#аналитика #акции #США #Mizuho #REIT
💡 Японский Mizuho Bank оптимистично сморит на инвестиционные фонды жилой недвижимости (REITs) и повышает целевые цены по ряду из них:
✅ Equity Residential #EQR (рекомендация «покупать»)
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +11%.
✅ UDR #UDR (рекомендация «покупать»)
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +8.5%.
👉🏻 По мнению Mizuho, REIT напрямую связаны с основными движущими силами экономики США. За последние 20 лет REIT жилой недвижимости опередили другие REIT и рынок в целом с большим отрывом, в основном за счет сохраняющейся нехватки жилья в США, сильного долгосрочного роста чистого операционного дохода при более низких капитальных расходах, чем у большинства других секторов REIT, и большей склонности к арендному жилью у поколений «миллениалов» и «бэби-бумеров», двух крупнейших категорий населения США.
👉🏻 В 2019 году все секторы недвижимости показали двузначный рост прибыли, в первую очередь, промышленные REIT (+52.4%), Дата-центры (+41.1%), Timber REITs (инвестируют в заготовку и продажу древесины, +36.9%) и REIT для жилого сектора (+35.5%) в соответствии с индексом FTSE Nareit All Equity REITs - лучший результат с 2014 года.
👉🏻 Как сообщает Bloomberg News со ссылкой на презентацию для инвесторов, J.P. Morgan Asset Management, инвестиционное подразделение корпорации JPMorgan Chase & Co., нацелено на привлечение средств в размере $700 млн для жилого строительства в штатах Солнечного пояса США.
👉🏻 В отчете говорится, что инвестиции планируется направить на строительство домов для аренды на одну и несколько семей в Атланте, Остине (Техас), Шарлотт и Роли (Северная Каролина), Хьюстоне и других городах; ожидаемая годовая доходность до 15% после уплаты сборов.
👉🏻 Усиление демократов по итогам выборов способствует росту жилых REIT в Калифорнии - Предложение 21 (Proposition 21) которое позволяло бы местным органам власти устанавливать контроль за арендной платой в зданиях старше 15 лет, было отклонено.
💎 Сектор недвижимости - один из бенифициаров восстановления экономической активности, поэтому вполне может занять свое место в портфелях инвесторов на средне долгосрочном горизонте.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #EQR #UDR
💡 Японский Mizuho Bank оптимистично сморит на инвестиционные фонды жилой недвижимости (REITs) и повышает целевые цены по ряду из них:
✅ Equity Residential #EQR (рекомендация «покупать»)
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +11%.
✅ UDR #UDR (рекомендация «покупать»)
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +8.5%.
👉🏻 По мнению Mizuho, REIT напрямую связаны с основными движущими силами экономики США. За последние 20 лет REIT жилой недвижимости опередили другие REIT и рынок в целом с большим отрывом, в основном за счет сохраняющейся нехватки жилья в США, сильного долгосрочного роста чистого операционного дохода при более низких капитальных расходах, чем у большинства других секторов REIT, и большей склонности к арендному жилью у поколений «миллениалов» и «бэби-бумеров», двух крупнейших категорий населения США.
👉🏻 В 2019 году все секторы недвижимости показали двузначный рост прибыли, в первую очередь, промышленные REIT (+52.4%), Дата-центры (+41.1%), Timber REITs (инвестируют в заготовку и продажу древесины, +36.9%) и REIT для жилого сектора (+35.5%) в соответствии с индексом FTSE Nareit All Equity REITs - лучший результат с 2014 года.
👉🏻 Как сообщает Bloomberg News со ссылкой на презентацию для инвесторов, J.P. Morgan Asset Management, инвестиционное подразделение корпорации JPMorgan Chase & Co., нацелено на привлечение средств в размере $700 млн для жилого строительства в штатах Солнечного пояса США.
👉🏻 В отчете говорится, что инвестиции планируется направить на строительство домов для аренды на одну и несколько семей в Атланте, Остине (Техас), Шарлотт и Роли (Северная Каролина), Хьюстоне и других городах; ожидаемая годовая доходность до 15% после уплаты сборов.
👉🏻 Усиление демократов по итогам выборов способствует росту жилых REIT в Калифорнии - Предложение 21 (Proposition 21) которое позволяло бы местным органам власти устанавливать контроль за арендной платой в зданиях старше 15 лет, было отклонено.
💎 Сектор недвижимости - один из бенифициаров восстановления экономической активности, поэтому вполне может занять свое место в портфелях инвесторов на средне долгосрочном горизонте.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #EQR #UDR
#аналитика #акции #США #SaaS #Mizuho
💡 Несмотря на то, что в 2020 г. акции компаний-разработчиков SaaS (Software-as-a-Service - программное обеспечение как услуга), уже показали опережающий рост, Mizuho Bank оптимистично смотрит на перспективы сектора. Однако, после недавнего ралли банк советует с большей осторожностью подходить к выбору позиций.
👉🏻 ETF облачных вычислений Global X #CLOU вырос на 74% в 2020 г., опередив на ~48% ETF программного обеспечения iShares North American Tech-Software #IGV и Nasdaq ~46%.
👉🏻 Японский банк считает, что в 4 кв. сектор продолжал набирать обороты благодаря восстановлению бизнеса, которое положительно отразилось на увеличении затрат на SaaS:
• безработица составила менее 7%;
• согласно социологическому исследованию Paychex, в 4 кв. число новых компаний увеличилось на 20%;
• объем онлайн-покупок в праздники вырос на 45% по сравнению с 2019 г.
👉🏻 На фоне улучшения условий для осуществления инвестиций в инновационную деятельность компании начинают чаще запускать крупные проекты по цифровизации бизнеса.
👉🏻 Mizuho рекомендует с аккуратностью подходить к выбору компаний, задействованных в управлении человеческим ресурсом/заработной платой, поскольку эти подсектора существенно зависят от восстановления рабочих мест. Тем не менее, отмечается, что бизнес возвращается к показателям уровня до пандемии.
👉🏻 Напротив, для компаний, связанных с электронной коммерцией, удаленной связью и онлайн-продажами, существуют катализаторы дальнейшего роста. Ведь даже с учетом перспективы возвращения в офис в конце 2021 г. вышеперечисленные тренды останутся актуальными.
👉🏻 Мультипликатор EV/NTM revenue по прогнозным оценкам на 2021 г. вырос до 21x (ранее среднее значение мультипликатора за 5 лет составляло 10x). С учетом сильных факторов роста, вызванных пандемией, Mizuho считает, что премия оправдана.
⚡️ Топ-идеи Mizuho (бенефициары цифровизации):
✅ RingCentral #RNG
✅ LivePerson #LPSN
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +18%.
⚡️ Топ-идеи с потенциалом роста на фоне ускоренного внедрения электронной коммерции:
✅ Avalara #AVLR
✅ Zoominfo #ZI
💎 Из представленного отчета наши фавориты: RingCentral #RNG, Twilio #TWLO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Несмотря на то, что в 2020 г. акции компаний-разработчиков SaaS (Software-as-a-Service - программное обеспечение как услуга), уже показали опережающий рост, Mizuho Bank оптимистично смотрит на перспективы сектора. Однако, после недавнего ралли банк советует с большей осторожностью подходить к выбору позиций.
👉🏻 ETF облачных вычислений Global X #CLOU вырос на 74% в 2020 г., опередив на ~48% ETF программного обеспечения iShares North American Tech-Software #IGV и Nasdaq ~46%.
👉🏻 Японский банк считает, что в 4 кв. сектор продолжал набирать обороты благодаря восстановлению бизнеса, которое положительно отразилось на увеличении затрат на SaaS:
• безработица составила менее 7%;
• согласно социологическому исследованию Paychex, в 4 кв. число новых компаний увеличилось на 20%;
• объем онлайн-покупок в праздники вырос на 45% по сравнению с 2019 г.
👉🏻 На фоне улучшения условий для осуществления инвестиций в инновационную деятельность компании начинают чаще запускать крупные проекты по цифровизации бизнеса.
👉🏻 Mizuho рекомендует с аккуратностью подходить к выбору компаний, задействованных в управлении человеческим ресурсом/заработной платой, поскольку эти подсектора существенно зависят от восстановления рабочих мест. Тем не менее, отмечается, что бизнес возвращается к показателям уровня до пандемии.
👉🏻 Напротив, для компаний, связанных с электронной коммерцией, удаленной связью и онлайн-продажами, существуют катализаторы дальнейшего роста. Ведь даже с учетом перспективы возвращения в офис в конце 2021 г. вышеперечисленные тренды останутся актуальными.
👉🏻 Мультипликатор EV/NTM revenue по прогнозным оценкам на 2021 г. вырос до 21x (ранее среднее значение мультипликатора за 5 лет составляло 10x). С учетом сильных факторов роста, вызванных пандемией, Mizuho считает, что премия оправдана.
⚡️ Топ-идеи Mizuho (бенефициары цифровизации):
✅ RingCentral #RNG
✅ LivePerson #LPSN
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +18%.
⚡️ Топ-идеи с потенциалом роста на фоне ускоренного внедрения электронной коммерции:
✅ Avalara #AVLR
✅ Zoominfo #ZI
💎 Из представленного отчета наши фавориты: RingCentral #RNG, Twilio #TWLO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #платежные_системы #КэтиВуд #Mizuho
💡 Японский Mizuho Bank опубликовал выводы с выступления Кэти Вуд - знаменитости в мире инвестиций и основательницы одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний ARK Investment Management. Она поделилась позитивными взглядами на будущее платежных систем и инноваций, меняющих ситуацию на рынке и создающих новых бенефициаров роста. Среди других своих фондов Вуд курирует Ark Fintech Innovation ETF #ARKF, который инвестирует в финтех-инновации.
👉🏻 Биткоин уже стал одной из пяти крупных идей ARK Investment Management на ближайший год. Вуд ссылается на анализ, который гласит, что если институциональные инвесторы выделят от 2.5% до 6.5% своих портфелей на криптовалюту, это может добавить к цене валюты от $200 тыс. до $500 тыс.
👉🏻 Рост стоимости - не единственная причина владеть биткоинами, по мнению основательницы ARK:
• криптовалюта предлагает компаниям покупательную способность в случае ухудшения позиции наличных денег;
• облегчает ведение бизнеса на рынках, где транзакции могут быть затруднены (например, из-за коррумпированных правительств или слабых экосистем);
• является страховкой от потери накоплений (например, посредством инфляции).
⚡️ Топ-идеи Кэти Вуд в сегменте цифровых платежей:
✅ Square #SQ
Компания является ключевым первопроходцем в области цифровых кошельков с большим и постоянно расширяющимся объемом глобального целевого рынка. По словам Вуд, Square способна решать проблемы “лучше, дешевле и быстрее”, чем банки, а также может извлекать выгоду из более низких затрат на привлечение клиентов. Ключом к успеху #SQ являются ее маркетинговые стратегии (розыгрыш подарков, спонсорская поддержка мероприятий) и присутствие на рынке криптовалюты, что помогает поддерживать интерес со стороны миллениалов. Средний доход на пользователя приложения Cash составляет около $41, хотя Вуд считает, что через 5-10 лет может вырасти до $400-500.
✅ Paypal #PYPL
Компания имеет огромное преимущество в отношении цифровых кошельков за счет масштабов и международного присутствия, в том числе благодаря платежному сервису Venmo.
👉🏻 Вуд отмечает, что глобальные возможности достаточно широки, чтобы успешно сосуществовать как PayPal, так и Square, но они реализуют совершенно разные подходы: в привлечении клиентов Paypal работает по принципу «сверху-вниз», в то время как Square придерживается восходящего подхода.
👉🏻 И если PayPal и Square будут процветать, то традиционные финансовые компании и банки могут потерять доли рынка (возможно, включая сервисы Visa #V и Mastercard #MA).
⚡️ Топ-идеи банка Mizuho с рекомендацией «Покупать»:
✅ Square #SQ
✅ Paypal #PYPL
✅ Visa #V
✅ Mastercard #MA
💎 Соглашаемся с Кэти и делаем ставку на динамичное развитие многообещающего сектора платежных систем. Наши фаворитами в сегменте также являются PayPal #PYPL и Square #SQ, мы держим обе бумаги в портфелях.
@aabeta • premium⚡️
💡 Японский Mizuho Bank опубликовал выводы с выступления Кэти Вуд - знаменитости в мире инвестиций и основательницы одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний ARK Investment Management. Она поделилась позитивными взглядами на будущее платежных систем и инноваций, меняющих ситуацию на рынке и создающих новых бенефициаров роста. Среди других своих фондов Вуд курирует Ark Fintech Innovation ETF #ARKF, который инвестирует в финтех-инновации.
👉🏻 Биткоин уже стал одной из пяти крупных идей ARK Investment Management на ближайший год. Вуд ссылается на анализ, который гласит, что если институциональные инвесторы выделят от 2.5% до 6.5% своих портфелей на криптовалюту, это может добавить к цене валюты от $200 тыс. до $500 тыс.
👉🏻 Рост стоимости - не единственная причина владеть биткоинами, по мнению основательницы ARK:
• криптовалюта предлагает компаниям покупательную способность в случае ухудшения позиции наличных денег;
• облегчает ведение бизнеса на рынках, где транзакции могут быть затруднены (например, из-за коррумпированных правительств или слабых экосистем);
• является страховкой от потери накоплений (например, посредством инфляции).
⚡️ Топ-идеи Кэти Вуд в сегменте цифровых платежей:
✅ Square #SQ
Компания является ключевым первопроходцем в области цифровых кошельков с большим и постоянно расширяющимся объемом глобального целевого рынка. По словам Вуд, Square способна решать проблемы “лучше, дешевле и быстрее”, чем банки, а также может извлекать выгоду из более низких затрат на привлечение клиентов. Ключом к успеху #SQ являются ее маркетинговые стратегии (розыгрыш подарков, спонсорская поддержка мероприятий) и присутствие на рынке криптовалюты, что помогает поддерживать интерес со стороны миллениалов. Средний доход на пользователя приложения Cash составляет около $41, хотя Вуд считает, что через 5-10 лет может вырасти до $400-500.
✅ Paypal #PYPL
Компания имеет огромное преимущество в отношении цифровых кошельков за счет масштабов и международного присутствия, в том числе благодаря платежному сервису Venmo.
👉🏻 Вуд отмечает, что глобальные возможности достаточно широки, чтобы успешно сосуществовать как PayPal, так и Square, но они реализуют совершенно разные подходы: в привлечении клиентов Paypal работает по принципу «сверху-вниз», в то время как Square придерживается восходящего подхода.
👉🏻 И если PayPal и Square будут процветать, то традиционные финансовые компании и банки могут потерять доли рынка (возможно, включая сервисы Visa #V и Mastercard #MA).
⚡️ Топ-идеи банка Mizuho с рекомендацией «Покупать»:
✅ Square #SQ
✅ Paypal #PYPL
✅ Visa #V
✅ Mastercard #MA
💎 Соглашаемся с Кэти и делаем ставку на динамичное развитие многообещающего сектора платежных систем. Наши фаворитами в сегменте также являются PayPal #PYPL и Square #SQ, мы держим обе бумаги в портфелях.
@aabeta • premium⚡️
#аналитики #акции #Китай #интернет #Mizuho
💡 Mizuho оптимистично оценивает перспективы китайских Интернет-компаний в преддверии восстановления расходов на облачные технологии, путешествий и электронной коммерции.
Топ-идеи китайских компаний в секторе веб-сервисов:
✅ Baidu #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, лидер среди китайских поисковых систем - Baidu.
🎯 Целевая цена - $350, потенциал роста +73%
⚡️ Основные тезисы:
• Mizuho считает, что выручка компании будет соответствовать ожиданиям в первом квартале благодаря восстановлению ключевых факторов. Во втором квартале сервис Baidu Cloud имеет потенциал роста благодаря нескольким корпоративным сделкам.
• Mizuho прогнозирует операционную рентабельность на уровне 25% во втором квартале и 26% за год.
• Baidu, по ожиданиям, должна выиграть большинство контрактов на реализацию проектов интеллектуального транспорта в Китае; OEM-производители обеспечивают операционную систему интеллектуального транспорта и лицензию сервиса роботакси Baidu Apollo.
• Инвесторы начинают оценивать Baidu Cloud как отдельный масштабный бизнес.
🚫 Риски:
• Риск пересмотра прогноза операционной рентабельности в сторону понижения, поскольку консенсус-прогноз за год (29%) не полностью отражает инвестиции компании в облачные технологии, автономное вождение и интеллектуальный транспорт.
👉🏻 В секторе путешествий Mizuho отмечает высокую активность в период апрельских и майских праздников - благодаря отложенному спросу из-за ограничений на поездки во время китайского Нового года, а также усилению вакцинации. Китай ожидает, что к июлю более 70% населения будут вакцинированы.
👉🏻 Улучшение показателей во втором квартале и возобновление выездного туризма во втором полугодии может привести к пересмотру в сторону повышения на 2022 год.
Топ-идеи китайских компаний в секторе путешествий:
✅ Trip.com #TCOM - одно из крупнейших в мире онлайн-агентств путешествий.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +19%
⚡️ Основные тезисы:
• Банк ожидает, что в первом квартале компания отчитается на уровне прогнозов, а во втором - превзойдет консенсус-прогноз снижения роста выручки на 41% (по сравнению с 2019 годом).
Топ-идеи китайских компаний в секторе электронной коммерции:
✅ JD.com #JD - китайский интернет-ритейлер.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы:
• JD ориентирована на инфраструктуру городов нижнего уровня (lower-tier markets) с населением не более 150 тыс., чтобы обеспечить возможность предложения и доставки, опережая спрос.
• Уникальное преимущество JD - 1 млн местных продуктовых магазинов для выполнения заказов, самовывоза и обслуживания клиентов.
• Прогноз операционной рентабельности в первом квартале снижен с 2.6% до 2.1%, а на весь год с 2% до 1.5%, чтобы отразить инвестиции в китайские государственные облигации (CGB).
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Mizuho оптимистично оценивает перспективы китайских Интернет-компаний в преддверии восстановления расходов на облачные технологии, путешествий и электронной коммерции.
Топ-идеи китайских компаний в секторе веб-сервисов:
✅ Baidu #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, лидер среди китайских поисковых систем - Baidu.
🎯 Целевая цена - $350, потенциал роста +73%
⚡️ Основные тезисы:
• Mizuho считает, что выручка компании будет соответствовать ожиданиям в первом квартале благодаря восстановлению ключевых факторов. Во втором квартале сервис Baidu Cloud имеет потенциал роста благодаря нескольким корпоративным сделкам.
• Mizuho прогнозирует операционную рентабельность на уровне 25% во втором квартале и 26% за год.
• Baidu, по ожиданиям, должна выиграть большинство контрактов на реализацию проектов интеллектуального транспорта в Китае; OEM-производители обеспечивают операционную систему интеллектуального транспорта и лицензию сервиса роботакси Baidu Apollo.
• Инвесторы начинают оценивать Baidu Cloud как отдельный масштабный бизнес.
🚫 Риски:
• Риск пересмотра прогноза операционной рентабельности в сторону понижения, поскольку консенсус-прогноз за год (29%) не полностью отражает инвестиции компании в облачные технологии, автономное вождение и интеллектуальный транспорт.
👉🏻 В секторе путешествий Mizuho отмечает высокую активность в период апрельских и майских праздников - благодаря отложенному спросу из-за ограничений на поездки во время китайского Нового года, а также усилению вакцинации. Китай ожидает, что к июлю более 70% населения будут вакцинированы.
👉🏻 Улучшение показателей во втором квартале и возобновление выездного туризма во втором полугодии может привести к пересмотру в сторону повышения на 2022 год.
Топ-идеи китайских компаний в секторе путешествий:
✅ Trip.com #TCOM - одно из крупнейших в мире онлайн-агентств путешествий.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +19%
⚡️ Основные тезисы:
• Банк ожидает, что в первом квартале компания отчитается на уровне прогнозов, а во втором - превзойдет консенсус-прогноз снижения роста выручки на 41% (по сравнению с 2019 годом).
Топ-идеи китайских компаний в секторе электронной коммерции:
✅ JD.com #JD - китайский интернет-ритейлер.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +38%
⚡️ Основные тезисы:
• JD ориентирована на инфраструктуру городов нижнего уровня (lower-tier markets) с населением не более 150 тыс., чтобы обеспечить возможность предложения и доставки, опережая спрос.
• Уникальное преимущество JD - 1 млн местных продуктовых магазинов для выполнения заказов, самовывоза и обслуживания клиентов.
• Прогноз операционной рентабельности в первом квартале снижен с 2.6% до 2.1%, а на весь год с 2% до 1.5%, чтобы отразить инвестиции в китайские государственные облигации (CGB).
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #информационные_технологии #Mizuho
💡 Поставщики программного обеспечения представили сильные отчетности за первый квартал. Японский банк Mizuho ожидает, что спрос на корпоративное программное обеспечение продолжит расти, особенно в таких областях, как управление персоналом и финансами.
⚡️ Факторы роста:
• Расходы предприятий восстанавливаются, а бюджеты увеличиваются, особенно на цифровизацию бизнеса, которая получила дополнительный импульс во время пандемии.
• Mizuho считает, что текущие консенсус-прогнозы выглядят неубедительно для нескольких покрываемых им компаний. Банк ожидает, что они превзойдут их уже в этом году.
Топ-идеи в секторе программного обеспечения, по мнению Mizuho:
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +18%
• Компания выигрывает за счет перехода предприятий к приложениям по управлению персоналом и финансами. Mizuho также отмечает спрос на решения Workday Adaptive (планирование) и Account Center, что говорит о подготовке к цифровой трансформации предприятий, которая начнется в 2022 году.
• Портфель разработок компании продолжает расширяться.
✅ Anaplan #PLAN
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +60%
• Компания выигрывает за счет спроса на надежно интегрированное облачное планирование. Mizuho ожидает всплеск спроса во втором полугодии.
✅ Coupa Software #COUP
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +34%
• Хотя решения Business Systems Management пользуются большим спросом, Mizuho говорит, что текущая оценка компании уже отражает опасения по поводу финансовых результатов, и дает рекомендацию «держать».
✅ Zoom Video Communications #ZM
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +24%
• Недавний откат акций дает возможность выгодной покупки.
💎 С ростом популярности удаленной работы ускоряются автоматизация и диджитализация HR-процессов и управления финансами. Сектор разработчиков программного обеспечения выигрывает за счет роста спроса на эти решения.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Поставщики программного обеспечения представили сильные отчетности за первый квартал. Японский банк Mizuho ожидает, что спрос на корпоративное программное обеспечение продолжит расти, особенно в таких областях, как управление персоналом и финансами.
⚡️ Факторы роста:
• Расходы предприятий восстанавливаются, а бюджеты увеличиваются, особенно на цифровизацию бизнеса, которая получила дополнительный импульс во время пандемии.
• Mizuho считает, что текущие консенсус-прогнозы выглядят неубедительно для нескольких покрываемых им компаний. Банк ожидает, что они превзойдут их уже в этом году.
Топ-идеи в секторе программного обеспечения, по мнению Mizuho:
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +18%
• Компания выигрывает за счет перехода предприятий к приложениям по управлению персоналом и финансами. Mizuho также отмечает спрос на решения Workday Adaptive (планирование) и Account Center, что говорит о подготовке к цифровой трансформации предприятий, которая начнется в 2022 году.
• Портфель разработок компании продолжает расширяться.
✅ Anaplan #PLAN
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +60%
• Компания выигрывает за счет спроса на надежно интегрированное облачное планирование. Mizuho ожидает всплеск спроса во втором полугодии.
✅ Coupa Software #COUP
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +34%
• Хотя решения Business Systems Management пользуются большим спросом, Mizuho говорит, что текущая оценка компании уже отражает опасения по поводу финансовых результатов, и дает рекомендацию «держать».
✅ Zoom Video Communications #ZM
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +24%
• Недавний откат акций дает возможность выгодной покупки.
💎 С ростом популярности удаленной работы ускоряются автоматизация и диджитализация HR-процессов и управления финансами. Сектор разработчиков программного обеспечения выигрывает за счет роста спроса на эти решения.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #полупроводники #ALGM #Mizuho
💡 Mizuho считает, что Allegro MicroSystems #ALGM добьется успеха на автомобильном и промышленном рынках.
✅ Allegro MicroSystems #ALGM - разрабатывает полупроводниковые технологии.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $38, потенциал роста +43%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• В условиях дефицита полупроводниковой продукции, который сильно ударил по автомобильному рынку, аналитики Mizuho оптимистично смотрят на перспективы поставщика микросхем.
• Компания Allegro MicroSystems #ALGM, которая в основном обслуживает автомобильный и промышленный рынки, в краткосрочной перспективе столкнется с катализаторами в этих областях: ограниченное предложение автомобилей при растущем спросе, рост сектора аккумуляторных электромобилей, а также импульс расширения промышленности на фоне высоких показателей PMI и новых заказов.
• Сейчас в промышленном секторе наблюдается сильный моментум после роста на 31% в 1 кв 2021 года, который может получить еще больший импульс после публикации показателей производственных индексов PMI за май, который в США составил 62.1 пункта, ЕС - 63.1 пункта. Более того, в США количество новых заказов в обрабатывающей промышленности достигло исторического рекорда в апреле, увеличившись на 34%.
• Ожидается, что капитальные затраты компаний Facebook, Apple, Amazon.com, Google и Microsoft, вырастут на 4% во второй половине текущего года и первой половине 2022 года, а в календарном 2023 году вырастут на 14%. Аналитики утверждают, что бизнес по производству систем внутреннего контроля для центров обработки данных Allegro может получить выгоду от текущей тенденции, особенно при постоянных инвестициях в переход к системе 48V.
• Аналитики также считают, что #ALGM может стать привлекательной целью для сделки по слиянию и поглощению по мере консолидации полупроводниковой промышленности.
• Соотношение цена / объем продаж компании привлекательные по сравнению с аналогами Melexis и Monolithic Power Systems #MPWR.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.15 млрд
• fwd P/E = 33.03х
• P/S = 8.72х
💎 Компания извлекает выгоду из текущей ситуации на рынках автомобилей и электромобилей, роста промышленного производства и вложений в центры обработки данных. Также занимает лидирующую позицию на рынке магнитных датчиков. Все эти факторы могут привести к росту котировок #ALGM в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ALGM от TradingView
💡 Mizuho считает, что Allegro MicroSystems #ALGM добьется успеха на автомобильном и промышленном рынках.
✅ Allegro MicroSystems #ALGM - разрабатывает полупроводниковые технологии.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $38, потенциал роста +43%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• В условиях дефицита полупроводниковой продукции, который сильно ударил по автомобильному рынку, аналитики Mizuho оптимистично смотрят на перспективы поставщика микросхем.
• Компания Allegro MicroSystems #ALGM, которая в основном обслуживает автомобильный и промышленный рынки, в краткосрочной перспективе столкнется с катализаторами в этих областях: ограниченное предложение автомобилей при растущем спросе, рост сектора аккумуляторных электромобилей, а также импульс расширения промышленности на фоне высоких показателей PMI и новых заказов.
• Сейчас в промышленном секторе наблюдается сильный моментум после роста на 31% в 1 кв 2021 года, который может получить еще больший импульс после публикации показателей производственных индексов PMI за май, который в США составил 62.1 пункта, ЕС - 63.1 пункта. Более того, в США количество новых заказов в обрабатывающей промышленности достигло исторического рекорда в апреле, увеличившись на 34%.
• Ожидается, что капитальные затраты компаний Facebook, Apple, Amazon.com, Google и Microsoft, вырастут на 4% во второй половине текущего года и первой половине 2022 года, а в календарном 2023 году вырастут на 14%. Аналитики утверждают, что бизнес по производству систем внутреннего контроля для центров обработки данных Allegro может получить выгоду от текущей тенденции, особенно при постоянных инвестициях в переход к системе 48V.
• Аналитики также считают, что #ALGM может стать привлекательной целью для сделки по слиянию и поглощению по мере консолидации полупроводниковой промышленности.
• Соотношение цена / объем продаж компании привлекательные по сравнению с аналогами Melexis и Monolithic Power Systems #MPWR.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.15 млрд
• fwd P/E = 33.03х
• P/S = 8.72х
💎 Компания извлекает выгоду из текущей ситуации на рынках автомобилей и электромобилей, роста промышленного производства и вложений в центры обработки данных. Также занимает лидирующую позицию на рынке магнитных датчиков. Все эти факторы могут привести к росту котировок #ALGM в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ALGM от TradingView