрат в секторе услуг был самым медленным за последние три года, и поставщики повысили цены наименьшими темпами с весны 2020 года. На этом фоне доходности казначейских облигаций продолжили снижение.
💎 «Показатель отпускных цен сейчас близок к среднему значению, существовавшему до пандемии, и соответствует тому, что в ближайшие месяцы базовая инфляция приблизится к целевому уровню ФРС в 2%, и это, вероятно, будет достигнуто без сокращения объема услуг», - говорится в заявлении Криса Уильямсона, главного бизнес-экономиста S&P Global Market Intelligence.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Только акции нефтегазового сектора снизились из-за продолжения коррекции нефтяных котировок. В то же время, остальные сектора были поддержаны сильными отчетностями американских корпораций, которые сигнализировали об устойчивости экономики. Среди наиболее заметных: Verizon #VZ, General Electric #GE, Coca-Cola #KO, 3M #MMM, RTX #RTX.
💎 «Сезон отчетности начинает разгоняться. Почти треть компаний представит свои результаты в ближайшие дни. На прошлой неделе отчеты были немного разочаровывающими, однако в последние дни мы получили несколько более оптимистичных публикаций», - сказал Томас Мартин, старший портфельный менеджер GLOBALT.
На постмаркете свою отчетность представила Microsoft #MSFT, после чего акции выросли на 3.89%. Компания превысила ожидания по основным показателям, показала впервые за два года ускорение роста выручки Azure, а также повысила прогноз.
В это же время отчиталась Alphabet #GOOG, однако её акции снизились почти на 6%. Хотя компания превысила ожидания по продажам и прибыли, инвесторы были разочарованы слабыми показателями облачного сегмента. При этом, трейдеры проигнорировали факт того, что общая выручка вернулась к двузначному росту впервые за год.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Среди прочих свои результаты представят Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA и General Dynamics #GD. Помимо этого, выйдет ряд статистики по рынку недвижимости.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Стоит ли перекладываться из активов денежного рынка в облигации?
💡 Из-за роста ставки ФРС инвесторы устремились в фонды денежного рынка. Общий объем активов достиг рекорда в $5.7 трлн. Сейчас фонды дают доходность около 5% годовых без существенных рисков на короткий срок.
Тем не менее, учитывая растущие ожидания снижения ставки ФРС в 2024 году, инвесторам стоит задуматься над фиксацией доходностей на более длинный период в облигациях.
Например, стратеги Schwab отдают предпочтение корпоративным бондам инвестиционного уровня (IG) с погашением через 5-7 лет. По мнению экспертов, данный сегмент рынка предоставляет наилучшее соотношение риска/доходности без чрезмерной дюрации. Среди наших последних идей в канале, подходящих под критерии Schwab:
• AT&T #T
• Diamondback Energy #FANG
• Netflix #NFLX
• Coca-Cola #KO
Аналитики отмечают, что инвесторам не обязательно сбрасывать активы денежного рынка сразу одним махом или ждать подходящего момента для покупок бондов. Формировать позицию стоит постепенно и без попыток поймать «дно».
«Пытаться угадать время и опередить момент, когда ФРС снизит ставки, будет непросто. Сосредоточившись на качестве и постепенно увеличивая дюрацию, мы можем занять отличную позицию на ближайшие несколько лет», - отметила Кэти Джонс, главный стратег по инструментам с фиксированным доходом в Центре финансовых исследований Schwab.
💎 Мы разделяем точку зрения фирмы и рассчитываем, что 2024 год станет годом облигаций. Отдаем предпочтение широкому спектру бондов: трежерис, High-Yield и Investment Grade в различных валютах развитых стран. Ожидаем, что такой подход обеспечит повышенную доходность и отличную диверсификацию.
🎙 Если Ваш инвестиционный капитал более $1 млн и вы заинтересованы в услугах по экспертному составлению облигационного портфеля - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #облигации
@abetaa
💡 Из-за роста ставки ФРС инвесторы устремились в фонды денежного рынка. Общий объем активов достиг рекорда в $5.7 трлн. Сейчас фонды дают доходность около 5% годовых без существенных рисков на короткий срок.
Тем не менее, учитывая растущие ожидания снижения ставки ФРС в 2024 году, инвесторам стоит задуматься над фиксацией доходностей на более длинный период в облигациях.
Например, стратеги Schwab отдают предпочтение корпоративным бондам инвестиционного уровня (IG) с погашением через 5-7 лет. По мнению экспертов, данный сегмент рынка предоставляет наилучшее соотношение риска/доходности без чрезмерной дюрации. Среди наших последних идей в канале, подходящих под критерии Schwab:
• AT&T #T
• Diamondback Energy #FANG
• Netflix #NFLX
• Coca-Cola #KO
Аналитики отмечают, что инвесторам не обязательно сбрасывать активы денежного рынка сразу одним махом или ждать подходящего момента для покупок бондов. Формировать позицию стоит постепенно и без попыток поймать «дно».
«Пытаться угадать время и опередить момент, когда ФРС снизит ставки, будет непросто. Сосредоточившись на качестве и постепенно увеличивая дюрацию, мы можем занять отличную позицию на ближайшие несколько лет», - отметила Кэти Джонс, главный стратег по инструментам с фиксированным доходом в Центре финансовых исследований Schwab.
💎 Мы разделяем точку зрения фирмы и рассчитываем, что 2024 год станет годом облигаций. Отдаем предпочтение широкому спектру бондов: трежерис, High-Yield и Investment Grade в различных валютах развитых стран. Ожидаем, что такой подход обеспечит повышенную доходность и отличную диверсификацию.
🎙 Если Ваш инвестиционный капитал более $1 млн и вы заинтересованы в услугах по экспертному составлению облигационного портфеля - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #облигации
@abetaa
Wolfe Research рекомендует покупать акции «дивидендных аристократов»
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa