#аналитика #акции #полупроводники #США #Needham
Продолжаем делиться с вами аналитикой инвестиционного банка Needham & Company.
💡Needham положительно смотрит на рынок полупроводников во второй половине 2020 года и обращает внимание на хорошую динамику в сегменте смартфонов, а также все большее распространение устройств, использующих технологии в рамках концепции интернета вещей (IoT). Фавориты среди компаний малой и средней капитализации: Silicon Motion Technology #SIMO, Synaptics #SYNA, MagnaChip Semiconductor #MX, ON Semiconductor #ON.
👉🏻 Акций этих четырех компаний выглядет дешевле аналогов (в среднем они потеряли 7% с начала года, тогда как Philadelphia Semiconductor Index #SOX вырос на 7% за тот же период). Needham видит существенный потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективе.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеем и 5G сматрфонов (Synaptics и MagnaChip).
▪ Переход китайских производителей от стандарта чипов памяти параллельного интерфейса eMMC на последовательный UFS (катализатор для Silicon Motion),
▪ В целом, более высокий спрос на смартфоны 5G во всем мире ближайшие 1.5 года должен также обеспечить рост бизнеса для компаний Synaptics, Silicon Motion и MagnaChip.
👉🏻 Распространение технологий интернета вещей будет преимуществом для Synaptics. А восстановление промышленного рынка в следующем году даст преимущество производителю широкого профиля ON Semiconductor. Драйверами роста для него послужат развитие систем помощи водителю ADAS, увеличение производства электромобилей, промышленная автоматизация и требования к энергоэффективности.
👉🏻 Также Needham отмечает наличие стабильного рентабельности бизнеса (особенно у ON Semiconductor и Synaptics).
Топ-пики Needham:
✅ MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговые и смешанные полупроводниковые изделия: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
🎯 Целевая цена - $18 долларов, потенциал роста +65%.
✅ Synaptics #SYNA - калифорнийская компания, разрабатывающая устройства и программное обеспечение в области интерфейса человек-машина.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +60%.
✅ Silicon Motion Technology #SIMO - тайваньская компания, занимающаяся разработкой интегральных схем контроллера флэш-памяти NAND для твердотельных накопителей.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших мировых производителей электронных полупроводниковых компонентов.
💎 Если рынок решит не обращать внимание риски и продолжит расти, идеи в секторе малой и средней капитализации станут особенно актуальными для желающих обогнать широкий рынок акций. Мы выделяем Synaptics #SYNA.
@icalpha
Продолжаем делиться с вами аналитикой инвестиционного банка Needham & Company.
💡Needham положительно смотрит на рынок полупроводников во второй половине 2020 года и обращает внимание на хорошую динамику в сегменте смартфонов, а также все большее распространение устройств, использующих технологии в рамках концепции интернета вещей (IoT). Фавориты среди компаний малой и средней капитализации: Silicon Motion Technology #SIMO, Synaptics #SYNA, MagnaChip Semiconductor #MX, ON Semiconductor #ON.
👉🏻 Акций этих четырех компаний выглядет дешевле аналогов (в среднем они потеряли 7% с начала года, тогда как Philadelphia Semiconductor Index #SOX вырос на 7% за тот же период). Needham видит существенный потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективе.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеем и 5G сматрфонов (Synaptics и MagnaChip).
▪ Переход китайских производителей от стандарта чипов памяти параллельного интерфейса eMMC на последовательный UFS (катализатор для Silicon Motion),
▪ В целом, более высокий спрос на смартфоны 5G во всем мире ближайшие 1.5 года должен также обеспечить рост бизнеса для компаний Synaptics, Silicon Motion и MagnaChip.
👉🏻 Распространение технологий интернета вещей будет преимуществом для Synaptics. А восстановление промышленного рынка в следующем году даст преимущество производителю широкого профиля ON Semiconductor. Драйверами роста для него послужат развитие систем помощи водителю ADAS, увеличение производства электромобилей, промышленная автоматизация и требования к энергоэффективности.
👉🏻 Также Needham отмечает наличие стабильного рентабельности бизнеса (особенно у ON Semiconductor и Synaptics).
Топ-пики Needham:
✅ MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговые и смешанные полупроводниковые изделия: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
🎯 Целевая цена - $18 долларов, потенциал роста +65%.
✅ Synaptics #SYNA - калифорнийская компания, разрабатывающая устройства и программное обеспечение в области интерфейса человек-машина.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +60%.
✅ Silicon Motion Technology #SIMO - тайваньская компания, занимающаяся разработкой интегральных схем контроллера флэш-памяти NAND для твердотельных накопителей.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших мировых производителей электронных полупроводниковых компонентов.
💎 Если рынок решит не обращать внимание риски и продолжит расти, идеи в секторе малой и средней капитализации станут особенно актуальными для желающих обогнать широкий рынок акций. Мы выделяем Synaptics #SYNA.
@icalpha
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Будут опубликованы последние данные по индексу потребительской уверенности, ВВП США за второй квартал и по заказам на товары длительного пользования.
• 27 августа состоится ежегодное мероприятие ФРС с участием глав мировых центральных банков, ученых и экономистов из частного сектора. В этом году традиционная встреча пройдет онлайн, темой первого симпозиума станет «Денежно-кредитная политика в следующем десятилетии».
• Должностные лица Центра по контролю и профилактике заболеваний (CDC) ожидают снижения числа новых случаев, госпитализаций и смертей от коронавируса на следующей неделе. Однако в районах, прилегающих к Мексиканскому заливу, ситуация может ухудшиться из-за угрозы ураганов.
• Один из старейших производителей Smith & Wesson #SWBI на этой неделе будет разделен на две компании.
• В конце недели Совет по контролю за азартными играми штата Невада опубликует данные о выигрышах за июль. Ожидается, что ситуация значительно улучшилась после июня при все еще сильном спаде в сравнении с прошлым годом. Ассоциация курортов Невады ожидает, что праздничные выходные, посвященные Дню труда, привлекут в город большое число туристов. Ранее крупнейшие казино сообщали о восстановлении трафика после локдауна. Компании на которые можно обратить внимание: #CZR, MGM Resorts #MGM, Boyd Gaming #BYD, Wynn Resorts #WYNN, Las Vegas Sands #LVS, Full House Resorts #FLL и Red Rock Resorts #RRR.
🟢 Китайский производитель электрокаров Xpeng Motors #XPEV проведет IPO – компания планирует привлечь более $1 млрд и рассчитывает составить конкуренцию Nio #NIO.
⚡️ На этой неделе отчитываются некоторые интересующие нас компании за второй квартал: Palo Alto Networks #PANW, Best Buy #BBY, Autodesk #ADSK, Splunk #SPLK, Dell Technologies #DELL.
🟢 Barron’s выделяет Best Buy #BBY – ожидается, что компания покажет сильные результаты за второй квартал, выигрывая от тенденций «работы и учебы из дома». Сохраняя позитивный прогноз по прибыли компании, Bank of America указывает на ограничение потенциала роста акций из-за завышенной оценки компании. Ранее основные американские ритейлеры отчитались значительно лучше прогнозов.
🟢 Американская киноиндустрия ожидает четвертый подряд успешный уик-энд с ростом кассовых сборов в США. Даже при минимальных ценах на билеты общая сумма за последние три недели увеличилась с $952 тыс. до $2 млн. Продажа билетов на «Довод» Кристофера Нолана начнется 27 августа. Крупнейшие сети кинотеатров США - AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, Regal Entertainment #RGC и Marcus #MCS.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Крупнейшие ритейлеры одежды в США, которые меньше других пострадали от карантинных мер, выигрывают и от перехода на дистанционное обучение в этом году. Barron’s выделяет следующие компании:
• Nike #NKE, Walmart
• Walmart #WMT
• Target #TGT
• TJX Companies #TJX
⚡️ Barron’s отмечает акции международной сети бюджетных отелей и курортов Wyndham Hotels & Resorts #WH – компания продолжала работать в период пандемии и даже смогла увеличить выручку и заполняемость номеров.
⚡️ По мнению Barrons’s привлекательной инвестиционной целью могут стать акции калифорнийского разработчика интерфейсов Synaptics Incorporated #SYNA – акции компании торгуются на уровне 2х прогнозных выручек и менее 13х ожидаемых прибылей.
💎 Американские индексы продолжают штурмовать исторические максимумы, технологические компании находятся в авангарде восходящего движения. Пока тренд настолько силен, мы будем сохранять перевес в наиболее устойчивых секторах и делать короткие ситуационные трейды при выявлении таких возможностей. До тех пор пока центральные банки поддерживают рынки любыми доступными способами - существенные и продолжительные коррекции маловероятны.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Будут опубликованы последние данные по индексу потребительской уверенности, ВВП США за второй квартал и по заказам на товары длительного пользования.
• 27 августа состоится ежегодное мероприятие ФРС с участием глав мировых центральных банков, ученых и экономистов из частного сектора. В этом году традиционная встреча пройдет онлайн, темой первого симпозиума станет «Денежно-кредитная политика в следующем десятилетии».
• Должностные лица Центра по контролю и профилактике заболеваний (CDC) ожидают снижения числа новых случаев, госпитализаций и смертей от коронавируса на следующей неделе. Однако в районах, прилегающих к Мексиканскому заливу, ситуация может ухудшиться из-за угрозы ураганов.
• Один из старейших производителей Smith & Wesson #SWBI на этой неделе будет разделен на две компании.
• В конце недели Совет по контролю за азартными играми штата Невада опубликует данные о выигрышах за июль. Ожидается, что ситуация значительно улучшилась после июня при все еще сильном спаде в сравнении с прошлым годом. Ассоциация курортов Невады ожидает, что праздничные выходные, посвященные Дню труда, привлекут в город большое число туристов. Ранее крупнейшие казино сообщали о восстановлении трафика после локдауна. Компании на которые можно обратить внимание: #CZR, MGM Resorts #MGM, Boyd Gaming #BYD, Wynn Resorts #WYNN, Las Vegas Sands #LVS, Full House Resorts #FLL и Red Rock Resorts #RRR.
🟢 Китайский производитель электрокаров Xpeng Motors #XPEV проведет IPO – компания планирует привлечь более $1 млрд и рассчитывает составить конкуренцию Nio #NIO.
⚡️ На этой неделе отчитываются некоторые интересующие нас компании за второй квартал: Palo Alto Networks #PANW, Best Buy #BBY, Autodesk #ADSK, Splunk #SPLK, Dell Technologies #DELL.
🟢 Barron’s выделяет Best Buy #BBY – ожидается, что компания покажет сильные результаты за второй квартал, выигрывая от тенденций «работы и учебы из дома». Сохраняя позитивный прогноз по прибыли компании, Bank of America указывает на ограничение потенциала роста акций из-за завышенной оценки компании. Ранее основные американские ритейлеры отчитались значительно лучше прогнозов.
🟢 Американская киноиндустрия ожидает четвертый подряд успешный уик-энд с ростом кассовых сборов в США. Даже при минимальных ценах на билеты общая сумма за последние три недели увеличилась с $952 тыс. до $2 млн. Продажа билетов на «Довод» Кристофера Нолана начнется 27 августа. Крупнейшие сети кинотеатров США - AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, Regal Entertainment #RGC и Marcus #MCS.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Крупнейшие ритейлеры одежды в США, которые меньше других пострадали от карантинных мер, выигрывают и от перехода на дистанционное обучение в этом году. Barron’s выделяет следующие компании:
• Nike #NKE, Walmart
• Walmart #WMT
• Target #TGT
• TJX Companies #TJX
⚡️ Barron’s отмечает акции международной сети бюджетных отелей и курортов Wyndham Hotels & Resorts #WH – компания продолжала работать в период пандемии и даже смогла увеличить выручку и заполняемость номеров.
⚡️ По мнению Barrons’s привлекательной инвестиционной целью могут стать акции калифорнийского разработчика интерфейсов Synaptics Incorporated #SYNA – акции компании торгуются на уровне 2х прогнозных выручек и менее 13х ожидаемых прибылей.
💎 Американские индексы продолжают штурмовать исторические максимумы, технологические компании находятся в авангарде восходящего движения. Пока тренд настолько силен, мы будем сохранять перевес в наиболее устойчивых секторах и делать короткие ситуационные трейды при выявлении таких возможностей. До тех пор пока центральные банки поддерживают рынки любыми доступными способами - существенные и продолжительные коррекции маловероятны.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Watchlist «Алгоритмический» - 10.11.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Ovintiv #OVV
• Diamondback Energy #FANG
• EOG Resources #EOG
• Synaptics #SYNA
Исключены:
• The Goldman Sachs Group #GS +9%
• Meta Platforms #FB +1%
• SeaWorld Entertainment #SEAS +1%
• PDC Energy #PDCE +16%
🔥 Мы исключили компании исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав прибыль по ним от +1% до +16%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Ovintiv #OVV
• Diamondback Energy #FANG
• EOG Resources #EOG
• Synaptics #SYNA
Исключены:
• The Goldman Sachs Group #GS +9%
• Meta Platforms #FB +1%
• SeaWorld Entertainment #SEAS +1%
• PDC Energy #PDCE +16%
🔥 Мы исключили компании исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав прибыль по ним от +1% до +16%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 01.12.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Advanced Micro Devices #AMD
• Diamondback Energy #FANG
Исключены:
• Synaptics #SYNA +11%
• Dick’s Sporting Goods #DKS -13%
🔥 Мы исключили Synaptics #SYNA и Dick’s Sporting Goods #DKS, исходя из критериев алгоритмического watchlist. С начала ведения watchlist, доля прибыльных сделок по нему составляет более 63%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Advanced Micro Devices #AMD
• Diamondback Energy #FANG
Исключены:
• Synaptics #SYNA +11%
• Dick’s Sporting Goods #DKS -13%
🔥 Мы исключили Synaptics #SYNA и Dick’s Sporting Goods #DKS, исходя из критериев алгоритмического watchlist. С начала ведения watchlist, доля прибыльных сделок по нему составляет более 63%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 29.12.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Synaptics #SYNA
• The Home Depot #HD
• Public Storage #PSA
• Fidelity National Financial #FNF
Исключены:
• Capital One Financial #COF -6%
• Herc #HRI -8%
• Crocs #CROX -17%
• Bank of America #BAC +1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. На данный момент доля прибыльных сделок по нему составляет более 60%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Synaptics #SYNA
• The Home Depot #HD
• Public Storage #PSA
• Fidelity National Financial #FNF
Исключены:
• Capital One Financial #COF -6%
• Herc #HRI -8%
• Crocs #CROX -17%
• Bank of America #BAC +1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. На данный момент доля прибыльных сделок по нему составляет более 60%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 02.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Важные события недели - 04.09.2023
Эта сокращенная неделя отметится множеством конференций и корпоративных событий. Помимо этого, многие представители ФРС представят свои комментарии по поводу состояния американской экономики и будущей денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 сентября:
• Выходной - День труда
5 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
6 сентября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (август)
📰 Заметные отчетности:
5 сентября - Zscaler #ZS
6 сентября - American Eagle Outfitters #AEO
7 сентября - DocuSign #DOCU
8 сентября - Kroger #KR
Конференции:
5 сентября начнется конференция Voice & AI, посвященная ИИ, на которой выступят руководители Walmart #WMT, JPMorgan JPM, OpenAI и Nvidia #NVDA. В понедельник также пройдет конференция IAA Mobility. Среди выступающих: Arbe Robotics #ARBE и XPeng #XPEV.
В этот же день стартует крупная технологическая конференция Goldman Sachs Communacopia. Среди компаний розничной торговли с докладами выступят eBay #EBAY, Fiverr #FVRR, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX, Peloton #PTON и Mattel #MAT. В выставке также примут участие такие известные технологические компании, как Shopify #SHOP, Juniper #JNPR, Palo Alto #PANW, Mobileye #MBLY и Intel #INTC.
Корпоративные события:
5 сентября Adidas #ADS проведет свою ежегодную корпоративную конференцию во Франкфурте. 6 сентября HubSpot #HUBS, Align Technology #ALGN и Intuit #INTU организуют свои мероприятия для инвесторов и аналитиков. 7 сентября День инвестора пройдет у следующих компаний: Guardant Health #GH, First Solar #FSLR (наши ожидания по мероприятию), Freshworks #FRSH, Synaptics #SYNA и Trex Company #TREX.
8 сентября Roblox #RBLX проведет двухдневную конференцию разработчиков. В рамках RDC23 с основными докладами выступят генеральный директор Дэвид Басцуки и другие руководители. Компании Kennametal #KMT и AptarGroup #ATR в этот же день организуют свои мероприятия для инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта сокращенная неделя отметится множеством конференций и корпоративных событий. Помимо этого, многие представители ФРС представят свои комментарии по поводу состояния американской экономики и будущей денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 сентября:
• Выходной - День труда
5 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
6 сентября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (август)
📰 Заметные отчетности:
5 сентября - Zscaler #ZS
6 сентября - American Eagle Outfitters #AEO
7 сентября - DocuSign #DOCU
8 сентября - Kroger #KR
Конференции:
5 сентября начнется конференция Voice & AI, посвященная ИИ, на которой выступят руководители Walmart #WMT, JPMorgan JPM, OpenAI и Nvidia #NVDA. В понедельник также пройдет конференция IAA Mobility. Среди выступающих: Arbe Robotics #ARBE и XPeng #XPEV.
В этот же день стартует крупная технологическая конференция Goldman Sachs Communacopia. Среди компаний розничной торговли с докладами выступят eBay #EBAY, Fiverr #FVRR, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX, Peloton #PTON и Mattel #MAT. В выставке также примут участие такие известные технологические компании, как Shopify #SHOP, Juniper #JNPR, Palo Alto #PANW, Mobileye #MBLY и Intel #INTC.
Корпоративные события:
5 сентября Adidas #ADS проведет свою ежегодную корпоративную конференцию во Франкфурте. 6 сентября HubSpot #HUBS, Align Technology #ALGN и Intuit #INTU организуют свои мероприятия для инвесторов и аналитиков. 7 сентября День инвестора пройдет у следующих компаний: Guardant Health #GH, First Solar #FSLR (наши ожидания по мероприятию), Freshworks #FRSH, Synaptics #SYNA и Trex Company #TREX.
8 сентября Roblox #RBLX проведет двухдневную конференцию разработчиков. В рамках RDC23 с основными докладами выступят генеральный директор Дэвид Басцуки и другие руководители. Компании Kennametal #KMT и AptarGroup #ATR в этот же день организуют свои мероприятия для инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta