#новости_премаркета #США
🟡 После пятничных распродаж фьючерсы на S&P 500 демонстрируют попытку стабилизации, торгуются в моменте +0.54% (3023). Общее количество заражений коронавирусом в мире превысило 10 млн (более 500 тыс. летальных исходов), 2.5 млн заражений в США (погибло более 125 тыс. человек). В воскресенье высокопоставленный сотрудник министерства здравоохранения США, Алекс Азар высказался, что окно возможностей для установления контроля над распространением COVID-19 вскоре может закрыться.
🔴 Кампания по бойкоту Facebook #FB получила распространение за пределами США. С момента старта более 160 компаний приостановили рекламу в Facebook. Акции социальной сети скорректировались на 8% (капитализация упала на $56 млрд). Клиенты считают, что Facebook не достаточно борется с враждебными высказываниями и дезинформацией.
💎 Мы воспринимаем происходящее, как возможность для покупки акций Facebook с дисконтом. Фактически, нет очевидных альтернатив для размещения цифровой рекламы, и сложно сейчас представить себе развитие бизнеса без ее использования.
🔴 Chesapeake Energy #CHK объявила о банкротстве. По мнению аналитиков, если цены на нефть и газ сохранятся на текущем уровне, более 200 сланцевых производителей нефти обанкротятся в течение 2-х лет.
🟢 Сегодня начинаются 3-х дневные сертификационные тесты 737 MAX. Если тесты пройдут положительно, то полеты 737 MAX могут возобновиться до конца года, что может стать драйвером роста акций, как самого авиаконцерна Boeing #BA (акции на премаркете растут более чем на 3%), так и его поставщика Spirit AeroSystems #SPR (на премаркете +2.5%).
💎 Мы держим акции компаний Boeing #BA и Spirit AeroSystems #SPR в портфеле «Активное управление», информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot.
🔴 По мнению менеджмента Airbus #AIR и Airbnb, сектору туризма могут потребоваться годы для того, чтобы восстановиться до уровней 2019 года.
🟢 Центральный банк приобрел облигации 794 компаний, включая Apple #AAPL, Verizon #VZ, AT&T #T и американские подразделений Toyota #TM, Volkswagen #VOW и Daimler #DAI, потратив 10% от общей согласованный суммы. План состоит в том, чтобы выкупить уже выпущенные долговые обязательства на $250 млрд, а также новые выпуски облигаций на $500 млрд. Представители ФРС заявили, что перед ними стоит задача поддержать ликвидность на рынке корпоративного долга, чтобы эмитенты могли получить доступ к капиталу, несмотря на экономический спад, вызванный пандемией COVID-19.
🟡 L'Oréal #OR решила не использовать слова «белый», «отбеливающий», «светлый», «осветляющий» в дерматологических продуктах. Это объявление последовало за схожими решением Unilever #UNA и Johnson & Johnson #JNJ.
🟢 Производитель косметики Coty #COTY согласился купить 20% акций косметической марки West KKW от Ким Кардашьян за $200 млн. Между тем акции Gap #GPS взлетели почти на 20% в пятницу после того, как ритейлер объявил о 10-летней сделке с модным брендом Yeezy от Канье Уэста, который женат на Ким Кардашьян.
🟡 Under Armour #UAA прекращает сотрудничество с Калифорнийским университетом в Лос-Анджелесе, с которым у них был заключен 15-летний контракт стоимостью $280 млн в 2016 году. Тогда компания согласилась разработать и поставить обувь, снаряжение и униформу для всех 25 студенческих спортивных команд университета. Компания заявляет, что она не получает никаких преимуществ от действия данного контракта.
Что еще происходит в мире...
⚠️ BP #BP выходит из нефтехимического бизнеса в рамках сделки на $5 млрд.
🔴 После нападения на пакистанскую фондовую биржу было убиты все боевики.
🟢 Промышленных компании Китая получили первую прибыль с начала года.
🟢 Nokia #NOKIA выиграла контракт с Taiwan Mobile 5G стоимостью $450 млн.
🟢 AstraZeneca #AZN подписывает контракт на вакцину от COVID-19 с Бразилией.
@icalpha
🟡 После пятничных распродаж фьючерсы на S&P 500 демонстрируют попытку стабилизации, торгуются в моменте +0.54% (3023). Общее количество заражений коронавирусом в мире превысило 10 млн (более 500 тыс. летальных исходов), 2.5 млн заражений в США (погибло более 125 тыс. человек). В воскресенье высокопоставленный сотрудник министерства здравоохранения США, Алекс Азар высказался, что окно возможностей для установления контроля над распространением COVID-19 вскоре может закрыться.
🔴 Кампания по бойкоту Facebook #FB получила распространение за пределами США. С момента старта более 160 компаний приостановили рекламу в Facebook. Акции социальной сети скорректировались на 8% (капитализация упала на $56 млрд). Клиенты считают, что Facebook не достаточно борется с враждебными высказываниями и дезинформацией.
💎 Мы воспринимаем происходящее, как возможность для покупки акций Facebook с дисконтом. Фактически, нет очевидных альтернатив для размещения цифровой рекламы, и сложно сейчас представить себе развитие бизнеса без ее использования.
🔴 Chesapeake Energy #CHK объявила о банкротстве. По мнению аналитиков, если цены на нефть и газ сохранятся на текущем уровне, более 200 сланцевых производителей нефти обанкротятся в течение 2-х лет.
🟢 Сегодня начинаются 3-х дневные сертификационные тесты 737 MAX. Если тесты пройдут положительно, то полеты 737 MAX могут возобновиться до конца года, что может стать драйвером роста акций, как самого авиаконцерна Boeing #BA (акции на премаркете растут более чем на 3%), так и его поставщика Spirit AeroSystems #SPR (на премаркете +2.5%).
💎 Мы держим акции компаний Boeing #BA и Spirit AeroSystems #SPR в портфеле «Активное управление», информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot.
🔴 По мнению менеджмента Airbus #AIR и Airbnb, сектору туризма могут потребоваться годы для того, чтобы восстановиться до уровней 2019 года.
🟢 Центральный банк приобрел облигации 794 компаний, включая Apple #AAPL, Verizon #VZ, AT&T #T и американские подразделений Toyota #TM, Volkswagen #VOW и Daimler #DAI, потратив 10% от общей согласованный суммы. План состоит в том, чтобы выкупить уже выпущенные долговые обязательства на $250 млрд, а также новые выпуски облигаций на $500 млрд. Представители ФРС заявили, что перед ними стоит задача поддержать ликвидность на рынке корпоративного долга, чтобы эмитенты могли получить доступ к капиталу, несмотря на экономический спад, вызванный пандемией COVID-19.
🟡 L'Oréal #OR решила не использовать слова «белый», «отбеливающий», «светлый», «осветляющий» в дерматологических продуктах. Это объявление последовало за схожими решением Unilever #UNA и Johnson & Johnson #JNJ.
🟢 Производитель косметики Coty #COTY согласился купить 20% акций косметической марки West KKW от Ким Кардашьян за $200 млн. Между тем акции Gap #GPS взлетели почти на 20% в пятницу после того, как ритейлер объявил о 10-летней сделке с модным брендом Yeezy от Канье Уэста, который женат на Ким Кардашьян.
🟡 Under Armour #UAA прекращает сотрудничество с Калифорнийским университетом в Лос-Анджелесе, с которым у них был заключен 15-летний контракт стоимостью $280 млн в 2016 году. Тогда компания согласилась разработать и поставить обувь, снаряжение и униформу для всех 25 студенческих спортивных команд университета. Компания заявляет, что она не получает никаких преимуществ от действия данного контракта.
Что еще происходит в мире...
⚠️ BP #BP выходит из нефтехимического бизнеса в рамках сделки на $5 млрд.
🔴 После нападения на пакистанскую фондовую биржу было убиты все боевики.
🟢 Промышленных компании Китая получили первую прибыль с начала года.
🟢 Nokia #NOKIA выиграла контракт с Taiwan Mobile 5G стоимостью $450 млн.
🟢 AstraZeneca #AZN подписывает контракт на вакцину от COVID-19 с Бразилией.
@icalpha
Новая структура расходов потребителей
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Европейские акции, к которым стоит присмотреться “на дне”
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Goldman Sachs рекомендует покупать группу акций GRANOLAS
💡 Аналитики в текущей волатильной обстановке отдают предпочтение качественным европейским компаниям. Инвестбанк составил список из таких имен под названием GRANOLAS - аббревиатура состоит первых букв названия компаний, по аналогии с американским FAAMG.
• GRANOLAS состоит из компаний, которые выплачивают дивиденды либо проводят байбеки, а также обладают устойчивыми балансами и темпами роста финансовых показателей. В группу входят компании из различных отраслей, включая потребительские товары, предметы роскоши, технологии и здравоохранение, что предоставляет высокую диверсификацию.
• В Goldman Sachs отмечают, что данные компании сохраняют рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG наблюдается более существенное снижение маржи.
• Аналитики также подчеркивают, каждый сектор европейского рынка акций торгуется с дисконтом по мультипликатору P/E к американским аналогам. Вдобавок величина текущего дисконта выше среднего исторического уровня.
Список бумаг GRANOLAS
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
ASML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SAN
#аналитика #акции #Европа #GS
сайт · youtube
💡 Аналитики в текущей волатильной обстановке отдают предпочтение качественным европейским компаниям. Инвестбанк составил список из таких имен под названием GRANOLAS - аббревиатура состоит первых букв названия компаний, по аналогии с американским FAAMG.
• GRANOLAS состоит из компаний, которые выплачивают дивиденды либо проводят байбеки, а также обладают устойчивыми балансами и темпами роста финансовых показателей. В группу входят компании из различных отраслей, включая потребительские товары, предметы роскоши, технологии и здравоохранение, что предоставляет высокую диверсификацию.
• В Goldman Sachs отмечают, что данные компании сохраняют рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG наблюдается более существенное снижение маржи.
• Аналитики также подчеркивают, каждый сектор европейского рынка акций торгуется с дисконтом по мультипликатору P/E к американским аналогам. Вдобавок величина текущего дисконта выше среднего исторического уровня.
Список бумаг GRANOLAS
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
ASML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SAN
#аналитика #акции #Европа #GS
сайт · youtube
ImgBB
Image hosted at ImgBB
Image Image hosted in ImgBB
Новости премаркета США - 04.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.28% (4165 п.)
Nasdaq: +0.33% (13314 п.)
Dow Jones: +0.12% (33827 п.)
Золото: +0.01% ($1984)
Нефть марки Brent: +0.97% ($85.60)
US Treasuries 10 лет: +1.52% (3.469%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовала приостановка Резервным банком Австралии цикла ужесточения ДКП, а также снижение инфляционных ожиданий в ЕС. Теперь рынки начали прогнозировать снижение ставок ФРС уже более чем на 50 б.п. в этом году. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию февральских данных по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что давление на финансовый сектор, вызванное крахом двух банков в США в прошлом месяце, до сих пор представляет угрозу и должно быть решено через пересмотр процесса регулирования.
США видят сложности в восполнении стратегических нефтяных резервов страны, заявили в Белом доме. Тем не менее американские власти сохраняют планы пополнять SPR и стараться делать это с выгодой для налогоплательщиков.
Цены производителей в еврозоне феврале снизились на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, а их рост в годовом выражении замедлился до 13.2% с 15.1% месяцем ранее. Данные оказались лучше ожиданий.
В Китае начинает расти спрос на жилую недвижимость. Согласно данным опроса НБК, за 1-й квартал доля респондентов, планирующих купить дом в ближайшие три месяца, выросла до 17.5%. Это больше, чем 16% в предыдущем квартале.
Немецкие страховые компании Allianz #ALV и Munich Re #MUV2 возобновили страхование газопровода «Северный поток-1», сообщает Reuters. Наличие страховки облегчит проведение ремонтных работ, необходимых для возобновления поставок газа.
Apple #AAPL сократит число сотрудников корпоративного отдела розничной продажи. Компания называет такой шаг попыткой оптимизации работы, а не увольнением.
Google #GOOG намерен сократить расходы на оборудование и услуги для сотрудников для контроля расходов. CFO заявила, что одна из важных целей компании на 2023 год - «обеспечить длительную экономию за счет повышения эффективности».
Brookfield Asset Management #BAM намерена продать 50% акций одной из крупнейших в мире ветряных электростанций Shepherds Flat в штате Орегон. Компания приобрела объект за $700 млн два года назад.
По данным СМИ, Новатэк #NVTK получил согласие президента Владимира Путина на то, чтобы Shell #SHEL получила всю сумму в 94.8 млрд рублей за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
Французская косметическая компания L'Oreal #OR купит австралийский люксовый бренд Aesop у бразильской Natura & Co. Holding #NTCO за $2.53 млрд. Сделка, закрытие которой ожидается в 3-м квартале, позволит Natura снизить долговую нагрузку и сосредоточить усилия на инвестициях в Латинской Америке.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.28% (4165 п.)
Nasdaq: +0.33% (13314 п.)
Dow Jones: +0.12% (33827 п.)
Золото: +0.01% ($1984)
Нефть марки Brent: +0.97% ($85.60)
US Treasuries 10 лет: +1.52% (3.469%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовала приостановка Резервным банком Австралии цикла ужесточения ДКП, а также снижение инфляционных ожиданий в ЕС. Теперь рынки начали прогнозировать снижение ставок ФРС уже более чем на 50 б.п. в этом году. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию февральских данных по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что давление на финансовый сектор, вызванное крахом двух банков в США в прошлом месяце, до сих пор представляет угрозу и должно быть решено через пересмотр процесса регулирования.
США видят сложности в восполнении стратегических нефтяных резервов страны, заявили в Белом доме. Тем не менее американские власти сохраняют планы пополнять SPR и стараться делать это с выгодой для налогоплательщиков.
Цены производителей в еврозоне феврале снизились на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, а их рост в годовом выражении замедлился до 13.2% с 15.1% месяцем ранее. Данные оказались лучше ожиданий.
В Китае начинает расти спрос на жилую недвижимость. Согласно данным опроса НБК, за 1-й квартал доля респондентов, планирующих купить дом в ближайшие три месяца, выросла до 17.5%. Это больше, чем 16% в предыдущем квартале.
Немецкие страховые компании Allianz #ALV и Munich Re #MUV2 возобновили страхование газопровода «Северный поток-1», сообщает Reuters. Наличие страховки облегчит проведение ремонтных работ, необходимых для возобновления поставок газа.
Apple #AAPL сократит число сотрудников корпоративного отдела розничной продажи. Компания называет такой шаг попыткой оптимизации работы, а не увольнением.
Google #GOOG намерен сократить расходы на оборудование и услуги для сотрудников для контроля расходов. CFO заявила, что одна из важных целей компании на 2023 год - «обеспечить длительную экономию за счет повышения эффективности».
Brookfield Asset Management #BAM намерена продать 50% акций одной из крупнейших в мире ветряных электростанций Shepherds Flat в штате Орегон. Компания приобрела объект за $700 млн два года назад.
По данным СМИ, Новатэк #NVTK получил согласие президента Владимира Путина на то, чтобы Shell #SHEL получила всю сумму в 94.8 млрд рублей за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
Французская косметическая компания L'Oreal #OR купит австралийский люксовый бренд Aesop у бразильской Natura & Co. Holding #NTCO за $2.53 млрд. Сделка, закрытие которой ожидается в 3-м квартале, позволит Natura снизить долговую нагрузку и сосредоточить усилия на инвестициях в Латинской Америке.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Подробный обзор на акции GRANOLAS
💡 Ранее в канале мы подсвечивали группу европейских компаний GRANOLAS - аббревиатура состоит из первых букв названия корпораций, по аналогии с американским FAAMG.
В GRANOLAS входят крупнейшие компании Европы с качественными фундаментальными показателями. Данная группа продолжает демонстрировать опережающую рынок динамику, и мы считаем, что стоит присмотреть к покупке.
GRANOLAS состоит из следующих компаний:
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
АSML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SNY
Основные тезисы к покупке:
Опережающий рост EPS Прибыль на акцию GRANOLAS теперь находится на 200% выше пика 2007 года, в то время, как совокупный EPS STOXX 600 превышает уровень всего на 60%. При этом, консенсус закладывает, что финансовые показатели группы будут расти быстрее широкого рынка и дальше.
Согласно прогнозам, выручка и EPS группы ежегодно будут расти по 6% и 12% до 2025 года, соответственно. В то же время, показатели STOXX 600, без включения GRANOLAS, будут увеличиваться только на 1% ежегодно. Таким образом широкий рынок будет расти преимущественно благодаря сильной динамике группы.
Защитная функция Согласно историческим данным, GRANOLAS демонстрируют динамику лучше широкого рынка в периоды замедления экономики, а также рыночной волатильности. С 2007 года группа опережала динамику S&P 500 в восьми из девяти «медвежьих» рынков и крупных коррекций.
Высокая и устойчивая маржа Группа сохраняет рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG и на широком рынке Европы и США наблюдается снижение. Стоит добавить, что именно высокая рентабельность оправдывает премию по мультипликаторам GRANOLAS.
MSCI Europe и S&P 500 торгуются с форвардным P/BV на уровне в 2x и 4x, соответственно. В то же время, у GRANOLAS показатель достигает 5.5x. Принимая во внимание, что рентабельность собственного капитала (ROE) группы почти в 2 раза выше средней по рынку (27% против 14%), текущая оценка не кажется завышенной.
Стабильные дивиденды Дивидендная доходность GRANOLAS составляет порядка 2.5%, что на 11 б.п. выше доходности 10-летних немецких госбондов, которые рассматриваются бенчмарком. Компании в среднем выплачивают акционерам примерно 47% чистой прибыли.
Как ожидается, дивиденды группы продолжат расти на фоне позитивных ожиданий по прибыли на акцию. С учетом консенсус-прогноза по росту EPS, дивидендные выплаты будут увеличиваться на 9% ежегодно вплоть до 2025 года.
Стоит отметить, что высокая инфляция увеличивает предполагаемый потенциал роста дивидендов для компаний с сильной ценовой властью. ASML, Novo Nordisk и LVMH - это те компании, от которых рынок ожидает наибольшего роста дивидендов до 2025 года, с ежегодными темпами повышения в 11%, 20% и 15%, соответственно.
💎 Ожидаем, что GRANOLAS продолжат демонстрировать динамику лучше широкого рынка, благодаря своим сильным фундаментальным качествам. Среди компаний из группы имеем наиболее оптимистичный взгляд на перспективы ASML и Nestle, по которым у нас в канале есть инвестиционные идеи.
#аналитика #акции #Европа
· сайт · youtube
💡 Ранее в канале мы подсвечивали группу европейских компаний GRANOLAS - аббревиатура состоит из первых букв названия корпораций, по аналогии с американским FAAMG.
В GRANOLAS входят крупнейшие компании Европы с качественными фундаментальными показателями. Данная группа продолжает демонстрировать опережающую рынок динамику, и мы считаем, что стоит присмотреть к покупке.
GRANOLAS состоит из следующих компаний:
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
АSML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SNY
Основные тезисы к покупке:
Опережающий рост EPS Прибыль на акцию GRANOLAS теперь находится на 200% выше пика 2007 года, в то время, как совокупный EPS STOXX 600 превышает уровень всего на 60%. При этом, консенсус закладывает, что финансовые показатели группы будут расти быстрее широкого рынка и дальше.
Согласно прогнозам, выручка и EPS группы ежегодно будут расти по 6% и 12% до 2025 года, соответственно. В то же время, показатели STOXX 600, без включения GRANOLAS, будут увеличиваться только на 1% ежегодно. Таким образом широкий рынок будет расти преимущественно благодаря сильной динамике группы.
Защитная функция Согласно историческим данным, GRANOLAS демонстрируют динамику лучше широкого рынка в периоды замедления экономики, а также рыночной волатильности. С 2007 года группа опережала динамику S&P 500 в восьми из девяти «медвежьих» рынков и крупных коррекций.
Высокая и устойчивая маржа Группа сохраняет рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG и на широком рынке Европы и США наблюдается снижение. Стоит добавить, что именно высокая рентабельность оправдывает премию по мультипликаторам GRANOLAS.
MSCI Europe и S&P 500 торгуются с форвардным P/BV на уровне в 2x и 4x, соответственно. В то же время, у GRANOLAS показатель достигает 5.5x. Принимая во внимание, что рентабельность собственного капитала (ROE) группы почти в 2 раза выше средней по рынку (27% против 14%), текущая оценка не кажется завышенной.
Стабильные дивиденды Дивидендная доходность GRANOLAS составляет порядка 2.5%, что на 11 б.п. выше доходности 10-летних немецких госбондов, которые рассматриваются бенчмарком. Компании в среднем выплачивают акционерам примерно 47% чистой прибыли.
Как ожидается, дивиденды группы продолжат расти на фоне позитивных ожиданий по прибыли на акцию. С учетом консенсус-прогноза по росту EPS, дивидендные выплаты будут увеличиваться на 9% ежегодно вплоть до 2025 года.
Стоит отметить, что высокая инфляция увеличивает предполагаемый потенциал роста дивидендов для компаний с сильной ценовой властью. ASML, Novo Nordisk и LVMH - это те компании, от которых рынок ожидает наибольшего роста дивидендов до 2025 года, с ежегодными темпами повышения в 11%, 20% и 15%, соответственно.
💎 Ожидаем, что GRANOLAS продолжат демонстрировать динамику лучше широкого рынка, благодаря своим сильным фундаментальным качествам. Среди компаний из группы имеем наиболее оптимистичный взгляд на перспективы ASML и Nestle, по которым у нас в канале есть инвестиционные идеи.
#аналитика #акции #Европа
· сайт · youtube