#аналитика #инвестиционная_идея #акции #облигации #США
Дорогие подписчики, сегодня мы расскажем вам о гибридных ценных бумагах, которые сочетают защитные механизмы облигаций и неограниченный потенциал роста стоимости акции.
💡 Конвертируемая облигация - гибридная ценная бумага с фиксированной процентной ставкой (купоном), срок погашения которой обычно составляет пять-семь лет. Купон по такой облигации значительно ниже обыкновенных выпусков, но отличительной особенностью является возможность обменять ее на акции при достижении определённого триггера - обычно таким триггером является рост акций на 30%. Более подробно можно почитать здесь (https://cbonds.ru/encyclopedia/13).
👉🏻 За последние два месяца гибридные облигации стали важным источником спасительного капитала для компаний, которые взяли на себя весь удар принимаемых карантинных мер. Так с начала апреля был выпущен рекордный объем конвертируемых облигаций за последние 12 лет - на $31 млрд, в том числе с участием таким пострадавших от пандемии компаний, как Carnival #CCL, Southwest Airlines #LUV, Lyft #LYFT, Booking Holdings #BKNG и Dick’s Sporting Goods #DKS. По данным Bank of America Securities выпуск конвертируемых облигаций в этом году уже составил $44 млрд против $53 млрд за весь прошлый год.
👉🏻 Исторически конвертируемые облигации показывают возврат на капитал сопоставимый с инвестициями в акции, но со значительно меньшим уровнем риска. И действительно, в прошлом году гибриды показали среднюю доходность на уровне 23.2% при росте индекса S&P 500 на 31.5%. С начала года конвертируемые облигации показали отрицательную динамику всего -0.5% против -8% у индекса S&P 500.
⚡️ Приобрести конвертируемые облигации можно через открытые и закрытые инвестиционные фонды, а также через фонды, торгуемые на бирже (ETF). Крупнейшим ETF является SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities #CWB (размер фонда - $4.5 млрд, фиксированная доходность - 3%). Более технологичный iShares Convertible Bond ETF #ICVT с доходностью около 2% уступает SPDR по объему, но обгоняет его по темпам роста за последние годы.
⚠️ Однако у частных инвесторов отсутствует возможность приобретать большую часть таких гибридных долгов - в соответсвии с регулированием США они доступны только для институциональных инвесторов.
⚡️ Конвертируемые облигации растут в цене медленнее, чем акции, но, тем не менее, потенциал роста может быть существенным. Например, конвертируемые облигации круизной компании Carnival #CCL, размещенные в начале апреля, выросли в цене на 50% к текущему моменту, на фоне того, что котировки акций #CCL практически удвоились.
👉🏻 Выпуски конвертируемых облигаций привлекательны и для некоторых эмитентов за счет более низкой процентной ставки по сравнению с классическими облигациями. Последние выпуски конвертируемых облигаций в среднем размещались с доходностью в диапазоне 1-2%. Сильно пострадавшая от коронавируса компания Carnival #CCL разместила конвертируемые облигации объемом $2 млрд с повышенной ставкой 5.75%, тогда как ее коллега по цеху Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH - со ставкой 6%. При этом классические облигации Carnival #CCL размещались с доходностью 11.5%.
💎 Мы считаем, что конвертируемые облигации - это качественный инструмент, который при профессиональном подходе способен занять свое место в портфелях инвесторов и улучшить итоговое соотношение риск / доходность. Инвестировать в такого рода ценные бумаги лучше через один из ETF-ов описанных выше.
@icalpha
Дорогие подписчики, сегодня мы расскажем вам о гибридных ценных бумагах, которые сочетают защитные механизмы облигаций и неограниченный потенциал роста стоимости акции.
💡 Конвертируемая облигация - гибридная ценная бумага с фиксированной процентной ставкой (купоном), срок погашения которой обычно составляет пять-семь лет. Купон по такой облигации значительно ниже обыкновенных выпусков, но отличительной особенностью является возможность обменять ее на акции при достижении определённого триггера - обычно таким триггером является рост акций на 30%. Более подробно можно почитать здесь (https://cbonds.ru/encyclopedia/13).
👉🏻 За последние два месяца гибридные облигации стали важным источником спасительного капитала для компаний, которые взяли на себя весь удар принимаемых карантинных мер. Так с начала апреля был выпущен рекордный объем конвертируемых облигаций за последние 12 лет - на $31 млрд, в том числе с участием таким пострадавших от пандемии компаний, как Carnival #CCL, Southwest Airlines #LUV, Lyft #LYFT, Booking Holdings #BKNG и Dick’s Sporting Goods #DKS. По данным Bank of America Securities выпуск конвертируемых облигаций в этом году уже составил $44 млрд против $53 млрд за весь прошлый год.
👉🏻 Исторически конвертируемые облигации показывают возврат на капитал сопоставимый с инвестициями в акции, но со значительно меньшим уровнем риска. И действительно, в прошлом году гибриды показали среднюю доходность на уровне 23.2% при росте индекса S&P 500 на 31.5%. С начала года конвертируемые облигации показали отрицательную динамику всего -0.5% против -8% у индекса S&P 500.
⚡️ Приобрести конвертируемые облигации можно через открытые и закрытые инвестиционные фонды, а также через фонды, торгуемые на бирже (ETF). Крупнейшим ETF является SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities #CWB (размер фонда - $4.5 млрд, фиксированная доходность - 3%). Более технологичный iShares Convertible Bond ETF #ICVT с доходностью около 2% уступает SPDR по объему, но обгоняет его по темпам роста за последние годы.
⚠️ Однако у частных инвесторов отсутствует возможность приобретать большую часть таких гибридных долгов - в соответсвии с регулированием США они доступны только для институциональных инвесторов.
⚡️ Конвертируемые облигации растут в цене медленнее, чем акции, но, тем не менее, потенциал роста может быть существенным. Например, конвертируемые облигации круизной компании Carnival #CCL, размещенные в начале апреля, выросли в цене на 50% к текущему моменту, на фоне того, что котировки акций #CCL практически удвоились.
👉🏻 Выпуски конвертируемых облигаций привлекательны и для некоторых эмитентов за счет более низкой процентной ставки по сравнению с классическими облигациями. Последние выпуски конвертируемых облигаций в среднем размещались с доходностью в диапазоне 1-2%. Сильно пострадавшая от коронавируса компания Carnival #CCL разместила конвертируемые облигации объемом $2 млрд с повышенной ставкой 5.75%, тогда как ее коллега по цеху Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH - со ставкой 6%. При этом классические облигации Carnival #CCL размещались с доходностью 11.5%.
💎 Мы считаем, что конвертируемые облигации - это качественный инструмент, который при профессиональном подходе способен занять свое место в портфелях инвесторов и улучшить итоговое соотношение риск / доходность. Инвестировать в такого рода ценные бумаги лучше через один из ETF-ов описанных выше.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🔴 Фьючерсы на S&P 500 сегодня снижаются практически на 2% в дополнении к вчерашней коррекции. Европейские акции падают, нефть торгуется -3%. Инвесторы фиксируют прибыль после впечатляющего ралли. Вчерашнее выступление Пауэлла послужило дополнительным катализатором коррекции. Он подтвердил намерение ФРС продолжить агрессивное стимулирование экономики, сохранить процентные ставки на нуле в течение нескольких лет. Также Пауэл негативно прокомментировал ситуацию на рынке труда поставив под сомнение V-образное восстановление экономики: «Миллионы людей не смогут вернуться на свою прежнюю работу, могут пройти годы пока мы восстановим для них рабочие места».
🔴 ФРС ожидает падение ВВП США на 6.5% в 2020 году и рост на 5% в 2021, уровень безработицы — 9.3% к концу 2020 года. Сегодня мы увидим более конкретную картину по рынку труда - количество заявок для получения пособий по безработице, интересно, насколько устойчиво будет восстановление после пятничного сюрприза. Также поступает негативная информация по новым случаем заражения COVID-19 в недавно открывшихся штатах, что увеличивает вероятность развития второй волны. Общее количество заболевших коронавирусом в США превысило 2 млн человек.
🟢 При негативной динамике широкого рынка акций, IT гиганты переписывают максимумы на фоне изменения потребительских привычек, растущей пользовательской базы и превосходных финансовых показателей. Капитализация топовых компаний поражает:
▪ Apple #AAPL и Microsoft #MSFT - по $1.5 трлн;
▪ Amazon #AMZN - $1.3 трлн;
▪ Alphabet #GOOGL - $1 трлн.
⚡️ Grubhub #GRUB планирует слияние с Just Eat Takeaway. com после провала сделки с Uber #UBER из-за антимонопольного регулирования. Сделка объединит две крупнейшие службы доставки еды в США и Европе и создаст крупнейшую в мире компанию по доставке еды за пределы Китая. Акции Grubhub растут на премаркете более чем на 7%.
🟢 Акции Tesla #TSLA впервые в истории превысили $1000. Таким образом компания может стать самым крупным в терминах капитализации производителем автомобилей мире потеснив Toyota #TM.
🟢 Unilever #UNA делает повторную попытку объединить весь бизнес (Великобританию и Германию) в рамках одной компании. Предыдущая попытка консолидации в Нидерландах вызвала ожесточенную оппозицию со стороны акционеров из США.
🟢 Гонконг может стать ключевой площадкой для листинга крупных китайских технологических компаний в связи с недавней напряженностью в отношении требований к листингу в США. Акции NetEase #NTES выросли почти на 10%, переподписка среди розничных клиентов была превышена в 130 раз, в то время как JD.com #JD провела дополнительное размещение на $3.9 млрд. Вероятно, все это увеличит приток капитала и укрепит местный доллар в то время, как закон о национальной безопасности Китая вызывает обеспокоенность инвесторов по поводу будущего Гонконга как финансового центра.
Что еще происходит в мире...
🔴 Дефицит бюджета США с начала текущего года уже превысил дефицит всего 2020 года.
🟢 Три ключевых исследования вакцин COVID-19 начнутся летом.
🟢 Disneyland #DIS планирует открытие 17 июля.
🟢 Boeing #BA планирует пройти повторную сертификацию 737 MAX до конца июня.
💎 Рынки продолжают корректироваться, на текущий момент падение больше похоже на фиксацию прибыли, а не на разворот. Когда процентные ставки в USD будут около 0 в течение нескольких лет, в каком классе активов можно будет разместить колоссальный объем напечатанных денег? Вчера мы продолжили ребалансировать портфель, частично фиксировали прибыль в акциях Darden Restaurants #DRI, Carnival #CCL, Boeing #BA. На небольшие объемы покупали Microsoft #MSFT, Apple #AAPL, Activision Blizzard #ATVI. При этом сохраняем существенную долю кэша.
@icalpha
🔴 Фьючерсы на S&P 500 сегодня снижаются практически на 2% в дополнении к вчерашней коррекции. Европейские акции падают, нефть торгуется -3%. Инвесторы фиксируют прибыль после впечатляющего ралли. Вчерашнее выступление Пауэлла послужило дополнительным катализатором коррекции. Он подтвердил намерение ФРС продолжить агрессивное стимулирование экономики, сохранить процентные ставки на нуле в течение нескольких лет. Также Пауэл негативно прокомментировал ситуацию на рынке труда поставив под сомнение V-образное восстановление экономики: «Миллионы людей не смогут вернуться на свою прежнюю работу, могут пройти годы пока мы восстановим для них рабочие места».
🔴 ФРС ожидает падение ВВП США на 6.5% в 2020 году и рост на 5% в 2021, уровень безработицы — 9.3% к концу 2020 года. Сегодня мы увидим более конкретную картину по рынку труда - количество заявок для получения пособий по безработице, интересно, насколько устойчиво будет восстановление после пятничного сюрприза. Также поступает негативная информация по новым случаем заражения COVID-19 в недавно открывшихся штатах, что увеличивает вероятность развития второй волны. Общее количество заболевших коронавирусом в США превысило 2 млн человек.
🟢 При негативной динамике широкого рынка акций, IT гиганты переписывают максимумы на фоне изменения потребительских привычек, растущей пользовательской базы и превосходных финансовых показателей. Капитализация топовых компаний поражает:
▪ Apple #AAPL и Microsoft #MSFT - по $1.5 трлн;
▪ Amazon #AMZN - $1.3 трлн;
▪ Alphabet #GOOGL - $1 трлн.
⚡️ Grubhub #GRUB планирует слияние с Just Eat Takeaway. com после провала сделки с Uber #UBER из-за антимонопольного регулирования. Сделка объединит две крупнейшие службы доставки еды в США и Европе и создаст крупнейшую в мире компанию по доставке еды за пределы Китая. Акции Grubhub растут на премаркете более чем на 7%.
🟢 Акции Tesla #TSLA впервые в истории превысили $1000. Таким образом компания может стать самым крупным в терминах капитализации производителем автомобилей мире потеснив Toyota #TM.
🟢 Unilever #UNA делает повторную попытку объединить весь бизнес (Великобританию и Германию) в рамках одной компании. Предыдущая попытка консолидации в Нидерландах вызвала ожесточенную оппозицию со стороны акционеров из США.
🟢 Гонконг может стать ключевой площадкой для листинга крупных китайских технологических компаний в связи с недавней напряженностью в отношении требований к листингу в США. Акции NetEase #NTES выросли почти на 10%, переподписка среди розничных клиентов была превышена в 130 раз, в то время как JD.com #JD провела дополнительное размещение на $3.9 млрд. Вероятно, все это увеличит приток капитала и укрепит местный доллар в то время, как закон о национальной безопасности Китая вызывает обеспокоенность инвесторов по поводу будущего Гонконга как финансового центра.
Что еще происходит в мире...
🔴 Дефицит бюджета США с начала текущего года уже превысил дефицит всего 2020 года.
🟢 Три ключевых исследования вакцин COVID-19 начнутся летом.
🟢 Disneyland #DIS планирует открытие 17 июля.
🟢 Boeing #BA планирует пройти повторную сертификацию 737 MAX до конца июня.
💎 Рынки продолжают корректироваться, на текущий момент падение больше похоже на фиксацию прибыли, а не на разворот. Когда процентные ставки в USD будут около 0 в течение нескольких лет, в каком классе активов можно будет разместить колоссальный объем напечатанных денег? Вчера мы продолжили ребалансировать портфель, частично фиксировали прибыль в акциях Darden Restaurants #DRI, Carnival #CCL, Boeing #BA. На небольшие объемы покупали Microsoft #MSFT, Apple #AAPL, Activision Blizzard #ATVI. При этом сохраняем существенную долю кэша.
@icalpha
#неделя_впереди #США
🌐 События следующей недели:
▪ Публикация отчета по розничным продажам за май, ожидается рост на 5.1% относительно слабых апрельских данных.
▪ Запланировано двухдневное заседание OPEC, посвященное вопросам сокращения добычи и контролю за соблюдением ранее установленных лимитов.
▪ Председатель ФРС выступит перед сенатом и комитетом финансовых служб палаты представителей.
▪ Евросоюз примет решение о том, на сколько бизнес Amazon #AMZN справедлив по отношению к его контрагентам в рамках антимонопольного расследования.
🔴 Статистика по распространению COVID-19 будет в центре внимания, после открытия экономики США количество госпитализаций выросло в штатах: Техас, Арканзас, Алабама, Юта и Аризона.
⚠️ Из интересующих нас компаний на след. неделе отчитываются:
▪ Oracle #ORCL - 16 июня;
▪ Carnival #CCL - 17 июня.
🟢 JD.com #JD проведет SPO на Гонконгской бирже 16 июня, компания планирует привлечь $2 млрд.
⚠️ Новости M&A:
▪ Следим за переговорами о слиянии Gilead #GILD и AstraZeneca #AZN.
▪ Судя по динамике акций Tiffany #TIF сделка по продаже легендарной ювелирной компании LVMH #LVMHF далека от успешного закрытия.
🟢 Сектор электромобилей находится в центре внимания инвесторов. На следующей неделе Volkswagen #VOW начнет принимать заказы на первую версию электромобиля ID.3 по цене 40 тыс. евро. Первые поставки ID.3 в Европе запланированы на сентябрь. В целом, шумиха вокруг производителей электрокаров не утихает:
▪ Акции Tesla #TSLA выросли дороже $1000 на прошедшей неделе.
▪ Акции Nikola #NKLA также росли экспоненциально.
Инвесторы обратили внимание и на другие компании, связанные с перспективным рынком: lectrameccanica Vehicles #SOLO, Arcimoto #FUV, Workhorse Group #WKHS, Kandi Technologies #KNDI, Nio #NIO, Aptiv #APTV, Delphi Technologies #DLPH.
💎 Мы настоятельно рекомендуем обратить внимание на производителей чипов, используемых в электрокарах, которые выиграют от бурно развивающегося тренда: Nvidia #NVDA, Maxim Integrated Products #MXIM, NXP Semiconductors #NXPI и TE Connectivity #TEL.
⚡️ По мнению Wedbush Securities, в ближайшие 3–6 месяцев рынок даст возможность получить экспозицию на гигантов технологического сектора, которые будут ключевыми драйверами роста в течение последующих нескольких лет. Apple #AAPL и Microsoft #MSFT будут двигателями экономического подъема, в то время как повышенный спрос на облачные сервисы и работу на дому станут позитивными факторами для Amazon #AMZN, Netflix #NFLX, Zscaler #ZS, Palo Alto #PANW, Fortinet #FTNT, Zoom Video #ZM, DocuSign #DOCU, Citrix #CTXS, Slack #WORK.
⚡️ На прошлой неделе мы наблюдали повышенный спрос инвесторов на акции обанкротившихся компаний (Hertz #HTZ и JCPenney #JCPNQ), кандидатов на реструктуризацию (Chesapeake Energy #CHK), а также ряда китайских компаний в сфере финтех и образования. У нас нет никаких оснований полагать, что эта тенденция не продолжится в ближайшие недели, в том числе и в отношении других имен.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Компании, которы смогут сохранить, а можем быть даже повысить дивидендные выплаты, несмотря на пандемию:
▪ Home Depot #HD
▪ Johnson & Johnson #JNJ
▪ Lam Research #LRCX
▪ McDonald's #MCD
▪ NextEra Energy #NEE
▪ Procter & Gamble #PG
▪ Texas Instruments #TXN
⚡️ Goldman Sachs #GS хорошо cпозиционирован для текущей ситуации с фокусом на корпоративный и институциональный сегменты, и небольшой экспозицией на кредитование потребителей и малого бизнеса.
⚡️Страховая компания Progressive #PGR в выигрыше от сокращения числа ДТП и страховых выплат из-за пандемии.
💎 На следующей неделе мы будем внимательно отслеживать данные по новым случаям заражения COVID-19, очень важно не пропустить развитие второй волны. После бурного ралли на рынке мы ребалансируем портфель в пользу менее агрессивных секторов, компаний, которые выигрывают от нового тренда на дистанционную работу, и кэша. Рынок очень волатилен, поэтому мы фиксируем сильно выросшие позиции, особенно в которых имеется перевес в рамках портфеля.
@icalpha
🌐 События следующей недели:
▪ Публикация отчета по розничным продажам за май, ожидается рост на 5.1% относительно слабых апрельских данных.
▪ Запланировано двухдневное заседание OPEC, посвященное вопросам сокращения добычи и контролю за соблюдением ранее установленных лимитов.
▪ Председатель ФРС выступит перед сенатом и комитетом финансовых служб палаты представителей.
▪ Евросоюз примет решение о том, на сколько бизнес Amazon #AMZN справедлив по отношению к его контрагентам в рамках антимонопольного расследования.
🔴 Статистика по распространению COVID-19 будет в центре внимания, после открытия экономики США количество госпитализаций выросло в штатах: Техас, Арканзас, Алабама, Юта и Аризона.
⚠️ Из интересующих нас компаний на след. неделе отчитываются:
▪ Oracle #ORCL - 16 июня;
▪ Carnival #CCL - 17 июня.
🟢 JD.com #JD проведет SPO на Гонконгской бирже 16 июня, компания планирует привлечь $2 млрд.
⚠️ Новости M&A:
▪ Следим за переговорами о слиянии Gilead #GILD и AstraZeneca #AZN.
▪ Судя по динамике акций Tiffany #TIF сделка по продаже легендарной ювелирной компании LVMH #LVMHF далека от успешного закрытия.
🟢 Сектор электромобилей находится в центре внимания инвесторов. На следующей неделе Volkswagen #VOW начнет принимать заказы на первую версию электромобиля ID.3 по цене 40 тыс. евро. Первые поставки ID.3 в Европе запланированы на сентябрь. В целом, шумиха вокруг производителей электрокаров не утихает:
▪ Акции Tesla #TSLA выросли дороже $1000 на прошедшей неделе.
▪ Акции Nikola #NKLA также росли экспоненциально.
Инвесторы обратили внимание и на другие компании, связанные с перспективным рынком: lectrameccanica Vehicles #SOLO, Arcimoto #FUV, Workhorse Group #WKHS, Kandi Technologies #KNDI, Nio #NIO, Aptiv #APTV, Delphi Technologies #DLPH.
💎 Мы настоятельно рекомендуем обратить внимание на производителей чипов, используемых в электрокарах, которые выиграют от бурно развивающегося тренда: Nvidia #NVDA, Maxim Integrated Products #MXIM, NXP Semiconductors #NXPI и TE Connectivity #TEL.
⚡️ По мнению Wedbush Securities, в ближайшие 3–6 месяцев рынок даст возможность получить экспозицию на гигантов технологического сектора, которые будут ключевыми драйверами роста в течение последующих нескольких лет. Apple #AAPL и Microsoft #MSFT будут двигателями экономического подъема, в то время как повышенный спрос на облачные сервисы и работу на дому станут позитивными факторами для Amazon #AMZN, Netflix #NFLX, Zscaler #ZS, Palo Alto #PANW, Fortinet #FTNT, Zoom Video #ZM, DocuSign #DOCU, Citrix #CTXS, Slack #WORK.
⚡️ На прошлой неделе мы наблюдали повышенный спрос инвесторов на акции обанкротившихся компаний (Hertz #HTZ и JCPenney #JCPNQ), кандидатов на реструктуризацию (Chesapeake Energy #CHK), а также ряда китайских компаний в сфере финтех и образования. У нас нет никаких оснований полагать, что эта тенденция не продолжится в ближайшие недели, в том числе и в отношении других имен.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Компании, которы смогут сохранить, а можем быть даже повысить дивидендные выплаты, несмотря на пандемию:
▪ Home Depot #HD
▪ Johnson & Johnson #JNJ
▪ Lam Research #LRCX
▪ McDonald's #MCD
▪ NextEra Energy #NEE
▪ Procter & Gamble #PG
▪ Texas Instruments #TXN
⚡️ Goldman Sachs #GS хорошо cпозиционирован для текущей ситуации с фокусом на корпоративный и институциональный сегменты, и небольшой экспозицией на кредитование потребителей и малого бизнеса.
⚡️Страховая компания Progressive #PGR в выигрыше от сокращения числа ДТП и страховых выплат из-за пандемии.
💎 На следующей неделе мы будем внимательно отслеживать данные по новым случаям заражения COVID-19, очень важно не пропустить развитие второй волны. После бурного ралли на рынке мы ребалансируем портфель в пользу менее агрессивных секторов, компаний, которые выигрывают от нового тренда на дистанционную работу, и кэша. Рынок очень волатилен, поэтому мы фиксируем сильно выросшие позиции, особенно в которых имеется перевес в рамках портфеля.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P 500 продолжают рост, в моменте +1%. Рост подкрепляется признаками восстановления производственного сектора и сферы услуг. В Европе также вышли фундаментальные данные выше ожиданий, DAX растет сегодня почти на 3%. CEO Blackstone, Стив Шварцман, высказался: «Вы увидите V-образное восстановление в следующие несколько месяцев, но для того, чтобы вернуться к уровням 2019 года потребуется больше времени». Известный управляющий хедж фондом, Билл Акман, ожидает, что восстановление экономики начнется ближе к концу года, а полная нормализация произойдёт во второй половине 2021. Наблюдаем пополнение в рядах прогнозистов быстрого восстановления.
⚠️ Трамп продлевает запрет на выдачу грин-карт за пределами США до конца года и планирует ввести запрет на выдачу рабочих виз H-1Bs для того, чтобы поддержать локальный рынок труда. Представители технологической индустрии выразили свое недовольство, потому что поток талантов со всего мира помогал обеспечивать конкурентные преимущества бизнесу.
🟢 Конференция Apple #AAPL продолжается, новинки поддерживают котировки компании.
🔴 Microsoft #MSFT закрывает стриминговый сервис - Mixer, из-за неэффективной стратегии развития.
🟢 Динамика акций Fastly #FSLY (+222% c 19 февраля) превзошла Zoom #ZM (+159%). Fastly - поставщик услуг облачных вычислений; среди клиентов компании можно встретить такие известные имена, как Shopify #SHOP, Spotify #SPOT и Slack #WORK.
🔴 Национальная ассоциация содействия прогрессу цветного населения #NAACP призвала крупных рекламодателей приостановить июльскую рекламу на Facebook #FB, чтобы выразить протест против «токсичного» контента. Несколько брендов одежды приняли вызов, в том числе The North Face и Patagonia. Все это может отрицательно сказаться на доходах и стоимости акций Facebook в моменте.
🟢 Акции Virgin Galactic #SPCE выросли на 16% в понедельник после подписания соглашения с НАСА. Компания займется поиском космических путешественников, будет обучать и отправлять их на МКС.
🟢 Консорциум из шести инвесторов заключил соглашение с Национальной нефтяной компанией Абу-Даби на рекордную сумму $20.7 млрд о приобретении 49%-ой доли во вновь созданной дочерней компании ADNOC Gas Pipeline Assets с правами аренды на 38 газопроводов. Это крупнейшая инвестиция в энергетическую инфраструктуру в регионе и крупнейшая в мире в 2020 году.
Что еще происходит в мире...
🟢 Sanofi #SNY, Translate Bio #TBIO расширяют сотрудничество в области мРНК-вакцин.
⚠️ SoftBank #SFTBY планирует продать акции T-Mobile #TMUS на сумму до $21 млрд.
🟢 Spotify #SPOT запускает вещание через Xfinity от Comcast #CMCSA.
🔴 Carnival #CCL отменяет все круизы до 30 сентября.
⚠️ JPMorgan #JPM прогнозирует, что Никола #NKLA потеряет треть своей стоимости.
🟢 American Airlines #AAL привлечет $2 млрд от продажи акций.
💎 Рынок не хочет корректироваться и торгуется около верхней границы диапазона последних 6-ти дней, высока вероятность прорыва вверх, возможно сегодня будем покупать качественные компании при благоприятному развитии ситуации.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P 500 продолжают рост, в моменте +1%. Рост подкрепляется признаками восстановления производственного сектора и сферы услуг. В Европе также вышли фундаментальные данные выше ожиданий, DAX растет сегодня почти на 3%. CEO Blackstone, Стив Шварцман, высказался: «Вы увидите V-образное восстановление в следующие несколько месяцев, но для того, чтобы вернуться к уровням 2019 года потребуется больше времени». Известный управляющий хедж фондом, Билл Акман, ожидает, что восстановление экономики начнется ближе к концу года, а полная нормализация произойдёт во второй половине 2021. Наблюдаем пополнение в рядах прогнозистов быстрого восстановления.
⚠️ Трамп продлевает запрет на выдачу грин-карт за пределами США до конца года и планирует ввести запрет на выдачу рабочих виз H-1Bs для того, чтобы поддержать локальный рынок труда. Представители технологической индустрии выразили свое недовольство, потому что поток талантов со всего мира помогал обеспечивать конкурентные преимущества бизнесу.
🟢 Конференция Apple #AAPL продолжается, новинки поддерживают котировки компании.
🔴 Microsoft #MSFT закрывает стриминговый сервис - Mixer, из-за неэффективной стратегии развития.
🟢 Динамика акций Fastly #FSLY (+222% c 19 февраля) превзошла Zoom #ZM (+159%). Fastly - поставщик услуг облачных вычислений; среди клиентов компании можно встретить такие известные имена, как Shopify #SHOP, Spotify #SPOT и Slack #WORK.
🔴 Национальная ассоциация содействия прогрессу цветного населения #NAACP призвала крупных рекламодателей приостановить июльскую рекламу на Facebook #FB, чтобы выразить протест против «токсичного» контента. Несколько брендов одежды приняли вызов, в том числе The North Face и Patagonia. Все это может отрицательно сказаться на доходах и стоимости акций Facebook в моменте.
🟢 Акции Virgin Galactic #SPCE выросли на 16% в понедельник после подписания соглашения с НАСА. Компания займется поиском космических путешественников, будет обучать и отправлять их на МКС.
🟢 Консорциум из шести инвесторов заключил соглашение с Национальной нефтяной компанией Абу-Даби на рекордную сумму $20.7 млрд о приобретении 49%-ой доли во вновь созданной дочерней компании ADNOC Gas Pipeline Assets с правами аренды на 38 газопроводов. Это крупнейшая инвестиция в энергетическую инфраструктуру в регионе и крупнейшая в мире в 2020 году.
Что еще происходит в мире...
🟢 Sanofi #SNY, Translate Bio #TBIO расширяют сотрудничество в области мРНК-вакцин.
⚠️ SoftBank #SFTBY планирует продать акции T-Mobile #TMUS на сумму до $21 млрд.
🟢 Spotify #SPOT запускает вещание через Xfinity от Comcast #CMCSA.
🔴 Carnival #CCL отменяет все круизы до 30 сентября.
⚠️ JPMorgan #JPM прогнозирует, что Никола #NKLA потеряет треть своей стоимости.
🟢 American Airlines #AAL привлечет $2 млрд от продажи акций.
💎 Рынок не хочет корректироваться и торгуется около верхней границы диапазона последних 6-ти дней, высока вероятность прорыва вверх, возможно сегодня будем покупать качественные компании при благоприятному развитии ситуации.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🔴 Американские фьючерсы сегодня снижаются: S&P 500 -0.8%, NASDAQ -0.4%. На передний план вышли опасения развития торговый войны между США и ЕС. США рассматривает введение тарифов на импорт из Франции, Германии, Испании и Великобритании на $3.1 млрд. Также ЕС планирует продлить запрет на въезд людей из Америки, потому что европейцам в свою очередь запрещено въезжать в США. Помимо этого в Америке зарегистрирован рекордный всплеск заражений COVID-19 — рост на 25% за неделю, а в 10 штатах отмечен скачек на 50%. Новостной фон не радует, при этом коррекция пока не столь существенная, видимо из-за возможного нового пакета стимулов.
🟢 В США обсуждается введение нового пакета поддержки экономики, пока конкретики немного, но заявляется бОльшая сфокусированность на рынке труда, снижении налогов на заработную плату и поддержке бизнеса. По опыту развития текущего кризиса любой риск тут же заливается деньгами.
🔴 Из-за потенциальной потери независимости крупные компании снижают инвестиции в Гонконг. Например, Google #GOOG начал рассматривать альтернативные локации для прокладки ранее согласованного высокоскоростного интернет кабеля между США и странами Азии.
🟢 По данным Bloomberg, в июне эмитенты с рейтингом ниже инвестиционного продали облигаций на рекордные $46.7 млрд. Все это связанно с беспрецедентными по своему размеру денежными вливаниями со стороны ФРС. В росте рынка высокодоходных облигаций можно поучаствовать через ряд ETF’ов: #HYG, #JNK, #HYT, #JQC, #ACP, #KIO, #ARDC, #HIX, #DHY, #EAD, #ANGL, #PHT, #HYLD, #CIK, #AIF, #GGM, #DSU, #IVH, #MCI, #NHS, #SJB, #CIF, #JSD, #USHY, #HYLB, #VLT, #PCF, #FALN, #MPV, #HYLS, #SPHY, #FHY, #HYDB, #WFHY, #HYXE, #HYUP, #UJB, #PTBD, #FLHY.
⚡️ С начала года крупнейшие технологические гиганты опережают широкий рынок S&P500, который потерял 3.5%. Amazon #AMZN +50%, Microsoft #MSFT +29%, Apple #AAPL +26%, Facebook #FB +19% и Google #GOOG +10%. Среди факторов роста называют неуязвимость компаний к пандемии, а также, что именно здесь находят свое место напечатанные деньги ФРС. Пока перекладка в технологический сектор продолжается.
🟢 Акции Dell Technologies #DELL растут на 16% на премаркете на фоне того, что компания задумалась над продажей 81%-ной доли в VMware #VMW, которая оценивается примерно в $50 млрд. VMware растет на 9% на премаркете. Рыночной капитализация самой DELL оценивается в $36 млрд.
🔴 Unilever #UNA продолжает получать жалобы в отношении крема для осветления кожи Fair & Lovely, одного из самых продаваемых продуктов компании в Индии с годовым оборотом в $560 млн. Johnson & Johnson #JNJ недавно заявила о прекращении продажи аналогичных осветляющих кожу продуктов под брендами Clean & Clear и Neutrogena.
⚠️ Генеральный директор Impossible Foods Патрик Браун заявил, что продукты растительного происхождения полностью заменят продукты животного происхождения в течение следующих 15 лет.
Что еще происходит в мире...
🟡 Microsoft #MSFT планирует удвоить количество чернокожих менеджеров и старших руководителей.
🟢 С 2024 года Mercedes в сотрудничестве с Nvidia #NVDA начнет использование технологий для автопилота.
🔴 S&P Global Ratings понизил рейтинг Carnival #CCL с BBB- до BB- .
🟢 Яркий e-commerce проект Etsy #ETSY подбирается к стоимости в $100 за акцию на фоне пересмотров целевых цен.
💎 Вчера мы покупали акции Alibaba #BABA, также начали формировать спекулятивную позицию в акциях Spirit AeroSystems #SPR на фоне масштабной коррекции в бумаге. Частично зафиксировали прибыль чуть более 10% в акциях биотехнологической компании Beyond Spring #BYSI. NASDAQ вчера пробил максимумы, понаблюдаем удастся ли индексу закрепиться на этих уровнях. S&P пока не удаётся выйти из диапазона последних дней. Сегодня мы планируем зафиксировать часть прибыльных позиций и проявлять повышенную осторожность.
@icalpha
🔴 Американские фьючерсы сегодня снижаются: S&P 500 -0.8%, NASDAQ -0.4%. На передний план вышли опасения развития торговый войны между США и ЕС. США рассматривает введение тарифов на импорт из Франции, Германии, Испании и Великобритании на $3.1 млрд. Также ЕС планирует продлить запрет на въезд людей из Америки, потому что европейцам в свою очередь запрещено въезжать в США. Помимо этого в Америке зарегистрирован рекордный всплеск заражений COVID-19 — рост на 25% за неделю, а в 10 штатах отмечен скачек на 50%. Новостной фон не радует, при этом коррекция пока не столь существенная, видимо из-за возможного нового пакета стимулов.
🟢 В США обсуждается введение нового пакета поддержки экономики, пока конкретики немного, но заявляется бОльшая сфокусированность на рынке труда, снижении налогов на заработную плату и поддержке бизнеса. По опыту развития текущего кризиса любой риск тут же заливается деньгами.
🔴 Из-за потенциальной потери независимости крупные компании снижают инвестиции в Гонконг. Например, Google #GOOG начал рассматривать альтернативные локации для прокладки ранее согласованного высокоскоростного интернет кабеля между США и странами Азии.
🟢 По данным Bloomberg, в июне эмитенты с рейтингом ниже инвестиционного продали облигаций на рекордные $46.7 млрд. Все это связанно с беспрецедентными по своему размеру денежными вливаниями со стороны ФРС. В росте рынка высокодоходных облигаций можно поучаствовать через ряд ETF’ов: #HYG, #JNK, #HYT, #JQC, #ACP, #KIO, #ARDC, #HIX, #DHY, #EAD, #ANGL, #PHT, #HYLD, #CIK, #AIF, #GGM, #DSU, #IVH, #MCI, #NHS, #SJB, #CIF, #JSD, #USHY, #HYLB, #VLT, #PCF, #FALN, #MPV, #HYLS, #SPHY, #FHY, #HYDB, #WFHY, #HYXE, #HYUP, #UJB, #PTBD, #FLHY.
⚡️ С начала года крупнейшие технологические гиганты опережают широкий рынок S&P500, который потерял 3.5%. Amazon #AMZN +50%, Microsoft #MSFT +29%, Apple #AAPL +26%, Facebook #FB +19% и Google #GOOG +10%. Среди факторов роста называют неуязвимость компаний к пандемии, а также, что именно здесь находят свое место напечатанные деньги ФРС. Пока перекладка в технологический сектор продолжается.
🟢 Акции Dell Technologies #DELL растут на 16% на премаркете на фоне того, что компания задумалась над продажей 81%-ной доли в VMware #VMW, которая оценивается примерно в $50 млрд. VMware растет на 9% на премаркете. Рыночной капитализация самой DELL оценивается в $36 млрд.
🔴 Unilever #UNA продолжает получать жалобы в отношении крема для осветления кожи Fair & Lovely, одного из самых продаваемых продуктов компании в Индии с годовым оборотом в $560 млн. Johnson & Johnson #JNJ недавно заявила о прекращении продажи аналогичных осветляющих кожу продуктов под брендами Clean & Clear и Neutrogena.
⚠️ Генеральный директор Impossible Foods Патрик Браун заявил, что продукты растительного происхождения полностью заменят продукты животного происхождения в течение следующих 15 лет.
Что еще происходит в мире...
🟡 Microsoft #MSFT планирует удвоить количество чернокожих менеджеров и старших руководителей.
🟢 С 2024 года Mercedes в сотрудничестве с Nvidia #NVDA начнет использование технологий для автопилота.
🔴 S&P Global Ratings понизил рейтинг Carnival #CCL с BBB- до BB- .
🟢 Яркий e-commerce проект Etsy #ETSY подбирается к стоимости в $100 за акцию на фоне пересмотров целевых цен.
💎 Вчера мы покупали акции Alibaba #BABA, также начали формировать спекулятивную позицию в акциях Spirit AeroSystems #SPR на фоне масштабной коррекции в бумаге. Частично зафиксировали прибыль чуть более 10% в акциях биотехнологической компании Beyond Spring #BYSI. NASDAQ вчера пробил максимумы, понаблюдаем удастся ли индексу закрепиться на этих уровнях. S&P пока не удаётся выйти из диапазона последних дней. Сегодня мы планируем зафиксировать часть прибыльных позиций и проявлять повышенную осторожность.
@icalpha
Forwarded from αβeta • premium
#мнение #акции #США
👉🏻 Аналитики ожидают крайне пессимистичную отчетность компаний за 2КВ. Прогнозы прибылей находятся на самом низком уровне с 2008 года, что увеличивает вероятность того, что фактические данные окажутся лучше. Если отчетность будет опережать ожидания, акции, особенно циклических компаний, могут продемонстрировать существенный отскок. В качестве примера, именно это произошло с акциями Carnival #CCL в пятницу - бумага за день выросла более чем на 10% на отчетности.
💎 Мы считаем, что положительный эффект может быть неустойчивым. Улучшение макроэкономических данных, наблюдавшееся в последнее время, могло быть следствием отложенного спроса, который возник за период пандемии. Когда он будет удовлетворен, темп роста может замедлиться; тогда не исключено, что на первый план выйдут риски, связанные с коронавирусом, политическими предвыборными баталиями и торговыми войнами. Соотвественно, циклические акции могут опередить широкий рынок в июле, а далее снова скорректироваться. Наиболее устойчивые сектора: технологии, здравоохранение, электроэнергетика.
Подписывайтесь на премиум-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
Команда #alpha_one
👉🏻 Аналитики ожидают крайне пессимистичную отчетность компаний за 2КВ. Прогнозы прибылей находятся на самом низком уровне с 2008 года, что увеличивает вероятность того, что фактические данные окажутся лучше. Если отчетность будет опережать ожидания, акции, особенно циклических компаний, могут продемонстрировать существенный отскок. В качестве примера, именно это произошло с акциями Carnival #CCL в пятницу - бумага за день выросла более чем на 10% на отчетности.
💎 Мы считаем, что положительный эффект может быть неустойчивым. Улучшение макроэкономических данных, наблюдавшееся в последнее время, могло быть следствием отложенного спроса, который возник за период пандемии. Когда он будет удовлетворен, темп роста может замедлиться; тогда не исключено, что на первый план выйдут риски, связанные с коронавирусом, политическими предвыборными баталиями и торговыми войнами. Соотвественно, циклические акции могут опередить широкий рынок в июле, а далее снова скорректироваться. Наиболее устойчивые сектора: технологии, здравоохранение, электроэнергетика.
Подписывайтесь на премиум-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
Команда #alpha_one
Forwarded from αβeta • premium
#событие #акции #портфель #watchlist #покупки #фонды
💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:
👉🏻 Berkshire Hathaway
Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD
Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU
👉🏻 Bridgewater Associates
Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO
Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA
👉🏻 Lone Pine Capital
Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG
Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB
👉🏻 Appaloosa
Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA
Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT
👉🏻 Elliott
Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT
Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY
👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund
Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB
Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL
👉🏻 Coatue Management
Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO
Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER
⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:
✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:
👉🏻 Berkshire Hathaway
Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD
Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU
👉🏻 Bridgewater Associates
Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO
Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA
👉🏻 Lone Pine Capital
Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG
Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB
👉🏻 Appaloosa
Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA
Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT
👉🏻 Elliott
Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT
Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY
👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund
Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB
Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL
👉🏻 Coatue Management
Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO
Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER
⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:
✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.02% (3443 п.)
📈 Nasdaq: +0.29% (11760 п.)
📉 Dow Jones -0.26% (28119 п.)
🌕 Золото: -0.92% ($1912)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.18% ($46.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.81% (0.715%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться разнонаправленно в преддверии оглашения новых шагов ФРС в области монетарной политики и выхода данных по заявкам на ипотеки и продажам товаров длительного пользования. Азиатские рынки также закрылись разнонаправленно, а европейские индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Более 500 тыс. человек получили приказ об эвакуации с побережья Мексиканского залива в США – ожидается, что шторм третьей категории «Лаура» обрушится на побережье Техаса и Луизианы в ночь на вторник. Ранее сообщалось, что добыча нефти и газа в заливе сократилась на 84% и 61% соответственно – нефть WTI держится на пятимесячном максимуме $43. По оценке Enki Research, потери в результате шторма составят $6-18 млрд.
🟡 Лобби производителей вакцин от коронавируса в ЕС продвигает ограничение ответственности компаний в случае возникновения проблем с разрабатываемыми ими препаратами с целью компенсации и без того высоких рисков, которые они на себя берут. Ряд компаний, состоящих в объединение Vaccines Europe, уже находятся на финальных стадиях переговоров или заключили договоры на поставки с ЕС и США.
🟢 Акции поставщиков облачных технологий и программного обеспечения растут на пре-маркете в связи с воодушевляющей отчетностью Salesforce #CRM - выручка за второй квартал выросла на 36% по отношению к прошлому году, прибыль на акцию составила $1.44, превысив прогноз в $0.67. Компания также повысила годовой прогноз по выручке до $20.7-$20.8 млрд и по скорректированной прибыли до $3.72-3.74. Акции Salesforce #CRM растут на 14% на пре-маркете.
🟢 Palantir #PLTR, один из лидеров рынка анализа данных, подала заявку на публичное размещение, подтвердив сообщения о том, что размещение будет проведено через прямой листинг – то есть компания не создает новых акций для продажи, но даст возможность текущим акционерам продавать свои акции на бирже. Ранее таким же образом публичное размещение провели Slack #WORK и Spotify #SPOT. Компания рассчитывает на оценку в $26 млрд, несмотря на убыток в $588 млн в 2019 г.
🔴 В McDonald's #MCD идет разбирательство касательно сокрытия бывшим генеральным директором неформальных отношений на рабочем месте. За этим также последовали раскрытия нарушений в отделе кадров – бывшие менеджеры компании заявили, что их жалобы игнорировались и они опасались санкций за раскрытие нарушений.
Что еще происходит в мире…
🔴 США обвинили Teva #TEVA в картельном сговоре. Акции #TEVA снижаются на 2.1% на пре-маркете.
🟢 Илон Маск анонсировал значительный прорыв в технологиях аккумуляторов электромобилей.
🟢 GM #GM и Ford #F близки к завершению работы на государственных заказах по производству аппаратов искусственной вентиляции легких.
🔴 Carnival #CCL отменяет круизы Princess World, запланированные на начало 2021 г.
💎 Долгосрочная модель JP Morgan, в которой банк оценивает соотношение акций, облигаций и денежных средств в глобальном портфеле, показывает, что в настоящее время доля акций составляет всего 41%, тогда как десятилетний пик составил 48% в начале 2018 г. и в среднем 43% после краха Lehman Brothers. JP Morgan также отмечают, что отношение коротких позиций по акциям к длинным упало ниже январского минимума – открытые в середине февраля и марта короткие позиции на сумму $500 млрд уже закрыты, при этом есть вероятность сокращения суммы текущих шортов, объем которых все же остается значительным, еще на $200 млрд в результате ребалансировки портфелей.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.02% (3443 п.)
📈 Nasdaq: +0.29% (11760 п.)
📉 Dow Jones -0.26% (28119 п.)
🌕 Золото: -0.92% ($1912)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.18% ($46.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.81% (0.715%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться разнонаправленно в преддверии оглашения новых шагов ФРС в области монетарной политики и выхода данных по заявкам на ипотеки и продажам товаров длительного пользования. Азиатские рынки также закрылись разнонаправленно, а европейские индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Более 500 тыс. человек получили приказ об эвакуации с побережья Мексиканского залива в США – ожидается, что шторм третьей категории «Лаура» обрушится на побережье Техаса и Луизианы в ночь на вторник. Ранее сообщалось, что добыча нефти и газа в заливе сократилась на 84% и 61% соответственно – нефть WTI держится на пятимесячном максимуме $43. По оценке Enki Research, потери в результате шторма составят $6-18 млрд.
🟡 Лобби производителей вакцин от коронавируса в ЕС продвигает ограничение ответственности компаний в случае возникновения проблем с разрабатываемыми ими препаратами с целью компенсации и без того высоких рисков, которые они на себя берут. Ряд компаний, состоящих в объединение Vaccines Europe, уже находятся на финальных стадиях переговоров или заключили договоры на поставки с ЕС и США.
🟢 Акции поставщиков облачных технологий и программного обеспечения растут на пре-маркете в связи с воодушевляющей отчетностью Salesforce #CRM - выручка за второй квартал выросла на 36% по отношению к прошлому году, прибыль на акцию составила $1.44, превысив прогноз в $0.67. Компания также повысила годовой прогноз по выручке до $20.7-$20.8 млрд и по скорректированной прибыли до $3.72-3.74. Акции Salesforce #CRM растут на 14% на пре-маркете.
🟢 Palantir #PLTR, один из лидеров рынка анализа данных, подала заявку на публичное размещение, подтвердив сообщения о том, что размещение будет проведено через прямой листинг – то есть компания не создает новых акций для продажи, но даст возможность текущим акционерам продавать свои акции на бирже. Ранее таким же образом публичное размещение провели Slack #WORK и Spotify #SPOT. Компания рассчитывает на оценку в $26 млрд, несмотря на убыток в $588 млн в 2019 г.
🔴 В McDonald's #MCD идет разбирательство касательно сокрытия бывшим генеральным директором неформальных отношений на рабочем месте. За этим также последовали раскрытия нарушений в отделе кадров – бывшие менеджеры компании заявили, что их жалобы игнорировались и они опасались санкций за раскрытие нарушений.
Что еще происходит в мире…
🔴 США обвинили Teva #TEVA в картельном сговоре. Акции #TEVA снижаются на 2.1% на пре-маркете.
🟢 Илон Маск анонсировал значительный прорыв в технологиях аккумуляторов электромобилей.
🟢 GM #GM и Ford #F близки к завершению работы на государственных заказах по производству аппаратов искусственной вентиляции легких.
🔴 Carnival #CCL отменяет круизы Princess World, запланированные на начало 2021 г.
💎 Долгосрочная модель JP Morgan, в которой банк оценивает соотношение акций, облигаций и денежных средств в глобальном портфеле, показывает, что в настоящее время доля акций составляет всего 41%, тогда как десятилетний пик составил 48% в начале 2018 г. и в среднем 43% после краха Lehman Brothers. JP Morgan также отмечают, что отношение коротких позиций по акциям к длинным упало ниже январского минимума – открытые в середине февраля и марта короткие позиции на сумму $500 млрд уже закрыты, при этом есть вероятность сокращения суммы текущих шортов, объем которых все же остается значительным, еще на $200 млрд в результате ребалансировки портфелей.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #cruise #JPM
💡 J.P. Morgan ожидает, что акции операторов туристических круизов продолжат расти в краткосрочной перспективе на фоне прогресса в распространении вакцин от коронавируса даже несмотря на сохранение неопределенности касательно сроков восстановления рейсов. Настроения инвесторов в 2021 г. будут определяться динамикой доходов компаний.
⚡️ Факторы роста:
• Распространение вакцин от коронавируса.
• Ожидаемый рост выручки и денежных потоков. Несмотря на трудности, с которыми могут столкнуться операторы при восстановлении рейсов во втором/третьем кварталах 2021 г., существенный рост денежных потоков будет преобладать над негативными факторами.
• Фокус инвесторов на 2022 г., в котором ожидается общий рост операционной деятельности и почти полная загрузка лайнеров, а также уменьшение ценового давления.
• Потенциальный всплеск спроса в случае восстановления круизов американских лайнеров на Кубу.
🚫 Риски:
• При этом банк отмечает, что на текущий момент стоимость компаний (EV) ниже уровня прошлого года на 13%, а стоимость акций ниже на ~42-54%, что делает текущую оценку менее привлекательной даже в сравнении с уровнями прошлых месяцев.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях круизных компаний:
✅ Carnival Corporation & Plc #CCL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +26%.
✅ Royal Caribbean #RCL - компания обладает самым лучшим показателем денежных средств на акцию (Cash per share), что говорит о большей финансовой устойчивости компании в условиях минимальных доходов от операционной деятельности.
🎯 Целевая цена - $91, потенциал роста +30%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +29%.
💎 Акции круизных компаний - это наиболее агрессивная ставка на восстановление «обычного» образа жизни, которая при повышенном риске способна принести доходность в десятки процентов при правильном выборе момента для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan ожидает, что акции операторов туристических круизов продолжат расти в краткосрочной перспективе на фоне прогресса в распространении вакцин от коронавируса даже несмотря на сохранение неопределенности касательно сроков восстановления рейсов. Настроения инвесторов в 2021 г. будут определяться динамикой доходов компаний.
⚡️ Факторы роста:
• Распространение вакцин от коронавируса.
• Ожидаемый рост выручки и денежных потоков. Несмотря на трудности, с которыми могут столкнуться операторы при восстановлении рейсов во втором/третьем кварталах 2021 г., существенный рост денежных потоков будет преобладать над негативными факторами.
• Фокус инвесторов на 2022 г., в котором ожидается общий рост операционной деятельности и почти полная загрузка лайнеров, а также уменьшение ценового давления.
• Потенциальный всплеск спроса в случае восстановления круизов американских лайнеров на Кубу.
🚫 Риски:
• При этом банк отмечает, что на текущий момент стоимость компаний (EV) ниже уровня прошлого года на 13%, а стоимость акций ниже на ~42-54%, что делает текущую оценку менее привлекательной даже в сравнении с уровнями прошлых месяцев.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях круизных компаний:
✅ Carnival Corporation & Plc #CCL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +26%.
✅ Royal Caribbean #RCL - компания обладает самым лучшим показателем денежных средств на акцию (Cash per share), что говорит о большей финансовой устойчивости компании в условиях минимальных доходов от операционной деятельности.
🎯 Целевая цена - $91, потенциал роста +30%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +29%.
💎 Акции круизных компаний - это наиболее агрессивная ставка на восстановление «обычного» образа жизни, которая при повышенном риске способна принести доходность в десятки процентов при правильном выборе момента для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #круизы #JPM
🛳 J.P. Morgan утверждает, что центр по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) вскоре обновит предписания для круизных лайнеров, и ожидает, что указания будут намного более приемлемыми, чем осенью.
⚡️ По словам аналитиков, в будущем основной проблемой операторов круизных лайнеров будет ценообразование.
⚡️ J.P. Morgan все больше убеждается в том, что цены, вероятно, будут повышаться. Это может быть связано с:
• повышенным отложенным спросом на билеты на фоне сокращения предложения;
• ограниченной заполняемостью лайнеров в 2021 году и в начале 2022 года;
• чрезвычайно большими окнами бронирования на текущий момент;
• дальнейшим восстановлением объемов бронирований, которое может произойти, как только CDC снимет ограничения, и компании перезапустят маркетинговую деятельность.
⚡️Рост чистой доходности на 5-7% был достигнут благодаря сильному спросу на протяжении многих лет. Аналитики считают, что влияние ценообразования на стоимость акций круизных компаний недооценено инвесторами.
💡Основные идеи J.P.Morgan в секторе круизных перевозок:
✅ Carnival #CCL
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +14%.
✅ Royal Caribbean #RCL
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +21%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +21%.
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на восстановление отрасли. Сформировавшийся отложенный спрос может стать разумным аргументом в пользу повышения стоимости билетов на круизные лайнеры, что пока не нашло отражения в текущих оценках. Мы держим в портфеле Royal Caribbean #RCL.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🛳 J.P. Morgan утверждает, что центр по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) вскоре обновит предписания для круизных лайнеров, и ожидает, что указания будут намного более приемлемыми, чем осенью.
⚡️ По словам аналитиков, в будущем основной проблемой операторов круизных лайнеров будет ценообразование.
⚡️ J.P. Morgan все больше убеждается в том, что цены, вероятно, будут повышаться. Это может быть связано с:
• повышенным отложенным спросом на билеты на фоне сокращения предложения;
• ограниченной заполняемостью лайнеров в 2021 году и в начале 2022 года;
• чрезвычайно большими окнами бронирования на текущий момент;
• дальнейшим восстановлением объемов бронирований, которое может произойти, как только CDC снимет ограничения, и компании перезапустят маркетинговую деятельность.
⚡️Рост чистой доходности на 5-7% был достигнут благодаря сильному спросу на протяжении многих лет. Аналитики считают, что влияние ценообразования на стоимость акций круизных компаний недооценено инвесторами.
💡Основные идеи J.P.Morgan в секторе круизных перевозок:
✅ Carnival #CCL
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +14%.
✅ Royal Caribbean #RCL
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +21%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +21%.
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на восстановление отрасли. Сформировавшийся отложенный спрос может стать разумным аргументом в пользу повышения стоимости билетов на круизные лайнеры, что пока не нашло отражения в текущих оценках. Мы держим в портфеле Royal Caribbean #RCL.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️