#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #OSUR

OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.

💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.

👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.

👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.

👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.

👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.

👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.

⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.

🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.

💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #OSUR от TradingView

#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #BDX

Becton Dickinson #BDX — американская медицинская технологическая компания, производящая и продающая медицинские приборы, инструменты, реагенты.

💡 Компания Becton Dickinson не единственная, кто 5 октября представит свой прогноз на 2021 год. Хотя ее система тестирования Veritor на COVID предполагает выручку для компании более $1 млрд в 2021 году при хорошей рентабельности, JP Morgan ожидает, что менеджмент представит более широкий диапазон прогноза по прибыли на акцию, чем обычно - $12.50-$13.00 (прогноз JPM - $12.54), из-за высокой степени неопределенности.

👉🏻 Чрезмерная осторожность менеджмента может вызвать разочарование у инвесторов, но при этом стать хорошей возможностью для покупки #BDX. Даже после получения Abbott Laboratories #ABT и Roche #RO одобрения на новые экспресс-тесты на коронавирус, спрос на тесты по-прежнему намного превышает предложение, и Veritor System должна стать мощным катализатором роста.

👉🏻 В целом, аналитики отмечают, что Becton Dickinson продолжит извлекать выгоду за счет восстановления экономики, а органический рост выручки составит 12% до $18.7 млрд за год. Акции торгуются c мультипликатором P/E на уровне 18x по EPS на 2020 год (по сравнению с аналогами с большей капитализацией - на уровне ~21x).

🎯 Цель - $280, потенциал роста +19%.

💎 Мы считаем акции Becton Dickinson #BDX хорошей инвестиционной возможностью для долгосрочных инвесторов, с точки зрения технического анализа текущие уровни, на которых торгуется бумага также выглядят привлекательно. Стоит отметить, что целевые цены от крупных инвестиционных банков по акциям компании находятся в диапазоне $265-300, что предполагает неплохой апсайд.

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #BDX от TradingView

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В пятницу выйдет сентябрьский отчет о занятости в американской экономике – ожидается, что уровень безработицы достигнет 8.2% после создания 880 тыс. новых рабочих мест в этом месяце против 1.37 млн в августе. Эксперты связывают возможное ухудшение ситуации с проблемами вокруг нового пакета стимулов, сроками выхода вакцин от коронавируса, а также с неопределенностью вокруг президентских выборов.
• Инвесторы будут следить за новостями по новому правительственному пакету помощи американским авиакомпаниям, выход которого ожидается до 1 октября.
• Tesla #TSLA может опубликовать отчет о поставках автомобилей за прошлый квартал до конца недели, а Nio #NIO — ежемесячный отчет о продажах.
• Разработчик программного обеспечения для анализа данных Palantir Technologies #PLTR проведет IPO на NYSE 30 сентября. Компания рассчитывает на капитализацию в ~$22 млрд при том, что ее убытки по итогам прошлого года составили $580 млн.
• Производители напитков будут в центре внимания инвесторов и аналитиков в связи с отчетностью PepsiCo #PEP и подготовкой Coca-Cola #KO к выпуску на рынок хард-зельцера в 2021 г.
• 30 сентября Google #GOOG проведет мероприятие по запуску ряда новых продуктов, включая новый смартфон Pixel 5, медиаплеер Chromecast и новую умную колонку.
• С 28 сентября по 1 октября пройдет Всемирный конгресс по вакцинам с участием Inovio Pharmaceuticals #INO, Novavax #NVAX и Moderna #MRNA. По мнению экспертов, на конференции, скорее всего, будут обсуждаться детали использования вакцин и методов сбора данных, а не результаты испытаний.

⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 29 сентября - Micron #MU. Экономисты ожидают выручку в $5.9 млрд и прибыль на акцию в размере $0.98.
• 1 октября - Constellation Brands #STZ и PepsiCo #PEP.

🟢 29 сентября Vistra #VST представит прогноз на 2021 г., обновление долгосрочного плана вложений и детали трансформации энергетического портфеля компании в сторону зеленой энергетики. Акции #VST входят в наш дивидендный портфель.

🟢 28-30 сентября Alibaba Group #BABA проводит День инвестора – в прошлом году акции компании выросли в этот день после представления компанией прогноза по росту выручки и числа активных пользователей. Мероприятие пройдет незадолго до IPO дочерней финтех-компании Ant Group, которая рассчитывает на оценку в $250 млрд.

💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Итоги круглого стола с экспертами в секторе здравоохранения:
• Среди более мелких разработчиков вакцин от коронавируса лидирует Novavax #NVAX, при этом Sanofi #SNY и GlaxoSmithKline #GSK быстро сокращают дистанцию с ней.
• Лидерами в исследовании моноклональных антител стали Eli Lilly #LLY и Regeneron Pharmaceuticals #REGN. Ожидается, что обе компании до конца года получат экстренное разрешение FDA на использование их препаратов и полное одобрение в первой половине 2021 г.
• При этом производители шприцов, ампул и тестов, такие как Becton Dickinson #BDX, Danaher #DHR, West Pharmaceutical Services #WST, Masimo #MASI и Medtronic's #MDT находятся под пристальным вниманием инвесторов.
• От продолжения массового тестирования выигрывают Hologic #HOLX, Danaher и Quidel #QDEL.

⚡️ В фокусе внимания:
• Fortive #FTV в преддверии отделения от Vontier #VNT 9 октября;
• банк Truist Financial #TFC должен достаточно хорошо адаптироваться к условиям смоделированного ФРС неблагоприятного экономического сценария.

💎 В пятницу рынки акций продемонстрировали неплохой отскок, тем не менее пока мы не видим реальных катализаторов для их дальнейшего устойчивого восстановления. Мы будем проявлять осторожность и наблюдать за развитием событий, сохраняя долю кэша и защитных инструментов в портфелях. Также мы продолжаем делать ставку на опережающую динамику технологического сектора.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

⚠️ Продали акции Crowd Strike #CRWD по $133.64 последний купленный транш, в целом по позиции зафиксировали прибыль, по последней покупке +7.6%.
⚠️ Продали акции PulteGroup #PHM по $46.80 последний купленный транш (около 1.3% портфеля), зафиксировали прибыль +13.6%.
⚠️ Продали акции Becton Dickinson #BDX по 242.72$ весь объем, зафиксировали прибыль +7.2%.
⚠️ Продали акции Kandi Technologies #KNDI по $8.06 весь объем, зафиксировали прибыль +5.4%.
⚠️ Продали акции Eli Lilly #LLY по $147.61 весь объем, фиксируем прибыль +7%.
⚠️ Продали акции Berkshire Hathaway #BRK по $207.65 весь объем, зафиксировали прибыль +15%.
⚠️ Продали акции Baker Hughes #BKR по $15.68 весь объем, фиксируем прибыль +14%.
⚠️ Продали Microsoft #MSFT по $216.4 на 2% портфеля, зафиксировали прибыль +7.5%.
⚠️ Продали акции Facebook #FB по $285.38 весь объем с прибылью +7.3%.

💎 Вчера зафиксировали часть позиции и немного нарастили кэш. Не забывайте подписываться на премиум-канал, переходить по ссылке @alpha_one_bot. Бесплатный демо-доступ присутствует;)

🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Berkshire Hathaway #BRK, прибыль +15%
• Baker Hughes #BKR, прибыль +14%
• PulteGroup #PHM, прибыль +13.6%
• Newmont #NEM, прибыль +13%
• ETF Artificial Intelligence and Robotics #IRBO, прибыль +11.7%
• Qorvo #QRVO, прибыль +11%
• Penn National Gaming #PENN, прибыль +11%
• Barrick Gold #GOLD, прибыль +10%
• Bloom Energy #BE, прибыль +9.8%
• Crowd Strike #CRWD, прибыль +7.6%
• Dominion Energy #D, прибыль +7.5%
• Microsoft #MSFT, прибыль +7.5%
• Facebook #FB, прибыль +7.3%
• Becton Dickinson #BDX, прибыль +7.2%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +7%
• Kandi Technologies #KNDI, прибыль +5.4%

⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3556 п.)
📈 Nasdaq: +0.64% (11896 п.)
📈 Dow Jones +0.76% (29213 п.)
🌕 Золото: +0.63% ($1888)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.67% ($43.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (0.885%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом плюсе на премаркете, отыгрывая часть потерь, понесенных во время коррекции последних двух дней на фоне опасений инвесторов вокруг ухудшения ситуации с коронавирусом, и возможных проблем с производством и логистикой вакцины. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно снижаются, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.

🟢 DraftKings #DKNG представила отчетность за третий квартал:
• Убыток на акцию по американским стандартам отчетности составил -$0.98, хуже ожиданий на $0.35.
• Выручка составила $133 млн (рост на 98.5% к прошлому году), лучше ожиданий на $1.34 млн.
• Компания повысила прогноз по выручке в 2020 г. до $540-$560 млн с $500-$540 млн при консенсус-прогнозе в $525.5 млн, а также прогноз по выручке в 2021 г. до $750–850 млн.
💎 Акции #DKNG растут на 10.33% на пре-маркете, бумага входит в один из наших портфелей.

🟢 Принадлежащая CEO Tesla #TSLA Илону Маску SpaceX завтра вновь проведет полет на МКС. Ранее в августе компания доставила на МКС двух астронавтов, также став первой частной космической компанией, которой NASA официально разрешила регулярные полеты с людьми на борту. Другие компании, развивающие космические технологии - Blue Origin #BORGN, Boeing #BA и Virgin Galactic #SPCE.

🟡 Назначение Джуди Шелтон в Совет директоров ФРС пока что не одобрено Сенатом, несмотря на одобрение финансовым комитетом (13 голосов против 12). Дж. Шелтон известна своим нестандартными взглядом на экономику, например, сомнением в основной роли ФРС, и отстаиванием возврата к золотому стандарту. В случае назначения, Дж. Шелтон не окажет значительного влияния на монетарную политику регулятора, но сможет повлиять на саму атмосферу в нынешней ФРС.

🔴 Китайские официальные лица сообщили Wall Street Journal, что президент Китая Си Цзиньпин лично принял решение приостановить листинг Ant Group 3 ноября, сорвав крупнейшее в мире IPO. Решение было принято через несколько дней после того, как миллиардер, основатель fintech-гиганта Джек Ма публично раскритиковал ужесточение финансового регулирования, которое сдерживает развитие технологий. С тех пор, как Си Цзиньпин пришел к власти в конце 2012 г., правительство «расправилось» с рядом известных частных конгломератов страны, включая Dalian Wanda и Anbang Insurance Group.

Что еще происходит в мире…
🟢 Немецкий авиационный стартап Lilium обнародовал планы по строительству первого хаба для летающих автомобилей в США. Стоимость проекта оценивается в $25 млн.
🟢 Крупнейшие центральные банки мира обсудили возможность введения цифровых валют. До запуска проекта в ЕС может пройти от двух до четырех лет.
🟢 Министерство торговли отменило дедлайн по продаже TikTok, который должен был наступить вчера.
🟢 Ford #F официально представила полностью электрический грузовой фургон E-Transit, который будет стоить менее $45 тыс. и выйдет на рынок в 2022 г.
🔴 Акции медиахолдинга FOX #FOXA вчера упали на 6.6% после сообщений о намерении Д. Трампа запустить прямого конкурента телеканала, ориентированного на республиканский и консервативный электорат в США.
🔴 CEO Tesla Илон Маск сообщил, что два сделанных экспресс-теста на коронавирус Becton Dickinson #BDX показали отрицательный результат, а два – положительный.

💎 Мы сохраняем умеренный оптимизм по рынку, держим существенную долю кэша в портфеле, и будем с особой осторожностью относиться к его сокращению. Весь наш фокус внимания будет прикован к ограничительным мерам и новостном фону по вакцине.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #medtech #JPM

💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.

⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:

• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.

🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.

👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.

⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:

✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:

• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.

✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX

⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:

✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC

💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #medtech #ABT #JPM

💡 J.P.Morgan в преддверии публикации отчетностей компаний сектора медицинских технологий поделился прогнозами по фавориту, который может приятно удивить. По мнению банка, Abbott Laboratories #ABT, которая отчитается 27 января, может стать одной из немногих компаний, чьи результаты могут превзойти ожидания аналитиков.

Abbott Laboratories #ABT - американская химико-фармацевтическая корпорация, мировой лидер в области здравоохранения. Имеет четыре направления: фармацевтические продукты, диагностические решения, продукты питания и медицинские приборы.

⚡️Прогноз J.P.Morgan:

• Выручка составит $10 млрд против консенсусного прогноза в $9.94 млрд.
С учетом повышенного спроса на тестирование на коронавирус, опережающая динамика сегментов диагностических решений и продуктов питания с лихвой компенсируют негативные факторы, которые могли возникнуть у более уязвимого направления медицинского оборудования.

• Основываясь на убедительных показателях конкурента Becton Dickinson #BDX, и впечатляющей презентации на JPM Healthcare Conference в январе, банк ожидает, что квартальная выручка компании по диагностической деятельности составит $3.54 млрд, где $1.47 млрд от тестирования на COVID-19.

• Согласно ожиданиям J.P.Morgan, сегментом, который больше всего просел и может показать результат ниже консенсуса, станет медицинское оборудование. Ожидания J.P. Morgan - $3.39 млрд против консенсуса в $3.46 млрд. Банк консервативен во взглядах на часть бизнеса, которая специализируется на борьбе с диабетом, и ожидает снижения на $33 млн. Однако преимущества новейшего глюкометра Libre и общая стабильность продаж систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) могут поднять оценочное значение.

✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +10.8%

💎 Мы рассматриваем возможность приобретения акций компании Abbott Laboratories #ABT перед отчетностью. Необходимо учитывать, что сделки такого рода сопряжены с повышенным уровнем риска.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #ABT от TradingView

Важные события предстоящей недели - 07.11.2022

В центре внимания - публикация октябрьских данных по инфляции, а также выборы в Конгресс США 8 ноября.

⚠️ Макроэкономические данные:

10 ноября:
• Индекс потребительских цен (октябрь)

11 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)

Данные по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, публикация покажет, что темпы роста цен за октябрь снизились до 8% г/г с 8.2% г/г в сентябре, а рост базового показателя, который не включает топливо и продовольствие, составит 6.5% г/г против 6.6% г/г месяцем ранее. Ожидается, что инфляция в сфере услуг вновь станет основным фактором роста инфляции. Bank of America отметил, что цены на транспортные услуги, новые автомобили, продукты питания и одежду по-прежнему продолжат расти. В то же время, по прогнозам банка, стоимость медицинских услуг и подержанных автомобилей будет ниже, чем в сентябре.

Rivian через год после IPO:
На следующей неделе исполняется год с момента выхода на биржу Rivian #RIVN. Акции производителя электромобилей показали ралли после громкого дебюта и некоторое время торговались с капитализацией, превышающей Ford #F и General Motors #GM. На фоне повышения процентных ставок, проблем с цепями поставок, а также общего ухода от риска акции компании рухнули более чем на 80% за год. Несмотря на это, Morgan Stanley сохраняет «бычий» взгляд на компанию. Аналитики считают, что усиление контроля за расходами, повышение темпов производства, а также выгоды от закона о снижении инфляции в США будут способствовать достижению амбициозных планов компании. 9 ноября Rivian представит отчетность. Среди ключевых вопросов, на которые следует обратить внимание, - график выпуска электрокаров, обновления о прибыльности и информация о партнерстве с Amazon #AMZN.

Спекулятивные сделки под катализаторы:
Evercore ISI недавно обновила свой список компаний, обладающих краткосрочными катализаторами, которые могут вызвать сильные движения в акциях. В лист компании с позитивными катализаторами вошли следующие имена: Networks #ANET, Becton Dickinson & Co. #BDX, C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Canada Goose #GOOS, CDW #CDW, Duolingo #DUOL, Edwards Lifesciences #EW, GoDaddy #GDDY, Thermo Fisher #TMO, Viridian Therapeutics #VRDN, и Zimmer Biomet #ZBH. В список акций с негативными катализаторами вошли: Azenta #AZTA, Block #SQ, Canadian Pacific Railway #CP и Zillow Group #ZG.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор на влияние сделки Илона Маска по покупке Twitter #TWTR на котировки Tesla #TSLA. По оценкам некоторых, смещение фокуса Маска, а также потенциальные удары по бренду Tesla могут вызвать беспокойство инвесторов как раз в тот момент, когда новые заводы компании наращивают производство, чтобы достичь годовых целей. С другой стороны, отмечается, что менеджмент Tesla обладает достаточным профессионализмом, чтобы работать без Маска. Один из выводов, сделанных Barron's - лучшее, что компания может сделать сейчас, это сосредоточиться на брендинге Tesla как Tesla.

💎 Предстоящая неделя будет богата на события, каждое из которых повлияет на настроение инвесторов и волатильность. 8 ноября пройдут выборы в сенат - исторически событие скорее благоприятное для фондового рынка, если конечно результат не будет оспариваться. 10 ноября будут опубликованы данные по инфляции CPI. С одной стороны есть признаки замедления роста стоимости аренды и медицинских услуг, а это весомые компоненты индекса. С другой - по-прежнему сильный рынок труда в октябре продолжал оказывать повышательное давление на цены. Мы считаем, что до тех пока S&P 500 не удалось пробить вниз уровень 3700 п. - восходящее движение к 3900 п. наиболее вероятно.

#США #неделя_впереди

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 08.05.2023

В центре внимания - публикация апрельских данных по инфляции. Также инвесторы будут оценивать продолжение сезона отчетности за 1-й квартал.

⚠️ Макроэкономические данные:

10 мая:
• Индекс потребительских цен (апрель)

11 мая:
• Индекс цен производителей (апрель)

12 мая:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)

📰 Заметные отчетности:

8 мая - PayPal Holdings #PYPL, Tyson Foods #TSN

9 мая - Airbnb #ABNB, Fox #FOX

10 мая - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Li Auto #LI, Unity Software #U

Отчет по инфляции:
Согласно консенсусу, отчет покажет ускорение роста потребительских цен до 0.4% м/м после мартовских 0.1% м/м. В годовом выражении ожидается сохранение показателя на уровне 5% г/г. По оценкам, цены на энергоносители возобновят рост, в то же время стоимость продовольствия продолжит падать, однако не такими высокими темпами, как в марте. Цены на авиабилеты и медицинское страхование - две категории, в которых ожидается наибольшее снижение по сравнению с предыдущим месяцем.

Важные конференции:
8 мая состоится трехдневная промышленная конференция Oppenheimer, на которой выступит топ-менеджмент Waste Connections #WCN, Stericycle #SRCL, WESCO International #WCC, Harsco Corporation #HSC. 9 мая Bank of America проведет саммит по здравоохранению. Среди участников: Sangamo #SGMO, Myriad #MYGN, Dickinson and Company #BDX, HCA #HCA, BridgeBio #BBIO и GoodRx #GDRX.

10-11 мая Financial Times проведет мероприятие Future of the Car, посвященное автомобильному сектору. Среди известных участников: Fisker #FSR, Mobileye #MBLY, Ferrari #RACE, Nissan, Tesla #TSLA, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3, Ford #F, General Motors #GM, Uber #UBER, NXP #NXPI, Qualcomm #QCOM и QuantumScape #QS.

Другие корпоративные события:
9 мая Qualcomm #QCOM организует саммит по 5G. В этот же день Corteva #CTVA проведет виртуальную презентацию по исследованиям и разработкам. В прошлом акции компаний росли после аналогичных мероприятий. На неделе также множество компаний проведут свои мероприятия для инвесторов. Среди наиболее значимых: Insmed #INSM, AES #AES, Accolade #ACCD, Tucows #TCX, Hyatt #H, Honeywell #HON, Ameresco #AMRC, Williams #WMB.

Barron’s рекомендует обратить внимание на акции производителя климатических систем и оборудования Carrier Global #CARR. В последние три года компания наращивала чистую прибыль по 19.4% в год. На этом фоне акции показали уверенное ралли, однако они все еще торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E составляет 16x против 18x у S&P 500. Недавнее поглощение Viessmann Climate Solutions, как ожидается, поможет Carrier сократить разрыв с конкурентом Trane Technologies #TT. Акции Carrier упали после объявления о сделке, однако аналитики рассматривают просадку как отличную возможность для покупки.

#США #неделя_впереди

· связаться с нами · сайт · youtube

Morgan Stanley рекомендует акции производителей медоборудования

💡 Аналитики инвестбанка считают, что в секторе наступает «поворотный момент» после почти 18 месяцев стагнации. Аналитикам нравится текущая оценка акций, а также улучшение фундаментальных показатели компаний.

Банк ожидает, что органический рост продаж сектора составит 5-6% в этом году на фоне восстановления спроса, снижения издержек производства, а также ухода проблем с цепями поставок и недостатком медицинского персонала.

Лучшие идеи в секторе:

• Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
Целевая цена - $104, потенциал роста +26%

Morgan Stanley повысил рейтинг для акций, ожидая, что Medtronic будет способна превысить консенсус-прогнозы по результатам за этот квартал. Аналитики также позитивно оценивают назначение бывшего руководителя Walmart Грега Смита на должность главного операционного директора Medtronic. По их мнению, Смит сможет ускорить решение проблем с цепями поставок.

• Becton Dickinson #BDX - диверсифицированный производитель медицинских приборов, инструментов и реагентов.
Целевая цена - $295, потенциал роста +19%

Morgan Stanley называет BDX одной из самых надежных защитных историй в своем покрытии, поскольку компания способна без вреда для спроса повышать цены, чтобы нивелировать давление на маржу. Защитные характеристики бумаги позволят ей показать динамику лучше рынка, даже в условиях рецессии.

• Alphatec #ATEC - поставщик оборудования для проведения операций на позвоночнике.
Целевая цена - $18, потенциал роста +17%

Компания уверенно расширяет присутствие на рынке за счет более высокого уровня принятие технологий Alphatec хирургами. Morgan Stanley также позитивно оценил недавнее приобретение компанией роботизированной системы REMI для операций на позвоночнике за $55 млн. Сделка заполнила пробел в портфеле компании, который со временем стал бы более очевидным.

#аналитика #акции #США #сектор_здравоохранения #MS

· связаться с нами · сайт · youtube

Goldman Sachs о состоянии сектора здравоохранения

💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.

Динамика сектора и ожидания

В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.

Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.

Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования

Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.

В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:

• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM

Тенденции M&A

Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.

По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.

Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.

💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.

По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.

Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:

• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX

#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS

· связаться с нами · сайт · youtube