#аналитика #акции #финтех #JPM
💡 Стратеги J.P. Morgan называют недавний рост биткоина второстепенной экономической темой, утверждая, что главная постковидная история - это рост сегмента цифровых финансов.
👉🏻 Конкуренция между банками и финансово-технологическими компаниями набирает обороты вкупе с мощнейшими цифровыми платформами IT-гигантов в борьбе за доступ к данным клиентов.
👉🏻 Тем не менее, традиционные банки могут выигрывать в цифровых банковских услугах благодаря преимуществам в области франшиз и управления рисками и регулирования.
👉🏻 Впереди объединение финансовых и технологических игроков. Сейчас же банки увеличивают инвестиции, чтобы сократить разрыв в технологическом обеспечении, а битва между банками США и финтех-компаниями также разыгрывается в регуляторной среде.
👉🏻 И хотя J.P. Morgan называет рост биткойна второстепенной историей, он считает, что криптоактив уже никуда не исчезнет и будет альтернативной валютой. По оценкам, если цена биткойна вырастет до $146 тыс. - рыночная капитализация биткойна сравняется с суммой инвестиций частного сектора в золото через ETF или слитки и монеты.
👉🏻 Финансовые инновации опережают регулирование отрасли, что создает неравные условия игры и приносит пользу финтех-компаниям, которым проще и дешевле предлагать свои продукты и услуги.
👉🏻 Возврат к антимонопольному законодательству представляет собой риск, в первую очередь для компаний Big Tech. Будущее регулирование будет сосредоточено на том, кто сможет использовать механизмы стейблкоина и получит доступ к платежной системе Федеральной резервной системы, а также на соответствующем уровне надзора и регулирования.
👉🏻 Стоит отметить, что центральные банки, составляющие 20% от мировой банковской системы, вероятно, начнут выпускать свою цифровую валюту в ближайшие три года. Однако эффект от этого пока неясен, учитывая правовые ограничения.
⚡️ J.P. Morgan выделяет ETF ARK Fintech Innovation #ARKF (фонд, инвестирующий в финтех-компании, основанный Кэти Вуд).
✅ ETF ARK Fintech Innovation #ARKF
Опережает конкурирующие фонды Global X FinTech Thematic ETF #FINX и Tortoise Digital Payments Infrastructure Fund #TPAY и SPDR S&P Regional Bank ETF #KRE.
⚡️ Финтех-компании, за которыми пристально следит JPM:
✅ Square #SQ
✅ PayPal #PYPL
✅ Fiserv #FISV
👉🏻 Региональные банки также могут занять сильные позиции в области цифровых финансов, поскольку они пользуются поддержкой регулирующих органов, реальной клиентской базой и лучше управляют рисками. Например, ранее в этом месяце JPM включил Signature Bank #SBNY в свой фокус-лист из-за ведущей позиции компании в привлечении новых клиентов к платформе цифровых активов.
✅ Signature Bank #SBNY
💎 Мы положительно смотрим на перспективы развития сегмента цифровых финансов с учетом того, что некоторые крупные банки уже заявили о планах работы с криптовалютой. Выделяем из списка Signature Bank #SBNY. Растущий интерес инвесторов к криптовалюте и потенциальная возможность стать бенефициаром сегмента - делает компанию привлекательной.
@aabeta • premium⚡️
💡 Стратеги J.P. Morgan называют недавний рост биткоина второстепенной экономической темой, утверждая, что главная постковидная история - это рост сегмента цифровых финансов.
👉🏻 Конкуренция между банками и финансово-технологическими компаниями набирает обороты вкупе с мощнейшими цифровыми платформами IT-гигантов в борьбе за доступ к данным клиентов.
👉🏻 Тем не менее, традиционные банки могут выигрывать в цифровых банковских услугах благодаря преимуществам в области франшиз и управления рисками и регулирования.
👉🏻 Впереди объединение финансовых и технологических игроков. Сейчас же банки увеличивают инвестиции, чтобы сократить разрыв в технологическом обеспечении, а битва между банками США и финтех-компаниями также разыгрывается в регуляторной среде.
👉🏻 И хотя J.P. Morgan называет рост биткойна второстепенной историей, он считает, что криптоактив уже никуда не исчезнет и будет альтернативной валютой. По оценкам, если цена биткойна вырастет до $146 тыс. - рыночная капитализация биткойна сравняется с суммой инвестиций частного сектора в золото через ETF или слитки и монеты.
👉🏻 Финансовые инновации опережают регулирование отрасли, что создает неравные условия игры и приносит пользу финтех-компаниям, которым проще и дешевле предлагать свои продукты и услуги.
👉🏻 Возврат к антимонопольному законодательству представляет собой риск, в первую очередь для компаний Big Tech. Будущее регулирование будет сосредоточено на том, кто сможет использовать механизмы стейблкоина и получит доступ к платежной системе Федеральной резервной системы, а также на соответствующем уровне надзора и регулирования.
👉🏻 Стоит отметить, что центральные банки, составляющие 20% от мировой банковской системы, вероятно, начнут выпускать свою цифровую валюту в ближайшие три года. Однако эффект от этого пока неясен, учитывая правовые ограничения.
⚡️ J.P. Morgan выделяет ETF ARK Fintech Innovation #ARKF (фонд, инвестирующий в финтех-компании, основанный Кэти Вуд).
✅ ETF ARK Fintech Innovation #ARKF
Опережает конкурирующие фонды Global X FinTech Thematic ETF #FINX и Tortoise Digital Payments Infrastructure Fund #TPAY и SPDR S&P Regional Bank ETF #KRE.
⚡️ Финтех-компании, за которыми пристально следит JPM:
✅ Square #SQ
✅ PayPal #PYPL
✅ Fiserv #FISV
👉🏻 Региональные банки также могут занять сильные позиции в области цифровых финансов, поскольку они пользуются поддержкой регулирующих органов, реальной клиентской базой и лучше управляют рисками. Например, ранее в этом месяце JPM включил Signature Bank #SBNY в свой фокус-лист из-за ведущей позиции компании в привлечении новых клиентов к платформе цифровых активов.
✅ Signature Bank #SBNY
💎 Мы положительно смотрим на перспективы развития сегмента цифровых финансов с учетом того, что некоторые крупные банки уже заявили о планах работы с криптовалютой. Выделяем из списка Signature Bank #SBNY. Растущий интерес инвесторов к криптовалюте и потенциальная возможность стать бенефициаром сегмента - делает компанию привлекательной.
@aabeta • premium⚡️
Утренний обзор - 14.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.51% (3908 п.)
Nasdaq: +0.49% (12113 п.)
Dow Jones: +0.45% (32201 п.)
Золото: -0.49% ($1903)
Нефть марки Brent: -0.92% ($79.89)
US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.569%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 упал на 0.15%, Dow Jones снизился на 0.28%, а Nasdaq прибавил 0.45%. Падение акций банков оказало давление на Уолл-Стрит в понедельник. Инвесторы опасались цепной реакции в секторе после коллапса Silicon Valley Bank. S&P Regional Banking ETF #KRE рухнул почти на 14.5%. На этом фоне усилился спрос на защитные активы. Инвесторы стали покупать трежерис и ставить на то, что ФРС может смягчить меры по повышению процентных ставок, и это оказало определенную поддержку Nasdaq. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
В ходе вчерашней торговой сессии приостанавливались торги множеством акций региональных банков из-за чрезмерного падения, включая First Republic Bank #FRC, Western Alliance Bancorp #WAL, Charles Schwab #SCHW, Regions Financial #RF и др. Тем не менее на постмаркете котировки начали восстанавливаться, и некоторые прибавили от 4% до 15%.
Доходности двухлетних казначейских облигаций снизились на 13.28% или 61 б.п., до 3.983%, что стало самым крупным однодневным падением с октября 1987 года, после обвала фондового рынка в «черный понедельник». Доходность десятилетних трежерис опустилась до минимума за последние пять недель - до 3.5% с 3.7% в пятницу.
Рынок больше не ожидает повышения ставок на 50 б.п. в марте. Теперь фьючерсы закладывают 50%-ную вероятность поднятия на 25 б.п. Остальная часть оценки приходится на вариант сохранения текущих ставок. Благодаря пересмотру ожиданий по политике ФРС, золото вчера подорожало на 2.45%.
💎 «Многие из членов ФРС в душе “голуби”, однако мы еще даже не видели февральские принты по CPI и PPI. Я ожидаю, что в предстоящих данных мы все еще будем наблюдать значительное инфляционное давление, которое усложнит картину для ФРС», - отметил Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик компании OANDA.
Стоит отметить, что вчера вышли позитивные данные по инфляционным ожиданиям населения. На следующие 12 месяцев американцы ожидают среднюю инфляцию на уровне 4.2%, что существенно лучше 5%, которые были получены в феврале. Данные могут стать важным фактором при принятии решений ФРС по ДКП на заседании 22 марта.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.51% (3908 п.)
Nasdaq: +0.49% (12113 п.)
Dow Jones: +0.45% (32201 п.)
Золото: -0.49% ($1903)
Нефть марки Brent: -0.92% ($79.89)
US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.569%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 упал на 0.15%, Dow Jones снизился на 0.28%, а Nasdaq прибавил 0.45%. Падение акций банков оказало давление на Уолл-Стрит в понедельник. Инвесторы опасались цепной реакции в секторе после коллапса Silicon Valley Bank. S&P Regional Banking ETF #KRE рухнул почти на 14.5%. На этом фоне усилился спрос на защитные активы. Инвесторы стали покупать трежерис и ставить на то, что ФРС может смягчить меры по повышению процентных ставок, и это оказало определенную поддержку Nasdaq. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
В ходе вчерашней торговой сессии приостанавливались торги множеством акций региональных банков из-за чрезмерного падения, включая First Republic Bank #FRC, Western Alliance Bancorp #WAL, Charles Schwab #SCHW, Regions Financial #RF и др. Тем не менее на постмаркете котировки начали восстанавливаться, и некоторые прибавили от 4% до 15%.
Доходности двухлетних казначейских облигаций снизились на 13.28% или 61 б.п., до 3.983%, что стало самым крупным однодневным падением с октября 1987 года, после обвала фондового рынка в «черный понедельник». Доходность десятилетних трежерис опустилась до минимума за последние пять недель - до 3.5% с 3.7% в пятницу.
Рынок больше не ожидает повышения ставок на 50 б.п. в марте. Теперь фьючерсы закладывают 50%-ную вероятность поднятия на 25 б.п. Остальная часть оценки приходится на вариант сохранения текущих ставок. Благодаря пересмотру ожиданий по политике ФРС, золото вчера подорожало на 2.45%.
💎 «Многие из членов ФРС в душе “голуби”, однако мы еще даже не видели февральские принты по CPI и PPI. Я ожидаю, что в предстоящих данных мы все еще будем наблюдать значительное инфляционное давление, которое усложнит картину для ФРС», - отметил Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик компании OANDA.
Стоит отметить, что вчера вышли позитивные данные по инфляционным ожиданиям населения. На следующие 12 месяцев американцы ожидают среднюю инфляцию на уровне 4.2%, что существенно лучше 5%, которые были получены в феврале. Данные могут стать важным фактором при принятии решений ФРС по ДКП на заседании 22 марта.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Утренний обзор - 21.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.12% (3987 п.)
Nasdaq: +0.12% (12703 п.)
Dow Jones: +0.08% (32482 п.)
Золото: +0.09% ($1980)
Нефть марки Brent: -0.69% ($73.19)
US Treasuries 10 лет: -0.14% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.89%, Dow Jones - на 1.20%, а Nasdaq - на 0.39%. Рынок акций продолжает торговаться в узком диапазоне 3900-4000 п. по S&P 500. Инвесторы отыгрывают новые события в банковском секторе, а также оценивают перспективы политики ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Важнейшей для рынков новостью стала покупка Credit Suisse #CS конкурирующим UBS #UBS за $3.25 млрд. Сделка не потребует одобрения акционеров и будет полностью оплачена денежными средствами, включая помощь и гарантии со стороны правительства и Швейцарского национального банка. Стоит отметить, что после заключения сделки агентство S&P изменило прогноз рейтинга UBS со «стабильного» на «негативный». Кредитный рейтинг подтвержден на уровне «А-».
Вчера акции First Republic Bank #FRC подешевели еще на 47% после того, как несколько рейтинговых агентств еще раз пересмотрели свои прогнозы по банку, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд на прошлой неделе. Крупные банки, во главе с JPMorgan #JPM, начали прорабатывать новый план поддержки, чтобы остановить панику вокруг FRB.
В то же время, добавили оптимизм торгам новости о том, что New York Community Bancorp #NYCB договорился о покупке части депозитов и кредитов у банкрота Signature Bank. Акции NYCB подскочили почти на 32%. В целом по итогам вчерашних торгов сектор региональных банков #KRE поднялся на 1%, после падения на 14% на прошлой неделе.
💎 «Распродажа акций банков кажется исчерпанной, и потребуется появление свежих проблем с депозитами у нового имени, чтобы мы увидели новый раунд продаж. Тем не менее интерес к покупке сектора, особенно региональных банков, пока что также не очень невелик среди инвесторов», - отметил Адам Крисафулли, основатель Vital Knowledge.
Инвесторы теперь ожидают замедления темпов ужесточения политики ФРС в свете банковского кризиса. По данным FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. в среду, когда центральный банк завершит свое двухдневное заседание, составляет 72%. Вероятность паузы составляет 28%.
💎«Риски заражения финансовой системы растут и могут подтолкнуть ФРС к приостановке текущего цикла повышения ставок, хотя это не наш базовый сценарий. Мы ожидаем повышения на 25 б.п. и ФРС, скорее всего, даст понять, что кампания по подъему ставок близка к завершению, поскольку риски рецессии возрастают, а инфляционное давление снижается», - считает Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.12% (3987 п.)
Nasdaq: +0.12% (12703 п.)
Dow Jones: +0.08% (32482 п.)
Золото: +0.09% ($1980)
Нефть марки Brent: -0.69% ($73.19)
US Treasuries 10 лет: -0.14% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.89%, Dow Jones - на 1.20%, а Nasdaq - на 0.39%. Рынок акций продолжает торговаться в узком диапазоне 3900-4000 п. по S&P 500. Инвесторы отыгрывают новые события в банковском секторе, а также оценивают перспективы политики ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Важнейшей для рынков новостью стала покупка Credit Suisse #CS конкурирующим UBS #UBS за $3.25 млрд. Сделка не потребует одобрения акционеров и будет полностью оплачена денежными средствами, включая помощь и гарантии со стороны правительства и Швейцарского национального банка. Стоит отметить, что после заключения сделки агентство S&P изменило прогноз рейтинга UBS со «стабильного» на «негативный». Кредитный рейтинг подтвержден на уровне «А-».
Вчера акции First Republic Bank #FRC подешевели еще на 47% после того, как несколько рейтинговых агентств еще раз пересмотрели свои прогнозы по банку, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд на прошлой неделе. Крупные банки, во главе с JPMorgan #JPM, начали прорабатывать новый план поддержки, чтобы остановить панику вокруг FRB.
В то же время, добавили оптимизм торгам новости о том, что New York Community Bancorp #NYCB договорился о покупке части депозитов и кредитов у банкрота Signature Bank. Акции NYCB подскочили почти на 32%. В целом по итогам вчерашних торгов сектор региональных банков #KRE поднялся на 1%, после падения на 14% на прошлой неделе.
💎 «Распродажа акций банков кажется исчерпанной, и потребуется появление свежих проблем с депозитами у нового имени, чтобы мы увидели новый раунд продаж. Тем не менее интерес к покупке сектора, особенно региональных банков, пока что также не очень невелик среди инвесторов», - отметил Адам Крисафулли, основатель Vital Knowledge.
Инвесторы теперь ожидают замедления темпов ужесточения политики ФРС в свете банковского кризиса. По данным FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. в среду, когда центральный банк завершит свое двухдневное заседание, составляет 72%. Вероятность паузы составляет 28%.
💎«Риски заражения финансовой системы растут и могут подтолкнуть ФРС к приостановке текущего цикла повышения ставок, хотя это не наш базовый сценарий. Мы ожидаем повышения на 25 б.п. и ФРС, скорее всего, даст понять, что кампания по подъему ставок близка к завершению, поскольку риски рецессии возрастают, а инфляционное давление снижается», - считает Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Утренний обзор - 27.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.44% (4019 п.)
Nasdaq: +0.37% (12939 п.)
Dow Jones: +0.39% (32560 п.)
Золото: -0.23% ($1972)
Нефть марки Brent: +0.38% ($74.77)
US Treasuries 10 лет: +0.27% (3.389%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Прошлую неделю индексы завершили с повышением: Nasdaq вырос на 1.7%, S&P прибавил 1.4%, а Dow Jones поднялся на 1.2%. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется разнонаправленно.
Инвесторы продолжают оценивать ситуацию в банковском секторе. Особое внимание уделено состоянию региональных банков. По данным CNBC, переток депозитов из небольших банков в пользу таких гигантов отрасли, как JPMorgan Chase #JPM и Wells Fargo #WFC в последние дни замедлился.
В то же время, Bloomberg на выходных сообщил, что власти США рассматривают возможность расширения программы экстренного кредитования банков. Также рассматривается и множество других опций для поддержки. Это может дать проблемному First Republic Bank #FRC больше времени для укрепления баланса. Прошлая неделя для FRB закончилась снижением на 46.3%, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд от крупнейших представителей сектора.
Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Джанет Йеллен в своих комментариях в течение недели стремились заверить инвесторов в том, что банковская система США остается стабильной. Это помогло ослабить опасения, что позволило SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE и более широкому SPDR S&P Bank ETF закончить неделю на 0.2% и 0.4% выше, соответственно.
Инвесторы также оценивали ситуацию с банками в Европе. В пятницу акции Deutsche Bank #DBK на европейской торговой сессии упали примерно на 8.5% после того, как банк объявил о досрочном выкупе субординированных облигаций второго уровня со сроком погашения в 2028 году.
Обычно такой шаг производится, чтобы показать прочность баланса, однако акции отреагировали иначе из-за опасений инвесторов по поводу финансового кризиса. На этом фоне резко подскочила стоимость кредитно-дефолтных свопов (CDS) банка.
💎 «Это очевидный пример того, что рынок сначала продает, а потом задает вопросы. У трейдеров нет никакой мотивации держать активы в выходные, учитывая риски банковского сектора и то, что происходило в прошлые выходные с Credit Suisse», - отметил Пол де ла Буме, стратег FlowBank.
Среди последних новостей также стоит отметить сообщение о том, что First Citizens BancShares #FCNCA согласилась выкупить обанкротившийся Silicon Valley Bank. В рамках сделки First Citizens получит все депозиты и кредиты SVB, говорится в заявлении FDIC.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.44% (4019 п.)
Nasdaq: +0.37% (12939 п.)
Dow Jones: +0.39% (32560 п.)
Золото: -0.23% ($1972)
Нефть марки Brent: +0.38% ($74.77)
US Treasuries 10 лет: +0.27% (3.389%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Прошлую неделю индексы завершили с повышением: Nasdaq вырос на 1.7%, S&P прибавил 1.4%, а Dow Jones поднялся на 1.2%. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется разнонаправленно.
Инвесторы продолжают оценивать ситуацию в банковском секторе. Особое внимание уделено состоянию региональных банков. По данным CNBC, переток депозитов из небольших банков в пользу таких гигантов отрасли, как JPMorgan Chase #JPM и Wells Fargo #WFC в последние дни замедлился.
В то же время, Bloomberg на выходных сообщил, что власти США рассматривают возможность расширения программы экстренного кредитования банков. Также рассматривается и множество других опций для поддержки. Это может дать проблемному First Republic Bank #FRC больше времени для укрепления баланса. Прошлая неделя для FRB закончилась снижением на 46.3%, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд от крупнейших представителей сектора.
Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Джанет Йеллен в своих комментариях в течение недели стремились заверить инвесторов в том, что банковская система США остается стабильной. Это помогло ослабить опасения, что позволило SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE и более широкому SPDR S&P Bank ETF закончить неделю на 0.2% и 0.4% выше, соответственно.
Инвесторы также оценивали ситуацию с банками в Европе. В пятницу акции Deutsche Bank #DBK на европейской торговой сессии упали примерно на 8.5% после того, как банк объявил о досрочном выкупе субординированных облигаций второго уровня со сроком погашения в 2028 году.
Обычно такой шаг производится, чтобы показать прочность баланса, однако акции отреагировали иначе из-за опасений инвесторов по поводу финансового кризиса. На этом фоне резко подскочила стоимость кредитно-дефолтных свопов (CDS) банка.
💎 «Это очевидный пример того, что рынок сначала продает, а потом задает вопросы. У трейдеров нет никакой мотивации держать активы в выходные, учитывая риски банковского сектора и то, что происходило в прошлые выходные с Credit Suisse», - отметил Пол де ла Буме, стратег FlowBank.
Среди последних новостей также стоит отметить сообщение о том, что First Citizens BancShares #FCNCA согласилась выкупить обанкротившийся Silicon Valley Bank. В рамках сделки First Citizens получит все депозиты и кредиты SVB, говорится в заявлении FDIC.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Утренний обзор - 05.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.37% (4091 п.)
Nasdaq: +0.48% (13106 п.)
Dow Jones: +0.22% (33270 п.)
Золото: -0.14% ($2046)
Нефть марки Brent: +0.79% ($73.06)
US Treasuries 10 лет: -0.15% (3.377%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.72%, Dow Jones - на 0.86%, а Nasdaq - на 0.49%. Инвесторы продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне новых событий в банковском секторе. На постмаркете акции восстановились благодаря позитивной отчетности Apple #AAPL. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Цена акций PacWest Bancorp #PACW рухнула почти на 51% после того, как банк сообщил о ведении переговоров с партнерами и потенциальными инвесторами, изучая различные варианты привлечения капитала для своего бизнеса.
Бумаги Western Alliance #WAL подешевели более чем на 38%. Вчера СМИ писали о том, что банк рассматривает возможность собственной продажи, однако несколько позже руководство регионального банка решительно опровергло эти сообщения.
Падение котировок акций First Horizon #АРТ превысило 33% на новости о том, что банк объявил об отмене сделки, в рамках которой его планировал купить канадский TD Bank #TD.
Другие кредиторы Comerica #CMA и Zion Bancorp #ZION потеряли около 12%. В целом, по итогам сессии сектор региональных банков #KRE снизился на 5%, до минимальных отметок с сентября 2020 года.
Между тем, на фоне проблем в банковском секторе, рынок фьючерсов начинает закладывать, что с 53%-ной вероятностью ФРС будет вынуждена снизить ставку на 25 б.п. уже в июле.
💎 «Ситуация с региональными банками и ужесточение условий кредитования оказывают давление на рынок. Инвесторы активно пересматривают свое представление о том, где мы находимся с точки зрения кредитных циклов и стандартов банковского кредитования, и когда может наступить потенциальная рецессия», - отметил Чже Шен, управляющий директор в TIFF Investment Management.
На постмаркете поддержку индексам оказал подъем акций технологических компаний после публикации отчетности Apple #AAPL. Компания превысила консенсус-прогнозы по прибыли, выручке и рентабельности, благодаря устойчивым продажам iPhone. Акции компании выросли на 2.5%. Подробнее рассмотрим отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет об изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.37% (4091 п.)
Nasdaq: +0.48% (13106 п.)
Dow Jones: +0.22% (33270 п.)
Золото: -0.14% ($2046)
Нефть марки Brent: +0.79% ($73.06)
US Treasuries 10 лет: -0.15% (3.377%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.72%, Dow Jones - на 0.86%, а Nasdaq - на 0.49%. Инвесторы продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне новых событий в банковском секторе. На постмаркете акции восстановились благодаря позитивной отчетности Apple #AAPL. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Цена акций PacWest Bancorp #PACW рухнула почти на 51% после того, как банк сообщил о ведении переговоров с партнерами и потенциальными инвесторами, изучая различные варианты привлечения капитала для своего бизнеса.
Бумаги Western Alliance #WAL подешевели более чем на 38%. Вчера СМИ писали о том, что банк рассматривает возможность собственной продажи, однако несколько позже руководство регионального банка решительно опровергло эти сообщения.
Падение котировок акций First Horizon #АРТ превысило 33% на новости о том, что банк объявил об отмене сделки, в рамках которой его планировал купить канадский TD Bank #TD.
Другие кредиторы Comerica #CMA и Zion Bancorp #ZION потеряли около 12%. В целом, по итогам сессии сектор региональных банков #KRE снизился на 5%, до минимальных отметок с сентября 2020 года.
Между тем, на фоне проблем в банковском секторе, рынок фьючерсов начинает закладывать, что с 53%-ной вероятностью ФРС будет вынуждена снизить ставку на 25 б.п. уже в июле.
💎 «Ситуация с региональными банками и ужесточение условий кредитования оказывают давление на рынок. Инвесторы активно пересматривают свое представление о том, где мы находимся с точки зрения кредитных циклов и стандартов банковского кредитования, и когда может наступить потенциальная рецессия», - отметил Чже Шен, управляющий директор в TIFF Investment Management.
На постмаркете поддержку индексам оказал подъем акций технологических компаний после публикации отчетности Apple #AAPL. Компания превысила консенсус-прогнозы по прибыли, выручке и рентабельности, благодаря устойчивым продажам iPhone. Акции компании выросли на 2.5%. Подробнее рассмотрим отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет об изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Стоит ли инвестировать в акции региональных банков?
💡 Прошло девять месяцев после того, как стремительный рост процентных ставок привел к краху нескольких региональных банков и обвалу акций сектора. Группа с того времени продемонстрировала солидное восстановление, и аналитики Уолл-Стрит считают, что в новом году ралли продолжится.
SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE, отслеживающий акции региональных банков, с майских минимумов вырос на 50%, однако котировки фонда все еще на 12.3% ниже начала года.
• «Давление на сектор в основном оказывала возможность сохранения ставки на высоком уровне продолжительное время. Вероятность того, что ФРС может снизить ставку без рецессии в экономике США, нивелирует риск глубокого кредитного цикла», - отметили аналитики Bank of America.
На фоне ралли на облигационном рынке и усиления ожиданий смягчения ДКП, опасения инвесторов по поводу нереализованных убытков банков сократились. Более того, снизились ожидания ухудшения ситуации в сфере займов в коммерческой недвижимости, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией.
• Стратеги Bank of America и RBC Capital Markets рекомендуют обратить внимание на акции Western Alliance #WAL.
• Фирма Smead Capital Management, под управление которой находится около $5.2 млрд, инвестирует в банки с наименьшей завязкой на офисную недвижимость: Western Alliance #WAL, Fifth Third #FITB и M&T Bank #MTB.
• Аналитики Raymond James назвали New York Community Bancorp #NYCB своим лучшим выбором. Как ожидается, банк получит существенную выгоду от недавнего поглощения части рухнувшего Signature Bank.
💎 Мы также сохраняем положительный взгляд на региональные банки и присматриваемся к покупкам Fifth Third Bancorp #FITB. Ранее публиковали инвестиционную идею. Банк представил впечатляющую отчетность, показавшую высокую устойчивость к макроэкономической волатильности и проблемам широкого сектора. Fifth Third также обладает уникальными среднесрочными и долгосрочными драйверами, которые окажут дополнительную поддержку котировкам.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор
@aabeta
💡 Прошло девять месяцев после того, как стремительный рост процентных ставок привел к краху нескольких региональных банков и обвалу акций сектора. Группа с того времени продемонстрировала солидное восстановление, и аналитики Уолл-Стрит считают, что в новом году ралли продолжится.
SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE, отслеживающий акции региональных банков, с майских минимумов вырос на 50%, однако котировки фонда все еще на 12.3% ниже начала года.
• «Давление на сектор в основном оказывала возможность сохранения ставки на высоком уровне продолжительное время. Вероятность того, что ФРС может снизить ставку без рецессии в экономике США, нивелирует риск глубокого кредитного цикла», - отметили аналитики Bank of America.
На фоне ралли на облигационном рынке и усиления ожиданий смягчения ДКП, опасения инвесторов по поводу нереализованных убытков банков сократились. Более того, снизились ожидания ухудшения ситуации в сфере займов в коммерческой недвижимости, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией.
• Стратеги Bank of America и RBC Capital Markets рекомендуют обратить внимание на акции Western Alliance #WAL.
• Фирма Smead Capital Management, под управление которой находится около $5.2 млрд, инвестирует в банки с наименьшей завязкой на офисную недвижимость: Western Alliance #WAL, Fifth Third #FITB и M&T Bank #MTB.
• Аналитики Raymond James назвали New York Community Bancorp #NYCB своим лучшим выбором. Как ожидается, банк получит существенную выгоду от недавнего поглощения части рухнувшего Signature Bank.
💎 Мы также сохраняем положительный взгляд на региональные банки и присматриваемся к покупкам Fifth Third Bancorp #FITB. Ранее публиковали инвестиционную идею. Банк представил впечатляющую отчетность, показавшую высокую устойчивость к макроэкономической волатильности и проблемам широкого сектора. Fifth Third также обладает уникальными среднесрочными и долгосрочными драйверами, которые окажут дополнительную поддержку котировкам.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор
@aabeta