#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:

На этой неделе нефтегазовый сектор и операторы грузоперевозок будут в центре внимания инвесторов, т.к. проблема в Суэцком канале все еще не устранена. Также через пару дней члены ОПЕК проведут встречу для обсуждения объемов добычи. Глобальная нехватка чипов повлияет на отчеты о поставках, которые будут представлены Tesla #TSLA и Nio #NIO. Аналитики ожидают, что Tesla сообщит о поставке 162 тыс. автомобилей в первом квартале (снижение с предыдущего уровня - 183 тыс.), в то время как Nio уже сократила свой квартальный прогноз до 19.5 тыс. автомобилей. В Вашингтоне президент Джо Байден, как ожидается, представит многомиллионный план развития инфраструктуры.

30 марта будет опубликован индекс доверия потребителей США от CB.

31 марта:
• изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за март;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).

1 апреля:
• первичные заявки на пособие по безработице;
• индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за март
• заседание ОПЕК+

2 апреля:
• ежемесячные данные по количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных секторах экономики США;
• данные по уровню безработицы в марте.

🚗 К основным корпоративным событиям следующей недели относится обновление информации XPeng #XPEV о тестировании своих автономных электромобилей в Китае.

👕 Компания Lululemon #LULU опубликует отчетность 30 марта. Аналитики ожидают, что выручка составит $1.66 млрд, прибыль на акцию - $2.48. Lululemon – сеть магазинов спортивной одежды, которые, по мнению Oppenheimer, будут находиться в выигрышной позиции во время восстановления потребительского спроса и снятия ограничений.

🏢 29 марта компания Microsoft #MSFT начнет возвращать сотрудников в свою штаб-квартиру в пригороде Сиэтла по мере открытия офисов после пандемии. В понедельник MSFT сообщила, что она ведет мониторинг данных о состоянии здоровья в регионе и предоставит 50 тыс. сотрудников штаб-квартиры выбор: вернуться в офис, продолжить работу в удаленном режиме или совмещать и то, и другое. На следующей неделе Uber #UBER также откроет свои офисы в Сан-Франциско с ограничением по количеству рабочих мест.

💸 Данные по кредитным и дебетовым картам свидетельствуют о том, что стимулирующие выплаты способствуют росту продаж в определенных розничных категориях. В список компаний, названных Cowen потенциальными бенефициарами, входят:
• Amazon #AMZN
• eBay #EBAY
• Starbucks #SBUX
• Tapestry #TPR
• Boot Barn #BOOT
• American Eagle Outfitters #AEO
• Nike #NKE
• Dick's Sporting Goods #DKS
Цифровые рекламные платформы, такие как: Facebook #FB, Google #GOOG, Snap #SNAP и Twitter #TWTR - также увеличат выручку от рекламы благодаря агрессивным действиям компаний, желающих получить выгоду от стимулирующих выплат.

💡 Barron’s отмечает: 
Доходность многих традиционных активов находится на исторически низком уровне. Barron’s выделил 10 дивидендных компаний, инвестиции в которые помогут создать стабильный денежный поток после выхода на пенсию: 
✅ AT&T #T
✅ Coca-Cola #KO
✅ Consolidated Edison #ED
✅ International Business Machines #IBM
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Kellogg #K
✅ Procter & Gamble #PG
✅ SL Green Realty #SLG
✅ U.S. Bancorp #USB
✅ Verizon #VZ.

Аналитики также позитивно смотрят на:
✅ Welbilt #WBT
✅ H&R Block #HRB.

💎 Если еще недавно главной причиной для беспокойства участников рынка была динамика доходности казначейских облигаций, то на текущий момент фокус инвесторов сместится на потенциальное повышение налогов и рост число заболеваний коронавирусом. С другой стороны, новостной фон вокруг нового пакета поддержки инфраструктурных проектов на несколько триллионов долларов оказывает поддержку рынку. Учитывая продолжающееся стимулирование экономики, продвигающуюся вакцинацию населения и мягкую риторику ФРС, мы сохраняем оптимистичный взгляд на рынок акций. В ближайшие недели стартует сезон отчетности, что может послужить дополнительным катализатором.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

UBS назвал фаворитов у розничных инвесторов

💡 Аналитики UBS выявили связь между акциями, которым отдают предпочтение индивидуальные инвесторы, и их динамикой в течение следующих трех месяцев. 

По данным UBS, акции наиболее интересные розничным инвесторам - опережали менее обсуждаемые на 5.5% в следующие несколько месяцев.
Поскольку активность розничных инвесторов остается на достаточно высоком уровне несмотря на прекращение стимулирующих выплат - перечисленные компании могут быть интересными для краткосрочного горизонта инвестирования. 

Топ-пики в промышленном секторе:

✅ United Airlines #UAL - одна из крупнейших авиакомпаний в США и в мире.
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +26%

✅ Southwest Airlines #LUV - крупнейшая лоу-кост авиакомпания в США и в мире по количеству перевезенных пассажиров.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +33%

✅ Boeing #BA - американская корпорация, один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники.
🎯 Целевая цена - $270 потенциал роста +26%

Топ-пики в секторе товаров вторичной необходимости: 

✅ Norwegian Cruise Line #NCLH - круизная компания, третья по величине в мире по пассажиропотоку.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +38%

✅ Royal Caribbean #RCL - вторая по величине круизная компанией в мире.
🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +17%

✅ MGM Resorts #MGM - занимается игорным и гостиничным бизнесом и индустрией развлечений.
🎯 Целевая цена - $56, потенциал роста +26%

✅ Macy’s #M - одна из крупнейших и старейших сетей розничной торговли в США.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +44%

✅ Dick’s Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров.
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +12%

✅ Tesla #TSLA - производитель электромобилей. 
🎯 Целевая цена - $1400, потенциал роста +23%

✅ PVH Corp #PVH - владеет такими брендами, как Tommy Hilfiger, Calvin Klein, Warner's, Olga и True & Co. 
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +11%

Топ-пики в ИТ-секторе:

✅ Advanced Micro Devices #AMD - один из крупнейших производителей материнских плат, оперативной памяти, центральных и графических процессоров.
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +16%

✅ Nvidia #NVDA - разработчик графических процессоров и систем на чипе.
🎯 Целевая цена - $350, потенциал роста +6%

Топ-пики аналитиков в секторе энергетики:

✅ Occidental Petroleum #OXY - американская нефтяная компания, третий по величине поставщик нефти в Техасе.
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +38%

✅ APA Corp #APA - нефтегазовая компания, помимо США ведет деятельность в Аргентине, Австралии, Канаде, Египте и Великобритании.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +31%

Топ-пики в секторе товаров первой необходимости:

✅ Clorox #CLX - занимается производством и продажей потребительских товаров.
🎯 Целевая цена - $194, потенциал роста +16%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.

#акции #США #аналитика #UBS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Watchlist «Алгоритмический» - 24.11.2021

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• Builders FirstSource #BLDR
• Dick’s Sporting Goods #DKS
• The Home Depot #HD
• ON Semiconductor #ON

Исключены:
• Advanced Micro Devices #AMD: +22%
• Jones Lang LaSalle #JLL: + 2%
• Diamondback Energy #FANG: -2%
• EOG Resources #EOG: -6%

🔥 Мы исключили компании, исходя из критериев алгоритмического watchlist - доходность по одной из закрытых позиций составила +22%!

#watchlist #акции #алгоритмический

Watchlist «Алгоритмический» - 01.12.2021

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• Advanced Micro Devices #AMD
• Diamondback Energy #FANG

Исключены:
• Synaptics #SYNA +11%
• Dick’s Sporting Goods #DKS -13%

🔥 Мы исключили Synaptics #SYNA и Dick’s Sporting Goods #DKS, исходя из критериев алгоритмического watchlist. С начала ведения watchlist, доля прибыльных сделок по нему составляет более 63%!

#watchlist #акции #алгоритмический

Подборка качественных акций от Goldman Sachs

💡 Аналитики выделили высококачественные акции с сильными фундаментальными показателями, которые при этом торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. 
Перечисленные бумаги имеют рекомендацию от Goldman Sachs “покупать” и обладают потенциалом роста >10%. 

Топ-пики:

✅ Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых разработчиков развлекательного контента и видеоигр. 
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +53%

✅ Bristol-Myers Squibb #BMY -  биофармацевтическая компания, разрабатывающая препараты для лечения хронических заболеваний.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +11%

✅ Darden Restaurants #DRI - мультибрендовый ресторанный оператор. 
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%

✅ Dick’s Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $161, потенциал роста +44%

✅  Intuit #INTU - разработчик ПО для управления финансами малого бизнеса.
🎯 Целевая цена - $840, потенциал роста +53%

✅ Las Vegas Sands #LVS - оператор казино с объектами в США, Сингапуре и Макао.
🎯 Целевая цена - $48, потенциал роста +12%

✅ Meta Platforms #FB - крупнейшая социальная сеть в мире, владеет Facebook, Instagram, WhatsApp и Workplace.
🎯 Целевая цена - $455, потенциал роста +37%

✅ Suncor #SU - канадская нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - фармацевтическая компания, занимается разработкой методов лечения муковисцидоза.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%

✅ Yelp #YELP - оператор платформы для поиска компаний и заведений на местном рынке.
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +12%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Evercore: акции Macy's могут вырасти еще на 90%

💡 Evercore ISI считает, что у розничного ритейлера Macy's есть масса возможностей для наращивания выручки, благодаря которым акции могут продемонстрировать впечатляющую динамику.

✅ Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $50, потенциал роста +92%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Новые потоки выручки. Evercore считает, что Macy's может создать новые источники дохода за счет монетизации своих объектов недвижимости и внедрения цифровой рекламы. Помимо этого, аналитики ожидают, что компания начнет усилять предложение товаров от сторонних продавцов на своей площадке, что благотворно отразится как на посещаемости сайта, так и на доходах Macy’s.

• Недооцененность. На текущий момент, форвардный P/E компании составляет всего 6.42x, в то время как у основных конкурентов таких как Best Buy #BBY, Kohl' #KSS и DICK'S Sporting Goods #DKS он находится на уровне 10x. При этом стоит учитывать, что примерная стоимость недвижимости Macy's составляет около $7 млрд, в то время как капитализация компании всего $8.16 млрд.

• Расширение клиентской базы. Благодаря развитию подразделения электронной коммерции во время пандемии, Macy's привлекла покупателей более молодой возрастной группы. Помимо этого, в текущий момент наблюдается возвращение своих основных покупателей старшего возраста в точках розничных продаж.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.16 млрд
• fwd P/E = 6.42х
• fwd P/E сектора = 15.78x

💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы Macy's, учитывая узнаваемость бренда и активное развитие компании в сегменте онлайн-ритейла. Помимо этого, стоит отметить, что экономика США находится в достаточно хорошей форме, а объемы розничных продаж продолжают расти высокими темпами. Мы ожидаем, что совокупность этих факторов станет движущей силой для акций Macy's на долгосрочном горизонте.

#акции #США #товары_вторичной_необходимости #Evercore #M

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Перспективы «любимчиков» пандемии от Morgan Stanley

💡 Аналитики Morgan Stanley выделили бенефициаров пандемии, которые обладают отличными долгосрочными перспективами и значительно недооценены рынком.

Мнение аналитиков
Все компании из подборки показали отличную динамику в 2020-2021 году, однако по мере окончания пандемии их акции снизились. Инвесторы начали опасаться, что компании не смогут достичь таких высоких результатов после прохождения пика заболеваемости. В то же время, Morgan Stanley рассматривает данные имена не как узко определенных бенефициаров COVID-19, а как солидные компании, которые структурно позиционированы на долгосрочный рост. 

Топ-пики Morgan Stanley 

✅ Bath & Body Works #BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома. 
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +37%
Компания демонстрирует отличную динамику роста выручки и рентабельности. При этом, по мультипликатору EV/EBITDA акции торгуются в два раза дешевле аналогов. Держим акции компании в одном из наших портфелей.

✅ Dick's Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $122, потенциал роста +35%
По мнению Morgan Stanley, консенсус-прогнозы относительно падения продаж компании чересчур пессимистичны.

✅ Five Below #FIVE -  розничная сеть дисконтных магазинов.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +71%
Аналитики считают, что компанию несправедливо относят к категории ритейлеров, подверженных рецессии. Во время финансового кризиса рост выручки составил 6% в 2008 году и 16% в 2009. Также Five Below должна стать бенефициаром снижения потребительских расходов, благодаря дешевым ценовым предложениям.

✅ New York Times #NYT - американская медиакомпания.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +49%
Выручка компании от продажи рекламы уже превысила допандемийные уровни. Также ожидается дополнительный приток выручки от недавнего поглощения издания The Athletic.

✅ Nike #NKE - один из крупнейших ритейлеров спортивной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $139 потенциал роста +23%
Пандемия ускорила трансформацию компании из традиционного оптового бизнеса в цифровой бренд. Это со временем должно оказать положительное влияние на выручку, рентабельность и прибыль на акцию. Держим акции Nike в нашем долгосрочном портфеле.

✅ On Running #ONON - швейцарский ритейлер спортивной обуви, одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +49%
Аналитики ожидают, что компания будет увеличивать выручку двузначными темпами в следующие 15 лет, учитывая, что бренд находится на начальной стадии развития каналов продаж и географического присутствия.

✅ Simon Property #SPG - фонд, инвестирующий в торговые центры и другую коммерческую недвижимость.
🎯 Целевая цена - $141, потенциал роста +21%
Отмечается крайне привлекательная оценка по мультипликаторам, а также высокая дивидендная доходность на уровне 5%. Согласно DCF-модели Morgan Stanley, справедливая стоимость фонда составляет $141 за акцию.

✅ Sonos #SONO - разработчик и поставщик звукового оборудования.
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +67%
Пандемия окончательно закрепила спрос на продукцию компании, чему способствовало распространение стриминга аудио и видео.

✅ Wingstop #WING - сеть ресторанов, специализируется на продаже куриных крылышек.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +46%
Отмечается, что компания все еще находится на начальной стадии развития, а COVID-19 позволил Wingstop повысить масштаб и узнаваемость бренда, а также улучшить эффективность подразделений.

✅ Zoom #ZM - предоставляет услуги удаленной конференц-связи с использованием облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +58%
Согласно опросу Morgan Stanley, около 96% топ-менеджеров отмечают, что видеоконференции являются ключевым компонентом организации рабочего места. Этот фактор позволяет говорить о существенной значимости Zoom для бизнеса компаний.

#США #аналитика #акции #MS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 13.06.2022

⚠️ Макроэкономические данные:

14 июня:
• Индекс цен производителей (май)

15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС

16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)

Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п.  подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.

Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.

Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY. 

💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:

✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT

💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 31.10.2022

В центре внимания - очередное заседание ФРС. Также инвесторы будут следить за продолжением сезона отчетностей за 3-й квартал. В конце недели будет опубликован отчет о занятости населения.

⚠️ Макроэкономические данные:

1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)

2 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Итоги заседания ФРС

3 ноября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)

4 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)

📰 Заметные отчетности:

31 октября - NXP Semiconductors #NXPI

1 ноября - Eli Lilly #LLY, AMD #AMD

2 ноября - Qualcomm #QCOM

3 ноября - ConocoPhillips #COP, Starbucks #SBUX

Заседание ФРС:
Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п., а также сохранит «ястребиный» тон, поскольку инфляция продолжает расти. Тем не менее накануне некоторые представители центрального банка выразили обеспокоенность масштабами проводимого ужесточения, а президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что необходимо обсудить вопрос о замедлении темпов повышения ставок. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл отметит, что все решения в декабре будут зависеть от поступающих данных.

Сезон праздничных покупок:
3 ноября Национальная федерация розничной (NRF) представит свои прогнозы по розничным продажам в праздничный сезон 2022 года. Прогноз NRF станет ключевым для ритейлеров Target #TGT, Best Buy #BBY, Dick's Sporting Goods #DKS и Walmart #WMT. Bank of America ожидает, что в праздничные дни продажи вырастут на 1.3% г/г, что ниже прошлогоднего роста на 6.5% г/г, поскольку инфляция оказывает давление на потребителя. Однако это не означает, что в праздничный сезон не будет победителей. Своими топ-пиками в секторе банк называет: Tapestry #TPR, Ollie's #OLLI, Tractor Supply #TSCO, Costco #COST и BJ's Wholesale #BJ.

Другие события:
1 ноября пройдет трехдневный саммит LA Blockchain. Среди выступающих: представители MicroStrategy #MSTR, SkyBridge Partners и Apple #AAPL. 2 ноября пройдет День инвестора Boeing #BA. Ожидается, что менеджмент рассмотрит возможности поставок самолетов в 2023 году. Помимо этого, руководство обсудит вопросы, связанные с долгосрочными перспективами компании, что, возможно, успокоит опасения инвесторов. 3 ноября Twilio #TWLO проведет День инвестора, а AMD #AMD в рамках онлайн-конференции представит новые решения AMD Radeon.

💡 Barron’s рекомендует акции Visa #V к покупке. Компания обладает впечатляющим свободным денежным потоком, низкой долговой нагрузкой, привлекательной оценкой по мультипликаторам, а также двузначными темпами роста прибыли и выручки. Аналитики отметили, что Visa продолжала расти даже во время финансового кризиса 2008-2009 годов.

Также аналитики отметили перспективы компаний малой капитализации. Данный сегмент рынка менее подвержен негативному влиянию от укрепления доллара США, поскольку большинство компаний ориентированы на внутренний рынок. Что еще более важно, малые компании являются бенефициарами тенденций решоринга производства в США.

💎 Мы ожидали отскок на фондовом рынке и оказались правы, S&P 500 в пятницу закрылся выше 3900, хотя еще в середине октября устойчиво торговался около 3600. Многие инвесторы восприняли слабую отчетность большинства технологических гигантов, как важный сигнал о замедлении экономики и потенциальном снижении инфляции. На текущий момент времени наблюдается тенденция, когда «хорошие новости» в их классическом понимании воспринимаются негативно и наоборот. Мы считаем, что ралли, которое мы сейчас наблюдаем не будет устойчивым и мы вполне можем увидеть очередную коррекционную волну. Поэтому постепенно наращиваем кэш и защитные инструменты в портфелях.

#США #неделя_впереди

· telegram · сайт · курс

Утренний обзор - 21.11.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (3960 п.)
📉 Nasdaq: -0.30% (11673 п.)
📉 Dow Jones: -0.23% (33696 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1746)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.89% ($87.09)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.99% (3.793%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.48%, Dow Jones - на 0.59%, а Nasdaq - на 0.01%. Индексы продолжили консолидироваться в узком диапазоне в ожидании новых более существенных драйверов для движения. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.

Инвесторы продолжают оценивать перспективы текущего ралли на медвежьем рынке, которое началось в начале месяца с публикации позитивных данных по инфляции. По мнению Эда Ярдени из Yardeni Research S&P 500 может подняться до уровня около 4300 п. к концу года.

💎 «Одним из главных драйверов на рынке является устойчивость экономики. Она все еще остается впечатляющей. Все обсуждают, будет ли у нас мягкая посадка или жесткая. В то же время, мы пока что не наблюдаем никакой рецессии, поскольку потребители все еще продолжают тратить», - добавил Ярдени.

Согласно макростатистике на прошлой неделе, розничные продажи выросли на 1.3% м/м в октябре, что выше ожиданий рынка. Крупнейшие ритейлеры Home Depot #HD и Walmart #WMT представили квартальные результаты, которые также сигнализировали об устойчивом состоянии покупателей. В то же время, Target #TGT в своей отчетности предупредил, что продажи могут снизиться в 4-м квартале.

💎 «Несмотря на то, что расходы в праздничный сезон могут снизиться, акции розничных ритейлеров обычно являются одними из лидеров роста в период с ноября до середины января. Сезонность имеет свое место в анализе рынка и обладает определенной предсказательной ценностью», - отметила Лиз Янг, главный инвестиционный стратег SoFi.

На этой неделе инвесторы продолжают оценивать комментарии чиновников ФРС. Также будет опубликованы протоколы с последнего заседания центрального банка, а также крупный блок макростатистики. Помимо этого, отчитаются ритейлеры Best Buy #BBY, Nordstrom #JWN, Dick's Sporting Goods #DKS и Dollar Tree #DLTR.

💎 «Это действительно неделя, которая будет полностью зависеть от поступающих данных. Акции будут расти, если только данные не продолжат ухудшаться, а ФРС сохранит свой “ястребиный” настрой, который явно усилился в последние дни», - сказал Джулиан Эммануэль, старший управляющий директор Evercore ISI.

#обзор #рынок #утро

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 06.03.2023

Макроэкономические данные:

8 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (февраль)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)

10 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (отчет Минтруда США) (февраль)
• Уровень безработицы (февраль)

Заметные отчетности:

7 марта - DICK'S Sporting Goods #DKS, CrowdStrike #CRWD

8 марта - Campbell Soup #CPB

9 марта - Gap #GPS, DocuSign #DOCU, Oracle #ORCL

Отчет по занятости:
Февральские данные станут ключевыми для определения дальнейшей политики ФРС и динамики фондового рынка. Согласно консенсусу, число занятых за прошлый месяц увеличилось еще на 200 тыс., после 517 тыс. в январе. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 3.4%, а средний почасовой заработок увеличится на 0.3% м/м. Bank of America ожидает, что темпы роста занятых замедлятся из-за сезонного фактора.

Заметные конференции:
С 6 по 10 марта пройдет одна из крупнейших конференций в энергетическом секторе CERAWeek. На мероприятии выступит топ-менеджмент Occidental Petroleum #OXY, Shell #SHEL, TotalEnergies #TTE, BP #BP, Exxon Mobil #XOM, ConocoPhillips #COP, Enbridge #ENB и Plug Power #PLUG. Помимо этого, на конференции будут присутствовать порядка 225 стартапов из сфер цифровизации, искусственного интеллекта, кибербезопасности, робототехники и декарбонизации.

На этой неделе также пройдет технологическая конференция Morgan Stanley. Среди заметных участников: Peloton Interactive #PTON, Etsy #ETSY, Dell Technologies #DELL, Fortinet #FTNT, Airbnb #ABNB и IBM #IBM.

Другие корпоративные события:
7 марта состоится внеочередное собрание акционеров Oatly #OTLY, на котором будет обсуждаться вопрос о вторичном размещении акций. 10 марта состоится ежегодное собрание акционеров Apple #AAPL. Также на неделе компании Dover #DOV, Mattel #MAT, Coherent #COHR, BJ's Wholesale #BJ, General Electric #GE и Coursera #COUR проведут свои мероприятия для инвесторов.

Аналитики Barron’s считают, что технологическая модернизация в сельском хозяйстве приведет к подъему акций компаний сектора. Новое ПО помогает снизить затраты на пестициды, удобрения и семена, одновременно увеличивая урожайность. В то же время ИИ повышает эффективность и рентабельность использования техники. Благодаря преимуществам от инноваций, аналитики прогнозируют сохранение высокого спроса. Наиболее интересными представителями в секторе аналитики называют следующие компании:

Deere #DE
AGCO #AGCO
Titan Machinery #TITN
Corteva #CTVA
Farmland Partners #FPI
CNH Industrial #CNH

#США #неделя_впереди

сайт · youtube

Компании, повышающие дивиденды от Morgan Stanley

💡 Согласно недавнему исследованию инвестбанка, компании, повышающие дивиденды, не только обеспечивают инвесторам более высокую доходность, но еще и опережают широкий рынок.

С 2014 по 2022 год акции компаний, увеличивших свои дивиденды, превосходили S&P 500 в среднем на 3.9% в следующие шесть месяцев после объявления. В то же время, компании, сократившие выплаты, падали на 9.6%.

При этом, корпорации, объявившие о повышении дивидендов на величину выше, чем обычно, превосходили индекс на 14.2% через шесть месяцев.

Morgan Stanley обнаружил, что сектора также имеют значение. Инвесторы более позитивно реагируют на компании, занимающиеся энергетикой, информационными технологиями и производством материалов.

На этом фоне инвестбанк представил подборку компаний, которые недавно повысили свои дивиденды как минимум на 10%, и имеют наиболее высокие шансы опередить динамику широкого рынка.

Топ-пики аналитиков:

Tractor Supply #TSCO
Целевая цена - $273, потенциал роста +16%

Analog Device #ADI
Целевая цена - $225, потенциал роста +18%

LPL Financial Holdings #LPLA
Целевая цена - $238 потенциал роста +24%

Ares Management #ARES
Целевая цена - $103, потенциал роста +30%

Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $608, потенциал роста +28%

Occidental Petroleum #OXY
Целевая цена - $75, потенциал роста +16%

Schlumberger #SLB
Целевая цена - $68, потенциал роста +34%

Constellation Energy #CEG
Целевая цена - $98, потенциал роста +28%

DICK’S Sporting Goods #DKS
Целевая цена - $165, потенциал роста +18%

#аналитика #акции #США #MS

сайт · youtube

Важные события предстоящей недели - 22.05.2023

В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.

⚠️ Макроэкономические данные:

23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)

24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС

25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)

26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)

📰 Заметные отчетности:

22 мая - Zoom Video #ZM

23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW

24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW

25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST

Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.

Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.

Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.

C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.

Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.

Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.

Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:

Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO

#США #неделя_впереди

· связаться с нами · сайт · youtube

Важные события недели - 21.08.2023

В центре внимания будет находиться ежегодный симпозиум мировых центральных банков, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоуле. Помимо этого, инвесторы продолжат следить за продолжением сезона отчетности. Наибольшее внимание привлекут результаты Nvidia.

⚠️ Макроэкономические данные:

22 августа:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)

23 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)

24 августа:
• Начало симпозиума в Джексон-Хоул
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июль)

25 августа:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

21 августа - Zoom Video #ZM

22 августа - Lowe's #LOW, DICK'S Sporting Goods #DKS, Baidu #BIDU, Medtronic #MDT, Macy's #M

23 августа - Nvidia #NVDA, Analog Devices #ADI, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK

24 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Gap #GPS, Affirm #AFRM, Marvell Technology #MRVL

Симпозиум в Джексон-Хоуле:
Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, которая будет в значительной степени опираться на последние данные по инфляции. Аналитики UBS и Bank of America рассчитывают, что Пауэлл будет придерживаться жесткой риторики и повторит намерение удерживать ставку на высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции, что, однако, уже заложено в цены активов.

Превью отчетности Nvidia:
Citigroup ожидает, что Nvidia превысит ожидания рынка благодаря росту выручки в сегменте чипов для ЦОД на 90% г/г и 12% кв/кв на фоне высокого спроса на полупроводники для работы с ИИ. Аналитики Baird, в свою очередь, рассчитывают, что компания даст позитивный прогноз вплоть до конца 2024 года. Мы также сохраняем позитивный взгляд на Nvidia и наращивали позицию в преддверии отчетности.

Акции Marvell Technology #MRVL, Monolithic Power Systems #MPWR, Qorvo #QRVO и AMD #AMD обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Nvidia и могут также показать отличную динамику.

Заметные конференции:
22 августа состоится ежегодная конференция Seaport Research, в которой примут участие Entegris #ENTG, Hexcel Corporation #HXL, Minerals Technologies #MTX, Louisiana-Pacific Corporation #LPX, Hawkins #HWKN, VAALCO Energy #EGY, Enviri Corporation #NVRI и W&T Offshore #WTI. В прошлом конференция приводила к резкому росту цен на акции данных компаний.

23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как Virtual Interactive Technologies #VRVR, Snail #SNAL и BMW #BMW.

Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков - генеральные директора VMWare #VMW и Nvidia #NVDA. В этот же день Intel #INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ.

22 августа Plug Power #PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а Humana #HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа Twilio #TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман.

#США #неделя_впереди

@aabeta

Утренний обзор - 23.08.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (4412 п.)
📈 Nasdaq: +0.38% (15015 п.)
📈 Dow Jones: +0.24% (34427 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1903)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.26% ($84.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.46% (4.308%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.28%, Dow Jones снизился на 0.51%, а Nasdaq вырос на 0.06%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций банковского сектора, а также фиксация прибыли трейдерами в акциях Nvidia. Помимо этого, инвесторы оценивали отчетности ритейлеров. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.

Акции банковского сектора #KBE подешевели на 2.48% после того, как S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых региональных банков США. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора. Акции JPMorgan #JPM и Bank of America #BAC снизились на 2.07% и 2.44%, соответственно.

Вчера акции Nvidia #NVDA обновили исторический максимум, однако завершили торговую сессию падением на 2.8%. Многие инвесторы и аналитики считают, что сегодняшняя отчетность чипмейкера определит дальнейший тон рынка, наряду с выступлением председателя ФРС Пауэлла в конце недели.

💎 «Учитывая продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, для того чтобы коррекция в технологическом секторе завершилась, Nvidia будет необходимо вновь представить впечатляющие результаты и прогнозы», - отметил Мэтт Малей, стратег из Miller Tabak.

Вчера также внимание было направлено на отчетности ритейлеров. Акции Dick Sport Goods #DKS упали на 24%, продемонстрировав худший дневной результат за всю свою историю. Компания не оправдала ожиданий Уолл-стрит и отозвала свой прогноз по прибыли на весь год.

Бумаги Macy's #M подешевели на 14% после того, как ритейлер дал консервативный прогноз. В то же время, акции Lowe's #LOW выросли на 3%. Компания превысила консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли на акцию и подтвердила годовой прогноз.

💎 «Смешанные результаты ритейлеров, безусловно, ослабляют настроения инвесторов после сильного отчета о розничных продажах за июль, который мы видели на прошлой неделе», - говорит Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег U.S. Bank.

Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти в США

#обзор #рынок #утро

@aabeta

Новости премаркета США - 23.08.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4404 п.)
📈 Nasdaq: +0.20% (14988 п.)
📈 Dow Jones: +0.06% (34365 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1903)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.29% ($82.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.09% (4.277%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным повышением. Энтузиазм инвесторов был несколько подавлен смешанными отчетностями ритейлеров Foot Locker #FL, Peloton #PTON, Macy’s и Dick’s Sporting Goods #DKS. Результаты сигнализировали об ослаблении потребительского спроса и замедлении экономики.

Сегодня в центре внимания находится отчетность Nvidia #NVDA, которая будет опубликована после завершения основной торговой сессии. Перед этим инвесторы будут оценивать предварительные данные по августовским PMI в США. Статистика даст оперативные сигналы о перспективах рецессии и об уровне ценового давления – факторах, важных для оценки дальнейших действий ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.

🔴 По предварительной оценке, промышленный PMI еврозоны в августе вырос с 42.7 п. до 43.7 п. В то же время, индекс в сфере услуг ушел в зону сокращения активности до 48.3 п., против 50.9 п. в июле. В итоге, композитный PMI составил 47 п., что значительно ниже ожиданий на уровне 48.5 п.

🔴 Ряд крупнейших розничных компаний, включая Dick's #DKS, Lowe's #LOW, Target #TGT и Macy's #M, в последнее время все чаще указывают на рост краж как на существенный фактор снижения доходов. По данным исследования Национальной федерации розничной торговли США, в 2022 хищения стоили почти $100 млрд для сектора.

🔴 Продажи на вторичном рынке жилья в США в июле упали на 2.2% м/м или 16.6% г/г, до 4.07 млн объектов. Продажи недвижимости упали в четвертый раз за последние пять месяцев, что обусловлено высокими ставками по ипотечным кредитам и ограниченным предложением, которое приводит к росту цен.

🔴 По данным СМИ, FTC начнет углубленное расследование сделки по покупке компанией Qualcomm #QCOM израильского производителя микросхем для авто Autotalks. На прошлой неделе европейский регулятор также заявил, что Qualcomm должна будет получить антимонопольное разрешение ЕС на поглощение.

🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) представила SeamlessM4T, первую универсальную мультимодальную и многоязычную модель перевода с использованием ИИ, которая позволяет пользователям общаться, не замечая языковых барьеров. SeamlessM4T на данный момент доступна исследователям и разработчикам под соответствующей лицензией.

#США #новости_премаркета

@aabeta

Важные события предстоящей недели - 28.08.2023

В центре внимания на неделе - выход отчета по занятости, а также статистики по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. В области геополитики ключевым событием станет визит министра торговли США Джины Раймондо в Китай 27-30 августа. На фоне высокой напряженности в отношениях между странами встреча может повлиять на некоторые отдельные акции, особенно в секторе полупроводников.

⚠️ Макроэкономические данные:

29 августа:
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (июль)

30 августа:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Финальная оценка ВВП США за 2-й квартал

31 августа:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (июль)

1 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (август)
• Уровень безработицы (август)
• Средняя почасовая заработная плата (август)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

29 августа - Best Buy #BBY, HP #HPQ, NIO #NIO

30 августа - Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD

31 августа - Campbell Soup #CPB, Broadcom #AVGO, UBS #UBS, VMware #VMW, Dell #DELL, lululemon #LULU

Превью отчетности Lululemon:
Ритейлер спортивной одежды отчитывается после слабых результатов аналогов Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Peloton #PTON, которые ослабили оптимизм относительно перспектив сектора среди инвесторов. Тем не менее аналитики Bank of America ожидают, что компания представит достойные результаты, которые были поддержаны восстановлением продаж в Китае и выпуску новых моделей. В преддверии отчета банк сохраняет целевую цену для акций на уровне $450, что предполагает потенциал роста в 23%.

Значимые конференции:
29 августа Jefferies организует двухдневный саммит, посвященный производителям сетевого оборудования. Среди заметных участников: AEye #LIDR, Juniper Networks #JNPR, Ericsson #ERIC и Amdocs #DOX. В этот же день начнется конференция Google Next, на которой выступят представители Google #GOOG, Wayfair #W, Accenture #ACN и Wendy's #WEN. Основное внимание будет сосредоточено на демонстрации примеров использования продуктов и услуг генеративного ИИ от Google.

30 августа пройдет технологическая конференция Deutsche Bank. Ключевыми спикерами станут представители Micron #MU, Logitech #LOGI, Informatica #INFA, Advanced Micro Devices #AMD, Zoom Video #ZM и Western Digital #WDC.

Другие корпоративные события:
28 августа состоится годовое собрание акционеров Workhorse Group #WKHS, на котором пройдет голосование за дополнительное размещение акций. 1 сентября в центре внимания окажутся китайские производители электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI, которые должны опубликовать отчеты по поставкам за август. За статистикой будут пристально наблюдать инвесторы на фоне активной ценовой борьбы в секторе.

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 20.11.2023

Эта неделя будет сокращенной: в четверг торги проводиться не будут в связи с празднованием Дня благодарения. В центре внимания на неделе будут находиться квартальные результаты Nvidia. Помимо этого, важными станут протоколы с последнего заседания ФРС, статистика с рынка недвижимости, а также предварительные данные по индексам деловой активности за ноябрь.

⚠️ Макроэкономические данные:

21 ноября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
• Протоколы с ноябрьского заседания ФРС

22 ноября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (октябрь)
• Данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице

23 ноября:
• Нет торгов - День благодарения

24 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (ноябрь)

📰 Заметные отчетности:

20 ноября - Zoom Video #ZM

21 ноября - Nvidia #NVDA, Lowe's #LOW, Medtronic #MDT, Analog Devices #ADI, Autodesk #ADSK, Best Buy #BBY, Baidu #BIDU, DICK's Sporting Goods #DKS, HP #HPQ, Nordstrom #JWN

Автошоу:
До 26 ноября в Лас-Вегасе будет проходить выставка автопроизводителей с участием почти всех крупнейших компаний. Среди наиболее заметных событий: Ford #F представит целый ряд новых автомобилей, Lucid #LCID проведет обзор на новый электрический SUV, а Amazon #AMZN обсудит сотрудничество с Hyundai #HYUD.

На неделе также пройдет автосалон в Гуанчжоу, который считается одной из важнейших автомобильных выставок. Ожидается, что новые модели представят SAIC, Li Auto #LI, XPeng #XPEV, Leapmotor, BYD, Fang Cheng, Changan, Cadillac, Geely, HiPhi и совместное предприятие Chery и Huawei.

Черная пятница:
Традиционная американская распродажа Черная пятница в этом году состоится 24 ноября. Все внимание будет направлено на офлайн и онлайн ритейлеров. Аналитики будут следить за уровнем и интенсивностью акций в отдельных категориях. Согласно ежегодному прогнозу компании Deloitte, розничные продажи в период с ноября по январь вырастут на 3.5-4.6% г/г и составят $1.54-1.56 трлн.

Другие корпоративные события:
20 ноября Etsy #ETSY примет участие в технологической конференции Needham. 21 ноября MDU Resources Group #MDU проведет День инвестора. Менеджмент планирует представить обновленную информацию об операционной стратегии и финансовых показателях компании. 22 ноября руководство Mercedes-Benz #MBG, Volkswagen #VOW3 и Vitesco #VTSC примет участие в конференции Bernstein Electric Revolution.

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 11.03.2024

В центре внимания будет находиться отчет о потребительской инфляции, который повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки. Сейчас экономисты Goldman Sachs прогнозируют, что крупнейшие центральные банки начнут смягчение денежно-кредитной политики с июня. Рынок свопов закладывает аналогичный срок первого снижения ставки. Помимо этого, на неделе выйдет отчет о розничных продажах, который предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительского спроса. Также важными станут данные по инфляционным ожиданиям и продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал.

⚠️ Макроэкономические данные:

11 марта:
• Ожидаемая потребительская инфляция от ФРБ Нью-Йорка

12 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей Минэнерго США

14 марта:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объем розничных продаж (февраль)

15 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)

📰 Заметные отчетности:

11 марта - Oracle #ORCL

12 марта - On Holding #ONON, Kohl's #KSS, Archer-Daniels-Midland #ADM, Miniso #MSNO

13 марта - Dollar Tree #DLTR, Williams-Sonoma #WSM, Lennar #LEN, SeninelOne #S

14 марта - DICK'S Sporting Goods #DKS, Dollar General #DG, Adobe #ADBE, Blink Charging #BLNK, Ulta Beauty #ULTA

15 марта - Jabil #JBL

Крупные конференции:
На этой неделе пройдет несколько важных конференций, на которых будут присутствовать множество представителей своих секторов. В понедельник начнется саммит от Deutsche Bank по сектору интернета и коммуникаций. Среди участников: AT&T #T, eBay #EBAY, fuboTV #FUBO, Fox Corporation #FOXA и Warner Music #WMG.

J.P. Morgan организует промышленную конференцию с выступлениями Delta Air Lines #DAL, Honeywell #HON и Canadian Pacific Kansas City #CP. В секторе здравоохранения пройдет 26-я ежегодная конференция Barclays, а также глобальная конференция Leerink Partners.

Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:

12 марта - мероприятия для инвесторов пройдут у ACI Worldwide #ACIW, Instructure Holdings #INST, Cisco #CSCO. Акционеры Karuna Therapeutics #KRTX проголосуют по сделке с Bristol-Myers #BMY

13 марта - корпоративные события назначены у Starbucks Corporation #SBUX, MDU Resources Group #MDU, Juniper Networks #JNPR, Colgate-Palmolive #CL

14 марта - Дни инвестора проведут следующие компании Azenta #AZTA, 8x8's #EGHT, Leonardo DRS #DRS

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 27.05.2024

В центре внимания на этой сокращенной неделе будут находиться данные по инфляции. Консенсус-прогноз экономистов закладывает, что рост Core PCE - предпочитаемого ФРС показателя инфляции - в прошлом месяце замедлился до 0.2% м/м, против 0.3% м/м в марте. Важным также станет выход второй оценки ВВП США за 1-й квартал. Сильные данные по PMI на прошлой недели вновь заставили инвесторов сомневаться по поводу сроков снижения ставки. Комментарии чиновников ФРС также не добавили оптимизма. На этом фоне данные по инфляции станут ключевыми для продолжения ралли на фондовом рынке.

Перед выходом макроданных, инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты опубликует множество компаний из потребительского сектора. Помимо этого, Marvell #MRVL, HP #HPQ и Dell #DELL предоставят сигналы о спросе на аппаратное обеспечение, а также на продукты для работы с ИИ. Отчеты Salesforce #CRM, Zscaler #ZS и MongoDB #MBD дадут дополнительные подробности о состоянии спроса на корпоративное ПО.

⚠️ Макроэкономические данные:

27 мая:
• Нет торгов в США - День памяти

28 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)

30 мая:
• Вторая оценка ВВП США за 1-й квартал
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (1 кв.)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)

31 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (апрель)

📰 Заметные отчетности:

29 мая – Salesforce #CRM, DICK'S Sporting Goods #DKS, HP #HPQ, Pure Storage #PSTG, Okta #OKTA, Abercrombie & Fitch #ANF

30 мая – Best Buy #BBY, Dollar General #DG, Foot Locker #FL, Costco #COST, Gap #GPS, Marvell #MRVL, Dell #DELL, Nordstrom #JWN, Zscaler #ZS

#США #неделя_впереди

@aabeta