#аналитика #акции #США #IT #CFRA
CFRA Research - крупнейший мировой поставщик независимых инвестиционных исследований.
💡 По словам CFRA Research, переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в сфере кибербезопасности.
👉🏻 Несмотря на стремление компаний сократить расходы, информационная безопасность имеет жизненно важное значение для бизнеса любого масштаба, и расходы в этом секторе будут только расти, отмечают аналитики.
👉🏻 В связи с массовым переходом на работу из дома, эксперты отмечают всплеск атак на корпоративные сети через личные компьютеры. По данным Barracuda Networks, количество фишинговых писем (вид интернет-мошенничества) выросло на 600% в период с февраля по март. Центр жалоб на интернет-преступления ФБР за это же время зарегистрировал рост числа преступлений в интернете в 4 раза.
👉🏻 Компании обнаружили, что старые решения для сетевой безопасности не справляются с массовым переходом на удаленку. CFRA ожидает увеличение расходов на службы безопасности, такие как VPN (сервис сквозного шифрования для подключенных к сети устройств компании).
⚡️ Четыре лидера рынка в области кибербезопасности имеют большой потенциал в свете растущего спроса:
✅ Check Point Software #CHKP
✅ Cisco Systems #CSCO
✅ Fortinet #FTNT
✅ Palo Alto Networks #PANW
💎 Сложно не согласиться с доводами в пользу роста рынка кибербезопасности в обозримом будущем. Мы держим Prime Cyber Security ETF #HACK в портфеле с экспозицией на долгосрочное участие в росте в наиболее перспективных отраслях экономики США.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
CFRA Research - крупнейший мировой поставщик независимых инвестиционных исследований.
💡 По словам CFRA Research, переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в сфере кибербезопасности.
👉🏻 Несмотря на стремление компаний сократить расходы, информационная безопасность имеет жизненно важное значение для бизнеса любого масштаба, и расходы в этом секторе будут только расти, отмечают аналитики.
👉🏻 В связи с массовым переходом на работу из дома, эксперты отмечают всплеск атак на корпоративные сети через личные компьютеры. По данным Barracuda Networks, количество фишинговых писем (вид интернет-мошенничества) выросло на 600% в период с февраля по март. Центр жалоб на интернет-преступления ФБР за это же время зарегистрировал рост числа преступлений в интернете в 4 раза.
👉🏻 Компании обнаружили, что старые решения для сетевой безопасности не справляются с массовым переходом на удаленку. CFRA ожидает увеличение расходов на службы безопасности, такие как VPN (сервис сквозного шифрования для подключенных к сети устройств компании).
⚡️ Четыре лидера рынка в области кибербезопасности имеют большой потенциал в свете растущего спроса:
✅ Check Point Software #CHKP
✅ Cisco Systems #CSCO
✅ Fortinet #FTNT
✅ Palo Alto Networks #PANW
💎 Сложно не согласиться с доводами в пользу роста рынка кибербезопасности в обозримом будущем. Мы держим Prime Cyber Security ETF #HACK в портфеле с экспозицией на долгосрочное участие в росте в наиболее перспективных отраслях экономики США.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
#аналитика #акции #США #software #JPM
💡 J.P. Morgan провел масштабный пересмотр рейтингов разработчиков программного обеспечения с учетом перспектив резкого восстановления экономики со второго квартала 2021 г. и общей ротации в пользу циклических секторов, что является фактором снижения для ряда компаний сектора. Также банк учитывает и долгосрочные тренды в кибербезопасности.
👉🏻 Банк повышает рейтинги наиболее чувствительных к восстановлению экономики производителей ПО, в том числе производителей рабочих программ для сфер производства, промышленности и строительства:
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $345, потенциал роста +23%.
✅ Altair Engineering #ALTR
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +18%.
✅ Cadence Design Systems #CDNS
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%.
✅ PTC #PTC
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +17%.
👉🏻 Также банк повышает рейтинги компаний, наиболее ориентированных на малый и средний бизнес, которые выиграют от возобновления роста числа корпоративных клиентов:
✅ Intuit #INTU
✅ VeriSign #VRSN
✅ Wix.com #WIX
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +23%.
🚫 В свою очередь, были понижены рейтинги компаний с наиболее высокими оценочными показателями – во время прошлого восстановления после рецессии в 2010 г. 20 самых дорогих компаний отстали от средней доходности сектора. Если внедряемые сейчас вакцины окажутся эффективны, стоит ожидать схожего эффекта и в следующем году:
• Avalara #AVLR
• Cloudflare #NET
• CrowdStrike #CRWD
• DocuSign #DOCU
• Okta #OKTA
• Veeva Systems #VEEV
• Zoom Video Communications #ZM
🚫 Также были снижены рейтинги компаний, которые проигрывают от ускорения перехода компаний к облачным технологиям – это ударит по дорогостоящим циклам обновлений межсетевых экранов компаний кибербезопасности.
• Fortinet #FTNT
• Palo Alto Networks #PANW
• Check Point #CHKP
🎯 Целевая цена - $134, потенциал роста +11%.
🚫 Снижены рейтинги и компаний, которые все еще работают над повышением эффективности бизнеса и структуры выручки:
• Pluralsight #PS
• SecureWorks #SCWX
• SS&C Technologies Holdings #SSNC
• Model N #MODN
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +4%.
💎 На ранке акций США идет масштабная ротация и для того, чтобы опережать широкий рынок необходимо иметь правильное позиционирование в портфеле. Качественный отчет JP Morgan дает неплохие ориентиры для выбора бумаг.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan провел масштабный пересмотр рейтингов разработчиков программного обеспечения с учетом перспектив резкого восстановления экономики со второго квартала 2021 г. и общей ротации в пользу циклических секторов, что является фактором снижения для ряда компаний сектора. Также банк учитывает и долгосрочные тренды в кибербезопасности.
👉🏻 Банк повышает рейтинги наиболее чувствительных к восстановлению экономики производителей ПО, в том числе производителей рабочих программ для сфер производства, промышленности и строительства:
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $345, потенциал роста +23%.
✅ Altair Engineering #ALTR
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +18%.
✅ Cadence Design Systems #CDNS
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%.
✅ PTC #PTC
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +17%.
👉🏻 Также банк повышает рейтинги компаний, наиболее ориентированных на малый и средний бизнес, которые выиграют от возобновления роста числа корпоративных клиентов:
✅ Intuit #INTU
✅ VeriSign #VRSN
✅ Wix.com #WIX
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +23%.
🚫 В свою очередь, были понижены рейтинги компаний с наиболее высокими оценочными показателями – во время прошлого восстановления после рецессии в 2010 г. 20 самых дорогих компаний отстали от средней доходности сектора. Если внедряемые сейчас вакцины окажутся эффективны, стоит ожидать схожего эффекта и в следующем году:
• Avalara #AVLR
• Cloudflare #NET
• CrowdStrike #CRWD
• DocuSign #DOCU
• Okta #OKTA
• Veeva Systems #VEEV
• Zoom Video Communications #ZM
🚫 Также были снижены рейтинги компаний, которые проигрывают от ускорения перехода компаний к облачным технологиям – это ударит по дорогостоящим циклам обновлений межсетевых экранов компаний кибербезопасности.
• Fortinet #FTNT
• Palo Alto Networks #PANW
• Check Point #CHKP
🎯 Целевая цена - $134, потенциал роста +11%.
🚫 Снижены рейтинги и компаний, которые все еще работают над повышением эффективности бизнеса и структуры выручки:
• Pluralsight #PS
• SecureWorks #SCWX
• SS&C Technologies Holdings #SSNC
• Model N #MODN
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +4%.
💎 На ранке акций США идет масштабная ротация и для того, чтобы опережать широкий рынок необходимо иметь правильное позиционирование в портфеле. Качественный отчет JP Morgan дает неплохие ориентиры для выбора бумаг.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
75%
Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью
25%
TechnipFMC #FTI - нефтесервисная компания
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CHKP от TradingView
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CHKP от TradingView
Ваше мнение по акциям Check Point Software #CHKP
Anonymous Poll
42%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
35%
См. результаты опроса
В случае рецессии
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт