Важные события предстоящей недели - 07.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ставка на рынок природного газа через облигации Southwestern Energy
💡 Мы присматриваемся к покупкам High-Yield облигаций Southwestern Energy с доходностью в 7% и погашением в 2028 году. На наш взгляд, наступил неплохой момент для покупок бумаг в высокодоходном сегменте, учитывая перспективы глобальной ДКП.
Нам также нравится экспозиция компании на природный газ, который будет пользоваться высоким спросом ближайшие десятилетия и является ключевым для энергетического перехода. Дополнительным катализатором для бумаг может стать повышение рейтинга до инвестиционного.
✅ Southwestern Energy #SWN - один из крупнейших добытчиков и производителей природного газа в США.
Инвестиционный кейс
Southwestern Energy является крупнейшим в High-Yield сегменте поставщиком природного газа. Компания отправляет порядка двух третей произведенного топлива на экспорт, где цены ощутимо выше, чем на внутреннем рынке США.
Как ожидается, стоимость топлива будет поддерживаться на высоком уровне в ближайшие 10-20 лет на фоне замещения российского газа в Европе, а также спроса в АТР. На азиатском рынке природный газ является ключевым для осуществления энергетического перехода.
В первом полугодии Southwestern Energy продолжила генерировать крупные объемы свободного денежного потока и снижать долговую нагрузку. Коэффициент net debt/EBITDA сократился до комфортных 1.3x, в том числе за счет продажи непрофильных активов.
Компания частично использует FCF для байбеков и M&A. Тем не менее менеджмент планирует отдавать предпочтение сокращению долговой нагрузки, пока net debt/EBITDA не достигнет 1x. Улучшение кредитных метрик может сподвигнуть S&P и Fitch повысить рейтинг для компании на одну ступень до BBB-, что считается инвестиционным уровнем.
💎 На наш взгляд, сейчас облигации Southwestern Energy предоставляют превосходное соотношение риска/доходности, учитывая перспективы рынка природного газа, а также консервативную политику распределения капитала. Мы также позитивно оцениваем возможность повышения рейтинга до инвестиционного в ближайших кварталах, что придаст бумаге дополнительный импульс от покупок институциональных инвесторов.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #облигации #США #нефтегазовый_сектор #SWN
@aabeta
💡 Мы присматриваемся к покупкам High-Yield облигаций Southwestern Energy с доходностью в 7% и погашением в 2028 году. На наш взгляд, наступил неплохой момент для покупок бумаг в высокодоходном сегменте, учитывая перспективы глобальной ДКП.
Нам также нравится экспозиция компании на природный газ, который будет пользоваться высоким спросом ближайшие десятилетия и является ключевым для энергетического перехода. Дополнительным катализатором для бумаг может стать повышение рейтинга до инвестиционного.
✅ Southwestern Energy #SWN - один из крупнейших добытчиков и производителей природного газа в США.
Инвестиционный кейс
Southwestern Energy является крупнейшим в High-Yield сегменте поставщиком природного газа. Компания отправляет порядка двух третей произведенного топлива на экспорт, где цены ощутимо выше, чем на внутреннем рынке США.
Как ожидается, стоимость топлива будет поддерживаться на высоком уровне в ближайшие 10-20 лет на фоне замещения российского газа в Европе, а также спроса в АТР. На азиатском рынке природный газ является ключевым для осуществления энергетического перехода.
В первом полугодии Southwestern Energy продолжила генерировать крупные объемы свободного денежного потока и снижать долговую нагрузку. Коэффициент net debt/EBITDA сократился до комфортных 1.3x, в том числе за счет продажи непрофильных активов.
Компания частично использует FCF для байбеков и M&A. Тем не менее менеджмент планирует отдавать предпочтение сокращению долговой нагрузки, пока net debt/EBITDA не достигнет 1x. Улучшение кредитных метрик может сподвигнуть S&P и Fitch повысить рейтинг для компании на одну ступень до BBB-, что считается инвестиционным уровнем.
💎 На наш взгляд, сейчас облигации Southwestern Energy предоставляют превосходное соотношение риска/доходности, учитывая перспективы рынка природного газа, а также консервативную политику распределения капитала. Мы также позитивно оцениваем возможность повышения рейтинга до инвестиционного в ближайших кварталах, что придаст бумаге дополнительный импульс от покупок институциональных инвесторов.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #облигации #США #нефтегазовый_сектор #SWN
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Нужна помощь в формировании портфеля?
• Опрос - ваше мнение по еврооблигациям
Видео Abeta на YouTube:
• Покупаем акции Big-tech. Инвестиционный потенциал 20%
Аналитика:
• Стоит ли приобретать облигации с длинной дюрацией?
• Citigroup и Bank of America повышают рейтинги для европейских акций роста
• Восстановление в полупроводниковом секторе продолжается
• Goldman Sachs об оценке крупнейших технологических компаний и перспективах ралли
• Что происходит на рынке казначейских облигаций? Стоит ли формировать позиции?
• Влияние роста процентных расходов на дефицит бюджета США
Инвестиционные идеи:
• High-Yield Бонды Fortescue #FMG - высокая доходность с устойчивостью инвестиционного уровня
• Облигации Macy’s #M с доходностью в 9%
• Ставка на рынок природного газа через облигации Southwestern Energy #SWN
• Облигации AngloGold #ANG с экспозицией на золото
#навигатор
@aabeta
• Нужна помощь в формировании портфеля?
• Опрос - ваше мнение по еврооблигациям
Видео Abeta на YouTube:
• Покупаем акции Big-tech. Инвестиционный потенциал 20%
Аналитика:
• Стоит ли приобретать облигации с длинной дюрацией?
• Citigroup и Bank of America повышают рейтинги для европейских акций роста
• Восстановление в полупроводниковом секторе продолжается
• Goldman Sachs об оценке крупнейших технологических компаний и перспективах ралли
• Что происходит на рынке казначейских облигаций? Стоит ли формировать позиции?
• Влияние роста процентных расходов на дефицит бюджета США
Инвестиционные идеи:
• High-Yield Бонды Fortescue #FMG - высокая доходность с устойчивостью инвестиционного уровня
• Облигации Macy’s #M с доходностью в 9%
• Ставка на рынок природного газа через облигации Southwestern Energy #SWN
• Облигации AngloGold #ANG с экспозицией на золото
#навигатор
@aabeta