Подборка компаний малой капитализации от Leuthold Group
💡 Аналитики обращают внимание на компании с малой капитализацией. Многие факторы указывают на начало ралли.
⚡️ Факторы роста:
• Высокая волатильность. Индекс S&P 600 - бенчмарк для компаний с малой капитализацией - вырос на 2.9%, после объявления о том, что ФРС не торопится повышать ключевую ставку. В тот же день, индекс широкого рынка S&P 500 вырос всего на 0.88%.
Данный фактор говорит о высокой чувствительности компаний с низкой капитализацией к позитивным изменениям в экономике. Нельзя забывать, что такая же логика действует и при негативных новостях.
• Недооцененность компаний. В наиболее активной фазе постпандемийного восстановления средний форвардный P/E компаний из S&P 600 был в 1.5 раза больше чем средний по S&P 500. На данный момент этот показатель в 0.75 раз меньше чем средний по главному бенчмарку. Такие рекордно низкие данные не наблюдались с 1995 года.
Слабые показатели форвардного P/E задают низкую планку для будущих отчетностей небольших компаний. Аналитики ожидают, что компании будут, в большинстве случаев, публиковать результаты выше прогнозных, что станет драйвером роста котировок.
• Прогнозы по прибыли растут быстрее для малых компаний, чем для крупных. Совокупный прогноз прибыли на акцию на следующий год для компаний S&P 600 сейчас составляет 40% от прогноза S&P 500, что выше минимума времен пандемии - около 19%.
Обычно, когда прогнозы по прибыли малых компаний растут быстрее, чем прогнозы крупных, начинается бурный рост котировок компаний с малой капитализацией.
Топ-идеи среди компаний малой капитализации, по мнению Leuthold Group:
✅ Matador Resources #MTDR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +37%
✅ Sunnova Energy International #NOVA
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $59, потенциал роста +62%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $236, потенциал роста +30%
✅ Goosehead Insurance #GSHD
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $169, потенциал роста +15%
✅ CarGurus #CARG
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +32%
____________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Leuthold Group и RBC Capital
💎 Наше мнение: Инвестиции в компании с малой капитализацией обычно сопряжены с повышенным риском, но это зачастую компенсируется кратно большей потенциальной доходностью. Считаем, что акции, подобранные аналитиками, предоставляют отличное соотношение риск-доходность для формирования позиций.
#акции #США #аналитика #Leuthhold_Group
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики обращают внимание на компании с малой капитализацией. Многие факторы указывают на начало ралли.
⚡️ Факторы роста:
• Высокая волатильность. Индекс S&P 600 - бенчмарк для компаний с малой капитализацией - вырос на 2.9%, после объявления о том, что ФРС не торопится повышать ключевую ставку. В тот же день, индекс широкого рынка S&P 500 вырос всего на 0.88%.
Данный фактор говорит о высокой чувствительности компаний с низкой капитализацией к позитивным изменениям в экономике. Нельзя забывать, что такая же логика действует и при негативных новостях.
• Недооцененность компаний. В наиболее активной фазе постпандемийного восстановления средний форвардный P/E компаний из S&P 600 был в 1.5 раза больше чем средний по S&P 500. На данный момент этот показатель в 0.75 раз меньше чем средний по главному бенчмарку. Такие рекордно низкие данные не наблюдались с 1995 года.
Слабые показатели форвардного P/E задают низкую планку для будущих отчетностей небольших компаний. Аналитики ожидают, что компании будут, в большинстве случаев, публиковать результаты выше прогнозных, что станет драйвером роста котировок.
• Прогнозы по прибыли растут быстрее для малых компаний, чем для крупных. Совокупный прогноз прибыли на акцию на следующий год для компаний S&P 600 сейчас составляет 40% от прогноза S&P 500, что выше минимума времен пандемии - около 19%.
Обычно, когда прогнозы по прибыли малых компаний растут быстрее, чем прогнозы крупных, начинается бурный рост котировок компаний с малой капитализацией.
Топ-идеи среди компаний малой капитализации, по мнению Leuthold Group:
✅ Matador Resources #MTDR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +37%
✅ Sunnova Energy International #NOVA
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $59, потенциал роста +62%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $236, потенциал роста +30%
✅ Goosehead Insurance #GSHD
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $169, потенциал роста +15%
✅ CarGurus #CARG
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +32%
____________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Leuthold Group и RBC Capital
💎 Наше мнение: Инвестиции в компании с малой капитализацией обычно сопряжены с повышенным риском, но это зачастую компенсируется кратно большей потенциальной доходностью. Считаем, что акции, подобранные аналитиками, предоставляют отличное соотношение риск-доходность для формирования позиций.
#акции #США #аналитика #Leuthhold_Group
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт