Перспективы компаний из сферы энергоэффективности
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
В какие европейские акции стоит инвестировать?
💡 Мы имеем позитивный взгляд на отдельные сектора США, а также рынки Японии и Китая, ожидая солидного подъема в 2025 году. В то же время, перспективы европейского рынка акций не впечатляют. Аналитики в среднем прогнозируют рост на уровне индексов всего в 4% до конца года. Включая дивиденды, доходность составит порядка 7%.
Прогнозируемая доходность представляет замедление по сравнению с приблизительно 10%-ной доходностью прошлого года. Как ожидается, расширение ВВП продолжит слабеть, что приведет к умеренным темпам роста выручки и прибыли компаний.
С учетом того, что мультипликаторы уже находятся на уровне средних исторических значений, потенциал для пересмотра оценок для индекса минимален. Возможное повышение импортных тарифов США президентом Трампом, усиление конкуренции в ключевых отраслях Европы со стороны КНР и политическая неопределенность обеспечивают дополнительные риски.
Тем не менее, под поверхностью рынка можно все еще найти несколько выдающихся инвестиционных идей, которые, вероятно будут слабо коррелировать с динамикой широкого рынка и покажут опережающую доходность. Одним из главных факторов дифференциации является объем отдачи капитала акционерам. Выделяем несколько компаний с высокими дивидендами и байбеком.
• Дивидендные истории. Возобновившиеся опасения по поводу инфляции привели к более жесткому пересмотру рынком ожиданий снижения ставок и к росту доходности глобальных облигаций.
Увеличение доходности бондов повышает относительную планку для доходов от акций, однако ряд европейских компаний все еще предлагает значительно более высокую дивидендную доходность. Представленные ниже компании также демонстрируют солидные темпы повышения выплат, что должно поддержать доходность в случае ускорения инфляции.
✅ M&G PLC #MNG - британская инвестиционная компания, специализирующаяся на управлении активами и страховании.
🎯 Целевая цена - £2.37, потенциал роста +18%
🔹 Дивидендная доходность - 10%, повышение в 2025 году - 6%
✅ Intesa Sanpaolo #ISP - одна из крупнейших банковских групп Италии и Европы.
🎯 Целевая цена - €4.7, потенциал роста +14%
🔹 Дивидендная доходность - 9%, повышение в 2025 году - 9%
✅ BNP Paribas #BNP - одна из крупнейших банковских групп в мире, базирующаяся во Франции.
🎯 Целевая цена - €76.2, потенциал роста +22%
🔹 Дивидендная доходность - 8%, повышение в 2025 году - 5%
✅ ENI #ENI - итальянская транснациональная нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - €17, потенциал роста +22.5%
🔹 Дивидендная доходность - 8%, повышение в 2025 году - 5%
• Высокие байбеки. Программы обратного выкупа исторически не были в центре внимания в Европе. Однако при очень низких мультипликаторах в отдельных сегментах рынка появляются тактические возможности для компаний «покупать дешево», где усиленный байбек может способствовать росту прибыли на акцию, превышающему базовое расширение чистой прибыли. Выделяем несколько компаний с наиболее высокими ожиданиями по сокращению числа акций.
✅ ISS #ISS - датская компания, специализирующаяся на предоставлении услуг в сфере управления объектами (facility management).
🎯 Целевая цена - Dkr124.50, потенциал роста +28.5%
🔹 Прогнозируемое сокращение числа акций до 2026 года - 20%, CAGR EPS +22%, CAGR чистой прибыли +9%
✅ Signify NV #LIGHT - нидерландская компания, являющаяся мировым лидером в области осветительных решений и технологий.
🎯 Целевая цена - €34, потенциал роста +57%
🔹 Сокращение числа акций - 19%, CAGR EPS +27%, CAGR чистой прибыли +14%
✅ Shell #SHEL - одна из крупнейших международных нефтегазовых компаний.
🎯 Целевая цена - €44, потенциал роста +37%
🔹 Сокращение числа акций - 14%, CAGR EPS +15%, CAGR чистой прибыли +4%
✅ Imperial Brands #IMB - британская компания, специализирующаяся на производстве и продаже табачной продукции.
🎯 Целевая цена - £30, потенциал роста +15%
🔹 Сокращение числа акций - 12%, CAGR EPS +11%, CAGR чистой прибыли +3%
#аналитика #акции #Европа
@aabeta
💡 Мы имеем позитивный взгляд на отдельные сектора США, а также рынки Японии и Китая, ожидая солидного подъема в 2025 году. В то же время, перспективы европейского рынка акций не впечатляют. Аналитики в среднем прогнозируют рост на уровне индексов всего в 4% до конца года. Включая дивиденды, доходность составит порядка 7%.
Прогнозируемая доходность представляет замедление по сравнению с приблизительно 10%-ной доходностью прошлого года. Как ожидается, расширение ВВП продолжит слабеть, что приведет к умеренным темпам роста выручки и прибыли компаний.
С учетом того, что мультипликаторы уже находятся на уровне средних исторических значений, потенциал для пересмотра оценок для индекса минимален. Возможное повышение импортных тарифов США президентом Трампом, усиление конкуренции в ключевых отраслях Европы со стороны КНР и политическая неопределенность обеспечивают дополнительные риски.
Тем не менее, под поверхностью рынка можно все еще найти несколько выдающихся инвестиционных идей, которые, вероятно будут слабо коррелировать с динамикой широкого рынка и покажут опережающую доходность. Одним из главных факторов дифференциации является объем отдачи капитала акционерам. Выделяем несколько компаний с высокими дивидендами и байбеком.
• Дивидендные истории. Возобновившиеся опасения по поводу инфляции привели к более жесткому пересмотру рынком ожиданий снижения ставок и к росту доходности глобальных облигаций.
Увеличение доходности бондов повышает относительную планку для доходов от акций, однако ряд европейских компаний все еще предлагает значительно более высокую дивидендную доходность. Представленные ниже компании также демонстрируют солидные темпы повышения выплат, что должно поддержать доходность в случае ускорения инфляции.
✅ M&G PLC #MNG - британская инвестиционная компания, специализирующаяся на управлении активами и страховании.
🎯 Целевая цена - £2.37, потенциал роста +18%
🔹 Дивидендная доходность - 10%, повышение в 2025 году - 6%
✅ Intesa Sanpaolo #ISP - одна из крупнейших банковских групп Италии и Европы.
🎯 Целевая цена - €4.7, потенциал роста +14%
🔹 Дивидендная доходность - 9%, повышение в 2025 году - 9%
✅ BNP Paribas #BNP - одна из крупнейших банковских групп в мире, базирующаяся во Франции.
🎯 Целевая цена - €76.2, потенциал роста +22%
🔹 Дивидендная доходность - 8%, повышение в 2025 году - 5%
✅ ENI #ENI - итальянская транснациональная нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - €17, потенциал роста +22.5%
🔹 Дивидендная доходность - 8%, повышение в 2025 году - 5%
• Высокие байбеки. Программы обратного выкупа исторически не были в центре внимания в Европе. Однако при очень низких мультипликаторах в отдельных сегментах рынка появляются тактические возможности для компаний «покупать дешево», где усиленный байбек может способствовать росту прибыли на акцию, превышающему базовое расширение чистой прибыли. Выделяем несколько компаний с наиболее высокими ожиданиями по сокращению числа акций.
✅ ISS #ISS - датская компания, специализирующаяся на предоставлении услуг в сфере управления объектами (facility management).
🎯 Целевая цена - Dkr124.50, потенциал роста +28.5%
🔹 Прогнозируемое сокращение числа акций до 2026 года - 20%, CAGR EPS +22%, CAGR чистой прибыли +9%
✅ Signify NV #LIGHT - нидерландская компания, являющаяся мировым лидером в области осветительных решений и технологий.
🎯 Целевая цена - €34, потенциал роста +57%
🔹 Сокращение числа акций - 19%, CAGR EPS +27%, CAGR чистой прибыли +14%
✅ Shell #SHEL - одна из крупнейших международных нефтегазовых компаний.
🎯 Целевая цена - €44, потенциал роста +37%
🔹 Сокращение числа акций - 14%, CAGR EPS +15%, CAGR чистой прибыли +4%
✅ Imperial Brands #IMB - британская компания, специализирующаяся на производстве и продаже табачной продукции.
🎯 Целевая цена - £30, потенциал роста +15%
🔹 Сокращение числа акций - 12%, CAGR EPS +11%, CAGR чистой прибыли +3%
#аналитика #акции #Европа
@aabeta