Seagate Technology - бенефициар растущего спроса на хранение данных

💡 UBS повысил рейтинг компании, заявив о том, что поставщик решений для хранения данных становится потенциальным победителем в испытывающем трудности полупроводниковом секторе.

✅ Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на производстве жёстких дисков и решений для хранения данных.
🎯 Целевая цена от UBS - $105, потенциал роста +24%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Рост сегмента жестких дисков в отрасли производства полупроводников. Аналитики банка считают, что компания сумеет извлечь выгоду из структурных изменений в сегменте жестких дисков. Наращивание объемов производства высокопроизводительных электронных устройств и наблюдаемая тенденция увеличения количества периферийных гаджетов приводят к повышению спроса как на облачные хранилища, так и на жесткие устройства для хранения информации.  

• Ближайшие перспективы. По прогнозам, прибыль компании за весь 2021 год увеличится на 46.4% в годовом исчислении, что значительно выше медианного показателя по сектору 25.4%. Ожидания по выручке также превосходят среднеотраслевое значение и составляют 10.7% в годовом исчислении. 

• Одно из самых эффективных использований капитала в отрасли. Коэффициент оборачиваемости активов, рассчитываемый как отношение выручки к совокупным активам, для Seagate равен 1.22x, это означает, что на $1 активов компания получает $1.22 выручки. Сравнивая этот показатель с медианным по отрасли на уровне 0.62x, можно сделать вывод о том, что компания использует активы более эффективно. 

• Позитивный взгляд аналитиков. С конца июля, помимо UBS, сразу несколько аналитиков, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, повысили рейтинги и целевые цены по акциям Seagate. Данный факт также может поддержать акции и выступить в роли катализатора роста.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $20.53 млрд
• fwd P/E = 10.91х
• fwd P/E сектора = 24.04x
• PEG = 0.71x
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты UBS

💎 Наше мнение:
Повышение спроса на жесткие диски, наблюдаемое за счет увеличения объемов производства электронных устройств, может позволить компании продемонстрировать впечатляющие темпы роста продаж и прибыли. Помимо этого компания выглядит явно недооцененной по рыночным мультипликаторам и отличается сильным балансом.

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
Activision Blizzard #ATVI
Peloton #PTON (premium)
Weber #WEBR (premium)
Seagate Technology #STX
Cisco Systems #CSCO
Dole #DOLE
Zoom Video Communications #ZM (premium)
AGCO #AGCO (premium)
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Apple Inc. #AAPL (premium)
Okta #OKTA (premium)

Аналитика:
Еженедельный обзор
Подборка недооцененных акций от Barron’s
Топ-пики от Seaport Global
Водород - зеленая альтернатива?
Лучшие идеи по итогам отчетности (premium) 
Топ-идеи в секторе энергетики от Goldman Sachs (premium)
Аналитика портфелей инвестиционных фондов (premium) 
Влияние выборов в Германии на акции (premium) 
Перспективные акции промышленного сектора от Barclays (premium)
Инвестиции в сферу медиа и развлечений (premium)

Разбор сделки: 
ZIM Integrated Shipping Services #ZIM
Palo Alto Networks #PANW

Обзор сектора:
Товары первой необходимости

#навигатор

· получить доступ к premium

Технический анализ - Seagate Technologies

💡 Seagate Technologies #STX - американская компания, специализирующаяся на производстве жёстких дисков и решений для хранения данных. 

Акции компаний технологического сектора были фаворитами рынка в течение многих лет, получая поддержку со стороны благоприятных фундаментальных характеристик и падающих процентных ставок. 

Однако на фоне роста процентных ставок на рынке произошла ротация не в пользу акций компаний технологического сектора, многие из которых демонстрируют слабость с точки зрения технических индикаторов.

📈 Техническая картина: 

• STX – одна из многих бумаг, на графике которых мы можем увидеть «крест смерти» – когда линия 50-дневной простой скользящей средней (SMA) пересекает сверху вниз линию 200-дневной SMA. 

• Тем не менее в условиях снижения цен на память DRAM, компания-лидер в производстве жестких дисков может получить поддержку в ближайшие кварталы, но сначала должно быть преодолено техническое препятствие на пути роста котировок.

• Котировки STX достигли максимума на $104 в мае – как раз перед началом циклической ротации. 

• После снижения до минимумов в области $80 в июне и июле и неудачной попытки удержать максимум восстановления в районе $95-96 в августе, STX упала до $79 к началу октября.

• Бумага смогла восстановиться до уровня $82, вблизи которого сходятся 200-дневная средняя (движется вверх) и 50-дневная средняя (движется вниз). 

• Квартальная отчетность, опубликованная 22 октября, помогла котировкам вернуться к отметке $88.

✅ Seagate Technologies #STX
• Уровень поддержки - $79.50
• Стоп-лосс - $80
___________________
Подключайтесь к нашему закрытому каналу и получайте больше технически привлекательных идей!

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Разброс в оценках на рынке (premium)

Инвестиционные идеи:
Ford #F 
Walmart #WMT
Albemarle #ALB
Chesapeake Energy #CHK (premium)
Zoom Video Communications #ZM (premium)

Аналитика:
Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
Baird: топ-пики в индустрии облачных технологий
Бенефициары развития электронной коммерции (premium)
Barclays выделяет фаворитов на глобальном рынке (premium)
«Зеленые» акции от Credit Suisse (premium)

Технический анализ:
Seagate Technologies #STX
MongoDB #MDB (premium)
Equinix #EQIX (premium)

Обзор сектора:
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?

Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке 

Разбор сделки: 
Apollo Global Management #APO

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле

Watchlist «Китай» (NEW❗️):
Описание (premium)
Состав (premium)

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Перспективы рынка акций в 2022 (premium)

Инвестиционные идеи:
Hyatt Hotels #H
Nio #NIO
Macy’s #M 
Chevron #CVX (premium)
Gentherm #THRM (premium)

Аналитика:
Goldman Sachs против Уолл-стрит - на какие компании пал выбор банка?
Бенефициары внедрения технологии «умного дома»
Аналитики Уолл-стрит назвали любимчиков в преддверии праздничного сезона
Люксовые бренды, концентрирующиеся на метавселенной (premium)
Morgan Stanley: новый взгляд на «Бигтехов» (premium)
Джек Дорси покидает пост генерального директора Twitter (premium)
Акции глобального рынка от Goldman Sachs (premium)

Технический анализ:
Broadcom #AVGO (premium)
Seagate Technologies #STX (premium)
Freeport-McMoRan #FCX (premium)

Обзор сектора:
Зарождающийся тренд - технологии хранения энергии

Разбор сделки: 
Li Auto #LI

Мнение инвестора:
Том Ли

Мнение Abeta:
Так ли страшен новый Омикрон?
Стоит ли сейчас покупать акции нефтяных компаний?

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле 

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium) 

#навигатор

· получить доступ к premium

Взгляд Morgan Stanley на технологический сектор

💡 Во время пандемии технологические компании развивались быстрее остальных, поскольку экономика стала более зависима от их решений и инициатив. Однако по мере того, как надвигается угроза рецессии, инфляция продолжает расти, а поведение потребителей нормализуется, технологическим компаниям становится все труднее справляться с возросшими расходами.

Мнение аналитиков
• Несмотря на все существующие проблемы, стратеги ожидают, что в 2023 году акции технологических компаний возобновят рост на фоне улучшения перспектив экономики. Опережающую динамику будут демонстрировать отдельные акции качественных технологических компаний, которые справятся с давлением со стороны высоких расходов.

• Morgan Stanley отмечает, что дальнейшее сокращение штата является ключевым моментом, который окажет положительное влияние на финансовые результаты сектора. По данным сайта Layoffs.fyi, крупные технологические компании уже объявили об увольнении около 100 тыс. сотрудников в этом году.

• Meta Platforms #META (запрещена в РФ), как сообщают СМИ, с этой недели начнет сокращать тысячи рабочих мест. Среди других компаний, которые накануне также объявили о своих планах по увольнениям, - Lyft #LYFT и Seagate #STX.

• По словам стратегов, рынок акций уже приближается к дну медвежьего рынка, в связи с чем стоит следить за акциями, которые показывают опережающую динамику в текущей обстановке. Как ожидается, именно эти бумаги будут показывать наилучшую динамику в период восстановления широкого рынка.

#аналитика #акции #США

· telegram · сайт · курс

Аналитики Уолл-Стрит об инвестиционных возможностях в сфере ИИ

Запуск ChatGPT полностью изменил представление инвесторов о возможностях искусственного интеллекта. Популярный чат-бот достиг 100 млн активных пользователей всего через два месяца после запуска в ноябре 2022 года.

ChatGPT был разработан частной компанией OpenAI, поддерживаемой Microsoft #MSFT. На текущий момент чат-бот является самым продвинутым и успешным инструментом генеративного ИИ.

«В последний год наблюдалось ошеломляющее улучшение производительности так называемых генеративных ИИ. Это модели машинного обучения, которые могут создавать новый контент, что до недавнего времени считалось исключительной прерогативой человека», - написали недавно аналитики HSBC.

Стремительный рост интереса привел к тому, что инвесторы начали искать инвестиционные возможности в сфере ИИ. Такие компании, как Microsoft и Nvidia #NVDA, стали очевидным выбором. В то же время, HSBC считает, что текущая активность, которую мы наблюдаем, может быть лишь верхушкой айсберга.

«В случае с любой зарождающейся технологией трудно предсказать все различные способы ее продуктивного использования. Существует потенциал, что генеративный ИИ окажет значительное влияние сразу же на несколько секторов экономики», - заявили в банке.

В частности, аналитики прогнозируют, что ИИ найдет более широкое применение в полупроводниковой отрасли #SOXX, здравоохранении #XLV, образовании #EDUT, потребительском сектор #XLY и розничной торговле #XRT.

Мнение Morgan Stanley
Стратеги инвестбанка представили несколько компаний, которые, по их мнению, могут стать крупными бенефициарами дальнейшего развития генеративного ИИ.

«Лишь небольшая часть бизнеса наших предпочтительных компаний в настоящий момент связана с ИИ. Однако по мере развития технологий они могут стать ключевыми для создания и разработки инфраструктуры. Мы ожидаем, что в течение ближайших нескольких лет генеративный ИИ будет стимулировать спрос на более мощные вычислительные системы и системы хранения данных», - написал аналитик Morgan Stanley Шон Ким.

Своими топ-пиками для игры на тренде ИИ стратеги назвали следующие компании:

Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
Samsung Electronics #SMSN
SK Hynix #000660
Seagate Technology #STX
Dell #DELL
IBM #IBM

Canaccord Genuity о применении ИИ в области здравоохранения
Аналитики отмечают, что в здравоохранении существует четкая тенденция к увеличению использования искусственного интеллекта и смежных возможностей. Они используются для повышения производительности медицинских инструментов и оптимизации процессов.

«Мы считаем, что в будущем ИИ будет все чаще использоваться в диагностике и инструментах для медико-биологических исследований. На наш взгляд, от этой тенденции должны выиграть те, кто пришел на рынок раньше, поскольку их решения демонстрируют ощутимые преимущества по сравнению с теми, кто работает без ИИ», - пишут стратеги.

К таким компаниям Canaccord Genuity относит:

Biodesix #BDSX
Guardant Health #GD

#аналитика #акции #ИИ

сайт · youtube

Важные события недели - 27.11.2023

В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.

⚠️ Макроэкономические данные:

27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)

28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)

29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)

30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)

📰 Заметные отчетности:

27 ноября - Zscaler #ZS

28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD

29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE

30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR

Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.

28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.

В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.

29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.

Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:

28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW

29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT

30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck

1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 21.01.2025

В центре внимания на этой неделе окажутся действия нового президента США Дональда Трампа, который прошел инаугурацию 20 января. Уже было подписано девять документов и отменено 78 указов прошлого президента Байдена. Помимо этого, Трамп заявил, что планирует повысить импортные тарифы до 25% для Канады и Мексики к 1 февраля. Экономический календарь относительно легок с публикацией предварительных PMI и индикаторов сентимента потребителя от Мичиганского университета. В то же время, сезон отчетности набирает обороты. Особое внимание будет сосредоточено на Netflix #NFLX, а также на потребительских компаниях.

⚠️ Макроэкономические данные:

24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленной сфере и секторе услуг от S&P Global (январь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)

📰 Заметные отчетности:

21 января - Netflix #NFLX, Prologis #PLD, 3M #MMM, Capital One Financial #COF, United Airlines #UAL, Fifth Third #FITB, Seagate #STX

22 января - Procter & Gamble #PG, Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, GE Vernova #GEV, Travelers #TRV, Halliburton #HAL, Steel Dynamics #STLD

23 января - Intuitive Surgical Group #ISRG, Union Pacific #UNP, CSX #CSX, Freeport-McMoRan #FCX

24 января - American Express #AXP, Verizon Communications #VZ, NextEra Energy #NEE, Fair Isaac #FICO, Archer-Daniels-Midland #ADM

#США #неделя_впереди

@aabeta