#аналитика #акции #альтернативная_энергетика #ZEV #MS
💡 Morgan Stanley глубоко исследует влияние внедрения двигателей, работающих на альтернативном топливе, в индустрии коммерческого транспорта.
👉🏻 Компания отмечает, что сочетание более строгих норм по выбросам, усовершенствования автомобильных аккумуляторов, повышения эффективности водородной энергетики и притока нового капитала в стартапы автомобилей с нулевым выбросом (Zero Emissions Vehicle, ZEV) - вновь разожгли дебаты о сроках внедрения ZEV на мировом рынке коммерческих автомобилей.
👉🏻 По оценкам MS, общий адресный рынок грузовиков ZEV вырастет с почти $5 млрд сегодня до ~$30 млрд к 2025 году и ~$600 млрд к 2050 году, что приведет к среднегодовым темпам роста ~20% в период с 2020 по 2050 годы.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на долгосрочную тенденцию ZEV:
• В секторе грузовых перевозок MS видит самый высокий уровень предполагаемого роста EBIT от внедрения ZEV:
✅ US Xpress #USX
✅ Schneider National #SNDR
✅ ArcBest #ARCB
✅ Knight-Swift Transportation #KNX
• OEM-производители со справедливой оценкой:
✅ PACCAR #PCAR (текущая цена акций снижает риск ZEV для унаследованного бизнеса Truck & Parts)
✅ Tesla #TSLA (оценка не предполагает значительного вклада от внедрения ZEV (рост продаж ~1-2% за период 2023-2030 гг.)
• Электроэнергетические предприятия и компании, работающие по экологически чистым технологиям:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ AES Corp #AES
✅ Avangrid #AGR
✅ Algonquin Power #AQN
✅ Clearway Energy #CWEN
✅ Atlantica Sustainable Infrastructure #AY
✅ Duke Energy #DUK - привлекательна благодаря мощным объектам по производству ветряной энергии и возможностям развития, которые являются ключевыми для производства недорогого экологически чистого водорода.
• Другие производители, которое смогут извлечь выгоду из тенденции ZEV:
✅ Bloom Energy #BE - бизнес по производству электролизеров.
✅ Shoals Technologies #SHLS - солнечные батареи и будущие продукты для зарядки электромобилей.
✅ TPI Composites #TPIC -производство легковесных шасси для электромобилей.
✅ Solaredge Technologies #SEDG - бизнес по производству электродвигателей.
🚫 Компании, на которых может негативно отразиться внедрение ZEV:
• Cummins #CMI - производитель дизельных ДВС.
• Allison #ALSN - направления бизнеса, связанные с чистой энергией и проектом E-Axle (совмещенные в одном узле электродвигатель, силовая электроника и трансмиссия) не смогут полностью компенсировать потери от дизельного бизнеса компаний.
• Romeo Power #RMO - меньший объем целевого рынка аккумуляторных электрических автомобилей и потенциальные риски с учетом положения компании в цепочке поставок аккумуляторов.
💎 Мы положительно относимся к сектору альтернативной энергетики и смежным направлениям, поскольку отмечаем перспективу уверенного развития. Из перечисленных компаний выделяем: Shoals Technologies #SHLS, NextEra Energy #NEE и Bloom Energy #BE. Последние две мы уже держим в портфеле.
@aabeta • premium⚡️
💡 Morgan Stanley глубоко исследует влияние внедрения двигателей, работающих на альтернативном топливе, в индустрии коммерческого транспорта.
👉🏻 Компания отмечает, что сочетание более строгих норм по выбросам, усовершенствования автомобильных аккумуляторов, повышения эффективности водородной энергетики и притока нового капитала в стартапы автомобилей с нулевым выбросом (Zero Emissions Vehicle, ZEV) - вновь разожгли дебаты о сроках внедрения ZEV на мировом рынке коммерческих автомобилей.
👉🏻 По оценкам MS, общий адресный рынок грузовиков ZEV вырастет с почти $5 млрд сегодня до ~$30 млрд к 2025 году и ~$600 млрд к 2050 году, что приведет к среднегодовым темпам роста ~20% в период с 2020 по 2050 годы.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на долгосрочную тенденцию ZEV:
• В секторе грузовых перевозок MS видит самый высокий уровень предполагаемого роста EBIT от внедрения ZEV:
✅ US Xpress #USX
✅ Schneider National #SNDR
✅ ArcBest #ARCB
✅ Knight-Swift Transportation #KNX
• OEM-производители со справедливой оценкой:
✅ PACCAR #PCAR (текущая цена акций снижает риск ZEV для унаследованного бизнеса Truck & Parts)
✅ Tesla #TSLA (оценка не предполагает значительного вклада от внедрения ZEV (рост продаж ~1-2% за период 2023-2030 гг.)
• Электроэнергетические предприятия и компании, работающие по экологически чистым технологиям:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ AES Corp #AES
✅ Avangrid #AGR
✅ Algonquin Power #AQN
✅ Clearway Energy #CWEN
✅ Atlantica Sustainable Infrastructure #AY
✅ Duke Energy #DUK - привлекательна благодаря мощным объектам по производству ветряной энергии и возможностям развития, которые являются ключевыми для производства недорогого экологически чистого водорода.
• Другие производители, которое смогут извлечь выгоду из тенденции ZEV:
✅ Bloom Energy #BE - бизнес по производству электролизеров.
✅ Shoals Technologies #SHLS - солнечные батареи и будущие продукты для зарядки электромобилей.
✅ TPI Composites #TPIC -производство легковесных шасси для электромобилей.
✅ Solaredge Technologies #SEDG - бизнес по производству электродвигателей.
🚫 Компании, на которых может негативно отразиться внедрение ZEV:
• Cummins #CMI - производитель дизельных ДВС.
• Allison #ALSN - направления бизнеса, связанные с чистой энергией и проектом E-Axle (совмещенные в одном узле электродвигатель, силовая электроника и трансмиссия) не смогут полностью компенсировать потери от дизельного бизнеса компаний.
• Romeo Power #RMO - меньший объем целевого рынка аккумуляторных электрических автомобилей и потенциальные риски с учетом положения компании в цепочке поставок аккумуляторов.
💎 Мы положительно относимся к сектору альтернативной энергетики и смежным направлениям, поскольку отмечаем перспективу уверенного развития. Из перечисленных компаний выделяем: Shoals Technologies #SHLS, NextEra Energy #NEE и Bloom Energy #BE. Последние две мы уже держим в портфеле.
@aabeta • premium⚡️