Финтех стартап SoFi вышел на биржу. Какие перспективы?
💡 Аналитики Jefferies провели обзор финтех компании SoFi и выделили несколько факторов роста.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех компания, предоставляющая потребительские кредиты.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +41%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Модель маховика. Бизнес-модель SoFi построена по принципу «маховика». С помощью «маховика» компания использует импульс довольных клиентов для реферальных и повторных продаж. По сути, бизнес компании вращается в бесконечном цикле привлечения клиентов.
Аналитики считают, что с помощью «маховика» компания привлечет больше клиентов, усилит внедрение новых продуктов на рынок, а также повысит маржинальность продаж.
• Приобретение Galileo. Аналитики отмечают, что приобретение Galileo станет ключевым фактором развития компании. SoFi и Galileo образуют уникальную синергию, которая гораздо шире, чем обычная вертикальная интеграция.
Союз двух компаний увеличивает эффективность маркетинга, что приводит к появлению возможности перекрестных продаж между клиентскими базами обеих компаний. После приобретения Galileo, SoFi занимает уникальную позицию на рынке, так как может предоставлять услуги не только B2C, но и B2B.
• Прогнозы Jefferies. Аналитики отмечают, что компания находится в начале своего цикла развития. До 2025 года Jefferies прогнозирует ежегодный двузначный рост продаж в различных категориях услуг SoFi, включая выдачу кредитов на покупку жилья и потребительских кредитов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $14.1 млрд
• P/S = 17.5х
• P/S сектора = 1.5x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Jefferies
💎 Наше мнение: Уникальная бизнес-модель в сочетании с удачным позиционированием на рынке могут обеспечить SoFi продолжительный рост. Считаем, что акции компании могут подойти для включения на небольшую долю в долгосрочные портфели.
#инвестиционная_идея #акции #финансовый_сектор #Jefferies #SOFI
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Jefferies провели обзор финтех компании SoFi и выделили несколько факторов роста.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех компания, предоставляющая потребительские кредиты.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +41%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Модель маховика. Бизнес-модель SoFi построена по принципу «маховика». С помощью «маховика» компания использует импульс довольных клиентов для реферальных и повторных продаж. По сути, бизнес компании вращается в бесконечном цикле привлечения клиентов.
Аналитики считают, что с помощью «маховика» компания привлечет больше клиентов, усилит внедрение новых продуктов на рынок, а также повысит маржинальность продаж.
• Приобретение Galileo. Аналитики отмечают, что приобретение Galileo станет ключевым фактором развития компании. SoFi и Galileo образуют уникальную синергию, которая гораздо шире, чем обычная вертикальная интеграция.
Союз двух компаний увеличивает эффективность маркетинга, что приводит к появлению возможности перекрестных продаж между клиентскими базами обеих компаний. После приобретения Galileo, SoFi занимает уникальную позицию на рынке, так как может предоставлять услуги не только B2C, но и B2B.
• Прогнозы Jefferies. Аналитики отмечают, что компания находится в начале своего цикла развития. До 2025 года Jefferies прогнозирует ежегодный двузначный рост продаж в различных категориях услуг SoFi, включая выдачу кредитов на покупку жилья и потребительских кредитов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $14.1 млрд
• P/S = 17.5х
• P/S сектора = 1.5x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Jefferies
💎 Наше мнение: Уникальная бизнес-модель в сочетании с удачным позиционированием на рынке могут обеспечить SoFi продолжительный рост. Считаем, что акции компании могут подойти для включения на небольшую долю в долгосрочные портфели.
#инвестиционная_идея #акции #финансовый_сектор #Jefferies #SOFI
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям SoFi Technologies #SOFI
Anonymous Poll
33%
🟢 Покупать
10%
🟡 Держать
10%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Перспективы роста рентабельности собственного капитала в 2022 году (premium)
Инвестиционные идеи:
Vizio #VZIO
ConocoPhillips #COP
SoFi Technologies #SOFI
Verizon #VZ
AbbVie #ABBV (premium)
Amazon #AMZN (premium)
Glencore #GLEN (premium)
Аналитика:
Нефть накануне обновила максимумы 2019 года. У каких компаний еще остался потенциал роста?
Подборка привлекательных компаний в условиях роста цен
Какие акции могут продемонстрировать рост во время повышения ключевой ставки? (premium)
Доходности казначейских облигаций растут. Что с рынком акций? (premium)
В какие акции стоит вложиться в период трудностей с цепочками поставок (premium)
На какие секторы стоит обратить внимание с точки зрения технического анализа? (premium)
Перспективы китайских технологических компаний после ужесточения регулирования. (premium)
Какие европейские акции достойны внимания в период замедления экономического роста? (premium)
Технический анализ:
Procter & Gamble #PG
Обзор сектора:
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
Разбор сделки:
AvalonBay #AVB
Еврооблигации:
Комментарий (premium)
Обновление (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Перспективы роста рентабельности собственного капитала в 2022 году (premium)
Инвестиционные идеи:
Vizio #VZIO
ConocoPhillips #COP
SoFi Technologies #SOFI
Verizon #VZ
AbbVie #ABBV (premium)
Amazon #AMZN (premium)
Glencore #GLEN (premium)
Аналитика:
Нефть накануне обновила максимумы 2019 года. У каких компаний еще остался потенциал роста?
Подборка привлекательных компаний в условиях роста цен
Какие акции могут продемонстрировать рост во время повышения ключевой ставки? (premium)
Доходности казначейских облигаций растут. Что с рынком акций? (premium)
В какие акции стоит вложиться в период трудностей с цепочками поставок (premium)
На какие секторы стоит обратить внимание с точки зрения технического анализа? (premium)
Перспективы китайских технологических компаний после ужесточения регулирования. (premium)
Какие европейские акции достойны внимания в период замедления экономического роста? (premium)
Технический анализ:
Procter & Gamble #PG
Обзор сектора:
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
Разбор сделки:
AvalonBay #AVB
Еврооблигации:
Комментарий (premium)
Обновление (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Новости премаркета США - 19.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.40% (4593 п.)
📈 Nasdaq: +0.62% (15299 п.)
📈 Dow Jones +0.29% (35354 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1823)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($87.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.75% (1.861%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка начинают выкупать вчерашнюю просадку, вызванную скачком доходностей казначейских облигаций. Положительное влияние на настроение инвесторов оказали сильные отчетности банков Morgan Stanley #MS и Bank of America #BAC, которые ослабили опасения относительно перспектив сектора. Также поддержку индексам оказала отчетность Procter & Gamble #PG. Компания сумела показать неплохие результаты, несмотря на высокую инфляцию. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Китайский регулятор объявил о новых мерах по контролю инвестиций крупных интернет-компаний. Теперь они будут обязаны получить одобрение правительства, прежде чем инвестировать средства или привлекать финансирование. Новые правила будут распространяться на компании с более чем 100 млн пользователей или доходом выше $1.58 млрд.
🟡 Verizon #VZ и AT&T #T в третий раз объявили о переносе даты запуска 5G-инфраструктуры, расположенной вблизи аэропортов. Ранее на этой неделе американские авиакомпании заявили, что введение в эксплуатацию вышек 5G может стать причиной серьезного кризиса, связанного с выходом из строя оборудования самолетов.
🟢 Shopify #SHOP заключил сотрудничество с JD.com #JD для экспансии в Китай. Сделка позволит продавцам Shopify открывать магазины в Китае за три-четыре недели, при этом обычно иностранным брендам требуется около 12 месяцев. JD.com будет заниматься конвертацией цен и доставкой товаров из США через свое логистическое подразделение.
🟢 Яндекс #YNDX купит российскую платформу для работы с интернет-рекламой eLama. Компания заявила, что покупка является частью долгосрочной стратегии в сфере развития рекламных услуг для малого и среднего бизнеса.
🟢 Американский регулятор одобрил заявку финтех стартапа SoFi #SOFI на получение статуса банковской холдинговой компании через приобретение Golden Pacific Bancorp за $750 млн. В результате сделки SoFi станет управлять своим дочерним банком под названием SoFi Bank
Сезон отчетности:
🟢 Morgan Stanley #MS отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.08, что на $0.14 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.5 млрд – на $60 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Bank of America #BAC также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.82 против ожидания аналитиков в $0.76. Выручка достигла $22.06 млрд, что на $170 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 Procter & Gamble #PG отчитался за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.66, что совпало с ожиданиями. Выручка достигла $20.95 млрд – на $610 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются в зеленой зоне.
💎 На премаркете индексы демонстрируют слабый отскок. У инвесторов по-прежнему сохраняются опасения касательно разгона инфляции, поскольку распространение омикрон штамма усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Это в свою очередь может стать фактором риска для финансовых показателей корпораций в текущем году. На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций, что свидетельствует о растущих ожиданиях, что ФРС четырежды поднимет ставки в 2022 году, и может быть на 0.5% в марте (мы надеемся на более осторожный подход). С подробным взглядом на рынок акций в преддверии повышения ставок и потенциально выигрышной стратегией можно ознакомиться в этом посте.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.40% (4593 п.)
📈 Nasdaq: +0.62% (15299 п.)
📈 Dow Jones +0.29% (35354 п.)
🌕 Золото: +0.58% ($1823)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($87.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.75% (1.861%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка начинают выкупать вчерашнюю просадку, вызванную скачком доходностей казначейских облигаций. Положительное влияние на настроение инвесторов оказали сильные отчетности банков Morgan Stanley #MS и Bank of America #BAC, которые ослабили опасения относительно перспектив сектора. Также поддержку индексам оказала отчетность Procter & Gamble #PG. Компания сумела показать неплохие результаты, несмотря на высокую инфляцию. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Китайский регулятор объявил о новых мерах по контролю инвестиций крупных интернет-компаний. Теперь они будут обязаны получить одобрение правительства, прежде чем инвестировать средства или привлекать финансирование. Новые правила будут распространяться на компании с более чем 100 млн пользователей или доходом выше $1.58 млрд.
🟡 Verizon #VZ и AT&T #T в третий раз объявили о переносе даты запуска 5G-инфраструктуры, расположенной вблизи аэропортов. Ранее на этой неделе американские авиакомпании заявили, что введение в эксплуатацию вышек 5G может стать причиной серьезного кризиса, связанного с выходом из строя оборудования самолетов.
🟢 Shopify #SHOP заключил сотрудничество с JD.com #JD для экспансии в Китай. Сделка позволит продавцам Shopify открывать магазины в Китае за три-четыре недели, при этом обычно иностранным брендам требуется около 12 месяцев. JD.com будет заниматься конвертацией цен и доставкой товаров из США через свое логистическое подразделение.
🟢 Яндекс #YNDX купит российскую платформу для работы с интернет-рекламой eLama. Компания заявила, что покупка является частью долгосрочной стратегии в сфере развития рекламных услуг для малого и среднего бизнеса.
🟢 Американский регулятор одобрил заявку финтех стартапа SoFi #SOFI на получение статуса банковской холдинговой компании через приобретение Golden Pacific Bancorp за $750 млн. В результате сделки SoFi станет управлять своим дочерним банком под названием SoFi Bank
Сезон отчетности:
🟢 Morgan Stanley #MS отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.08, что на $0.14 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $14.5 млрд – на $60 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Bank of America #BAC также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.82 против ожидания аналитиков в $0.76. Выручка достигла $22.06 млрд, что на $170 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 Procter & Gamble #PG отчитался за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.66, что совпало с ожиданиями. Выручка достигла $20.95 млрд – на $610 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются в зеленой зоне.
💎 На премаркете индексы демонстрируют слабый отскок. У инвесторов по-прежнему сохраняются опасения касательно разгона инфляции, поскольку распространение омикрон штамма усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Это в свою очередь может стать фактором риска для финансовых показателей корпораций в текущем году. На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций, что свидетельствует о растущих ожиданиях, что ФРС четырежды поднимет ставки в 2022 году, и может быть на 0.5% в марте (мы надеемся на более осторожный подход). С подробным взглядом на рынок акций в преддверии повышения ставок и потенциально выигрышной стратегией можно ознакомиться в этом посте.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
SoFi - бенефициар списания студенческих кредитов
💡 По мнению Mizuho, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций SoFi Technologies, поскольку администрация Байдена продвигается в вопросе "прощения" студенческих кредитов.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех-компания и онлайн-банк.
🎯 Целевая цена - $8, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
Президент Джо Байден объявил, что заемщикам, зарабатывающим менее $125 тыс. в год, или $250 тыс. - для семейных пар, будут частично (в размере до $10 тыс.) прощены федеральные студенческие кредиты. Байден также заявил, что мораторий на выплаты по студенческим кредитам закончится в декабре. Аналитики назвали три причины, по которым это является благоприятным фактором для SoFi:
• Мораторий закончится примерно в соответствии с планами руководства или немного раньше, что потенциально может привести к росту спроса на рефинансирование, как это было в IV кв. 2021 года. Это сыграет на руку компании.
• Лимит в $125 тыс. устраняет стимул для заемщиков с большим доходом медлить с рефинансированием.
• Руководство SoFi прогнозировало, что мораторий закончится в январе 2023 года, так что новость сдвигает срок погашения на один месяц. Это также может повысить спрос на рефинансирование в IV кв. 2022 года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.69 млрд
• P/S = 3.80х
• P/S сектора = 2.89x
• темпы роста выручки = 52.72%
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SOFI
telegram · сайт · курс
💡 По мнению Mizuho, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций SoFi Technologies, поскольку администрация Байдена продвигается в вопросе "прощения" студенческих кредитов.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех-компания и онлайн-банк.
🎯 Целевая цена - $8, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
Президент Джо Байден объявил, что заемщикам, зарабатывающим менее $125 тыс. в год, или $250 тыс. - для семейных пар, будут частично (в размере до $10 тыс.) прощены федеральные студенческие кредиты. Байден также заявил, что мораторий на выплаты по студенческим кредитам закончится в декабре. Аналитики назвали три причины, по которым это является благоприятным фактором для SoFi:
• Мораторий закончится примерно в соответствии с планами руководства или немного раньше, что потенциально может привести к росту спроса на рефинансирование, как это было в IV кв. 2021 года. Это сыграет на руку компании.
• Лимит в $125 тыс. устраняет стимул для заемщиков с большим доходом медлить с рефинансированием.
• Руководство SoFi прогнозировало, что мораторий закончится в январе 2023 года, так что новость сдвигает срок погашения на один месяц. Это также может повысить спрос на рефинансирование в IV кв. 2022 года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.69 млрд
• P/S = 3.80х
• P/S сектора = 2.89x
• темпы роста выручки = 52.72%
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SOFI
telegram · сайт · курс
Важные события недели - 30.10.2023
В центре внимания - заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Широко ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений. На этом фоне более важными станут комментарии по дальнейшим изменениям в политике. Помимо этого, на неделе выйдет макростатистика с рынка труда, включая отчет по открытым вакансиям (JOLTS) и по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и Минтруда США.
Также продолжится сезон отчетности. Особое внимание будет приковано к результатам Apple, поскольку акции компании занимают крупную долю во всех основных индексах. Вдобавок, на неделе инвесторы продолжат за дальнейшей эскалацией палестино-израильского конфликта и его вляиние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 октября:
• Индекс доверия потребителей от CB (октябрь)
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
30 октября - McDonald's #MCD, Pinterest #PINS, SoFi Technologies #SOFI, ON Semiconductor #ON
31 октября - Amgen #AMGN, Caterpillar #CAT, First Solar #FSLR, Pfizer #PFE, JetBlue #JBLU, AMD #AMD
1 ноября - CVS Health #CVS, DuPont #DD, Estée Lauder #EL, Humana #HUM, Qualcomm #QCOM, Yum! Brands #YUM, Airbnb #ABNB, Electronic Arts #EA, PayPal #PYPL, AIG #AIG
2 ноября - Apple #AAPL, Moderna #MRNA, Starbucks #SBUX, Regeneron #REGN, Duke Energy #DUK, Booking #BKNG, Paramount #PARA, Monster Beverage #MNST
3 ноября - Dominion Energy #D
Другие корпоративные события:
30 октября Apple в преддверии выхода отчетности проведет презентацию новых устройств и обновлений. На этот же день запланировано завершение поглощения VMware #VMW компанией Broadcom #AVGO. 31 октября пройдет 47-й автомобильный симпозиум в Лас-Вегасе, в котором примут участие такие компании, как AutoNation #AN, AutoZone, #AZO и Genuine Parts #GPC. Помимо этого, акционеры Denbury #DEN проголосуют за поглощение компанией Exxon Mobil #XOM.
1 ноября внимание будет направлено на отчеты по поставкам за октябрь китайских производителей электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI. 2 ноября свои мероприятия для инвесторов проведут Herc Holdings #HRI и Constellation Brands #STZ.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Широко ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений. На этом фоне более важными станут комментарии по дальнейшим изменениям в политике. Помимо этого, на неделе выйдет макростатистика с рынка труда, включая отчет по открытым вакансиям (JOLTS) и по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и Минтруда США.
Также продолжится сезон отчетности. Особое внимание будет приковано к результатам Apple, поскольку акции компании занимают крупную долю во всех основных индексах. Вдобавок, на неделе инвесторы продолжат за дальнейшей эскалацией палестино-израильского конфликта и его вляиние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 октября:
• Индекс доверия потребителей от CB (октябрь)
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
30 октября - McDonald's #MCD, Pinterest #PINS, SoFi Technologies #SOFI, ON Semiconductor #ON
31 октября - Amgen #AMGN, Caterpillar #CAT, First Solar #FSLR, Pfizer #PFE, JetBlue #JBLU, AMD #AMD
1 ноября - CVS Health #CVS, DuPont #DD, Estée Lauder #EL, Humana #HUM, Qualcomm #QCOM, Yum! Brands #YUM, Airbnb #ABNB, Electronic Arts #EA, PayPal #PYPL, AIG #AIG
2 ноября - Apple #AAPL, Moderna #MRNA, Starbucks #SBUX, Regeneron #REGN, Duke Energy #DUK, Booking #BKNG, Paramount #PARA, Monster Beverage #MNST
3 ноября - Dominion Energy #D
Другие корпоративные события:
30 октября Apple в преддверии выхода отчетности проведет презентацию новых устройств и обновлений. На этот же день запланировано завершение поглощения VMware #VMW компанией Broadcom #AVGO. 31 октября пройдет 47-й автомобильный симпозиум в Лас-Вегасе, в котором примут участие такие компании, как AutoNation #AN, AutoZone, #AZO и Genuine Parts #GPC. Помимо этого, акционеры Denbury #DEN проголосуют за поглощение компанией Exxon Mobil #XOM.
1 ноября внимание будет направлено на отчеты по поставкам за октябрь китайских производителей электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI. 2 ноября свои мероприятия для инвесторов проведут Herc Holdings #HRI и Constellation Brands #STZ.
#США #неделя_впереди
@aabeta