Abeta - акции, облигации, аналитика
30.5K subscribers
677 photos
30 videos
19 files
3.87K links
Закрытая аналитика и торговые идеи крупнейших инвестдомов мира.

Канал Дмитрия Котегова и Василия Белокрылецкого

Сопровождение инвестиционных портфелей от $1м, свяжитесь с нами: @abeta_clients

Наш сайт: www.abeta.org
Download Telegram
#инвестиционная_идея #акции #серебро #PAAS #JPM 

💡 Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию “покупать” по акциям компании Pan American Silver #PAAS и устанавливают целевую цену в $38. Цена основана на равновесном значении между мультипликатором NPV 1.5x (целевая цена $39) и мультипликатором EV/EBITDA 7.5x (целевая цена $36).

⬆️ Факторы роста компании:

⚡️С 1975 года серебро имеет тенденцию превосходить золото на ранних стадиях восстановления экономики. С чем это связано? Спрос на серебро генерируется на 50% от конечных промышленных рынков, включая солнечную энергетику (~10% спроса) и электронику (~30% спроса), в то время как спрос на золото растет на последних стадиях восстановления экономики, поскольку в это время инвесторы постепенно начинают вкладывать деньги в относительно безопасные активы.

⚡️ Серебро является одним из самых светоотражающих металлов и лучшим электропроводником в мире, и, следовательно, выигрывает от увеличения расходов на экологические проекты с течением времени.

⚡️Золото по цене $1,830 за унцию находится на уровне близком к своему недавнему пику в $1,900 за унцию (в сентябре 2011 г.) и к $2,064 за унцию (в августе 2020 г.). Цена на серебро в $27.25, напротив, значительно ниже пиковой цены в $48.44 за унцию, зафиксированной в апреле 2011 г. J.P Morgan рекомендует покупать акции Pan American Silver #PAAS. Доходы от добычи серебра по прогнозам аналитиков будут составлять около 30% от общего дохода компании в 2021 г. (золото ~60%). В то время как у золотодобывающих компаний добыча серебра как % от дохода варьируется от <1% до 10%.

⚡️Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на #PAAS, но в настоящее время компания восстанавливается по мере ослабления ограничений. Наряду с тем, что ажиотаж пользователей Reddit на серебро уже позади, цена акций PAAS потеряла 4% с начала года, золото также потеряло 4%, а индекс S&P500 вырос на 4%.

Pan American Silver #PAAS
🎯 Целевая цена $79, потенциал роста +137%

💎 Нам нравится ставка на бизнес компании с прицелом на серебро: спрос на металл может быть поддержан со стороны тренда на зеленую энергетику. Pan American Silver имеет более высокий относительный вес на добычу серебра в сравнении с аналогами. Держим бумагу в портфеле.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #PAAS от TradingView
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%

💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.

Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review 
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
#Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за прошедшую неделю:

• Amazon #AMZN, прибыль +37%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +19%.
• ZoomInfo #ZI, прибыль +16%
• Uber #UBER, прибыль +15%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +10%

· telegram · сайт · курс
Перспективы серебра

💡 Аналитики HSBC считают, что после крупной просадки цены на серебро могут показать заметный разворот. 

Падение цен
С начала года стоимость серебра упала примерно на 12%, показав худшую динамику среди других драгоценных металлов. Падение связано с укреплением доллара, повышением процентных ставок и замедлением экономического роста.

Тезисы в пользу роста
Аналитики банка считают, что с конца 2022 года цены на серебро могут перейти к росту, поскольку сектора электроники и солнечной энергетики стабильно поддерживают промышленное потребление металла. Помимо этого, розничная торговля и ювелирный сегмент рынка также демонстрируют устойчивый спрос на серебро, а низкие цены будут стимулировать покупки со стороны ключевых потребителей, таких как Китай и Индия.

Прогнозы по ценам
Хотя HSBC сохраняет позитивный взгляд в отношении серебра, аналитики снизили прогнозы и ожидают среднюю цену на уровне $22.25 за унцию (потенциал +10%) в текущем и $23.50 за унцию (+15%) - в следующем году. В швейцарском банке UBS не так оптимистично смотрят на перспективы серебра, ожидая, что к началу 2023 года цена за унцию снизится до $19 (-7%).

В UBS отметили, что цены на серебро будут следовать за динамикой золота. В связи с этим, инвесторам стоит покупать оба металла только когда ФРС сделает разворот к более мягкой политике и поддержке экономического роста. Как только наступит фаза восстановления золота, динамика цен на серебро сможет превзойти желтый металл, отмечают в банке.

На какие активы обратить внимание
Помимо покупки физического серебра или фьючерсов можно также обратить внимание на акции добытчиков, которые являются бенефициарами роста цен на металл:

Pan American Silver #PAAS
Wheaton Precious Metals #WPM
Coeur #CDE
Buenaventura #BVN
Hecla #HL
First Majestic Silver #AG
Fortuna Silver Mines #FSM

#аналитика #серебро #сырьевые_товары 

telegram · сайт · курс
Важные события недели - 22.01.2024

В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал. Свои результаты представят компании из множества секторов, однако особое внимание привлекут отчеты Tesla и Netflix. Также выйдет важная макростатистика: первая оценка по ВВП США за прошлый квартал и индекс Core PCE, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Отметим, что на неделе не назначено выступлений представителей американского ЦБ из-за «недели тишины» в преддверии заседания 30-31 января.

⚠️ Макроэкономические данные:

22 января:

• Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от CB (декабрь)

24 января:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (январь)

25 января:
• Заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• Первая оценка по ВВП США за 4-й квартал
• Продажи нового жилья (декабрь)

26 января:

• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)

📰 Заметные отчетности:

22 января
- United Airlines #UAL, Zions Bancorp #ZION

23 января - Johnson & Johnson #JNJ, Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE, Lockheed Martin #LMT

24 января - Tesla #TSLA, Abbott #ABT, IBM #IBM, AT&T #T, General Dynamics #GD, Las Vegas Sands #LVS, CSX #CSX

25 января - Visa #V, Intel #INTC, Comcast #CMCSA, Union Pacific #UNP, American Airlines #AAL, Southwest Airlines #LUV, Levi Strauss #LEVI, Alaska Air #ALK

26 января - American Express #AXP, Colgate-Palmolive #CL.

Крупные конференции:

В понедельник Jefferies проведет саммит, посвященный потребительскому сектору, на котором выступят BJ's Restaurants #BJRI, Xponential Fitness #XPOF и First Watch #FWRG. 23 января TD Securities начнет трехдневную конференцию для горнодобывающих компаний. Среди заметных участников: Endeavor #EDR, E3 Lithium #ETL, Lithium Royalty #LIRC, Pan American Silver #PAAS, Piedmont Lithium #PLL, 10x Genomics #TXG и Wheaton Precious Metals #WPM.

Другие корпоративные события:
24 января Jack in the Box #JACK проведет День инвестора, в рамках которого запланированы выступления топ-менеджеров. 25 января пройдут ежегодные собрания акционеров у компаний Walgreens #WBA, Spire #SR, Jabil #JBL и Post Holdings #POST. В этот же день Porsche #P911 представит полностью электрический внедорожник Macan после ряда задержек.

#США #неделя_впереди

@aabeta