#аналитика #акции #США #Evercore #Chemical

💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.

👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.

👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.

👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).

👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.

⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:

✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.

✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.

✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.

✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.

✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.

💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #сезон_отчетности #GS

⚡️ С началом нового сезона отчетности Goldman Sachs рекомендует своим клиентам обратить внимание на компании, чьи котировки отставали от широкого рынка более чем на 6% в марте, и в среднем на 8% за последние 3 месяца. По выбранным компаниям у аналитиков Goldman Sachs ожидания по прибыли выше, чем прогноз Уолл-Стрит.

💡 Основные идеи Goldman Sachs в преддверии отчетности компаний:
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ Air Products and Chemicals #APD
✅ CF Industries #CF
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Edison International #EIX
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ Everest Re Group #RE
✅ Fiserv #FISV
✅ Global Payments #GPN
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Legget & Platt #LEG
✅ McKesson #MCK
✅ TE Connectivity #TEL
✅ T-Mobile US #TMUS

⚡️ По словам аналитиков, отстающие игроки на рынке могут быть особенно привлекательны для инвесторов сейчас, когда индексы находятся у исторических максимумов, а оценки большинства компаний достаточно высоки.

⚡️ Из выбранных компаний Goldman Sachs особенно выделяет T-Mobile #T перед публикацией отчетности 4 мая. По словам аналитиков, в 1 квартале количество новых абонентов достигнет 575 тыс., что выше консенсус-прогнозов в 500 тыс. Рекламная активность компании и выгодные предложения могут заставить клиентов перейти от других операторов к T-Mobile. Goldman Sachs также отмечает раннее начало внедрения сетей 5G.

💎Действительно, оценки многих компаний сейчас находятся на высоком уровне. Мы поддерживаем точку зрения Goldman Sachs о том, что в преддверии отчетности за 1 кв. отстающие компании могут приятно удивить инвесторов сильными результатами.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Водород - зеленая альтернатива?

💡 Использование водорода в энергетике многие называют уникальной возможностью, которая позволит отказаться от традиционных углеродных источников энергии, негативно влияющих на климатическую ситуацию в мире. По прогнозам, рынок водорода вырастет в 5-8 раз к 2050 году. Сингапурский банк - OCBC, отобрал ряд акций, которые могут стать бенефициарами перехода к водородной энергетике.

⚡️ Факторы роста:

• Экологически чистое топливо. Водород может использоваться для аккумулирования, транспортировки, производства и потребления энергии. При этом, он является экологически чистым топливом, поскольку после сгорания в процессе потребления образуется только вода, которая вновь вводится в оборот. Переход на водородную энергетику «‎особенно перспективен» в качестве способа сокращения выбросов углерода в атмосферу, считают аналитики OCBC.

• Голубой и зеленый водород. Несмотря на экологичность самого водорода в качестве источника энергии, большая часть его производства на сегодняшний день сопровождается сжиганием ископаемого топлива (природного газа, нефти и угля), но с применением мер по улавливанию выбросов углерода. Водород, полученный таким способом называют «голубым». Небольшая часть производства обеспечивается возобновляемыми источниками энергии. Применение данного способа позволяет получать «зеленый водород».

Топ-идеи в секторе водородной энергетики:

✅ Sinopec Kantons Holdings #SPKOY
🎯 Целевая цена - $22, потенциал роста +48%

✅ Alstom SA #ALSO
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +26%

✅ Air Products and Chemicals, Inc. #APD
🎯 Целевая цена - $316, потенциал роста +17%

✅ Kinder Morgan, Inc. #KMI
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +28%

✅ General Electric Company #GE
🎯 Целевая цена - $131, потенциал роста +23%

✅ Enterprise Products Partners #EPD
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +31%

✅ CF Industries Holdings, Inc. #CF
🎯 Целевая цена - $57, потенциал роста +24%

• Переход на водородную энергетику имеет ряд трудностей. Несмотря на амбициозные планы многих государств по развитию водородной энергетики, данный сектор все еще находится на стадии зарождения. На «голубой водород» часто обрушивается критика. Недавнее исследование говорит о том, что его использование может наносить больший вред для окружающей среды, чем уголь. А для того чтобы «зеленый водород» стал конкурентоспособным, его стоимость должна существенно снизиться. Между тем, государственная помощь в форме налогообложения на углеродное топливо может помочь сократить разрыв стоимости с ископаемым топливом. Аналитики также отметили, что в США необходимо построить специальную водородную инфраструктуру, поскольку существующая транспортная сеть сделана из непригодных для водорода материалов.

💎 Наше мнение: Актуальность альтернативной энергетики значительно возрастает на фоне заявлений ООН о негативном влиянии на климатические условия традиционных источников энергии. «Зеленый водород» представляется наилучшей альтернативой ввиду полной экологичности его потребления. Поэтому переход на водородную политику - это лишь вопрос времени. Однако данный процесс сопровождается рядом сложностей из-за текущей высокой стоимости «зеленого водорода» и необходимости строительства новой водородной инфраструктуры.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты OCBC

#аналитика #акции #США #Европа #Китай #альтернативная_энергетика #Abeta

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Алгоритмическая подборка от Morgan Stanley

💡 Аналитики инвестбанка провели алгоритмический анализ, чтобы определить дивидендные акции с наилучшим и наихудшим соотношением риска/доходности.

Критерии отбора
Стратеги проанализировали данные для каждой компании по потенциалу роста и падения акций исходя из целевой цены, прогнозируемой дивидендной доходности, средней волатильности за один год, а также по позиционированию инвесторов. Исходя из этих данных Morgan Stanley выделил акции, которые стоит покупать и те бумаги, которых лучше избегать. 

Лучшие акции согласно алгоритму Morgan Stanley:
✅ Eastman Chemical #EMN, дивидендная доходность = 3%
✅ LyondellBasell #LYB, 9%
✅ Linde #LIN, 2%
✅ Air Products and Chemicals #APD, 3%
✅ FirstEnergy #FE, 4%
✅ Vistra #VST, 3%
✅ AES #AES, 3%
✅ Visa #V, 1%
✅ MasterCard #MA, 1%
✅ AT&T #T, 6%
✅ AbbVie #ABBV, 4%
✅ Yum! Brands #YUM, 2%
✅ Wells Fargo #WFC, 3%
✅ Citizens Financial Group #CFG, 5%
✅ Regions Financial #RF, 4%
✅ TJX #TJX, 2%
✅ Ferrari #RACE, 1%
✅ Energy Transfer #ET, 11%
✅ Western Midstream #WES, 8%
✅ Plains All American #PAA, 8%
✅ Philip Morris #PM, 5%
✅ Invitation Homes #INVH, 2%
✅ Raytheon #RTX, 2%
✅ Diamondback Energy #FANG, 9%
✅ Microchip Technology #MCHP, 3%
✅ Nike #NKE, 1%
✅ Comcast #CMCSA, 3%
✅ Microsoft #MSFT, 1%
✅ Zoetis #ZTS, 1%

Акции, которых стоит избегать:
•  Consolidated Edison #ED
•  Southern #SO
•  Caterpillar #CAT
•  American Eagle #AEO
•  Kohl's #KSS
•  FactSet #FDS
•  eBay #EBAY
•  UPS #UPS

#акции #США #аналитика #MS #дивиденды 

telegram · сайт · курс

Бенефициары IRA. Водородная индустрия

💡 В июле 2022 года в США был принят закон о снижении инфляции (IRA), который включает крупные льготы и инвестиции в сферу декарбонизации и альтернативных источников энергии. Как ожидается, цепочка производства, хранения и распределения водорода станет крупным бенефициаром. Рассмотрим перспективы представителей индустрии.

Производители электродов и оборудования для электролиза

Как ожидается, для достижения целей по декарбонизации в США потребуется $500 млрд инвестиций в водородную индустрию до 2050 года, часть которых будет обеспечена льготами и субсидиями IRA. Самые крупные инвестиции из $500 млрд пойдут на ключевую сферу «зеленого» водорода, который производится методом электролиза воды с помощью энергии от ВИЭ.

• Industrie De Nora #DNR - глобальный поставщик электрохимических решений.
Целевая цена - €25, потенциал роста +28%

Занимая лидирующее положение на рынке электродов, De Nora стала ключевой компанией для дальнейшего развития индустрии «зеленого» водорода. De Nora также отличается стабильным балансом, устойчивой рентабельность, а также высокой географической и продуктовой диверсификацией. Данные преимущества обеспечивают компании защиту от рецессионных факторов.

• Nel #NEL - глобальная компания, поставляющая оборудование для производства, хранения и распределения «зеленого» водорода.
Целевая цена - Nkr21, потенциал роста +47%

Nel является одним из главных бенефициаров развития водородной индустрии, учитывая широкий спектр продуктов компании, связанных с водородом. Стоит добавить, что менеджмент начинает уделять больше внимания расширению в Северной Америке, что позволит Nel получить выгоды от субсидий IRA.

Интегрированные компании

Производители промышленных газов, которые уже имеют мощности по производству «серого» водорода, также должны стать ключевыми участниками энергетического перехода.

Производство «серого» водорода - процесс, при котором природный газ расщепляется на водород и углекислый газ.

При добавлении мощностей по улавливанию углерода, произведенный водород становится «голубым». Стоит отметить, что IRA предоставляет субсидии и льготы для компаний, корректирующих производство под «голубой» водород.

• Air Products & Chemicals #APD - производит промышленные атмосферные и специальные газы, а также рабочие материалы и оборудование.
Целевая цена - $335, потенциал роста +25%

Компания рассматривает водород как ключевое решение для энергетического перехода. APD поставила цель стать лидером в отрасли и планирует инвестировать порядка $10 млрд на развитие производства чистого водорода. Мы рассчитываем на постепенный рост акций по мере принятия новой стратегии APD инвесторами.

• Linde #LIN - одна из крупнейших компаний, специализирующихся в области разделения природного газа.
Целевая цена - $410, потенциал роста +16%

Linde объявила о планах инвестировать $33 млрд в США в течение следующих 10 лет для внедрения технологий улавливания углерода при производстве как водорода, так и других газов. Помимо этого, Linde рассчитывает активно расширяться на новых рынках.

Стоит отметить, что компания обладает устойчивыми темпами роста чистой прибыли, а также способна повышать цены без ущерба для спроса. Эти качества помогут Linde устоять, даже в случае наступления более выраженной рецессии.

• Baker Hughes #BKR - обслуживает нефтегазовую промышленность по всему миру. Также активно развивает сервисы и технологии в сфере чистой энергетики.
Целевая цена - $39, потенциал роста +43%

Компания предлагает широкий спектр решений, связанных с водородом и улавливанием углерода. BKR оценивает, что адресный рынок в данных сферах составляет порядка $60-70 млрд, при этом доля компании на нем 10%.

Мы рассчитываем на повышение спроса на решения компании в сфере чистой энергетики, благодаря субсидиям IRA. Это добавляет еще один драйвер к уже достаточно привлекательному инвестиционному кейсу Baker Hughes.

#аналитика #акции #IRA

· связаться с нами · сайт · youtube

Новости премаркета США - 11.10.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.28% (4403 п.)
📈 Nasdaq: +0.38% (15331 п.)
📈 Dow Jones: +0.30% (34039 п.)
🌕 Золото: +0.77% ($1873)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.96% ($86.75)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.55% (4.585%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют положительную динамику. Инвесторы отыгрывают падение доходностей казначейских облигаций, при этом игнорируя макростатистику. Рост цен производителей в сентябре составил 0.5% м/м, что выше прогноза на уровне 0.3% г/г. Базовый показатель вырос на 0.3% м/м, против ожиданий на уровне 0.2% м/м. Статистика являются предвестником того, что мы можем увидеть в завтрашнем отчете по потребительским ценам. Сегодня же инвесторы обратят внимание на публикацию протоколов с заседания ФРС, которые дадут дополнительные сигналы о перспективах ДКП. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно с повышением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🟢 Власти КНР рассматривают возможность новых стимулов через увеличение бюджетного дефицита на сумму около $137 млрд. Планируется, что они будут направлены на инфраструктурные проекты. Вливания составят 0.7% от ВВП. При этом данный долг возьмет на себя центральное правительство, а не местные органы власти, как это обычно происходило для финансирования развития инфраструктуры.

🟢 По мнению аналитиков Fundstrat, восстановление акций с минимумов прошлой недели может быть признаком того, что американский фондовый рынок достиг дна. Среди факторов, которые могут свидетельствовать о продолжении роста: опережающая динамика акций технологических компаний по отношению к S&P 500, продолжение восстановления экономики, а также падение доллара США и доходностей трежерис.

🟢 По сообщениям ряда СМИ, в эту пятницу администрация Байдена объявит о выделении федеральных грантов в размере $7 млрд на реализацию региональных водородных проектов. Среди главных претендентов на финансирование проекты с участием Plug Power #PLUG, Amazon #AMZN и Air Products & Chemicals #APD.

🟡 Согласно предварительной отчетности Samsung Electronics #SMSN, операционная прибыль компании в третьем квартале упала 78% г/г, а выручка - на 12.7% г/г из-за снижения спроса на потребительские устройства. Тем не менее результаты оказались лучше ожиданий рынка, и акции в Лондоне выросли на 2.83%.

🟢 По данным СМИ, Blackstone #BX ведет предварительные переговоры о покупке доли в индийском подразделении Walt Disney #DIS. Бизнес компании в Индии в течение последнего года нес значительные убытки, что вынудило конгломерат рассматривать варианты продажи или поиска партнера по СП.

#США #новости_премаркета

@aabeta