#неделя_впереди #США #часть_1
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Джером Пауэлл и Стивен Мнучин выступят перед конгрессом 30 июня с обзором экономической ситуации и монетарной политики.
▪ На экономическом фронте будут опубликованы отчеты по производственным заказам, производственный PMI, торговый баланс.
▪ 2 июля выйдет июньский отчет по рабочим местам, ожидается увеличение количества рабочих мест на 3 млн за месяц и снижение уровня безработицы до 12.2% (предыдущее значение - 13.3%).
💎 Если отчет окажется хуже прогнозов, то давление на Трампа и Сенат усилится с целью утверждения нового пакета стимулов.
▪ 1 июля выйдет отчет Bloomberg по энергетическому рынку, интересно будет оценить размер профицита нефти на рынке.
▪ На корпоративном фронте будем отслеживать динамику развития отношений между представителями цифровой рекламы (Facebook #FB и Twitter #TWTR) и «бунтующими» клиентами. На текущий момент мы видим в этой истории хорошую возможность для покупок.
⚠️ Отчеты компаний, за которыми мы будем следить:
▪ Micron #MU - 29 июня.
▪ FedEx #FDX - 30 июня.
▪ Macy's #M, Constellation Brands #STZ - 1 июля.
🟢 Nikola #NKLA начнет принимать заказы на электрогрузовик 29 июня. Модель будет доступна с электро- и классическим двигателем. Дальность хода на одной зарядке составит 600 миль, мощность - 906 л.с. JPMorgan положительно смотрит на перспективы компании, но считает текущую стоимость акций полностью оправданной и ждет откатов для более привлекательных покупок.
⚠️ Micron #MU из нашего портфеля отчитается 29 июня. Отчетность и прогноз компании будут важны для всего сектора, в частности для: Western Digital #WDC, Intel #INTC.
💎 Micron опережал прогнозы по прибыли четыре квартала подряд. Мы положительно смотрим на акции компании и видим существенный потенциал роста.
🟢 В конце недели выйдут данные по запросам на приобретение огнестрельного оружия. Ожидается продолжение роста количества заявок на фоне волны гражданских протестов в США. Это может положительно отразиться на следующих акциях: Smith & Wesson Brands #SWBI, Vista Outdoor #VSTO, Axon Enterprise #AAXN, Olin Corporation #OLN, Sturm Ruger #RGR.
🟡 Тесла #TSLA планирует выпустить обновленные данные по отгруженным автомобилям за 2КВ в ближайшие дни. По прогнозам аналитиков, Tesla отгрузит 60-75 тыс. автомобилей, но журнал Electrek прогнозирует 95 тыс., что близко к результатам прошлого года.
🟢 TrueCar прогнозирует, что продажи автомобилей в июне будут ниже на 27.2% относительно прошлого года. Они обращают внимание на положительную динамику продаж автомобилей выше ожиданий и общее восстановление с апрельских минимумов. Продажи подержанных автомобилей вырастут на 16% относительно майских результатов.
🟢 На следующей неделе MTN Group #MTNOY запустит сеть 5G в Южной Африке. 30 июня MTN проведет виртуальное мероприятие по запуску сети — оно может пролить свет на отрасль в целом. Verizon #VZ расширяет услуги домашнего интернета 5G, а Nokia #NOK должна запустить решение нового поколения 5G AirScale Cloud RAN. Ряд компаний находятся в ожидании ускорения спроса на 5G, среди них Qualcomm #QCOM, Netgear #NTGR, Skyworks #SWKS, Crown Castle #CCI, China Tower #CTOWY и Inseego #INSG. В развитие сетей 5G можно инвестировать через ETF Defiance Next Gen Connectivity #FIVG.
🟢 Штат Нью-Джерси откроет казино в Атлантик-Сити 2 июля с ограничением загрузки не более 25%. Казино Нью-Джерси: Caesars Atlantic City Hotel & Casino #CZR, Tropicana Atlantic City #ERI, Bally's #TRWH, Golden Nugget, Harrah's #CZR и Borgata #MGM.
🟢 Beyond Meat #BYND запустит ограниченную серия гамбургеров растительного происхождения, которые будут распространяться через всех крупные сети ритейлеров: Giant Foods, Safeway, Target, Walmart и другие. Акции компании прибавили 114% за последние три месяца.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США проведет летные испытания самолетов 737 MAX, по итогам сертификации самолёты могу вернуться к полетам уже в сентябре. При положительном исходе аналитики могут пересмотреть таргеты на акции Boeing #BA.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Джером Пауэлл и Стивен Мнучин выступят перед конгрессом 30 июня с обзором экономической ситуации и монетарной политики.
▪ На экономическом фронте будут опубликованы отчеты по производственным заказам, производственный PMI, торговый баланс.
▪ 2 июля выйдет июньский отчет по рабочим местам, ожидается увеличение количества рабочих мест на 3 млн за месяц и снижение уровня безработицы до 12.2% (предыдущее значение - 13.3%).
💎 Если отчет окажется хуже прогнозов, то давление на Трампа и Сенат усилится с целью утверждения нового пакета стимулов.
▪ 1 июля выйдет отчет Bloomberg по энергетическому рынку, интересно будет оценить размер профицита нефти на рынке.
▪ На корпоративном фронте будем отслеживать динамику развития отношений между представителями цифровой рекламы (Facebook #FB и Twitter #TWTR) и «бунтующими» клиентами. На текущий момент мы видим в этой истории хорошую возможность для покупок.
⚠️ Отчеты компаний, за которыми мы будем следить:
▪ Micron #MU - 29 июня.
▪ FedEx #FDX - 30 июня.
▪ Macy's #M, Constellation Brands #STZ - 1 июля.
🟢 Nikola #NKLA начнет принимать заказы на электрогрузовик 29 июня. Модель будет доступна с электро- и классическим двигателем. Дальность хода на одной зарядке составит 600 миль, мощность - 906 л.с. JPMorgan положительно смотрит на перспективы компании, но считает текущую стоимость акций полностью оправданной и ждет откатов для более привлекательных покупок.
⚠️ Micron #MU из нашего портфеля отчитается 29 июня. Отчетность и прогноз компании будут важны для всего сектора, в частности для: Western Digital #WDC, Intel #INTC.
💎 Micron опережал прогнозы по прибыли четыре квартала подряд. Мы положительно смотрим на акции компании и видим существенный потенциал роста.
🟢 В конце недели выйдут данные по запросам на приобретение огнестрельного оружия. Ожидается продолжение роста количества заявок на фоне волны гражданских протестов в США. Это может положительно отразиться на следующих акциях: Smith & Wesson Brands #SWBI, Vista Outdoor #VSTO, Axon Enterprise #AAXN, Olin Corporation #OLN, Sturm Ruger #RGR.
🟡 Тесла #TSLA планирует выпустить обновленные данные по отгруженным автомобилям за 2КВ в ближайшие дни. По прогнозам аналитиков, Tesla отгрузит 60-75 тыс. автомобилей, но журнал Electrek прогнозирует 95 тыс., что близко к результатам прошлого года.
🟢 TrueCar прогнозирует, что продажи автомобилей в июне будут ниже на 27.2% относительно прошлого года. Они обращают внимание на положительную динамику продаж автомобилей выше ожиданий и общее восстановление с апрельских минимумов. Продажи подержанных автомобилей вырастут на 16% относительно майских результатов.
🟢 На следующей неделе MTN Group #MTNOY запустит сеть 5G в Южной Африке. 30 июня MTN проведет виртуальное мероприятие по запуску сети — оно может пролить свет на отрасль в целом. Verizon #VZ расширяет услуги домашнего интернета 5G, а Nokia #NOK должна запустить решение нового поколения 5G AirScale Cloud RAN. Ряд компаний находятся в ожидании ускорения спроса на 5G, среди них Qualcomm #QCOM, Netgear #NTGR, Skyworks #SWKS, Crown Castle #CCI, China Tower #CTOWY и Inseego #INSG. В развитие сетей 5G можно инвестировать через ETF Defiance Next Gen Connectivity #FIVG.
🟢 Штат Нью-Джерси откроет казино в Атлантик-Сити 2 июля с ограничением загрузки не более 25%. Казино Нью-Джерси: Caesars Atlantic City Hotel & Casino #CZR, Tropicana Atlantic City #ERI, Bally's #TRWH, Golden Nugget, Harrah's #CZR и Borgata #MGM.
🟢 Beyond Meat #BYND запустит ограниченную серия гамбургеров растительного происхождения, которые будут распространяться через всех крупные сети ритейлеров: Giant Foods, Safeway, Target, Walmart и другие. Акции компании прибавили 114% за последние три месяца.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США проведет летные испытания самолетов 737 MAX, по итогам сертификации самолёты могу вернуться к полетам уже в сентябре. При положительном исходе аналитики могут пересмотреть таргеты на акции Boeing #BA.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ На следующей неделе стартует сезон отчетности, Crossfire ожидают снижение прибыли компаний из S&P 500:
▪ -44% во 2КВ;
▪ -25% в 3КВ;
▪ -14% в 4КВ;
💎 Ключевой вопрос заключается в прогнозах менеджмента компаний на оставшуюся часть года в условиях роста заражений COVID-19.
👉🏻 Отчетность:
13.07 - PepsiCo #PEP;
14.07 - Citigroup #C, Delta Air Lines #DAL, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC;
15.07 - Goldman Sachs #GS;
16.07 - Domino's Pizza #DPZ, Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Netflix #NFLX.
⚡️ Прогнозы аналитиков по отчетности компаний:
🟢 Wells Fargo ожидает отчетность лучше ожиданий от Goldman Sachs из-за хорошего риск менеджмента.
🟢 JP Morgan считает, что лучше остальных отчитаются Bank of America и Citigroup.
🟢 Goldman Sachs ожидает рост клиентской базы Netflix до 12.5 млн. Повышает целевую цену по акциям #NFLX до $670 (потенциал роста +22%) и считает компанию ключевым бенефициаром происходящих в мире событий.
🟢 UBS считает, что Domino's Pizza отчитается лучше прогнозов аналитиков.
🔴🟢 Morgan Stanley ожидает слабую отчетность от PepsiCo, но рекомендует покупать акции компании на просадке на долгосрок.
⚠️ На предстоящей неделе будем следить за следующими макроданными:
▪ динамика промышленного производства;
▪ изменение потребительских цен;
▪ данные по настроению потребителей;
▪ пособия по безработице;
▪ розничные продажи за июнь;
▪ месячный отчет OPEC;
▪ данные по ВВП Китая.
⚠️ Запланировано выступление президентов нескольких банков-членов ФРС по вопросам экономической ситуации и монетарной политики. Лидеры стран ЕС встретятся в Брюсселе для согласования плана поддержки экономики на 750 млрд евро.
⚡️ Wells Fargo анонсирует уменьшение дивидендных выплат. Рынок прогнозирует снижение с $0.51 до $0.2. Evercore считает, что консервативный подход менеджмента #WFC будет воспринят инвесторами позитивно, высока вероятность отскока акций по факту события.
🟢 Ford #F планирует анонсировать новую модель внедорожника Bronco 13 июля. Ford стремится увеличить долю рентабельного рынка внедорожников для путешествий по бездорожью. На текущий момент Jeep Wrangler лидирует в этом сегменте.
🟢 Comcast #CMCSA запускает стриминговый сервис Peacock 15 июля. Рынок стримнгового вещания становится крайне конкурентным, что должно отразиться на ценах за услуги, и, как следствие, на рентабельности компаний.
⚠️ Сектор здравоохранения ждет весьма напряженная неделя. Gritstone Oncology #GRTS выпустит данные испытаний первой фазы иммунопрепарата Granite. 14 июля - срок принятия решения FDA по препарату VP-102 от Verrica Pharmaceuticals #VRCA, в этот же день состоится комитет FDA по препарату для лечения миеломы от GlaxoSmithKline #GSK (по лицензионному соглашению с Seattle Genetics #SGEN). Mallinckrodt #MNK представит сопровождающие документы в предверии заседания FDA, которое состоится 15 июля.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ На следующей неделе стартует сезон отчетности, Crossfire ожидают снижение прибыли компаний из S&P 500:
▪ -44% во 2КВ;
▪ -25% в 3КВ;
▪ -14% в 4КВ;
💎 Ключевой вопрос заключается в прогнозах менеджмента компаний на оставшуюся часть года в условиях роста заражений COVID-19.
👉🏻 Отчетность:
13.07 - PepsiCo #PEP;
14.07 - Citigroup #C, Delta Air Lines #DAL, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC;
15.07 - Goldman Sachs #GS;
16.07 - Domino's Pizza #DPZ, Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Netflix #NFLX.
⚡️ Прогнозы аналитиков по отчетности компаний:
🟢 Wells Fargo ожидает отчетность лучше ожиданий от Goldman Sachs из-за хорошего риск менеджмента.
🟢 JP Morgan считает, что лучше остальных отчитаются Bank of America и Citigroup.
🟢 Goldman Sachs ожидает рост клиентской базы Netflix до 12.5 млн. Повышает целевую цену по акциям #NFLX до $670 (потенциал роста +22%) и считает компанию ключевым бенефициаром происходящих в мире событий.
🟢 UBS считает, что Domino's Pizza отчитается лучше прогнозов аналитиков.
🔴🟢 Morgan Stanley ожидает слабую отчетность от PepsiCo, но рекомендует покупать акции компании на просадке на долгосрок.
⚠️ На предстоящей неделе будем следить за следующими макроданными:
▪ динамика промышленного производства;
▪ изменение потребительских цен;
▪ данные по настроению потребителей;
▪ пособия по безработице;
▪ розничные продажи за июнь;
▪ месячный отчет OPEC;
▪ данные по ВВП Китая.
⚠️ Запланировано выступление президентов нескольких банков-членов ФРС по вопросам экономической ситуации и монетарной политики. Лидеры стран ЕС встретятся в Брюсселе для согласования плана поддержки экономики на 750 млрд евро.
⚡️ Wells Fargo анонсирует уменьшение дивидендных выплат. Рынок прогнозирует снижение с $0.51 до $0.2. Evercore считает, что консервативный подход менеджмента #WFC будет воспринят инвесторами позитивно, высока вероятность отскока акций по факту события.
🟢 Ford #F планирует анонсировать новую модель внедорожника Bronco 13 июля. Ford стремится увеличить долю рентабельного рынка внедорожников для путешествий по бездорожью. На текущий момент Jeep Wrangler лидирует в этом сегменте.
🟢 Comcast #CMCSA запускает стриминговый сервис Peacock 15 июля. Рынок стримнгового вещания становится крайне конкурентным, что должно отразиться на ценах за услуги, и, как следствие, на рентабельности компаний.
⚠️ Сектор здравоохранения ждет весьма напряженная неделя. Gritstone Oncology #GRTS выпустит данные испытаний первой фазы иммунопрепарата Granite. 14 июля - срок принятия решения FDA по препарату VP-102 от Verrica Pharmaceuticals #VRCA, в этот же день состоится комитет FDA по препарату для лечения миеломы от GlaxoSmithKline #GSK (по лицензионному соглашению с Seattle Genetics #SGEN). Mallinckrodt #MNK представит сопровождающие документы в предверии заседания FDA, которое состоится 15 июля.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Республиканцы анонсируют свой план дополнительных экономических стимулов в сенате, что, вероятно, возобновит дебаты о том, как правительство США должно реагировать на пандемию.
▪ Внимание инвесторов традиционно будет приковано к еженедельному количеству новых заявок на получение пособий по безработице в четверг.
▪ Состоится ежегодное авиашоу в Фарнборо - впервые в онлайн формате.
▪ Стоит обратить внимание на динамику золота, фактически котировки непрерывно растут уже 6 недель подряд, интересно, удастся ли удержаться в растущем тренде.
👉🏻 Сезон отчетности входит в активную фазу, на следующей неделе инвесторы, как минимум, будут искать ответы на следующие вопросы:
▪ Какой объем кэша «прожигают» авиакомпании?
▪ Даст ли менеджмент Microsoft #MSFT растущий прогноз финансовых показателей на 3 квартал?
▪ Оправдает ли отчетность Tesla #TSLA ожидания инвесторов?
▪ Как Twitter #TWTR прокомментирует громкую хакерскую атаку?
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
▪ IBM #IBM - 20 июля;
▪ Coca-Cola #KO, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL, Texas Instruments #TXN - 21 июля;
▪ Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA - 22 июля;
▪ Southwest Airlines #LUV, AT&T #T, Twitter #TWTR, Intel #INTC - 23 июля;
👉🏻 Jamf Holdings #JAMF планирует IPO 22 июля, провайдер IT услуг для предприятий хочет привлечь $288 млн.
🔴 Количество еженедельных заявок на получение пособий по безработице стабильно снижается с рекордного уровня 6.9 млн в конце марта. Bank of America #BAC считает, что ситуация может измениться в ближайшие недели по двум причинам:
▪ Всплеск заражений COVID-19 привел к повторному вводу ограничений в некоторых штатах, что увеличит количество увольнений.
▪ Июль традиционно слабый месяц для рынка труда из-за сезонного фактора.
⚠️ 21 июля представители пяти фармацевтических компаний выступят перед регулирующими огранами и раскроют информацию о прогрессе в разработке вакцины от COVID-19. Список участников: AstraZeneca #AZN, Johnson & Johnson #JNJ, Merck #MRK, Moderna #MRNA, Pfizer #PFE.
🟢 Несмотря на слабую динамику акций FAANG на прошедшей неделе, Wedbush Securities сохраняет положительный взгляд на перспективы компаний до конца года.
▪ Apple #AAPL стоит на пороге супер цикла перехода на iPhone 12 5G, к тому же сегмент услуг демонстрирует положительную динамику.
▪ Amazon #AMZN выиграет от продолжающегося роста рынка электронной коммерции и облачного бизнеса AWS.
▪ Netflix #NFLX - стриминговый бизнес продолжит свой рост из-за ввода новых ограничений.
▪ Facebook #FB выиграет из-за продолжающегося роста вовлеченности пользователей в социальные сети.
▪ Alphabet #GOOG - основной бенефициар роста рынка цифровой рекламы.
👉🏻 Информация о вакцине:
▪ 20 июля AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом опубликуют данные об испытаниях вакцины от коронавируса на людях. Ожидания экспертов очень оптимистичны.
▪ Moderna #MRNA планирует приступить к финальной стадии испытаний вакцины 27 июля.
▪ Johnson & Johnson #JNJ начнет фазу 1 испытаний вакцины на людях на предстоящей неделе.
👉🏻 В сырьевом секторе нас ждут производственные отчеты BHP #BHP, Vale S.A. #VALE и Newcrest Mining #NCMGF.
⚠️ S3 Partners обращают особое внимание на ситуацию в акциях Moderna #MRNA. По бумаге открыто существенное количество шортов, а последние новости продолжают оказывать поддержку акциям, и в ближайшей перспективе мы можем наблюдать закрытие коротких позиций, которое спровоцирует новый виток роста стоимости бумаг.
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Республиканцы анонсируют свой план дополнительных экономических стимулов в сенате, что, вероятно, возобновит дебаты о том, как правительство США должно реагировать на пандемию.
▪ Внимание инвесторов традиционно будет приковано к еженедельному количеству новых заявок на получение пособий по безработице в четверг.
▪ Состоится ежегодное авиашоу в Фарнборо - впервые в онлайн формате.
▪ Стоит обратить внимание на динамику золота, фактически котировки непрерывно растут уже 6 недель подряд, интересно, удастся ли удержаться в растущем тренде.
👉🏻 Сезон отчетности входит в активную фазу, на следующей неделе инвесторы, как минимум, будут искать ответы на следующие вопросы:
▪ Какой объем кэша «прожигают» авиакомпании?
▪ Даст ли менеджмент Microsoft #MSFT растущий прогноз финансовых показателей на 3 квартал?
▪ Оправдает ли отчетность Tesla #TSLA ожидания инвесторов?
▪ Как Twitter #TWTR прокомментирует громкую хакерскую атаку?
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
▪ IBM #IBM - 20 июля;
▪ Coca-Cola #KO, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL, Texas Instruments #TXN - 21 июля;
▪ Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA - 22 июля;
▪ Southwest Airlines #LUV, AT&T #T, Twitter #TWTR, Intel #INTC - 23 июля;
👉🏻 Jamf Holdings #JAMF планирует IPO 22 июля, провайдер IT услуг для предприятий хочет привлечь $288 млн.
🔴 Количество еженедельных заявок на получение пособий по безработице стабильно снижается с рекордного уровня 6.9 млн в конце марта. Bank of America #BAC считает, что ситуация может измениться в ближайшие недели по двум причинам:
▪ Всплеск заражений COVID-19 привел к повторному вводу ограничений в некоторых штатах, что увеличит количество увольнений.
▪ Июль традиционно слабый месяц для рынка труда из-за сезонного фактора.
⚠️ 21 июля представители пяти фармацевтических компаний выступят перед регулирующими огранами и раскроют информацию о прогрессе в разработке вакцины от COVID-19. Список участников: AstraZeneca #AZN, Johnson & Johnson #JNJ, Merck #MRK, Moderna #MRNA, Pfizer #PFE.
🟢 Несмотря на слабую динамику акций FAANG на прошедшей неделе, Wedbush Securities сохраняет положительный взгляд на перспективы компаний до конца года.
▪ Apple #AAPL стоит на пороге супер цикла перехода на iPhone 12 5G, к тому же сегмент услуг демонстрирует положительную динамику.
▪ Amazon #AMZN выиграет от продолжающегося роста рынка электронной коммерции и облачного бизнеса AWS.
▪ Netflix #NFLX - стриминговый бизнес продолжит свой рост из-за ввода новых ограничений.
▪ Facebook #FB выиграет из-за продолжающегося роста вовлеченности пользователей в социальные сети.
▪ Alphabet #GOOG - основной бенефициар роста рынка цифровой рекламы.
👉🏻 Информация о вакцине:
▪ 20 июля AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом опубликуют данные об испытаниях вакцины от коронавируса на людях. Ожидания экспертов очень оптимистичны.
▪ Moderna #MRNA планирует приступить к финальной стадии испытаний вакцины 27 июля.
▪ Johnson & Johnson #JNJ начнет фазу 1 испытаний вакцины на людях на предстоящей неделе.
👉🏻 В сырьевом секторе нас ждут производственные отчеты BHP #BHP, Vale S.A. #VALE и Newcrest Mining #NCMGF.
⚠️ S3 Partners обращают особое внимание на ситуацию в акциях Moderna #MRNA. По бумаге открыто существенное количество шортов, а последние новости продолжают оказывать поддержку акциям, и в ближайшей перспективе мы можем наблюдать закрытие коротких позиций, которое спровоцирует новый виток роста стоимости бумаг.
#аналитика #акции #США #Cowen #home #часть_1
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️