#аналитика #акции #industrials #JB #HON #SIE
💡 Инвестиционный Банк Julius Baer #JB выпустил качественный отчет по акциям промышленных компаний, делимся информацией.
👉🏻 Несмотря на то, что широкий рынок акций находится под давлением на фоне всем известных событий, #JB считает, что одними из основных бенефициаров восстановления мировой экономики станут акции промышленных компаний во второй половине 2020 года. Как циклические, так и структурные факторы поддержат рост промышленного сектора экономики.
⚡️Одним из катализаторов роста станет наращивание инвестиционных расходов в секторе. Даже до коронавируса, инвестиции промышленных компаний были ниже среднего из-за опасений эскалации торговой войны между США и Китаем. Поэтому, на фоне восстановления мировой экономики компании начнут инвестировать в развитие бизнеса, что отразится на будущем росте финансовых показателей. А как известно, стоимость акций отражает ожидания инвесторов, а не текущую ситуацию.
⚡️Помимо циклических факторов, долгосрочному росту промышленного сектора будут способствовать и структурные изменения. В дополнение к взятому курсу на автоматизацию и возобновляемую энергию, аналитики ожидают рост бюджетных расходов на фоне малой эффективности политики низких процентных ставок. Мы видим, что объем налогово-бюджетных стимулов нарастает, а промышленные предприятия являются ключевым бенефициаром подобных мер поддержки относительно других секторов.
⚡️Другим важным фактором является текущая стоимость промышленных предприятий, которая отражает чрезмерно пессимистический взгляд на восстановление экономики.
Банк акцентирует внимание на следующих идеях:
✅ ABB #ABBN
🎯 Целевая цена – CHF 21.5, потенциал роста +18%.
✅ Deutsche Post #DPW
🎯 Целевая цена – EUR 30, потенциал роста +9%.
✅ Honeywell #HON
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +35%.
✅ Siemens #SIE
🎯 Целевая цена – EUR 134, потенциал роста +46%.
✅ SPDR MSCI World Industrials ETF #WIND
💎 Мы разделяем мнение Julius Baer, и полагаем, что рынок недооценивает потенциал роста промышленного сектора, и, в моменте, он предоставляет уникальную инвестиционную возможность. Среди рекомендации #JB мы выделяем Honeywell #HON и Siemens #SIE.
@icalpha
💡 Инвестиционный Банк Julius Baer #JB выпустил качественный отчет по акциям промышленных компаний, делимся информацией.
👉🏻 Несмотря на то, что широкий рынок акций находится под давлением на фоне всем известных событий, #JB считает, что одними из основных бенефициаров восстановления мировой экономики станут акции промышленных компаний во второй половине 2020 года. Как циклические, так и структурные факторы поддержат рост промышленного сектора экономики.
⚡️Одним из катализаторов роста станет наращивание инвестиционных расходов в секторе. Даже до коронавируса, инвестиции промышленных компаний были ниже среднего из-за опасений эскалации торговой войны между США и Китаем. Поэтому, на фоне восстановления мировой экономики компании начнут инвестировать в развитие бизнеса, что отразится на будущем росте финансовых показателей. А как известно, стоимость акций отражает ожидания инвесторов, а не текущую ситуацию.
⚡️Помимо циклических факторов, долгосрочному росту промышленного сектора будут способствовать и структурные изменения. В дополнение к взятому курсу на автоматизацию и возобновляемую энергию, аналитики ожидают рост бюджетных расходов на фоне малой эффективности политики низких процентных ставок. Мы видим, что объем налогово-бюджетных стимулов нарастает, а промышленные предприятия являются ключевым бенефициаром подобных мер поддержки относительно других секторов.
⚡️Другим важным фактором является текущая стоимость промышленных предприятий, которая отражает чрезмерно пессимистический взгляд на восстановление экономики.
Банк акцентирует внимание на следующих идеях:
✅ ABB #ABBN
🎯 Целевая цена – CHF 21.5, потенциал роста +18%.
✅ Deutsche Post #DPW
🎯 Целевая цена – EUR 30, потенциал роста +9%.
✅ Honeywell #HON
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +35%.
✅ Siemens #SIE
🎯 Целевая цена – EUR 134, потенциал роста +46%.
✅ SPDR MSCI World Industrials ETF #WIND
💎 Мы разделяем мнение Julius Baer, и полагаем, что рынок недооценивает потенциал роста промышленного сектора, и, в моменте, он предоставляет уникальную инвестиционную возможность. Среди рекомендации #JB мы выделяем Honeywell #HON и Siemens #SIE.
@icalpha
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Инвесторы продолжат следить за развитием событий вокруг нового пакета стимулов и здоровьем президента Трампа после его заражения коронавирусом.
• В понедельник 5 октября будут опубликованы сентябрьские данные по деловой активности в сфере услуг – экономисты ожидают значение PMI в 54.6. Также завтра выйдут данные по Индексу менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе.
• Во вторник 6 октября будут опубликованы данные по внешней торговле США
• Также во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, возможно мы услышим конкретику по стимулирующим мерам.
• Costco #COST представит сентябрьский отчет о продажах.
• Крупнейшие авиакомпании США представят сентябрьские данные по пассажирским авиаперевозкам и средней занятости посадочных мест. На этом фоне инвесторы будут следить за обновлениями рекомендаций по акциям авиакомпаний.
• Министерство юстиции может перейти к активным действиям по антимонопольному иску против Google #GOOG.
• Marvell Technology #MRVL и DPW Holdings #DPW проведут 8 октября виртуальный День инвестора.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 6 октября - Levi Strauss #LEVI
• 8 октября - Domino's Pizza #DPZ
🟢 С 5 по 9 октября Nvidia #NVDA проведет конференцию по технологиям графических процессоров, на которой, как ожидается, будут раскрыты детали всех последних инноваций компании. Bank of America ожидает, что конференция подтвердит долгосрочную стратегию Nvidia по внедрению искусственного интеллекта и вычислений на ускорителях. Также ожидается, что менеджмент компании раскроет детали по расширению направления дата-центров в рамках сотрудничества с VMware #VMW, покупки разработчика процессоров Arm за $40 млрд и партнерства с Mercedes Benz #DAI.
🟢 Продукты производителя растительного заменителя мяса Beyond Meat #BYND появятся на полках 2.4 тыс магазинов Walmart #WMT – по оценкам Nielsen, спрос на данную категорию вырос на 25% по отношению к прошлому году.
🟢 Dick's Sporting Goods #DKS проводит первую неделю лояльности (прямо перед Amazon Prime Day). Большинство аналитиков Уолл-стрит дают рекомендацию «Покупать» по акциям компании.
🟢 Во вторник 6 октября Daimler #DAI должна представить обновленную стратегию развития бизнеса Mercedes-Benz. Ожидается, что основной упор будет сделан на технологиях водородных топливных элементов для грузоперевозок на дальние расстояния.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Следующее поколение игровых приставок придет вместе с видеоиграми, производители которых займут большую часть нового рынка:
• Activision Blizzard #ATVI
• Electronic Arts #EA
• Ubisoft #UBSFY
• Take-Two Interactive Software #TTWO
⚡️ В фокусе внимания:
• Производитель строительной и промышленной техники Terex #TEX является недооцененной ставкой на восстановление экономики.
• Camping World Holdings #CWH лидирует среди производителей домов на колесах.
💎 Неопределённость на рынке акций зашкаливает, выявление COVID-19 у Трампа подливает масло в огонь и может повлечь за собой, как реализацию положительных для финансовых активов сценариев - ускорение процесса принятия пакета мер поддержки экономики, так и отрицательных, например, введение дополнительных карантинных ограничений. В таких условиях мы предпочитаем действовать осторожно, делаем краткосрочные спекулятивные сделки, сохраняем в портфелях кэш и защитные инструменты.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Инвесторы продолжат следить за развитием событий вокруг нового пакета стимулов и здоровьем президента Трампа после его заражения коронавирусом.
• В понедельник 5 октября будут опубликованы сентябрьские данные по деловой активности в сфере услуг – экономисты ожидают значение PMI в 54.6. Также завтра выйдут данные по Индексу менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе.
• Во вторник 6 октября будут опубликованы данные по внешней торговле США
• Также во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, возможно мы услышим конкретику по стимулирующим мерам.
• Costco #COST представит сентябрьский отчет о продажах.
• Крупнейшие авиакомпании США представят сентябрьские данные по пассажирским авиаперевозкам и средней занятости посадочных мест. На этом фоне инвесторы будут следить за обновлениями рекомендаций по акциям авиакомпаний.
• Министерство юстиции может перейти к активным действиям по антимонопольному иску против Google #GOOG.
• Marvell Technology #MRVL и DPW Holdings #DPW проведут 8 октября виртуальный День инвестора.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 6 октября - Levi Strauss #LEVI
• 8 октября - Domino's Pizza #DPZ
🟢 С 5 по 9 октября Nvidia #NVDA проведет конференцию по технологиям графических процессоров, на которой, как ожидается, будут раскрыты детали всех последних инноваций компании. Bank of America ожидает, что конференция подтвердит долгосрочную стратегию Nvidia по внедрению искусственного интеллекта и вычислений на ускорителях. Также ожидается, что менеджмент компании раскроет детали по расширению направления дата-центров в рамках сотрудничества с VMware #VMW, покупки разработчика процессоров Arm за $40 млрд и партнерства с Mercedes Benz #DAI.
🟢 Продукты производителя растительного заменителя мяса Beyond Meat #BYND появятся на полках 2.4 тыс магазинов Walmart #WMT – по оценкам Nielsen, спрос на данную категорию вырос на 25% по отношению к прошлому году.
🟢 Dick's Sporting Goods #DKS проводит первую неделю лояльности (прямо перед Amazon Prime Day). Большинство аналитиков Уолл-стрит дают рекомендацию «Покупать» по акциям компании.
🟢 Во вторник 6 октября Daimler #DAI должна представить обновленную стратегию развития бизнеса Mercedes-Benz. Ожидается, что основной упор будет сделан на технологиях водородных топливных элементов для грузоперевозок на дальние расстояния.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Следующее поколение игровых приставок придет вместе с видеоиграми, производители которых займут большую часть нового рынка:
• Activision Blizzard #ATVI
• Electronic Arts #EA
• Ubisoft #UBSFY
• Take-Two Interactive Software #TTWO
⚡️ В фокусе внимания:
• Производитель строительной и промышленной техники Terex #TEX является недооцененной ставкой на восстановление экономики.
• Camping World Holdings #CWH лидирует среди производителей домов на колесах.
💎 Неопределённость на рынке акций зашкаливает, выявление COVID-19 у Трампа подливает масло в огонь и может повлечь за собой, как реализацию положительных для финансовых активов сценариев - ускорение процесса принятия пакета мер поддержки экономики, так и отрицательных, например, введение дополнительных карантинных ограничений. В таких условиях мы предпочитаем действовать осторожно, делаем краткосрочные спекулятивные сделки, сохраняем в портфелях кэш и защитные инструменты.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⭐️ Дорогие подписчики, начался сезон отчетности американских и европейских компаний. Однозначно, результаты прошлого квартала и прогнозы менеджмента станут важными катализаторами для роста отдельных компаний и круеугольным камнем в определении лидеров текущего года.
Мы уже обратили внимание подписчиков premium-канала на целый ряд имен, среди них:
- Deutche Post #DPW
- Bank of America #BAC
- Hermes #RMS
- Moncler #MONC
⁃ Richemont #CFR
⁃ LVMH #LVMH
⁃ MTU Aero Engines #MTX
👉🏻 Подписывайте на premium через @alpha_one_bot и следите за сезоном отчетности вместе с нашей командой.
Если что-то не работает, отправьте боту команду /start
Мы уже обратили внимание подписчиков premium-канала на целый ряд имен, среди них:
- Deutche Post #DPW
- Bank of America #BAC
- Hermes #RMS
- Moncler #MONC
⁃ Richemont #CFR
⁃ LVMH #LVMH
⁃ MTU Aero Engines #MTX
👉🏻 Подписывайте на premium через @alpha_one_bot и следите за сезоном отчетности вместе с нашей командой.
Если что-то не работает, отправьте боту команду /start
Фаворит в секторе экспресс-доставки и логистики подтвердил свой статус
✅ Deutsche Post #DPW - немецкая холдинговая группа, осуществляющая доставку посылок и грузов, а также управление цепочками поставок.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - €71, потенциал роста +75%
Deutsche Post опубликовала достаточно сильную отчетность за 1-й квартал. Ранее мы публиковали превью по финансовым результатам компании с позитивными ожиданиями в этом посте.
Компания превысила ожидания аналитиков как по выручке, так и по EBIT. Выручка компании за 1 квартал достигла €22.59 млрд, увеличившись на 20% г/г. Показатель EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) достиг €2.16 млрд, что на 13% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
Чистая прибыль компании выросла до €1.35 млрд с €1.19 млрд годом ранее.
В первом квартале в секторе электронной коммерции произошла ожидаемая нормализация. Однако, компании удалось компенсировать прошедший бум за счет развитой глобальной логистической деятельности.
Прогноз
Deutsche Post подтвердила свой прогноз на текущий год, который подразумевает EBIT в размере €8 млрд. Прогноз учитывает предполагаемое замедление темпов ВВП, а также подразумевает, что напряженность на рынке грузоперевозок будет сохраняться вплоть до 4 квартала. Это может сказаться на объемах заказов, однако должно быть скомпенсировано возможностью компании к повышению цен на фоне растущих ставок на грузоперевозки. Компания также подтвердила свои среднесрочные цели.
💎 DPW представила сильные результаты, подтверждающие устойчивый спрос на свои услуги и сохранила прогноз на год. Мы ожидаем, что тренд в котировках компании продолжится, так как на данный момент не ожидается ослабления напряженности на рынке грузоперевозок. Также стоит отметить, что несмотря на инфляцию и повышение ставок, спрос со стороны американских потребителей сохраняет устойчивость благодаря избыточным сбережениям домохозяйств и крепким балансам корпораций. На текущих уровнях бумага выглядит привлекательно для формирования позиции. Традиционно, по аналогии с DPW, наиболее перспективные идеи под отчет мы подсвечиваем заранее - доступ к идеям можно получить в нашем премиум канале.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #сезон_отчетности #DPW
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
✅ Deutsche Post #DPW - немецкая холдинговая группа, осуществляющая доставку посылок и грузов, а также управление цепочками поставок.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - €71, потенциал роста +75%
Deutsche Post опубликовала достаточно сильную отчетность за 1-й квартал. Ранее мы публиковали превью по финансовым результатам компании с позитивными ожиданиями в этом посте.
Компания превысила ожидания аналитиков как по выручке, так и по EBIT. Выручка компании за 1 квартал достигла €22.59 млрд, увеличившись на 20% г/г. Показатель EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) достиг €2.16 млрд, что на 13% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
Чистая прибыль компании выросла до €1.35 млрд с €1.19 млрд годом ранее.
В первом квартале в секторе электронной коммерции произошла ожидаемая нормализация. Однако, компании удалось компенсировать прошедший бум за счет развитой глобальной логистической деятельности.
Прогноз
Deutsche Post подтвердила свой прогноз на текущий год, который подразумевает EBIT в размере €8 млрд. Прогноз учитывает предполагаемое замедление темпов ВВП, а также подразумевает, что напряженность на рынке грузоперевозок будет сохраняться вплоть до 4 квартала. Это может сказаться на объемах заказов, однако должно быть скомпенсировано возможностью компании к повышению цен на фоне растущих ставок на грузоперевозки. Компания также подтвердила свои среднесрочные цели.
💎 DPW представила сильные результаты, подтверждающие устойчивый спрос на свои услуги и сохранила прогноз на год. Мы ожидаем, что тренд в котировках компании продолжится, так как на данный момент не ожидается ослабления напряженности на рынке грузоперевозок. Также стоит отметить, что несмотря на инфляцию и повышение ставок, спрос со стороны американских потребителей сохраняет устойчивость благодаря избыточным сбережениям домохозяйств и крепким балансам корпораций. На текущих уровнях бумага выглядит привлекательно для формирования позиции. Традиционно, по аналогии с DPW, наиболее перспективные идеи под отчет мы подсвечиваем заранее - доступ к идеям можно получить в нашем премиум канале.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #сезон_отчетности #DPW
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX
• Идеи под отчетность (premium)
• Bath & Body Works #BBWI (premium)
• AbbVie #ABBV (premium)
Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium)
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium)
Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium)
• Uber #UBER (premium)
• EPAM Systems #EPAM (premium)
• ArcelorMittal SA #MT (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX
• Идеи под отчетность (premium)
• Bath & Body Works #BBWI (premium)
• AbbVie #ABBV (premium)
Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium)
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium)
Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium)
• Uber #UBER (premium)
• EPAM Systems #EPAM (premium)
• ArcelorMittal SA #MT (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)
#навигатор
Новости премаркета США - 13.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -2.28% (3811 п.)
📉 Nasdaq: -2.83% (11532 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (30780 п.)
🌕 Золото: -1.49% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.08% ($120.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.51% (3.270%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая падение прошлой недели. Пятничный отчет по инфляции заставил участников рынка пересмотреть свои прогнозы относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. Также влияние на настроение инвесторов оказали новости о возвращении коронавирусных ограничений в Китае и негативная макростатистика из Великобритании. Оба фактора усиливают опасения по поводу замедления глобальной экономики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Власти Германии обсуждают создание фонда для закупки новых контейнеров, чтобы ускорить экспорт украинского зерна по железной дороге. По оценке властей, из 23 млн т зерна, хранящихся на территории Украины, с помощью новых мер удастся вывезти около 10 млн т.
🔴 ВВП Великобритании упал на 0.3% г/г в апреле после снижения на 0.1% г/г в марте. Впервые с января 2021 года все основные сектора британской экономики - промышленность, сфера услуг и строительство - внесли отрицательный вклад в ежемесячную оценку ВВП.
🟢 С 12 июня США отменили обязательное тестирование на COVID-19 для всех прибывающих на территорию страны иностранцев. По оценкам туристической ассоциации США, отмена обязательного тестирования может привлечь в Штаты дополнительные 5.4 млн туристов.
🔴 DHL, дочерняя компания Deutsche Post #DPW, увеличит стоимость доставки посылок за границу на €1-3.50. При этом, стоимость доставки в США может увеличиться почти вдвое. Основная причина - рост издержек на транспортировку и рабочую силу.
🔴 Криптовалютная финансовая компания Celsius Network временно заблокировала возможность снятия средств и проведения переводов между счетами из-за «экстремальных рыночных условий». По состоянию на 17 мая компания выдала кредитов на общую сумму в $8.2 млрд и располагала активами на сумму в $11.8 млрд.
🟢 Mastercard #MA позволит держателям своих карт приобретать NFT без необходимости заранее покупать криптовалюту. «Поскольку во всем мире насчитывается 2.9 млрд наших карт, это изменение может оказать больше влияние на экосистему NFT», - отметил вице-президент компании.
🟢 Netflix #NFLX сообщил, что собирается запустить второй сезон сериала «Игра в кальмара», который после выхода в сентябре 2021 года стал самым просматриваемым за всю историю компании.
🟡 Руководство Google #GOOG было вынуждено отправить в оплачиваемый отпуск инженера Блейка Лемойна, который работал с системой ИИ LaMDA и заявил, что у неё начали проявляться признаки сознания. В компании заявили, что программа разумной не является.
💎 Прошедшая неделя ознаменовала окончание «медвежьего ралли». Если учесть, что индекс широкого рынка упал более чем на 6% за последние три сессии, стоит ли ожидать отскок? Вероятно, перед тем, как перейти к покупкам, инвесторам предстоит переварить итоги заседания ФРС, которое состоится в среду. После заседания ФРС «быки» могут вернуться на долговой рынок, что потенциально может снизить доходность облигаций и уровень волатильности, а это в свою очередь ослабит давление на фондовый рынок. После того, как гипотеза о том, что пик инфляции пройден - не оправдалась, рынок закладывает прохождение пика инфляции на сентябрь. Придерживаемся рыночно нейтральной позиции с перевесом в сырьевом секторе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -2.28% (3811 п.)
📉 Nasdaq: -2.83% (11532 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (30780 п.)
🌕 Золото: -1.49% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.08% ($120.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.51% (3.270%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая падение прошлой недели. Пятничный отчет по инфляции заставил участников рынка пересмотреть свои прогнозы относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. Также влияние на настроение инвесторов оказали новости о возвращении коронавирусных ограничений в Китае и негативная макростатистика из Великобритании. Оба фактора усиливают опасения по поводу замедления глобальной экономики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Власти Германии обсуждают создание фонда для закупки новых контейнеров, чтобы ускорить экспорт украинского зерна по железной дороге. По оценке властей, из 23 млн т зерна, хранящихся на территории Украины, с помощью новых мер удастся вывезти около 10 млн т.
🔴 ВВП Великобритании упал на 0.3% г/г в апреле после снижения на 0.1% г/г в марте. Впервые с января 2021 года все основные сектора британской экономики - промышленность, сфера услуг и строительство - внесли отрицательный вклад в ежемесячную оценку ВВП.
🟢 С 12 июня США отменили обязательное тестирование на COVID-19 для всех прибывающих на территорию страны иностранцев. По оценкам туристической ассоциации США, отмена обязательного тестирования может привлечь в Штаты дополнительные 5.4 млн туристов.
🔴 DHL, дочерняя компания Deutsche Post #DPW, увеличит стоимость доставки посылок за границу на €1-3.50. При этом, стоимость доставки в США может увеличиться почти вдвое. Основная причина - рост издержек на транспортировку и рабочую силу.
🔴 Криптовалютная финансовая компания Celsius Network временно заблокировала возможность снятия средств и проведения переводов между счетами из-за «экстремальных рыночных условий». По состоянию на 17 мая компания выдала кредитов на общую сумму в $8.2 млрд и располагала активами на сумму в $11.8 млрд.
🟢 Mastercard #MA позволит держателям своих карт приобретать NFT без необходимости заранее покупать криптовалюту. «Поскольку во всем мире насчитывается 2.9 млрд наших карт, это изменение может оказать больше влияние на экосистему NFT», - отметил вице-президент компании.
🟢 Netflix #NFLX сообщил, что собирается запустить второй сезон сериала «Игра в кальмара», который после выхода в сентябре 2021 года стал самым просматриваемым за всю историю компании.
🟡 Руководство Google #GOOG было вынуждено отправить в оплачиваемый отпуск инженера Блейка Лемойна, который работал с системой ИИ LaMDA и заявил, что у неё начали проявляться признаки сознания. В компании заявили, что программа разумной не является.
💎 Прошедшая неделя ознаменовала окончание «медвежьего ралли». Если учесть, что индекс широкого рынка упал более чем на 6% за последние три сессии, стоит ли ожидать отскок? Вероятно, перед тем, как перейти к покупкам, инвесторам предстоит переварить итоги заседания ФРС, которое состоится в среду. После заседания ФРС «быки» могут вернуться на долговой рынок, что потенциально может снизить доходность облигаций и уровень волатильности, а это в свою очередь ослабит давление на фондовый рынок. После того, как гипотеза о том, что пик инфляции пройден - не оправдалась, рынок закладывает прохождение пика инфляции на сентябрь. Придерживаемся рыночно нейтральной позиции с перевесом в сырьевом секторе.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Взгляд на европейский рынок акций
💡 В последнее время все большее количество аналитиков занимают «медвежью» позицию по европейскому рынку акций, а число шортов на Европу превышает какие-либо другие рынки.
Тем не менее пока что европейский рынок держится лучше американского: с начала года индекс STOXX Europe 600 или SXXP, отслеживающий динамику 600 крупнейших компаний Европы, снизился на 16%, против падения на 18% по S&P 500. В то же время, при расчете индексов в единой валюте, SXXP отстает от S&P 500 примерно на 7%.
Несмотря на тот факт, что базовый сценарий предполагает рецессию в Европе, существует несколько факторов, которые могут поменять мнение инвесторов и аналитиков о европейском рынке.
Основные тезисы
• Цены на газ в Европе могут продолжить падение, учитывая высокие уровни заполненности хранилищ, рост поставок СПГ, а также принятые меры по сокращению потребления электроэнергии. Вероятно, благодаря этим фактором Европа сможет избежать вынужденных отключений предприятий.
• Исторически рынок акций Европы снижается быстрее других из-за слабости банков и рисков со стороны долгов периферийных стран. Однако в этот раз банки еврозоны хорошо капитализированы, а меры ЕЦБ по противодействию фрагментации долгового рынка смогут ограничить расширение спредов между государственными облигациями центральных и периферийных стран.
• Отчетности компаний могут оказаться выше прогнозов, а потенциальная рецессия, вероятно, будет не такой глубокой. Балансы домохозяйств устойчивы, европейский рынок труда все еще силен, а цены на недвижимость, скорее всего, продолжат сохраняться на высоком уровне. Примечательно, что некоторые экономисты уже начинают отзывать свои прогнозы по рецессии.
• Правительства стран ЕС готовы предоставить дополнительные пакеты стимулирования для поддержки потребителей и промышленности в связи со скачком цен на природный газ. Ожидается, что фискальное стимулирование в Европе будет сильнее, чем в других странах и регионах.
• Ожидается, что ЕЦБ будет проводить менее агрессивную денежно-кредитную политику, чем ФРС. По оценкам к концу следующего года процентные ставки ЕЦБ будут почти в два раза ниже ставок ФРС.
• Акции Европы и Великобритании торгуются с форвардным P/E на уровне 11x и 9x, соответственно, что на 15-25% ниже средних исторических значений и существенно ниже показателя по S&P 500 на уровне 17x. Дисконт Европы и Великобритании к США никогда не был таким крупным, как сейчас.
💎 Учитывая вышеперечисленные факторы, на наш взгляд, можно начать присматриваться к ETF iShares Core MSCI Europe #IEUR, который дает экспозицию на широкий рынок европейских акций. Помимо этого формируем позиции в отдельных компаниях: Volkswagen #VOW3, Airbus #AIR, Shell #SHEL и Deutsche Post #DPW.
#акции #аналитика #Европа #Великобритания
telegram · сайт · курс
💡 В последнее время все большее количество аналитиков занимают «медвежью» позицию по европейскому рынку акций, а число шортов на Европу превышает какие-либо другие рынки.
Тем не менее пока что европейский рынок держится лучше американского: с начала года индекс STOXX Europe 600 или SXXP, отслеживающий динамику 600 крупнейших компаний Европы, снизился на 16%, против падения на 18% по S&P 500. В то же время, при расчете индексов в единой валюте, SXXP отстает от S&P 500 примерно на 7%.
Несмотря на тот факт, что базовый сценарий предполагает рецессию в Европе, существует несколько факторов, которые могут поменять мнение инвесторов и аналитиков о европейском рынке.
Основные тезисы
• Цены на газ в Европе могут продолжить падение, учитывая высокие уровни заполненности хранилищ, рост поставок СПГ, а также принятые меры по сокращению потребления электроэнергии. Вероятно, благодаря этим фактором Европа сможет избежать вынужденных отключений предприятий.
• Исторически рынок акций Европы снижается быстрее других из-за слабости банков и рисков со стороны долгов периферийных стран. Однако в этот раз банки еврозоны хорошо капитализированы, а меры ЕЦБ по противодействию фрагментации долгового рынка смогут ограничить расширение спредов между государственными облигациями центральных и периферийных стран.
• Отчетности компаний могут оказаться выше прогнозов, а потенциальная рецессия, вероятно, будет не такой глубокой. Балансы домохозяйств устойчивы, европейский рынок труда все еще силен, а цены на недвижимость, скорее всего, продолжат сохраняться на высоком уровне. Примечательно, что некоторые экономисты уже начинают отзывать свои прогнозы по рецессии.
• Правительства стран ЕС готовы предоставить дополнительные пакеты стимулирования для поддержки потребителей и промышленности в связи со скачком цен на природный газ. Ожидается, что фискальное стимулирование в Европе будет сильнее, чем в других странах и регионах.
• Ожидается, что ЕЦБ будет проводить менее агрессивную денежно-кредитную политику, чем ФРС. По оценкам к концу следующего года процентные ставки ЕЦБ будут почти в два раза ниже ставок ФРС.
• Акции Европы и Великобритании торгуются с форвардным P/E на уровне 11x и 9x, соответственно, что на 15-25% ниже средних исторических значений и существенно ниже показателя по S&P 500 на уровне 17x. Дисконт Европы и Великобритании к США никогда не был таким крупным, как сейчас.
💎 Учитывая вышеперечисленные факторы, на наш взгляд, можно начать присматриваться к ETF iShares Core MSCI Europe #IEUR, который дает экспозицию на широкий рынок европейских акций. Помимо этого формируем позиции в отдельных компаниях: Volkswagen #VOW3, Airbus #AIR, Shell #SHEL и Deutsche Post #DPW.
#акции #аналитика #Европа #Великобритания
telegram · сайт · курс