Перспективы платины на 2023 год
💡 Среди всех драгоценным металлов платина обладает наиболее интересными перспективами для роста в 2023 году, поскольку рынок вступает в период дефицита предложения. Дополнительную поддержку ценам на металл может оказать смягчение денежно-кредитной политики ФРС в следующем году.
Поворот в политике
Прогнозируется, что ФРС завершит цикл ужесточения денежно-кредитной политики в первом полугодии 2023 года. После этого, внимание участников рынка будет обращено на потенциальное начало рецессии и последующее снижение процентных ставок. Как ожидается, такая ситуация создаст благоприятный фон для роста цен на платину до конца года.
Дефицит на рынке
Производство платины в ЮАР, крупнейшем поставщике этого металла, в 2022 году снизилось на 15-16% г/г из-за высоких цен на электроэнергию. В то же время, предложение платины со стороны утилизации упало на 11% г/г из-за стремительного роста цен на авто. На этом фоне, совокупное предложение рухнуло на 12.4% г/г до 7230 тыс. тройских унций.
В следующем году прогнозируется определенная стабилизации, тем не менее риски для добычи все еще остаются. Также ожидается умеренное восстановление производства со стороны утилизации. Согласно прогнозу, в следующем году предложение металла может вырасти примерно на 249 тыс. тройских унций (+2.9% г/г) до 7479 тыс. тройских унций.
В то же время, потребление платины может увеличиться более существенно. Одним из главных драйверов для спроса на следующий год считается рост производства в Китае. Также ожидается ощутимый прирост со стороны других сфер промышленности, а также инвестиционных инструментов.
В итоге совокупный спрос может вырасти на 8.4% г/г и достичь 8046 тыс. тройских унций, что подразумевает дефицит на рынке в размере 566 тыс. тройских унций. Такой крупной нехватки предложения не наблюдалось с середины прошлого десятилетия.
💎 Ожидаем роста цен на платину в 2023 году, учитывая перспективы смягчение денежно-кредитной политики ФРС, а также образование дефицита металла. Будем занимать экспозицию на платину после коррекции на рынке через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT.
#аналитика #платина #PPLT
· telegram · сайт · курс
💡 Среди всех драгоценным металлов платина обладает наиболее интересными перспективами для роста в 2023 году, поскольку рынок вступает в период дефицита предложения. Дополнительную поддержку ценам на металл может оказать смягчение денежно-кредитной политики ФРС в следующем году.
Поворот в политике
Прогнозируется, что ФРС завершит цикл ужесточения денежно-кредитной политики в первом полугодии 2023 года. После этого, внимание участников рынка будет обращено на потенциальное начало рецессии и последующее снижение процентных ставок. Как ожидается, такая ситуация создаст благоприятный фон для роста цен на платину до конца года.
Дефицит на рынке
Производство платины в ЮАР, крупнейшем поставщике этого металла, в 2022 году снизилось на 15-16% г/г из-за высоких цен на электроэнергию. В то же время, предложение платины со стороны утилизации упало на 11% г/г из-за стремительного роста цен на авто. На этом фоне, совокупное предложение рухнуло на 12.4% г/г до 7230 тыс. тройских унций.
В следующем году прогнозируется определенная стабилизации, тем не менее риски для добычи все еще остаются. Также ожидается умеренное восстановление производства со стороны утилизации. Согласно прогнозу, в следующем году предложение металла может вырасти примерно на 249 тыс. тройских унций (+2.9% г/г) до 7479 тыс. тройских унций.
В то же время, потребление платины может увеличиться более существенно. Одним из главных драйверов для спроса на следующий год считается рост производства в Китае. Также ожидается ощутимый прирост со стороны других сфер промышленности, а также инвестиционных инструментов.
В итоге совокупный спрос может вырасти на 8.4% г/г и достичь 8046 тыс. тройских унций, что подразумевает дефицит на рынке в размере 566 тыс. тройских унций. Такой крупной нехватки предложения не наблюдалось с середины прошлого десятилетия.
💎 Ожидаем роста цен на платину в 2023 году, учитывая перспективы смягчение денежно-кредитной политики ФРС, а также образование дефицита металла. Будем занимать экспозицию на платину после коррекции на рынке через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT.
#аналитика #платина #PPLT
· telegram · сайт · курс
Покупка платины - наиболее интересная инвестиционная идея среди драгоценных металлов
💡 Рынок платины вступает в период существенного дефицита предложения, который, как ожидается, продлится весь 2023 год. Данный фактор окажет поддержку ценам на металл.
Дефицит на рынке
Производство платины в ЮАР существенно сократилось в 2022 году из-за нехватки электроэнергии. За весь год отключения происходили примерно 200 раз. По оценкам крупнейшей сетевой компании страны Eskom, проблемы с энергией будут сохраняться еще как минимум два года, что создает дополнительные трудности для производителей.
Ухудшение ситуации с отключениями может привести к досрочному закрытию некоторых низкорентабельных шахт. Вдобавок, существенно снижается вероятность расширения CAPEX на разработку новых проектов. Стоит отметить, что ЮАР обеспечивает примерно 70% мирового потребления платины.
В то же время, ожидается существенный рост спроса на металл. Китай будет закупать повышенные объемы для производства промышленной техники на фоне открытия экономики.
Также прогнозируется рост покупок со стороны глобальной автомобильной отрасли. Компаниям нужно восполнить запасы, а также соответствовать новым экологическим правилам, требующим бОльшего количества металла в выхлопных системах.
По оценкам, в 2023 году предложение металла может вырасти на 2.9% г/г до 7479 тыс. тройских унций. В то же время, совокупный спрос прибавит 8.4% г/г и достигнет 8046 тыс. тройских унций. Это подразумевает дефицит на рынке в размере 567 тыс. тройских унций. Такой крупной нехватки предложения не наблюдалось с середины прошлого десятилетия.
Фактор ФРС
Приостановка ужесточения политики ФРС также рассматривается позитивной для платины. Прогнозируется, что центральный банк завершит цикл ужесточения ДКП в первом полугодии 2023 года. После этого, все внимание будет обращено на потенциальное начало рецессии и последующее снижение процентных ставок. Как ожидается, такая ситуация создаст благоприятный фон для роста цен на платину до конца года.
💎 Ожидаем, что платина покажет опережающую другие металлы динамику в 2023 году. Текущая коррекция котировок предоставляет привлекательную точку для покупки. Занимаем экспозицию на металл через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT.
#аналитика #платина #PPLT
· бот-аналитик · сайт · youtube
💡 Рынок платины вступает в период существенного дефицита предложения, который, как ожидается, продлится весь 2023 год. Данный фактор окажет поддержку ценам на металл.
Дефицит на рынке
Производство платины в ЮАР существенно сократилось в 2022 году из-за нехватки электроэнергии. За весь год отключения происходили примерно 200 раз. По оценкам крупнейшей сетевой компании страны Eskom, проблемы с энергией будут сохраняться еще как минимум два года, что создает дополнительные трудности для производителей.
Ухудшение ситуации с отключениями может привести к досрочному закрытию некоторых низкорентабельных шахт. Вдобавок, существенно снижается вероятность расширения CAPEX на разработку новых проектов. Стоит отметить, что ЮАР обеспечивает примерно 70% мирового потребления платины.
В то же время, ожидается существенный рост спроса на металл. Китай будет закупать повышенные объемы для производства промышленной техники на фоне открытия экономики.
Также прогнозируется рост покупок со стороны глобальной автомобильной отрасли. Компаниям нужно восполнить запасы, а также соответствовать новым экологическим правилам, требующим бОльшего количества металла в выхлопных системах.
По оценкам, в 2023 году предложение металла может вырасти на 2.9% г/г до 7479 тыс. тройских унций. В то же время, совокупный спрос прибавит 8.4% г/г и достигнет 8046 тыс. тройских унций. Это подразумевает дефицит на рынке в размере 567 тыс. тройских унций. Такой крупной нехватки предложения не наблюдалось с середины прошлого десятилетия.
Фактор ФРС
Приостановка ужесточения политики ФРС также рассматривается позитивной для платины. Прогнозируется, что центральный банк завершит цикл ужесточения ДКП в первом полугодии 2023 года. После этого, все внимание будет обращено на потенциальное начало рецессии и последующее снижение процентных ставок. Как ожидается, такая ситуация создаст благоприятный фон для роста цен на платину до конца года.
💎 Ожидаем, что платина покажет опережающую другие металлы динамику в 2023 году. Текущая коррекция котировок предоставляет привлекательную точку для покупки. Занимаем экспозицию на металл через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT.
#аналитика #платина #PPLT
· бот-аналитик · сайт · youtube
Покупка платины на коррекции
💡 После достижения пика в апреле цена металла скорректировалась примерно на 13%. Мы считаем, что наступил отличный момент для формирования позиций, учитывая, что фундаментальные факторы все еще указывают на существенный потенциал роста.
Риски для предложения платины
Одним из главных негативных факторов для производителей является нехватка электроэнергии в ЮАР для добычи и обработки металла. На страну приходится порядка 70% глобального рынка платины. В 2022 году из-за недостатка энергии производство в ЮАР сократилось на 16.3% г/г.
Eskom, обеспечивающая 90% электроэнергии в стране, сталкивается с усиливающимся кризисом. Ряд факторов привел к тому, что парк устаревших угольных электростанций не стал справляться с нагрузкой. Длительный ремонт на АЭС Koeberg, а также задержки запуска двух новых угольных станциях Medupi и Kusile усугубили ситуацию.
Коэффициент готовности объектов Eskom в этом году сократился до 53%, против среднего исторического значения в 80%. Всего в этом году уже произошло порядка 114 дневных сокращений подачи энергии, против 151 в 2022 г. и 44 в 2021 г.
Сейчас наступают самые холодные месяцы для ЮАР, когда спрос на электроэнергию для отопления достигает максимума, что еще больше усиливает нагрузку на систему. По оценкам представителей отрасли, производство металлов платиновой группы в ЮАР может снизиться на 5-15% в ближайших кварталах из-за сокращения подачи энергии.
Определенное улучшение ситуации с подачей ожидается только в 2024 году, когда будут запущены новые электростанции Medupi и Kusile.
Факторы спроса
Крупным драйвером для спроса на металл остается производство катализаторов для автомобильной промышленности.
В отрасли легковых автомобилей все еще наблюдается высокий потребительский спрос: в конце апреля запасы у производителей рассчитывались на 33 дня, что все еще ниже исторического среднего в 66 дней для этого месяца.
Также прогнозируется повышение спроса на платину со стороны производителей грузовых дизельных автомобилей в Китае после вступления в силу экологического стандарта 6b ближе к концу года.
Помимо прочего, ожидается восстановление и в других промышленных сферах, таких как производство стекла и химикатов.
Дефицит на рынке
В целом прогнозируется, что глобальный спрос на платину в 2023 году вырастет на 10.3% г/г до 8 млн унций. В то же время, предложение увеличится на скромные 2.7% г/г до 7.35 млн унций. В итоге, ожидаемый дефицит составит порядка 662 тыс. унций. Оценка может оказаться консервативной, учитывая высокие риски для предложения в ЮАР.
💎 Среди драгоценных металлов платина занимает особое место. Металл обладает наиболее мощными долгосрочными драйверами, подкрепленными фундаментальной основой. Мы занимаем экспозицию через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT, инвестирующий в физический металл. В прошлый раз мы закрыли сделку вблизи отметки $103.5, зафиксировав неплохую прибыль. Планируем вновь формировать позицию на текущих привлекательных уровнях.
#аналитика #платина #PPLT
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 После достижения пика в апреле цена металла скорректировалась примерно на 13%. Мы считаем, что наступил отличный момент для формирования позиций, учитывая, что фундаментальные факторы все еще указывают на существенный потенциал роста.
Риски для предложения платины
Одним из главных негативных факторов для производителей является нехватка электроэнергии в ЮАР для добычи и обработки металла. На страну приходится порядка 70% глобального рынка платины. В 2022 году из-за недостатка энергии производство в ЮАР сократилось на 16.3% г/г.
Eskom, обеспечивающая 90% электроэнергии в стране, сталкивается с усиливающимся кризисом. Ряд факторов привел к тому, что парк устаревших угольных электростанций не стал справляться с нагрузкой. Длительный ремонт на АЭС Koeberg, а также задержки запуска двух новых угольных станциях Medupi и Kusile усугубили ситуацию.
Коэффициент готовности объектов Eskom в этом году сократился до 53%, против среднего исторического значения в 80%. Всего в этом году уже произошло порядка 114 дневных сокращений подачи энергии, против 151 в 2022 г. и 44 в 2021 г.
Сейчас наступают самые холодные месяцы для ЮАР, когда спрос на электроэнергию для отопления достигает максимума, что еще больше усиливает нагрузку на систему. По оценкам представителей отрасли, производство металлов платиновой группы в ЮАР может снизиться на 5-15% в ближайших кварталах из-за сокращения подачи энергии.
Определенное улучшение ситуации с подачей ожидается только в 2024 году, когда будут запущены новые электростанции Medupi и Kusile.
Факторы спроса
Крупным драйвером для спроса на металл остается производство катализаторов для автомобильной промышленности.
В отрасли легковых автомобилей все еще наблюдается высокий потребительский спрос: в конце апреля запасы у производителей рассчитывались на 33 дня, что все еще ниже исторического среднего в 66 дней для этого месяца.
Также прогнозируется повышение спроса на платину со стороны производителей грузовых дизельных автомобилей в Китае после вступления в силу экологического стандарта 6b ближе к концу года.
Помимо прочего, ожидается восстановление и в других промышленных сферах, таких как производство стекла и химикатов.
Дефицит на рынке
В целом прогнозируется, что глобальный спрос на платину в 2023 году вырастет на 10.3% г/г до 8 млн унций. В то же время, предложение увеличится на скромные 2.7% г/г до 7.35 млн унций. В итоге, ожидаемый дефицит составит порядка 662 тыс. унций. Оценка может оказаться консервативной, учитывая высокие риски для предложения в ЮАР.
💎 Среди драгоценных металлов платина занимает особое место. Металл обладает наиболее мощными долгосрочными драйверами, подкрепленными фундаментальной основой. Мы занимаем экспозицию через фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF #PPLT, инвестирующий в физический металл. В прошлый раз мы закрыли сделку вблизи отметки $103.5, зафиксировав неплохую прибыль. Планируем вновь формировать позицию на текущих привлекательных уровнях.
#аналитика #платина #PPLT
· связаться с нами · сайт · youtube